方案的制定需要充分考慮各種因素和情況，確保能夠順利實(shí)施。編寫方案時，可以借鑒過往的經(jīng)驗(yàn)和成功案例，以提高方案的質(zhì)量。這些范文中的方案經(jīng)過充分的思考和實(shí)踐驗(yàn)證，具備一定的可行性和可操作性。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇一
    為了體現(xiàn)xx的公司理念，建立科學(xué)的企業(yè)管理機(jī)制，有效激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情，不斷提升企業(yè)在市場中的競爭力，經(jīng)公司股東會研究決定，現(xiàn)對公司創(chuàng)業(yè)伙伴進(jìn)行干股激勵與期權(quán)計劃，并以此作為今后行權(quán)的合法書面依據(jù)。
    1、公司贈送xxxx萬元分紅股權(quán)作為激勵標(biāo)準(zhǔn)，xxx以此獲得每年公司年稅后利潤(不含政府補(bǔ)貼和關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤)的分紅收益，自xx年xx月xx日起至公司股份制改造完成日為截止日。原則上干股激勵部分收益累積后作為今后個人入股資金，暫時不進(jìn)行現(xiàn)金分配，在期權(quán)行權(quán)時一次性以稅后現(xiàn)金分紅形式進(jìn)行購買股份，多退少補(bǔ)。
    2、公司授予個人干股，在未行權(quán)前股權(quán)仍屬原股東所有，授予對象只享有干股分紅的收益權(quán)本次確定期權(quán)計劃的期權(quán)數(shù)量為xxx萬股，每股為人民幣一元整。
    1、干股分紅按照公司的實(shí)際稅后利潤，公司財務(wù)必須嚴(yán)格按照財務(wù)制度，向管理層透明與公開，并指定主要管理人員參與監(jiān)督。每年稅后利潤暫以年度審計報告為準(zhǔn)，最終確認(rèn)在公司股份制改造時以會計師事務(wù)所最終審計報告為準(zhǔn)。
    2、期權(quán)行權(quán)在公司改制時進(jìn)行，并一次性行權(quán)，如放棄行權(quán)，公司按其所持干股的累積分紅按稅后的現(xiàn)金分紅形式支付其本人。
    4、入股人必須是其本人，同時必須符合公司以下相關(guān)要求;
    5、期權(quán)轉(zhuǎn)股手續(xù)與股票流通按照上市公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。如有上市需要，公司進(jìn)行股份制改造時的增資或引入戰(zhàn)略投資者，則公司在保證其本人現(xiàn)有期權(quán)數(shù)量的基礎(chǔ)上，有權(quán)對公司股權(quán)進(jìn)行重組，以便保證公司的順利上市。
    2、本方案只作為公司內(nèi)部人員的首次激勵計劃。
    3、授予對象必須是本公司正式員工，必須遵守國家法律、法規(guī)與公司制度，同時愿意接受本方案有關(guān)規(guī)定。
    1、承諾絕對不直接或間接擁有管理、經(jīng)營、控制與本公司所從事業(yè)務(wù)相類似或相競爭的業(yè)務(wù)。
    2、保證有關(guān)投入公司的資產(chǎn)(包括技術(shù)等無形資產(chǎn))不存在任何類型或性質(zhì)的抵押、質(zhì)押、債務(wù)或其它形式的第三方權(quán)利。
    3、保證不存在任何未經(jīng)披露與任何第三方合作投資情形，也未為投資之目的充當(dāng)任何第三方受托人或代理人。
    4、為確保公司上市后的持續(xù)經(jīng)營，本人保證在公司上市的3年內(nèi)不離職，并保證在離職后3年內(nèi)不從事與本人在科博達(dá)工作期間完全相同的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，無論何時也不泄露原掌握的商業(yè)秘密。
    5、本人同意無論何種原因在公司上市前離職，離職前所持的干股激勵收益根據(jù)賬面實(shí)際金額，按照稅后現(xiàn)金分紅形式支付給其本人，原授予的干股激勵由于本人離職自動終止，期權(quán)計劃同時取消。
    8、在公司上市后如有違法行為被公司開除，本人同意按照上述第六條雙方約定的(退還未服務(wù)年限的收益)規(guī)定處理。
    10、本人保證所持干股激勵與期權(quán)不存在出售、相互或向第三方轉(zhuǎn)讓、對外擔(dān)保、質(zhì)押或設(shè)置其它第三方權(quán)利等行為，否則，本人愿意由公司無條件無償收回。
    本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況。
    2、公司根據(jù)其投資企業(yè)實(shí)際盈利情況確定分紅，若公司分紅用于轉(zhuǎn)增資本，視同其實(shí)際出資，其相關(guān)稅費(fèi)由股東自己承擔(dān)。
    3、今后如因上市股權(quán)增發(fā)需要，公司有權(quán)對股權(quán)進(jìn)行整合，具體股權(quán)整合方案屆時協(xié)商確定。
    任何一方不得違反本協(xié)議，否則必須承擔(dān)由此造成其它方損失。若因一方違反協(xié)議導(dǎo)致本協(xié)議無法履行，其他方有權(quán)終止本協(xié)議。
    因不能預(yù)見且發(fā)生后果不能防止或不可避免不可抗力，造成一方使本協(xié)議不能履行或不能完全履行時，可以免于承擔(dān)其他方損失賠償責(zé)任。但遇有不可抗力一方，應(yīng)立即書面通知其他方，并出示有效證明文件。
    1、本協(xié)議變更、修改或補(bǔ)充，必須由各方共同協(xié)商一致并簽訂補(bǔ)充協(xié)議
    是企業(yè)為了激勵和留住核心人才，而推行的一種長期激勵機(jī)制。有條件的給予激勵對象部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期目標(biāo)。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇二
    股權(quán)激勵能夠幫助公司吸引人才，促進(jìn)員工的生產(chǎn)積極性，從而壯大公司的實(shí)力。股權(quán)激勵需要進(jìn)行方案設(shè)計，然后由全體員工進(jìn)行遵守。那么，股權(quán)激勵方案設(shè)計（范文）是怎樣的呢？今天，華律網(wǎng)小編整理了以下內(nèi)容為您答疑解惑，希望對您有所幫助。
    為了體現(xiàn)__的公司理念，建立科學(xué)的企業(yè)管理機(jī)制，有效激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情，不斷提升企業(yè)在市場中的競爭力，經(jīng)公司股東會研究決定，現(xiàn)對公司創(chuàng)業(yè)伙伴__進(jìn)行干股激勵與期權(quán)計劃，并以此作為今后行權(quán)的合法書面依據(jù)。
    一、干股的激勵標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)的授權(quán)計劃。
    1、公司贈送__萬元分紅股權(quán)作為激勵標(biāo)準(zhǔn)，__以此獲得每年公司年稅后利潤（不含政府補(bǔ)貼和關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤）的分紅收益，自__年__月__日起至公司股份制改造完成日為截止日。原則上干股激勵部分收益累積后作為今后個人入股資金，暫時不進(jìn)行現(xiàn)金分配，在期權(quán)行權(quán)時一次性以稅后現(xiàn)金分紅形式進(jìn)行購買股份，多退少補(bǔ)。
    2、公司授予個人干股，在未行權(quán)前股權(quán)仍屬原股東所有，授予對象只享有干股分紅的收益權(quán)本次確定期權(quán)計劃的期權(quán)數(shù)量為__萬股，每股為人民幣一元整。
    二、干股的激勵核算辦法與期權(quán)的行權(quán)方式。
    1、干股分紅按照公司的實(shí)際稅后利潤，公司財務(wù)必須嚴(yán)格按照財務(wù)制度，向管理層透明與公開，并指定主要管理人員參與監(jiān)督。每年稅后利潤暫以年度審計報告為準(zhǔn)，最終確認(rèn)在公司股份制改造時以會計師事務(wù)所最終審計報告為準(zhǔn)。
    2、期權(quán)行權(quán)在公司改制時進(jìn)行，并一次性行權(quán)，如放棄行權(quán)，公司按其所持干股的累積分紅按稅后的現(xiàn)金分紅形式支付其本人。
    4、入股人必須是其本人，同時必須符合公司以下相關(guān)要求；
    5、期權(quán)轉(zhuǎn)股手續(xù)與股票流通按照上市公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。如有上市需要，公司進(jìn)行股份制改造時的增資或引入戰(zhàn)略投資者，則公司在保證其本人現(xiàn)有期權(quán)數(shù)量的基礎(chǔ)上，有權(quán)對公司股權(quán)進(jìn)行重組，以便保證公司的順利上市。
    三、授予對象及條件。
    2、本方案只作為公司內(nèi)部人員的首次激勵計劃。
    四、基于干股激勵與期權(quán)計劃的性質(zhì)，受益員工必須承諾并保證：
    1、承諾絕對不直接或間接擁有管理、經(jīng)營、控制與本公司所從事業(yè)務(wù)相類似或相競爭的業(yè)務(wù)。
    2、保證有關(guān)投入公司的資產(chǎn)（包括技術(shù)等無形資產(chǎn)）不存在任何類型或性質(zhì)的抵押、質(zhì)押、債務(wù)或其它形式的第三方權(quán)利。
    3、保證不存在任何未經(jīng)披露與任何第三方合作投資情形，也未為投資之目的充當(dāng)任何第三方受托人或代理人。
    4、為確保公司上市后的持續(xù)經(jīng)營，本人保證在公司上市的3年內(nèi)不離職，并保證在離職后3年內(nèi)不從事與本人在科博達(dá)工作期間完全相同的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，無論何時也不泄露原掌握的商業(yè)秘密。
    5、本人同意無論何種原因在公司上市前離職，離職前所持的干股激勵收益根據(jù)賬面實(shí)際金額，按照稅后現(xiàn)金分紅形式支付給其本人，原授予的干股激勵由于本人離職自動終止，期權(quán)計劃同時取消。
    8、在公司上市后如有違法行為被公司開除，本人同意按照上述第六條雙方約定的（退還未服務(wù)年限的收益）規(guī)定處理。
    10、本人保證所持干股激勵與期權(quán)不存在出售、相互或向第三方轉(zhuǎn)讓、對外擔(dān)保、質(zhì)押或設(shè)置其它第三方權(quán)利等行為，否則，本人愿意由公司無條件無償收回。
    本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況。
    五、股東權(quán)益。
