第一章 財務(wù)管理總論
第一節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的概念
企業(yè)的再生產(chǎn)過程不斷進行，企業(yè)資金總是處于不斷的運動中，構(gòu)成資金循環(huán)，企業(yè)資金周而復(fù)始不斷循環(huán)，叫做資金周轉(zhuǎn)。
生產(chǎn)企業(yè)的資金運動包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配等五個方面。分別以價值形式反映企業(yè)對生產(chǎn)材料的取得和使用、反映企業(yè)物化勞動和活勞動的消耗、反映企業(yè)生產(chǎn)成果的實現(xiàn)和分配。有關(guān)資金運動的過程，可以參考教材中的圖1-1，這張圖比較清晰地反映了資金運動的流程，有利于理清思路。
企業(yè)資金運動形成了廣泛的經(jīng)濟關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系，企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。注意處理各關(guān)系的原則。
本節(jié)主要是以馬克思《資本論》第二卷中關(guān)于社會化商品經(jīng)濟基礎(chǔ)上的價值運動的一般規(guī)律的深刻論述為指導(dǎo)，對社會主義企業(yè)資金運動的有關(guān)問題進行的研究。應(yīng)該在深入理解價值運動一般規(guī)律的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)本節(jié)，才能更好的掌握。
第二節(jié) 企業(yè)資金運動的規(guī)律
資金運動與物資運動既相一致又相背離。
其一致性表現(xiàn)在：
①企業(yè)的物資運動是資金運動的基礎(chǔ)
②資金運動又是物資運動的反映，并對物資運動起著控制和調(diào)節(jié)的作用。
資金運動與物資運動的背離表現(xiàn)在這兩種形態(tài)的變動，在時間和數(shù)量上有時是不一致的：
①由于結(jié)算原因而形成兩者在時間上的背離
②由于物資損耗原因而形成兩者在時間上的背離
③由于生產(chǎn)經(jīng)營原因而形成兩者在時間上的背離。
第三節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的目標
本章難點在于了解財務(wù)管理目標的層次性（總體目標、分部目標、具體目標）、多元性。對財務(wù)管理目標的演變、每種財務(wù)管理目標的優(yōu)缺點有。并且充分考慮企業(yè)提高經(jīng)濟效益和履行社會責(zé)任的關(guān)系。每個企業(yè)都要根據(jù)自身的情況、外部的環(huán)境制定本企業(yè)的財務(wù)管理目標。
第四節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的原則
重點在于要了解財務(wù)管理原則的基本含義，了解在財務(wù)管理工作中如何具體體現(xiàn)該原則的要求。
在財務(wù)管理工作中，要把企業(yè)資金合理地配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段上，并保證各項資金能順暢運行；要利用開源節(jié)流、資金融通等各種積極的辦法實現(xiàn)收支平衡；要分析研究每一項具體經(jīng)濟財務(wù)活動的成本與收益，求得資金增值；財務(wù)管理工作中要正確估量和權(quán)衡各種經(jīng)濟活動的收益和風(fēng)險，并采取各種策略分散風(fēng)險、回避風(fēng)險；在財務(wù)管理工作中，要利用各種經(jīng)濟手段（主要是各種價值手段），按照法律規(guī)范維護有關(guān)各方經(jīng)濟利益，不能只顧一方。
第五節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的體制
教材中對企業(yè)財務(wù)管理體制，講了三個問題，即規(guī)范企業(yè)對外財務(wù)行為和財務(wù)關(guān)系；規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)運行方式和財務(wù)關(guān)系；建立企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度體系。
本節(jié)需要引起注意的重點是：
（1）企業(yè)總體財務(wù)管理體制的內(nèi)容。這幾項基本制度都由國家統(tǒng)一規(guī)范，并且在有關(guān)的法規(guī)中做出規(guī)定。上述各項制度的基本內(nèi)容，在教材中已有概括說明，在學(xué)習(xí)以后各章時，可結(jié)合有關(guān)問題參閱法規(guī)中以理解。
（2）企業(yè)內(nèi)部管理體制的內(nèi)容和方式。
（3）財務(wù)法規(guī)制度體系的三個層次以及三個層次的內(nèi)容、相互關(guān)系。
第六節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)
本節(jié)只是對于各個財務(wù)管理環(huán)節(jié)作了一般概述，并沒有做更進一步詳細的說明。在以后各章中將有進一步關(guān)于其具體應(yīng)用的進一步說明。我們在這里也只要求作概括理解，在以后各章的學(xué)習(xí)中再作深入探討。
第七節(jié) 資金時間價值
本節(jié)重點理解幾個問題，什么是資金時間價值，資金時間價值的表現(xiàn)方式，資金時間價值的計算，包括單利終值和單利現(xiàn)值、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值、年金終值和年金現(xiàn)值、永續(xù)年金現(xiàn)值。
教材中列示的時間價值的時間序列圖鮮明地揭示了現(xiàn)金流量終值與現(xiàn)值的關(guān)系。資金時間價值并非資本主義社會特有的現(xiàn)象，在我國同樣具有資金時間價值存在的客觀基礎(chǔ)，因此不能忽略。資金時間對于某些自學(xué)學(xué)員來講可能比較生疏，但它的實用性很強，必須切實掌握。
第八節(jié) 投資風(fēng)險價值
本章主要介紹投資風(fēng)險的概念、風(fēng)險程度的衡量。重點要了解用絕對數(shù)投資收益標準離差和相對數(shù)投資收益標準離差來表示風(fēng)險程度。要將計算步驟與教材中的實例結(jié)合進行學(xué)習(xí)。投資風(fēng)險價值問題，對于自學(xué)學(xué)員來說學(xué)習(xí)有一定難度，可不作為學(xué)習(xí)重點。