    2、公司根據(jù)其投資企業(yè)實(shí)際盈利情況確定分紅，若公司分紅用于轉(zhuǎn)增資本，視同其實(shí)際出資，其相關(guān)稅費(fèi)由股東自己承擔(dān)。
    3、今后如因上市股權(quán)增發(fā)需要，公司有權(quán)對股權(quán)進(jìn)行整合，具體股權(quán)整合方案屆時協(xié)商確定。
    六、違約責(zé)任。
    任何一方不得違反本協(xié)議，否則必須承擔(dān)由此造成其它方損失。若因一方違反協(xié)議導(dǎo)致本協(xié)議無法履行，其他方有權(quán)終止本協(xié)議。
    七、不可抗力。
    因不能預(yù)見且發(fā)生后果不能防止或不可避免不可抗力，造成一方使本協(xié)議不能履行或不能完全履行時，可以免于承擔(dān)其他方損失賠償責(zé)任。但遇有不可抗力一方，應(yīng)立即書面通知其他方，并出示有效證明文件。
    八、其他。
    1、本協(xié)議變更、修改或補(bǔ)充，必須由各方共同協(xié)商一致并簽訂補(bǔ)充協(xié)議。
    是企業(yè)為了激勵和留住核心人才，而推行的一種長期激勵機(jī)制。有條件的給予激勵對象部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期目標(biāo)。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇三
    甲方（原始股東姓名或名稱）：
    乙方（員工姓名）：
    身份證件號碼：
    甲、乙雙方本著自愿、公平、平等互利、誠實(shí)信用的原則，根據(jù)《中華人民共和國協(xié)議法》、《中華人民共和國公司法》、《***章程》、《***股權(quán)期權(quán)激勵規(guī)定》，甲乙雙方就***股權(quán)期權(quán)購買、持有、行權(quán)等有關(guān)事項達(dá)成如下協(xié)議：
    第一條甲方及公司基本狀況
    甲方為***（以下簡稱“公司”）的原始股東，公司設(shè)立時注冊資本為人民幣元，甲方的出資額為人民幣元，本協(xié)議簽訂時甲方占公司注冊資本的%，是公司的實(shí)際控制人。甲方出于對公司長期發(fā)展的考慮，為激勵人才，留住人才，甲方授權(quán)在乙方在符合本協(xié)議約定條件的情況下，有權(quán)以優(yōu)惠價格認(rèn)購甲方持有的公司%股權(quán)。
    第二條股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期
    乙方對甲方上述股權(quán)的認(rèn)購預(yù)備期共為兩年。乙方與公司建立勞動協(xié)議關(guān)系連續(xù)滿三年并且符合本協(xié)議約定的考核標(biāo)準(zhǔn)，即開始進(jìn)入認(rèn)購預(yù)備期。
    第三條預(yù)備期內(nèi)甲乙雙方的權(quán)利
    在股權(quán)預(yù)備期內(nèi)，本協(xié)議所指的公司%股權(quán)仍屬甲方所有，乙方不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利。但甲方同意自乙方進(jìn)入股權(quán)預(yù)備期以后，讓渡部分股東分紅權(quán)給乙方。乙方獲得的分紅比例為預(yù)備期滿第一年享有公司%股東分紅權(quán)，預(yù)備期第二年享有公司%股權(quán)分紅權(quán)，具體分紅時間依照《***章程》及公司股東會決議、董事會決議執(zhí)行。
    第四條股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期
    乙方持有的股權(quán)認(rèn)購權(quán)，自兩年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期限為兩年。在行權(quán)期內(nèi)乙方未認(rèn)購甲方持有的公司股權(quán)的，乙方仍然享有預(yù)備期的'股權(quán)分紅權(quán)，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利。超過本協(xié)議約定的行權(quán)期乙方仍不認(rèn)購股權(quán)的，乙方喪失認(rèn)購權(quán)，同時也不再享受預(yù)備期的分紅權(quán)待遇。
    股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)期為兩年，受益人每一年以個人被授予股權(quán)期權(quán)數(shù)量的二分之一進(jìn)行行權(quán)。
    第五條乙方的行權(quán)選擇權(quán)
    乙方所持有的股權(quán)認(rèn)購權(quán)，在行權(quán)期間，可以選擇行權(quán)，也可以選擇放棄行權(quán)。甲方不得干預(yù)。
    第六條預(yù)備期及行權(quán)期的考核標(biāo)準(zhǔn)
    1．乙方被公司聘任為董事、監(jiān)事和高級管理人員的，應(yīng)當(dāng)保證公司經(jīng)營管理狀況良好，每年年度凈資產(chǎn)收益率不低于％或者實(shí)現(xiàn)凈利潤不少于人民幣萬元或者業(yè)務(wù)指標(biāo)為。
    2.甲方對乙方的考核每年進(jìn)行一次，乙方如在預(yù)備期和行權(quán)期內(nèi)每年均符合考核標(biāo)準(zhǔn)，即具備行權(quán)資格。具體考核辦法、程序可由甲方授權(quán)公司董事會執(zhí)行。
    第七條乙方喪失行權(quán)資格的情形
    在本協(xié)議約定的行權(quán)期到來之前或者乙方尚未實(shí)際行使股權(quán)認(rèn)購權(quán)（包括預(yù)備期及行權(quán)期），乙方出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：
    1．因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動協(xié)議關(guān)系的；
    2．喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；
    3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；
    4．執(zhí)行職務(wù)時，存在違反《公司法》或者《***章程》，損害公司利益的行為；
    5．執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為，致使公司利益受到重大損失的；
    7．不符合本協(xié)議第六條約定的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇四
    股權(quán)激勵主要是通過附條件給予員工部分股東權(quán)益，使其具有主人翁意識，從而與企業(yè)形成利益共同體，促進(jìn)企業(yè)與員工共同成長，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長期目標(biāo)?，F(xiàn)在，就來看看以下兩篇關(guān)于股權(quán)激勵方案設(shè)計吧!
    一、權(quán)利界定
    股權(quán)激勵需首先明確激勵股權(quán)的性質(zhì)和限制，在確保激勵效果的同時，對潛在風(fēng)險進(jìn)行有效防范。股權(quán)乃公司基石，一旦發(fā)生糾紛，嚴(yán)重之時足以動搖公司根基。
    二、權(quán)利成熟
    相對現(xiàn)金獎勵而言，股權(quán)激勵可以節(jié)省公司的現(xiàn)金支出，同時具有長效機(jī)制：公司利益與員工從此建立長遠(yuǎn)聯(lián)系，公司業(yè)績的增長對于員工而言同樣存在未來回報?；谶@種歸屬感，員工更具有做出出色成績的工作內(nèi)心驅(qū)動。
    三、權(quán)利授予
    虛擬股權(quán)的授予，源自持股股東股權(quán)所對應(yīng)的收益，只需要公司、持股股東、激勵對象簽署一份三方協(xié)議，明確授予激勵對象的分紅權(quán)的比例與每期分紅的計算方式即可。
    四、考核機(jī)制
    激勵股權(quán)授予之后，必須配套考核機(jī)制，避免出現(xiàn)消極怠工，坐等分紅的情形?？己藱C(jī)制可能因不同崗位而異，有很多計算細(xì)節(jié)，不必在股權(quán)激勵協(xié)議中詳舉，而是公司與激勵對象另外簽署的目標(biāo)
    責(zé)任書
    ，作為股權(quán)激勵協(xié)議的附加文件。
    五、權(quán)利喪失
    保持公司核心成員穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)公司商業(yè)目標(biāo)，是股權(quán)激勵的主要目的。激勵股權(quán)的存續(xù)與激勵對象的職能具有一致性，在這一點(diǎn)上發(fā)生分歧，公司商業(yè)目標(biāo)無以實(shí)現(xiàn)，股權(quán)激勵理應(yīng)終止。
    激勵股權(quán)喪失之后，需做相應(yīng)善后處理：
    普通股權(quán)激勵，實(shí)質(zhì)是附條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，依據(jù)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定的強(qiáng)制回購條款，按照激勵對象的認(rèn)購價格回購，避免離職員工繼續(xù)持有公司股權(quán)，影響公司正常經(jīng)營管理;同時由激勵對象配合完成修改公司章程、注銷股權(quán)憑證等變更工商登記事項，若僅在公司內(nèi)部處理則不具對抗第三人的公示效力。
    虛擬股權(quán)激勵，實(shí)質(zhì)是激勵對象與公司、大股東之間的一份三方協(xié)議，效力局限于內(nèi)部。一旦觸發(fā)協(xié)議中的權(quán)利喪失條件，可以直接停止分配當(dāng)期紅利，按照協(xié)議約定的通知方式單方面解除即可;已經(jīng)分配的紅利，是過去公司對員工貢獻(xiàn)之認(rèn)可，不宜追回。
    混合股權(quán)激勵，實(shí)質(zhì)是由虛擬股權(quán)激勵向普通股權(quán)激勵的過渡，尚未完成工商登記，已經(jīng)簽署的內(nèi)部協(xié)議對公司具有約束力。故而公司與激勵對象在簽署相應(yīng)的解除協(xié)議后，退回激勵對象已繳認(rèn)購對價，并停止分紅。
    六、權(quán)利比例
    激勵股權(quán)的授予比例，應(yīng)考慮公司當(dāng)下的需求，預(yù)留公司發(fā)展的空間，同時注意激勵成本。
    普通股權(quán)激勵不用公司出錢，甚至可以獲得現(xiàn)金流入，看似成本較低的激勵方式，實(shí)則在支付公司的未來價值。
    虛擬股權(quán)激勵雖不直接消耗普通股權(quán)，但在激勵實(shí)施之后，第一期的授予的方式、授予比例、行權(quán)條件等，對后續(xù)的激勵多少會產(chǎn)生標(biāo)桿作用。
    股權(quán)激勵要注意什么?
    第一，要避免水土不服
    水土不服就是作為老板，設(shè)計的方案一定是自己能都駕馭，如果是“任正非式的老板”，那么設(shè)計的方案就以分紅為主，年底都能就能兌現(xiàn)分紅。如果是“馬云式的企業(yè)家”，激勵政策就多以增值權(quán)為主。
    第二，能否實(shí)現(xiàn)機(jī)制的流動
    這是股權(quán)激勵制度區(qū)別于薪酬制度最大的不同，薪酬政策是由人力資源部編寫的，他在編寫的過程中沒有征求其他部門的意見，或者很少考慮商業(yè)模式或者其他層次的問題，但是股權(quán)激勵制度是由董事會主導(dǎo)并編寫的，這是公司的最高戰(zhàn)略決策部，在制定方案和政策的時候一定會通盤考慮公司的經(jīng)營模式、營銷策略、研發(fā)、生產(chǎn)，以及售后等等。
    五個股權(quán)激勵方案設(shè)計的重點(diǎn)
    第一，要看公司有沒有資格搞股權(quán)激勵
    在這方面，新三板對掛牌公司尚無規(guī)定，此時應(yīng)該參考證監(jiān)會關(guān)于上市公司的規(guī)定。具體來說，如果最近一年上市公司的審計報告中有否定意見或是不能表達(dá)意見，或最近一年被證監(jiān)會行政處罰的，公司就不能搞股權(quán)激勵。所以公司一定要注意，審計報告不要打補(bǔ)丁，要盡量避免被處罰。
    第二，業(yè)績設(shè)定
    股權(quán)激勵的核心目的是把員工和控股股東或大股東的利益捆綁在一起，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績和個人業(yè)績的捆綁，否則股權(quán)激勵就背離了其本意。所以，股權(quán)激勵是否有效的標(biāo)志之一就是看有沒有業(yè)績設(shè)定。
    第三，要考慮股權(quán)激勵的數(shù)量和預(yù)留的問題
    對于這個問題，針對上市公司的有關(guān)規(guī)定里說得非常清楚：股權(quán)激勵總數(shù)不能超過公司總股本的10%，單一激勵對象不能超過總股本的1%。上市公司一般體量比較大，10%股份的量是非常大的，一般來說，上市公司股權(quán)激勵方案里面超過5%的都很少。
    第四，要考慮擬股權(quán)激勵的對象是否具備資格
    目前新三板沒有這方面的規(guī)定，而針對上市公司的規(guī)定是：董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工可以獲得股權(quán)激勵，但不應(yīng)該包括獨(dú)立董事。新三板掛牌公司可以參考新三板對增發(fā)對象的設(shè)計，即對董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心人員實(shí)施股權(quán)激勵。
    股東或?qū)嶋H控制人，原則上不能成為激勵對象，因?yàn)楣蓹?quán)激勵是想讓員工與大股東的利益趨于一致，如果激勵實(shí)際控制人，就失去了它應(yīng)有的意義。
    第五，要考慮是用期權(quán)還是股票來激勵
    在企業(yè)屬于有限責(zé)任公司或是掛牌之前，可以直接用股票來激勵。特別在公司沒有引入pe的時候，股份沒有市場價，不需要做股份支付，那時也不是公眾公司，也無須會計師監(jiān)管，通常情況下可以直接使用股票作為股權(quán)激勵，用代持也可以。
    設(shè)計股權(quán)激勵方案要考慮很多問題，考慮完這些問題后是不是就會設(shè)計方案了?這也不好說，但考慮完這些問題以后，起碼會得到一個方向。
    第一，要考慮企業(yè)的發(fā)展階段和資本市場的階段。
    如果企業(yè)已經(jīng)掛牌了，這時要搞股權(quán)激勵適合用股票期權(quán)或者限制性股票。早期的時候通常是直接給團(tuán)隊發(fā)股票，這時分配一定要慎重，因?yàn)榉殖鋈ゾ褪詹换貋砹耍驹缙诎l(fā)展變化會比較大，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊人員進(jìn)出頻繁，一旦股權(quán)給出去了，人走了比較麻煩，后來了的人怎么辦，都需要仔細(xì)考慮。
    第二，要看公司有沒有資格搞股權(quán)激勵。
    在這方面，新三板對掛牌公司尚無規(guī)定，此時應(yīng)該參考證監(jiān)會關(guān)于上市公司的規(guī)定。具體來說，如果最近一年上市公司的審計報告中有否定意見或是不能表達(dá)意見，或最近一年被證監(jiān)會行政處罰的，公司就不能搞股權(quán)激勵。所以公司一定要注意，審計報告不要打補(bǔ)丁，要盡量避免被處罰。
    第三，要考慮擬股權(quán)激勵的對象是否具備資格。
    目前新三板沒有這方面的規(guī)定，而針對上市公司的規(guī)定是：董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工可以獲得股權(quán)激勵，但不應(yīng)該包括獨(dú)立董事。新三板掛牌公司可以參考新三板對增發(fā)對象的設(shè)計，即對董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心人員實(shí)施股權(quán)激勵。
    股東或?qū)嶋H控制人，原則上不能成為激勵對象，因?yàn)楣蓹?quán)激勵是想讓員工與大股東的利益趨于一致，如果激勵實(shí)際控制人，就失去了它應(yīng)有的意義。
    第四，要考慮是用期權(quán)還是股票來激勵。
    在企業(yè)屬于有限責(zé)任公司或是掛牌之前，可以直接用股票來激勵。特別在公司沒有引入pe的時候，股份沒有市場價，不需要做股份支付，那時也不是公眾公司，也無須會計師監(jiān)管，通常情況下可以直接使用股票作為股權(quán)激勵，用代持也可以。
    第五，要考慮股權(quán)激勵的數(shù)量和預(yù)留的問題。
    對于這個問題，針對上市公司的有關(guān)規(guī)定里說得非常清楚：股權(quán)激勵總數(shù)不能超過公司總股本的10%，單一激勵對象不能超過總股本的1%。上市公司一般體量比較大，10%股份的量是非常大的，一般來說，上市公司股權(quán)激勵方案里面超過5%的都很少。這涉及一個平衡的問題，激勵股份發(fā)得多，股份支付就多，對公司的利潤影響就會很大，每股盈余(eps)會大幅下降。
    第六，要考慮是讓員工直接持股還是通過持股平臺持股。
    就目前而言，新三板掛牌企業(yè)的持股平臺是不能參與定增的(詳見第八講"關(guān)于持股平臺新規(guī)的學(xué)習(xí)和討論")，包括員工的持股平臺也不能參與定增，持股平臺參與定增設(shè)計的股權(quán)激勵方案目前是走不通的。當(dāng)然，市場上也有人在呼吁，對于員工的持股平臺政策應(yīng)該網(wǎng)開一面。
    第七，要考慮股票的來源與變現(xiàn)的問題。
    對于股票的來源，新三板沒有規(guī)定，新三板股票的來源無外乎是增發(fā)或轉(zhuǎn)讓。
    第八，股權(quán)激勵的定價和鎖定期。
    股權(quán)激勵就是為了激勵，拿激勵的人得有好處，如果現(xiàn)在股票有公允價，直觀來說，股權(quán)激勵的股票價格就是在公允價上打個折，這就是限制性股票的邏輯，如果現(xiàn)在股票10塊，我給你打個5折，讓你5塊錢買，這個差價就是激勵。上市公司用于股權(quán)激勵限制性股票的價格是有明確規(guī)定的，就是激勵計劃草案公布前1個交易日收盤價或者前20天(60、120，括號里是新規(guī)可以選擇的)平均收盤價較高者，然后最多打5折。根據(jù)新規(guī)，你也可以用其他方式定價，但是發(fā)行人和券商要做合理性的專項說明。
    第九，員工持股計劃與股權(quán)激勵的區(qū)別。
    股權(quán)激勵與員工持股計劃，這二者區(qū)別何在?這里我們談到的股權(quán)激勵和員工持股計劃都是指狹義的概念，對應(yīng)的是證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》和《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中對股權(quán)激勵和員工持股計劃的規(guī)定。
    第十，稅務(wù)問題。股權(quán)激勵最終一定要兌現(xiàn)股權(quán)收益，而股權(quán)收益一定會涉及繳稅問題。
    所以，我們在設(shè)計股權(quán)激勵的時候，一定要考慮好被激勵對象的稅收問題。1.個人所得稅。2.有限合伙企業(yè)的稅率問題。3.有限公司的稅率問題。
    第十一，業(yè)績設(shè)定。
    股權(quán)激勵的核心目的是把員工和控股股東或大股東的利益捆綁在一起，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績和個人業(yè)績的捆綁，否則股權(quán)激勵就背離了其本意。所以，股權(quán)激勵是否有效的標(biāo)志之一就是看有沒有業(yè)績設(shè)定。
    第十二，股權(quán)激勵方案需要行政許可嗎?