第一節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的概念
企業(yè)的再生產(chǎn)過程不斷進行，企業(yè)資金總是處于不斷的運動中，構(gòu)成資金循環(huán)，企業(yè)資金周而復(fù)始不斷循環(huán)，叫做資金周轉(zhuǎn)。
生產(chǎn)企業(yè)的資金運動包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配等五個方面。分別以價值形式反映企業(yè)對生產(chǎn)材料的取得和使用、反映企業(yè)物化勞動和活勞動的消耗、反映企業(yè)生產(chǎn)成果的實現(xiàn)和分配。有關(guān)資金運動的過程，可以參考教材中的圖1-1，這張圖比較清晰地反映了資金運動的流程，有利于理清思路。
企業(yè)資金運動形成了廣泛的經(jīng)濟關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系，企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系，企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。注意處理各關(guān)系的原則。
本節(jié)主要是以馬克思《資本論》第二卷中關(guān)于社會化商品經(jīng)濟基礎(chǔ)上的價值運動的一般規(guī)律的深刻論述為指導(dǎo)，對社會主義企業(yè)資金運動的有關(guān)問題進行的研究。應(yīng)該在深入理解價值運動一般規(guī)律的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)本節(jié)，才能更好的掌握。
第二節(jié) 企業(yè)資金運動的規(guī)律
資金運動與物資運動既相一致又相背離。
其一致性表現(xiàn)在：
①企業(yè)的物資運動是資金運動的基礎(chǔ)
②資金運動又是物資運動的反映，并對物資運動起著控制和調(diào)節(jié)的作用。
資金運動與物資運動的背離表現(xiàn)在這兩種形態(tài)的變動，在時間和數(shù)量上有時是不一致的：
①由于結(jié)算原因而形成兩者在時間上的背離
②由于物資損耗原因而形成兩者在時間上的背離
③由于生產(chǎn)經(jīng)營原因而形成兩者在時間上的背離。
第三節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的目標
本章難點在于了解財務(wù)管理目標的層次性（總體目標、分部目標、具體目標）、多元性。對財務(wù)管理目標的演變、每種財務(wù)管理目標的優(yōu)缺點有。并且充分考慮企業(yè)提高經(jīng)濟效益和履行社會責(zé)任的關(guān)系。每個企業(yè)都要根據(jù)自身的情況、外部的環(huán)境制定本企業(yè)的財務(wù)管理目標。
第四節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的原則
重點在于要了解財務(wù)管理原則的基本含義，了解在財務(wù)管理工作中如何具體體現(xiàn)該原則的要求。
在財務(wù)管理工作中，要把企業(yè)資金合理地配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段上，并保證各項資金能順暢運行；要利用開源節(jié)流、資金融通等各種積極的辦法實現(xiàn)收支平衡；要分析研究每一項具體經(jīng)濟財務(wù)活動的成本與收益，求得資金增值；財務(wù)管理工作中要正確估量和權(quán)衡各種經(jīng)濟活動的收益和風(fēng)險，并采取各種策略分散風(fēng)險、回避風(fēng)險；在財務(wù)管理工作中，要利用各種經(jīng)濟手段（主要是各種價值手段），按照法律規(guī)范維護有關(guān)各方經(jīng)濟利益，不能只顧一方。
第五節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的體制
教材中對企業(yè)財務(wù)管理體制，講了三個問題，即規(guī)范企業(yè)對外財務(wù)行為和財務(wù)關(guān)系；規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)運行方式和財務(wù)關(guān)系；建立企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度體系。
本節(jié)需要引起注意的重點是：
（1）企業(yè)總體財務(wù)管理體制的內(nèi)容。這幾項基本制度都由國家統(tǒng)一規(guī)范，并且在有關(guān)的法規(guī)中做出規(guī)定。上述各項制度的基本內(nèi)容，在教材中已有概括說明，在學(xué)習(xí)以后各章時，可結(jié)合有關(guān)問題參閱法規(guī)中以理解。
（2）企業(yè)內(nèi)部管理體制的內(nèi)容和方式。
（3）財務(wù)法規(guī)制度體系的三個層次以及三個層次的內(nèi)容、相互關(guān)系。
第六節(jié) 企業(yè)財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)
本節(jié)只是對于各個財務(wù)管理環(huán)節(jié)作了一般概述，并沒有做更進一步詳細的說明。在以后各章中將有進一步關(guān)于其具體應(yīng)用的進一步說明。我們在這里也只要求作概括理解，在以后各章的學(xué)習(xí)中再作深入探討。
第七節(jié) 資金時間價值
本節(jié)重點理解幾個問題，什么是資金時間價值，資金時間價值的表現(xiàn)方式，資金時間價值的計算，包括單利終值和單利現(xiàn)值、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值、年金終值和年金現(xiàn)值、永續(xù)年金現(xiàn)值。
教材中列示的時間價值的時間序列圖鮮明地揭示了現(xiàn)金流量終值與現(xiàn)值的關(guān)系。資金時間價值并非資本主義社會特有的現(xiàn)象，在我國同樣具有資金時間價值存在的客觀基礎(chǔ)，因此不能忽略。資金時間對于某些自學(xué)學(xué)員來講可能比較生疏，但它的實用性很強，必須切實掌握。
第八節(jié) 投資風(fēng)險價值
本章主要介紹投資風(fēng)險的概念、風(fēng)險程度的衡量。重點要了解用絕對數(shù)投資收益標準離差和相對數(shù)投資收益標準離差來表示風(fēng)險程度。要將計算步驟與教材中的實例結(jié)合進行學(xué)習(xí)。投資風(fēng)險價值問題，對于自學(xué)學(xué)員來說學(xué)習(xí)有一定難度，可不作為學(xué)習(xí)重點。