    根據(jù)《公司法》，股權(quán)激勵由公司股東會或者股東大會批準(zhǔn)，目前規(guī)則，上市公司得到股權(quán)激勵和員工持股計劃均無須證監(jiān)會批準(zhǔn)。新三板目前沒有股權(quán)激勵和員工持股計劃的具體指南，在董事會公告股權(quán)激勵和員工持股計劃后并發(fā)出召開股東大會通知后，股轉(zhuǎn)目前會事后審核該方案，如果股轉(zhuǎn)認(rèn)為必要，會發(fā)出問詢，在回復(fù)問詢的期間要暫停股東大會召開流程，待股轉(zhuǎn)對問詢回復(fù)滿意修改發(fā)行方案后后，才能再發(fā)出股東大會通知。
    第十三，在新三板現(xiàn)行體制下股權(quán)激勵方案設(shè)計的注意事項。
    在新三板股權(quán)激勵細(xì)則還沒有出臺的情況下，實(shí)施股權(quán)激勵前要考慮以下幾個問題：
    1.期權(quán)方案行不行得通。
    2.回購能不能操作。
    3.以什么方式持股。
    4.關(guān)于持股平臺。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇五
    本研究選取20xx-20xx年在深滬掛牌上市的a股國有控股上市公司首次股權(quán)激勵公告日公布的股權(quán)激勵計劃草案為研究對象，由wind數(shù)據(jù)庫股權(quán)激勵模塊提供的信息及各公司股權(quán)激勵計劃草案整理得到。其中，對少量信息披露不完全的公司作剔除，最終得到85家國有控股上市公司（其中：深交所45家，上交所40家）累計公布的94次股權(quán)激勵計劃草案。
    激勵方案設(shè)計存在的主要問題股權(quán)激勵的實(shí)施以激勵方案為依據(jù)，因此不合理的方案設(shè)計會影響股權(quán)激勵的實(shí)施效果?；趯锌毓缮鲜泄竟蓹?quán)激勵方案現(xiàn)狀的統(tǒng)計分析，本研究提出以下幾個可能影響目前激勵效果發(fā)揮的主要問題：
    1．激勵方式以期權(quán)為主且形式過于單一。
    企業(yè)若想設(shè)計一套成功的股權(quán)激勵方案，激勵方式的選擇尤為重要。對樣本數(shù)據(jù)的分析可知，國有控股上市公司激勵方式主要以股票期權(quán)為主（占比69%）且單一激勵方式占比高達(dá)98%。盡管在歐美國家90%以上的'上市公司會選擇股票期權(quán)方式，但該方式對資本市場的穩(wěn)定程度依賴性高，只有在股票市場能充分反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的情況下才能發(fā)揮有效激勵，否則就會導(dǎo)致激勵失效或使股東遭受剩余損失。同時期權(quán)方式下由于外部不可控的股市波動，激勵計劃終止的可能性更大，說明我國資本市場不穩(wěn)定的現(xiàn)狀是影響其順利實(shí)施的重要因素。另外，國有控股上市公司也在逐漸使用限制性股票激勵方式（占比28%），相比股票期權(quán)激勵方式，它約束性強(qiáng)且規(guī)避資本市場波動的效果更好，但由于其授予或解鎖條件以嚴(yán)格的業(yè)績指標(biāo)為基礎(chǔ)，因此一旦業(yè)績指標(biāo)設(shè)置不合理就會導(dǎo)致激勵的中斷，從而造成激勵失效，這都是國有控股上市公司在單一激勵方式下所不能避免的問題。
    2．業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)。
    從現(xiàn)狀分析來看，國有控股上市公司的業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)，具體表現(xiàn)為兩點(diǎn)：一是67%的公司只使用財務(wù)指標(biāo)衡量是否可以行權(quán)或解鎖；二是雖然30%的草案引入了與同行業(yè)或標(biāo)桿企業(yè)的對比，但其對比依據(jù)仍然是財務(wù)指標(biāo)。盡管財務(wù)指標(biāo)是最直觀、最易取得的數(shù)據(jù)，但過分依賴有許多弊端：首先更易誘發(fā)管理層盈余管理行為，由于所有者缺位，國企高管對公司的控制度遠(yuǎn)大于其他企業(yè)，內(nèi)部控制人有更多機(jī)會操縱激勵方案財務(wù)指標(biāo)的制定及會計信息的報告過程，從而輕易獲利；其次，會導(dǎo)致管理層投資動機(jī)不足，因?yàn)樨攧?wù)指標(biāo)更多反映的是過去的短期經(jīng)營成果，難以充分體現(xiàn)高管在公司業(yè)績增長之外的長期努力；同時由于國企高管任職通常較短，不能享受其長期投資成果，因此共同導(dǎo)致管理層長期投資動機(jī)不足。與此同時，從較高的激勵計劃終止情況來看，業(yè)績考核指標(biāo)與激勵方式的配合不當(dāng)，也是導(dǎo)致股權(quán)激勵計劃終止的重要原因。
    設(shè)置過短且授予間隔過長目前國有控股上市公司主要以五年為一個有效期，是國家政策要求的最低限制，相比規(guī)定的十年上限而言，有效期設(shè)置過短。綜合分析其原因，主要和國企高管的行政任命期限有密切聯(lián)系，國企領(lǐng)導(dǎo)人任期一般為三至四年，有的甚至更短，因此如果有效期設(shè)置過長會使這些領(lǐng)導(dǎo)還未享受激勵成果便已離任。但這也正是國有控股上市公司方案設(shè)計的關(guān)鍵問題所在：過分關(guān)注個別高管的任命周期，而忽略了對其他人員的長期激勵。因此本研究若無特殊提示，重點(diǎn)探討非行政任命高管及核心人員的激勵問題。五年有效期設(shè)計對無任期限制的激勵對象而言實(shí)則過短，并不利于形成長期激勵，從而背離股權(quán)激勵的初衷。同時，目前國有控股上市公司股權(quán)激勵間隔至少為五年，授予間隔過長導(dǎo)致激勵強(qiáng)度過低。因此，只有同時調(diào)整激勵有效期和授予間隔才能更好促進(jìn)激勵效果的發(fā)揮。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇六
    本研究選取20__-2013年在深滬掛牌上市的a股國有控股上市公司首次股權(quán)激勵公告日公布的股權(quán)激勵計劃草案為研究對象，由wind數(shù)據(jù)庫股權(quán)激勵模塊提供的信息及各公司股權(quán)激勵計劃草案整理得到。其中，對少量信息披露不完全的公司作剔除，最終得到85家國有控股上市公司(其中：深交所45家，上交所40家)累計公布的94次股權(quán)激勵計劃草案。
    (二)國有控股上市公司股權(quán)。
    激勵方案設(shè)計存在的主要問題股權(quán)激勵的實(shí)施以激勵方案為依據(jù)，因此不合理的方案設(shè)計會影響股權(quán)激勵的實(shí)施效果。基于對國有控股上市公司股權(quán)激勵方案現(xiàn)狀的統(tǒng)計分析，本研究提出以下幾個可能影響目前激勵效果發(fā)揮的主要問題：
    1.激勵方式以期權(quán)為主且形式過于單一。
    企業(yè)若想設(shè)計一套成功的股權(quán)激勵方案，激勵方式的選擇尤為重要。對樣本數(shù)據(jù)的分析可知，國有控股上市公司激勵方式主要以股票期權(quán)為主(占比69%)且單一激勵方式占比高達(dá)98%。盡管在歐美國家90%以上的上市公司會選擇股票期權(quán)方式，但該方式對資本市場的穩(wěn)定程度依賴性高，只有在股票市場能充分反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的情況下才能發(fā)揮有效激勵，否則就會導(dǎo)致激勵失效或使股東遭受剩余損失。同時期權(quán)方式下由于外部不可控的股市波動，激勵計劃終止的可能性更大，說明我國資本市場不穩(wěn)定的現(xiàn)狀是影響其順利實(shí)施的重要因素。另外，國有控股上市公司也在逐漸使用限制性股票激勵方式(占比28%)，相比股票期權(quán)激勵方式，它約束性強(qiáng)且規(guī)避資本市場波動的效果更好，但由于其授予或解鎖條件以嚴(yán)格的業(yè)績指標(biāo)為基礎(chǔ)，因此一旦業(yè)績指標(biāo)設(shè)置不合理就會導(dǎo)致激勵的中斷，從而造成激勵失效，這都是國有控股上市公司在單一激勵方式下所不能避免的問題。
    2.業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)。
    從現(xiàn)狀分析來看，國有控股上市公司的業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)，具體表現(xiàn)為兩點(diǎn)：一是67%的公司只使用財務(wù)指標(biāo)衡量是否可以行權(quán)或解鎖；二是雖然30%的草案引入了與同行業(yè)或標(biāo)桿企業(yè)的對比，但其對比依據(jù)仍然是財務(wù)指標(biāo)。盡管財務(wù)指標(biāo)是最直觀、最易取得的數(shù)據(jù)，但過分依賴有許多弊端：首先更易誘發(fā)管理層盈余管理行為，由于所有者缺位，國企高管對公司的控制度遠(yuǎn)大于其他企業(yè)，內(nèi)部控制人有更多機(jī)會操縱激勵方案財務(wù)指標(biāo)的制定及會計信息的報告過程，從而輕易獲利；其次，會導(dǎo)致管理層投資動機(jī)不足，因?yàn)樨攧?wù)指標(biāo)更多反映的是過去的短期經(jīng)營成果，難以充分體現(xiàn)高管在公司業(yè)績增長之外的長期努力；同時由于國企高管任職通常較短，不能享受其長期投資成果，因此共同導(dǎo)致管理層長期投資動機(jī)不足。與此同時，從較高的激勵計劃終止情況來看，業(yè)績考核指標(biāo)與激勵方式的配合不當(dāng)，也是導(dǎo)致股權(quán)激勵計劃終止的重要原因。
    3.激勵有效期。
    設(shè)置過短且授予間隔過長目前國有控股上市公司主要以五年為一個有效期，是國家政策要求的最低限制，相比規(guī)定的十年上限而言，有效期設(shè)置過短。綜合分析其原因，主要和國企高管的行政任命期限有密切聯(lián)系，國企領(lǐng)導(dǎo)人任期一般為三至四年，有的甚至更短，因此如果有效期設(shè)置過長會使這些領(lǐng)導(dǎo)還未享受激勵成果便已離任。但這也正是國有控股上市公司方案設(shè)計的關(guān)鍵問題所在：過分關(guān)注個別高管的任命周期，而忽略了對其他人員的長期激勵。因此本研究若無特殊提示，重點(diǎn)探討非行政任命高管及核心人員的激勵問題。五年有效期設(shè)計對無任期限制的激勵對象而言實(shí)則過短，并不利于形成長期激勵，從而背離股權(quán)激勵的初衷。同時，目前國有控股上市公司股權(quán)激勵間隔至少為五年，授予間隔過長導(dǎo)致激勵強(qiáng)度過低。因此，只有同時調(diào)整激勵有效期和授予間隔才能更好促進(jìn)激勵效果的發(fā)揮。
    (一)選擇合適激勵方式。
    嘗試混合激勵國有控股上市公司應(yīng)綜合考慮自身行業(yè)特點(diǎn)、財務(wù)狀況、外部環(huán)境、激勵對象需求等多方面因素，同時結(jié)合不同激勵方式的優(yōu)缺點(diǎn)，選擇合適的激勵方式。同時，激勵方式不應(yīng)僅局限于目前較為常用的股票期權(quán)和限制性股票單一方式，可嘗試混合激勵，比如股票期權(quán)和限制性股票組合、股票期權(quán)和股票增值權(quán)組合等混合模式。同時每種激勵方式各有優(yōu)劣，混合激勵可以揚(yáng)長避短，既能達(dá)到更好的激勵效果，又能規(guī)避單一激勵方式下存在的風(fēng)險。對于國有控股上市公司來說，ceo等高級管理人員作為國家委派的代表與國有企業(yè)的最大股東——國家的利益聯(lián)系緊密，因此可以選擇股票期權(quán)方式；而對于其他激勵對象，為強(qiáng)化留人力度，可以選擇事先需要現(xiàn)金支付且激勵與約束并存的限制性股票；對于那些擁有外籍高管的上市公司，為避免外籍高管不能開立證券賬戶的困擾，可對其采用股票增值權(quán)激勵方式。同時從長遠(yuǎn)發(fā)展角度看，伴隨國企改革深化，激勵方式從單一走向多元是必然趨勢。
    (二)合理選擇業(yè)績指標(biāo)。
    完善業(yè)績考核體系如前面所分析，過分依賴財務(wù)指標(biāo)存在多種弊端。國有控股上市公司在業(yè)績指標(biāo)的選擇上，不能單純以衡量業(yè)績成果的財務(wù)指標(biāo)為行權(quán)或解鎖標(biāo)準(zhǔn)，非財務(wù)指標(biāo)的引用更能增加對激勵對象的綜合考察，促使激勵對象更加注重公司長遠(yuǎn)績效的提升和可持續(xù)發(fā)展。本研究建議國有控股上市公司可參考《規(guī)范通知》的指導(dǎo)，建立多角度的業(yè)績考核體系。同時，可根據(jù)不同職責(zé)對激勵對象實(shí)施不同的考核標(biāo)準(zhǔn)，例如對公司可持續(xù)發(fā)展及全體股東負(fù)責(zé)的核心高管，財務(wù)考核只是其中一個部分，可更多引入外部權(quán)威機(jī)構(gòu)的評價指標(biāo)和政府對企業(yè)的綜合評價，如eva，因?yàn)閲衅髽I(yè)的發(fā)展不僅以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為唯一目的，更承擔(dān)著許多社會責(zé)任和發(fā)展任務(wù)；而對于那些核心技術(shù)人員和業(yè)務(wù)骨干，則可以財務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行考核，這樣更有助于他們鎖定工作目標(biāo)從而激發(fā)其工作熱情。
    (三)縮短授予間隔。
    促進(jìn)股權(quán)激勵常態(tài)化從股權(quán)激勵執(zhí)行的關(guān)鍵時間點(diǎn)看，本研究建議競爭性國有控股上市公司可縮短授予間隔，從而促進(jìn)股權(quán)激勵在國企中的常態(tài)化。這樣做有三點(diǎn)優(yōu)勢，首先目前國企授予間隔一般為五年，這必然會使激勵對象從心理上產(chǎn)生等待時間越長，風(fēng)險越大的認(rèn)識，從而降低激勵效果。但授予間隔的縮短可以很好改善其心理預(yù)期，即實(shí)現(xiàn)目前民營企業(yè)已多執(zhí)行的“小步快跑”方式，通過滾動多次推出的方式，每隔一年授予一次，讓股權(quán)激勵成為公司治理的關(guān)鍵部分。同時配合國家有關(guān)激勵總數(shù)量累計不得超過公司股本總額的10%的規(guī)定，并不會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。其次，縮短授予間隔的同時其實(shí)拉長了股權(quán)激勵的有效期。假設(shè)國企設(shè)置授予期為三年，按3：3：4的方式每年授予一次，同時每次授予按目前要求的最低限執(zhí)行(兩年限制，三年行權(quán)或解鎖)，這樣一項股權(quán)激勵計劃全部有效期就會延長至八年，這樣的常態(tài)化授予在激勵的同時有較強(qiáng)的約束作用，即任何員工中途任何時刻想離開企業(yè)，都會覺得有些遺憾，以此增加其離職成本，強(qiáng)化長期留人的作用。第三，授予常規(guī)化能同時促進(jìn)那些暫未納入激勵計劃的員工努力工作，強(qiáng)化其想要從非核心人員轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵娜藛T的愿望，促進(jìn)企業(yè)核心事業(yè)認(rèn)同感的形成，有利于企業(yè)長期發(fā)展。
    三、結(jié)論。
    股權(quán)激勵在我國國有控股上市公司中起步較晚，很多方面仍處于不斷摸索階段，本研究通過對激勵方案設(shè)計進(jìn)行現(xiàn)狀分析，得出以下結(jié)論：
    1.目前來看。
    股權(quán)激勵并不適合壟斷型國有企業(yè)，如能設(shè)計合理可以成為競爭性國有企業(yè)留住人才、提升企業(yè)績效并促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有效手段。
    2.研究提出激勵方式以期權(quán)為主。
    且形式過于單一、業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)、激勵有效期設(shè)置過短且授予間隔過長是目前國有控股上市公司在設(shè)計中存在的可能影響激勵效果實(shí)施的關(guān)鍵因素，并認(rèn)為可以從通過選擇合適激勵方式并嘗試混合激勵、合理選擇業(yè)績指標(biāo)并完善業(yè)績考核體系同時縮短授予間隔，促進(jìn)股權(quán)激勵常態(tài)化三個方面的改善提高目前激勵方案的設(shè)計質(zhì)量。
    仍以完善的法律體系和較為健全的資本市場運(yùn)行機(jī)制為有效前提，企業(yè)和國家必須并肩齊發(fā)才能使股權(quán)激勵效用更好的發(fā)揮?？傊?，國有企業(yè)股權(quán)激勵不能操之過急，要穩(wěn)步推進(jìn)。相信伴隨國企改革步伐的加快、國家政策方面的不斷成熟，國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵的數(shù)量會逐步提升，最終有效促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部核心事業(yè)認(rèn)同感的建立和企業(yè)價值最大化的實(shí)現(xiàn)。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇七
    為了體現(xiàn)__________________的公司理念，建立科學(xué)的企業(yè)管理機(jī)制，有效激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情，不斷提升企業(yè)在市場中的競爭力，經(jīng)公司股東會研究決定，現(xiàn)對公司創(chuàng)業(yè)伙伴________進(jìn)行干股激勵與期權(quán)計劃，并以此作為今后行權(quán)的合法書面依據(jù)。
    一、干股的激勵標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)的授權(quán)計劃
    1、公司贈送________萬元分紅股權(quán)作為激勵標(biāo)準(zhǔn)，________以此獲得每年公司年稅后利潤（不含政府補(bǔ)貼和關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤）的分紅收益，自________年_______月_______日起至公司股份制改造完成日為截止日。原則上干股激勵部分收益累積后作為今后個人入股資金，暫時不進(jìn)行現(xiàn)金分配，在期權(quán)行權(quán)時一次性以稅后現(xiàn)金分紅形式進(jìn)行購買股份，多退少補(bǔ)。
    2、公司授予個人干股，在未行權(quán)前股權(quán)仍屬原股東所有，授予對象只享有干股分紅的收益權(quán)本次確定期權(quán)計劃的期權(quán)數(shù)量為_______萬股，每股為人民幣_______元整。
    二、干股的激勵核算辦法與期權(quán)的行權(quán)方式
    1、干股分紅按照公司的實(shí)際稅后利潤，公司財務(wù)必須嚴(yán)格按照財務(wù)制度，向管理層透明與公開，并指定主要管理人員參與監(jiān)督。每年稅后利潤暫以年度審計報告為準(zhǔn)，最終確認(rèn)在公司股份制改造時以會計師事務(wù)所最終審計報告為準(zhǔn)。
    2、期權(quán)行權(quán)在公司改制時進(jìn)行，并一次性行權(quán)，如放棄行權(quán)，公司按其所持干股的累積分紅按稅后的現(xiàn)金分紅形式支付其本人。
    3、行權(quán)價格按行權(quán)時公司每股凈資產(chǎn)價格確定，出資以其所持干股累積未分配收益沖抵，多退少補(bǔ)。如干股累積分紅收益不足以支付全部行權(quán)金額且本人不予補(bǔ)足，則對應(yīng)不足出資部分視為其本人自愿放棄，原權(quán)益仍屬于原股東，其本人相關(guān)股份數(shù)量根據(jù)其實(shí)際出資情況自動調(diào)整，其相關(guān)損失也由其本人承擔(dān)；期權(quán)行權(quán)后，公司以增資形式將員工出資轉(zhuǎn)增為公司股本。
    4、入股人必須是其本人，同時必須符合公司以下相關(guān)要求。
    5、期權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)手續(xù)與股票流通按照上市公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。如有上市需要，公司進(jìn)行股份制改造時的增資或引入戰(zhàn)略投資者，則公司在保證其本人現(xiàn)有期權(quán)數(shù)量的基礎(chǔ)上，有權(quán)對公司股權(quán)進(jìn)行重組，以便保證公司的順利上市。
    三、授予對象及條件
    1、干股激勵及期權(quán)授予對象經(jīng)管會提名、股東會批準(zhǔn)的核心管理人員及關(guān)鍵崗位的骨干員工。
    2、本方案只作為公司內(nèi)部人員的首次激勵計劃。
    3、授予對象必須是本公司正式員工，必須遵守國家法律、法規(guī)與公司制度，同時愿意接受本方案有關(guān)規(guī)定。
    四、基于干股激勵與期權(quán)計劃的性質(zhì)，受益員工必須承諾并保證
    1、承諾絕對不直接或間接擁有管理、經(jīng)營、控制與本公司所從事業(yè)務(wù)相類似或相競爭的業(yè)務(wù)。
    2、保證有關(guān)投入公司的資產(chǎn)（包括技術(shù)等無形資產(chǎn)）不存在任何類型或性質(zhì)的抵押、質(zhì)押、債務(wù)或其它形式的第三方權(quán)利。
    3、保證不存在任何未經(jīng)披露與任何第三方合作投資情形，也未為投資之目的充當(dāng)任何第三方受托人或代理人。
    4、為確保公司上市后的持續(xù)經(jīng)營，本人保證在公司上市的3年內(nèi)不離職，并保證在離職后_______年內(nèi)不從事與本人在本公司工作期間完全相同的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，無論何時也不泄露工作期間掌握的商業(yè)秘密。
    5、本人同意無論何種原因在公司上市前離職，離職前所持的干股激勵收益根據(jù)賬面實(shí)際金額，按照稅后現(xiàn)金分紅形式支付給其本人，原授予的干股激勵由于本人離職自動終止，期權(quán)計劃同時取消。
    6、如果在公司上市后未到公司規(guī)定服務(wù)期限內(nèi)離職，本人同意按照（上市收益按三年平攤）的原則，將所持的股權(quán)收益按照上市前雙方約定的有關(guān)規(guī)定退還剩余服務(wù)年限的收益。
    7、在公司上市前如有違法行為被公司開除，本人承諾放棄公司給予的所有干股激勵所產(chǎn)生的一切收益。
    8、在公司上市后如有違法行為被公司開除，本人同意按照上述第六條雙方約定的（退還剩余服務(wù)年限的收益）規(guī)定處理。
    9、任職期間，本人保證維護(hù)企業(yè)正當(dāng)權(quán)益，如存在職務(wù)侵占、受賄、從事與本企業(yè)（包括分支機(jī)構(gòu)）經(jīng)營范圍相同的經(jīng)營活動、泄露商業(yè)秘密的行為的，本人愿意支付________倍于實(shí)際損失的違約金，同時愿意接受公司對于本人的行政處罰甚至開除處理。
    10、本人保證所持干股激勵與期權(quán)不存在出售、相互或向第三方轉(zhuǎn)讓、對外擔(dān)保、質(zhì)押或設(shè)置其它第三方權(quán)利等行為，否則，本人愿意由公司無條件無償收回。
    本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況。
    五、股東權(quán)益
    1、期權(quán)完成行權(quán)后，按照上市公司法有關(guān)規(guī)定，其以實(shí)際出資享受相應(yīng)表決權(quán)和收益權(quán)。其他相關(guān)權(quán)益，由《公司章程》具體規(guī)定。
    2、公司根據(jù)其投資企業(yè)實(shí)際盈利情況確定分紅，若公司分紅用于轉(zhuǎn)增資本，視同其實(shí)際出資，其相關(guān)稅費(fèi)由股東自己承擔(dān)。
    3、今后如因上市股權(quán)增發(fā)需要，公司有權(quán)對股權(quán)進(jìn)行整合，具體股權(quán)整合方案屆時協(xié)商確定。
    六、違約責(zé)任
    任何一方不得違反本協(xié)議，否則必須承擔(dān)由此造成其它方損失。若因一方違反協(xié)議導(dǎo)致本協(xié)議無法履行，其他方有權(quán)終止本協(xié)議。
    七、不可抗力
    因不能預(yù)見且發(fā)生后果不能防止或不可避免不可抗力，造成一方使本協(xié)議不能履行或不能完全履行時，可以免于承擔(dān)其他方損失賠償責(zé)任。但遇有不可抗力一方，應(yīng)立即書面通知其他方，并出示有效證明文件。
    八、其他
    1、本協(xié)議變更、修改或補(bǔ)充，必須由各方共同協(xié)商一致并簽訂補(bǔ)充協(xié)議
    2、本協(xié)議未盡事宜由各方友好協(xié)商決定，或以書面形式加以補(bǔ)充。若因協(xié)議履行發(fā)生爭議，應(yīng)通過協(xié)商解決，協(xié)商無法解決的可向公司所在地的仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁。
    3、考慮到上市的有關(guān)要求，本協(xié)議正本一份，用于公司備案授予對象保留一份副本。
    全體股東簽字：
    簽約時間：________年________月________日
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇八
    一、獎勵對象：
    直接引進(jìn)項目投建并投產(chǎn)的中介人。
    二、獎勵標(biāo)準(zhǔn)：
    1、引進(jìn)工業(yè)新建項目投資規(guī)模在1000萬元以上，按投資額的1.5‰予以獎勵。
    2、引進(jìn)商貿(mào)服務(wù)類項目稅收當(dāng)年區(qū)財政實(shí)得超過10萬元的按區(qū)財政實(shí)得的5%予以獎勵。
    3、爭取特殊專項資金獎勵一事一議。
    三、獎勵方法：
    獎勵資金須在引進(jìn)項目竣工投產(chǎn)后，由中介人提出申請并附相關(guān)認(rèn)定材料，由區(qū)發(fā)改局及相關(guān)部門確認(rèn)，經(jīng)區(qū)長辦公會研究確定后兌現(xiàn)。
    四、獎勵資金的申報：
    引進(jìn)項目獎勵申報時須向區(qū)發(fā)改局提供下列材料：
    1、申請報告。
    2、被引資項目法人代表對引資者的確認(rèn)證明。
    3、評估報告和有關(guān)證明，固定資產(chǎn)所有權(quán)證明，工商執(zhí)照、稅務(wù)登記復(fù)印件及企業(yè)納稅證明。
    4、以設(shè)備投資的，應(yīng)提供設(shè)備原始發(fā)貨票及企業(yè)收到設(shè)備入庫證明。
    5、應(yīng)提供的其它證明。
    五、本辦法所指固定資產(chǎn)投資指引進(jìn)資金用于土地、基建、設(shè)備投資。對有特殊貢獻(xiàn)者及本辦法未盡事宜采取一事一議的辦法解決。
    六、本辦法自發(fā)布之日起施行。
    七、本辦法由元寶區(qū)項目辦負(fù)責(zé)解釋。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇九
    員工股權(quán)激勵，可以分為上市公司和非上市公司兩大類。但是在股權(quán)激勵方案設(shè)計實(shí)施的時候，兩種企業(yè)會有很大不同。上市企業(yè)涉及很多股民的利益，所以需要證券管理部門的參與，會有嚴(yán)格的規(guī)定，非上市公司，則有較多的自由發(fā)揮空間。
    因此，本文只探討非上市公司的員工股權(quán)激勵問題。
    1、提高員工的工作投入度，創(chuàng)造更好的業(yè)績，比較為自己種田與替人種田，工作熱情與投入感是完全不同。關(guān)鍵崗位的員工持股，無非是希望員工改變打工心態(tài)，把企業(yè)當(dāng)作自己的企業(yè)來對待，工作態(tài)度會完全不同。
    2、能留住優(yōu)秀員工，讓關(guān)鍵崗位的員工長期留在企業(yè)工作，與企業(yè)一起發(fā)展。
    只有達(dá)到以上兩個目標(biāo)的股權(quán)激勵方案，才是成功的！
    第二：員工持股幾種類型：
    1、分紅股（又叫干股），員工沒有實(shí)際股份，只是享有一定股份比例的分紅，這類股份，員工不用出資購買，主要和業(yè)績掛鉤，員工達(dá)到一定業(yè)績目標(biāo)，或工作一定年限，可以享受。分紅股，具有人身依附性，員工在企業(yè)工作，就享受，離開企業(yè)就喪失，也不可轉(zhuǎn)讓。也不用承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，純屬一種福利性激勵。
    2、期權(quán)，期權(quán)指的是，在某個時間點(diǎn)，給員工一個約定價格購買一定的股份，約定在未來某個時間點(diǎn)行權(quán)（行使購買權(quán)），當(dāng)行權(quán)時，實(shí)際股份價格超過約定購買價格時，持股員工，就可以享受股份增值的收益。一般來說，員工要行使購買權(quán)，必須達(dá)到約定的業(yè)績條件，才能行權(quán)，如果沒有達(dá)到約定業(yè)績目標(biāo)，則喪失行權(quán)資格。如果達(dá)到行權(quán)條件，某些員工沒有足夠資金購買全部配額股權(quán)，則可以允許員工部分轉(zhuǎn)讓購買資格，這樣期權(quán)會更有吸引力。
    3、出資購買股份，這類股份是企業(yè)實(shí)際性股份，而且在當(dāng)下實(shí)施，原則上需要在工商登記。員工以現(xiàn)金購買，按出資比例享受股份收益和承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。一般來說，企業(yè)為了激勵員工，可能會采取優(yōu)惠價格讓員工購買，或者半買半送。
    在操作上，采取用一定方法對公司股權(quán)進(jìn)行估值，再按照每股估值價格給予優(yōu)惠。比如，某公司股本1000萬股，每股收益1元。如果按照pe價格，每股大約8-10元，企業(yè)可以采取半買半送，或者按者市場價值4-6折，讓員工購買。
    這類股份，與員工人身沒有依附性，即使員工離職，也可以擁有，或者轉(zhuǎn)讓。
    以上三種持股方式，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，可以單獨(dú)采用，或者混合采用。但是在實(shí)際操作中，會遇到各種問題。
    第三：員工持股操作的十大關(guān)鍵問題：
    1、股權(quán)激勵的前提是，企業(yè)要有長期發(fā)展戰(zhàn)略，方向明確，前景美好，否則，股權(quán)對員工吸引不大。一個沒有方向的企業(yè)，沒有前景的企業(yè)，薪水高，也不一定留住優(yōu)秀人才，別說股份了。
    2、股權(quán)激勵，是為了促進(jìn)企業(yè)業(yè)績提升，快速發(fā)展，因此所有的股權(quán)激勵，要和業(yè)績有關(guān)聯(lián)。同時，員工出資購買股份，也可以增加企業(yè)資金實(shí)力，有助企業(yè)更好發(fā)展。
    3、盡量讓員工掏錢購買股權(quán)，因?yàn)楦冻龃鷥r不同，珍惜度也不同。最后激勵效果也不同。
    4、員工持股比例，原則上不能超過20%。占比太大，企業(yè)后續(xù)引進(jìn)資本時，股權(quán)太分散，致使企業(yè)缺少控制人，不利于企業(yè)發(fā)展。
    5、員工持股方案，要充分考慮崗位價值，員工工作年限，以及個人能力與業(yè)績表現(xiàn)來分配股份數(shù)量，同時，避免全員持股。認(rèn)購股份，需要資格，如果每個人都可以購買，就沒有稀缺價值。
    6、持股員工數(shù)量過多時，建議采取代持股份的方式，因?yàn)楣痉鞔_規(guī)定，有限公司的股東，最多不能超過50人。要規(guī)避這個限制，可以考慮股權(quán)代持，代持需要簽訂協(xié)議，制定相關(guān)操作規(guī)則，以避免紛爭。
    7、企業(yè)要實(shí)施員工持股計劃，財務(wù)必須透明，否則對員工的吸引力下降。
    8、在考慮員工持股的同時，企業(yè)要建立公司治理結(jié)構(gòu)，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，需要建立股東會、董事會、監(jiān)事會，并制定股東會議事規(guī)則、董事會議事規(guī)則、監(jiān)事會議事規(guī)則，以及經(jīng)營班子的管理規(guī)章。員工在擁有公司股權(quán)，獲得收益的同時，要有機(jī)會，不同程度的參與企業(yè)經(jīng)營管理，發(fā)揮其積極性，這樣員工才有成就感和歸宿感。
    9、員工持有股份，要真正有吸引力，還是要讓股份能在企業(yè)內(nèi)部能流通起來，一個，股份價格根據(jù)公司盈利情況而增加，會提高員工對公司盈利能力的關(guān)注，第二，股份可以在公司自由買賣或者大股東回購股份，這樣員工出資購買時，對購買的股份難以退出的顧慮會降低，有助于提高員工認(rèn)購股份的積極性。
    10、要做好員工股權(quán)激勵，還得有組織準(zhǔn)備，一個要聘請專家顧問協(xié)助，提高方案的科學(xué)性與可操作性，另一方面，公司要成立相關(guān)小組負(fù)責(zé)方案設(shè)計，后續(xù)還需要有部門來管理，這要才能使員工股權(quán)激勵方案真正落地，實(shí)現(xiàn)推動企業(yè)發(fā)展之目的。
    以上建議，供廣大企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人參考。格局，決定成就，舍得分享的企業(yè)家，才能打造真正偉大的企業(yè)！
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十
    第一章釋義
    第二章本股權(quán)激勵計劃的目的
    第三章本股權(quán)激勵計劃的管理機(jī)構(gòu)
    第四章本股權(quán)激勵計劃的激勵對象
    一、激勵對象的資格
    二、激勵對象的范圍
    第五章標(biāo)的股權(quán)的種類、來源、數(shù)量和分配
    一、來源
    二、數(shù)量
    三、分配
    第六章本股權(quán)激勵計劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、禁售期
    一、有效期
    二、授權(quán)日
    三、可行權(quán)日
    四、禁售期
    第七章股權(quán)的授予程序和行權(quán)條件程序
    一、授予條件
    二、授予價格
    三、授予股權(quán)期權(quán)協(xié)議書
    四、授予股權(quán)期權(quán)的程序
    五、行權(quán)條件
    六、激勵對象行權(quán)的程序
    第八章本股權(quán)激勵計劃的變更和終止
    一、公司發(fā)生實(shí)際控制權(quán)變更、合并、分立
    二、激勵對象發(fā)生職務(wù)變更
    三、激勵對象離職
    四、激勵對象喪失勞動能力
    五、激勵對象退休
    六、激勵對象死亡
    七、子公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移
    八、特別條款
    第九章附則
    1、本股權(quán)激勵計劃依據(jù)《中華人民共和國公司法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，以及____________有限公司（以下簡稱“公司”）《公司章程》制定。
    2、公司授予本次股權(quán)期權(quán)激勵計劃（以下簡稱“本計劃”）限定的激勵對象（以下簡稱“激勵對象”）公司實(shí)際資產(chǎn)總額_____%的股權(quán)期權(quán)，激勵對象獲得的股權(quán)期權(quán)擁有在本計劃有效期內(nèi)的可行權(quán)日按照預(yù)先確定的行權(quán)價格受讓公司股權(quán)的權(quán)利。本激勵計劃的股權(quán)來源為公司原有股東有償出讓。
    4、公司用于本次股權(quán)期權(quán)激勵計劃所涉及的股權(quán)合計占公司實(shí)際資產(chǎn)總額的_____%。
    5、本股權(quán)激勵計劃的激勵對象為_______________等崗位高級管理人員和其他核心員工。
    6、本計劃的有效期為自股權(quán)期權(quán)第一次授權(quán)日起____年，公司將在該日后的_____年度、_____年度和_____年度分別按公司實(shí)際資產(chǎn)總額的_____％、_____％、_____%的比例向符合授予條件的激勵對象授予股權(quán)；在本計劃有效期內(nèi)授予的股權(quán)期權(quán)，均設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期。行權(quán)限制期為_____年，在行權(quán)限制期內(nèi)不可以行權(quán)；行權(quán)有效期為______年，在行權(quán)有效期內(nèi)采取勻速分批行權(quán)辦法。超過行權(quán)有效期的，其權(quán)利自動失效，并不可追溯行使。在本股權(quán)激勵計劃規(guī)定的禁售期滿后，激勵對象獲授的股權(quán)可以在公司股東間互相轉(zhuǎn)讓，或由公司以約定的價格回購。
    7、獲授股權(quán)期權(quán)的激勵對象在行權(quán)期內(nèi)需滿足的業(yè)績考核條件：
    ______年可行權(quán)的股權(quán)期權(quán)： ______年度凈利潤達(dá)到或超過______萬元。
    ______年可行權(quán)的股權(quán)期權(quán)： ______年度凈利潤達(dá)到或超過______萬元。
    ______年可行權(quán)的股權(quán)期權(quán)： ______年度凈利潤達(dá)到或超過______萬元。
    8、股權(quán)期權(quán)有效期內(nèi)發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本、分紅、增資減資等事宜，股權(quán)期權(quán)數(shù)量、所涉及的標(biāo)的股權(quán)總數(shù)及行權(quán)價格將做相應(yīng)的調(diào)整。
    9、本股權(quán)激勵計劃已經(jīng)_______年____月____日召開的公司________年第____次股東大會審議通過。
    除非另有說明，以下簡稱在下文中作如下釋義：
    1、公司： 指____________有限責(zé)任公司。
    2、本計劃：指____________有限責(zé)任公司股權(quán)期權(quán)激勵計劃。
    3、股權(quán)期權(quán)、期權(quán)激勵、期權(quán)：指____________公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先 確定的價格和條件受讓____________公司一定份額股權(quán)的權(quán)利。
    4、激勵對象：
    指依照本股權(quán)激勵計劃有權(quán)獲得標(biāo)的股權(quán)的人員，包括公司____________等崗位高級管理人員和其他核心員工。
    5、股東會、董事會： 指____________公司股東會、董事會。
    6、標(biāo)的股權(quán)： 指根據(jù)本股權(quán)激勵計劃擬授予給激勵對象的____________公司的股權(quán)。
    7、授權(quán)日：指公司向期權(quán)激勵對象授予期權(quán)的日期。
    8、行權(quán)：指激勵對象根據(jù)本激勵計劃，在規(guī)定的行權(quán)期內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件受 讓公司股權(quán)的行為。
    9、可行權(quán)日：指激勵對象可以行權(quán)的日期。
    10、行權(quán)價格：指____________有限公司向激勵對象授予期權(quán)時所確定的受讓公司股權(quán)的價格。
    11、個人績效考核合格： 《____________股權(quán)激勵計劃實(shí)施考核辦法》
    ____________公司制定、實(shí)施本股權(quán)激勵計劃的主要目的是完善公司激勵機(jī)制，進(jìn)一步提高員工的積極性、創(chuàng)造性，促進(jìn)公司業(yè)績持續(xù)增長，在提升公司價值的同時為員工帶來增值利益，實(shí)現(xiàn)員工與公司共同發(fā)展，具體表現(xiàn)為：
    1、建立對公司核心員工的中長期激勵約束機(jī)制，將激勵對象利益與股東價值緊密聯(lián)系 起來，使激勵對象的行為與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。
    2、通過本股權(quán)激勵計劃的引入，進(jìn)一步完善公司的績效考核體系和薪酬體系，吸引、保留和激勵實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的人才。
    3、樹立員工與公司共同持續(xù)發(fā)展的理念和公司文化。
    1、____________公司股東大會作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)本股權(quán)激勵計 劃的實(shí)施、變更和終止。
    2、________________________公司董事會是本股權(quán)激勵計劃的執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)擬定本股 權(quán)激勵計劃并提交股東會會議審議通過；公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)辦理本股權(quán)激勵計劃的相關(guān)事宜。
    3、_________________公司監(jiān)事會是本股權(quán)激勵計劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)核實(shí)激勵對象名單，并對本股權(quán)激勵計劃的實(shí)施是否符合相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》進(jìn)行監(jiān)督。
    本股權(quán)激勵計劃的激勵對象應(yīng)為：
    1、同時滿足以下條件的人員：
    （1） 為____________公司的正式員工：
    （3）為公司________________等崗位高級管理人員和其他核心員工；
    2、雖未滿足上述全部條件，但公司股東會認(rèn)為確有必要進(jìn)行激勵的其他人員。
    本股權(quán)激勵計劃擬授予給激勵對象的標(biāo)的股權(quán)為____________公司原股東出讓股權(quán)。
    ____________公司向激勵對象授予公司實(shí)際資產(chǎn)總額______%的股權(quán)。
    1、 本股權(quán)激勵計劃的具體分配情況如下：
    姓名：
    職務(wù)：
    獲授股權(quán)（占公司實(shí)際資產(chǎn)比例）
    占本計劃授予股權(quán)總量比例：
    ……（按實(shí)際人數(shù)例舉）
    2、____________公司因公司引入戰(zhàn)略投資者、增加注冊資本、派發(fā)現(xiàn)金紅利、資本公積 金轉(zhuǎn)增股權(quán)或其他原因需要調(diào)整標(biāo)的股權(quán)數(shù)量、價格和分配的，公司股東會有權(quán)進(jìn)行調(diào)整。
    本股權(quán)激勵計劃的有效期為______年，自第一次授權(quán)日起計算。有效期內(nèi)授予的股權(quán)期權(quán)，均設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期。行權(quán)限制期為_____年，行權(quán)有效期為_____年。
    1、本計劃有效期內(nèi)的每年____月____日。
    2、____________公司將在_______年度、______年度和_______年度分別按公司實(shí)際資產(chǎn)總額的_____%：_____ %：_____ %比例向符合授予條件的激勵對象授予標(biāo)的股權(quán)。
    1、各次授予的期權(quán)自其授權(quán)日_____年后，滿足行權(quán)條件的激勵對象方可行權(quán)。
    2、 本次授予的股權(quán)期權(quán)的行權(quán)規(guī)定： 在符合規(guī)定的行權(quán)條件下，激勵對象自授權(quán)日起持有期權(quán)滿____年（行權(quán)限制期）后，可在____年（行權(quán)有效期）內(nèi)行權(quán)。在該次授予期權(quán)的3年行權(quán)有效期內(nèi)激勵對象應(yīng)采取勻速分批行權(quán)的原則來行權(quán)。行權(quán)有效期后，該次授予的期權(quán)的行使權(quán)利自動失效，不可追溯行使。
    1、激勵對象在獲得所授股權(quán)之日起____年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓該股權(quán)。
    2、禁售期滿，激勵對象所持股權(quán)可以在公司股東間相互轉(zhuǎn)讓，也可以按照本計劃約定， 由公司回購。
    激勵對象獲授標(biāo)的股權(quán)必須同時滿足如下條件：
    1、業(yè)績考核條件：____年度凈利潤達(dá)到或超過____萬元。
    2、 績效考核條件：根據(jù)《____________________公司股份有限公司股權(quán)激勵計劃實(shí)施考核辦法》，激勵對象上一年度績效考核合格。
    1、公司授予激勵對象標(biāo)的股權(quán)的價格；公司實(shí)際資產(chǎn)×獲受股權(quán)占公司實(shí)際資產(chǎn)的比例。
    2、資金來源：公司授予激勵對象標(biāo)的股權(quán)所需資金的1/3 由激勵對象自行籌集，其余由公司發(fā)展基金劃撥。
    公司在標(biāo)的股權(quán)授予前與激勵對象簽訂《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，約定雙方的權(quán)利義務(wù)，激勵對象未簽署《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》或已簽署《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》但未按照付款期限支付受讓標(biāo)的股權(quán)款的，視為該激勵對象放棄參與本次授予。
    1、公司與激勵對象簽訂《股權(quán)期權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，約定雙方的權(quán)利義務(wù)。
    2、公司于授權(quán)日向激勵對象送達(dá)《股權(quán)期權(quán)授予通知書》一式貳份。
    3、激勵對象在三個工作日內(nèi)簽署《股權(quán)期權(quán)授予通知書》，并將一份送回公司。
    4、公司根據(jù)激勵對象簽署情況制作股權(quán)期權(quán)激勵計劃管理名冊，記載激勵對象姓名、 獲授股權(quán)期權(quán)的金額、授權(quán)日期、股權(quán)期權(quán)授予協(xié)議書編號等內(nèi)容。
    激勵對象對已獲授權(quán)的股權(quán)期權(quán)將分_____期行權(quán)，行權(quán)時必須滿足以下條件：
    1、激勵對象《____________公司股權(quán)激勵計劃實(shí)施考核辦法》考核合格。
    2、在股權(quán)期權(quán)激勵計劃期限內(nèi)，行權(quán)期內(nèi)的行權(quán)還需要達(dá)到下列財務(wù)指標(biāo)條件方可實(shí)施：
    （6）銷售費(fèi)用率（三項費(fèi)用）：_________年____月____日，_________年____月____日，_________年____月____日。
    1、激勵對象職務(wù)發(fā)生變更，仍在公司任職，其已經(jīng)所獲授的股權(quán)期權(quán)不作變更。
    2、激勵對象職務(wù)發(fā)生變更，仍在公司任職，且變更后職務(wù)在本計劃激勵對象范圍內(nèi)，按變更后職務(wù)規(guī)定獲授股權(quán)期權(quán)。
    3、激勵對象職務(wù)發(fā)生變更，但仍在公司任職，但變更后職務(wù)不在本計劃激勵對象范圍內(nèi)，變更后不在享有獲授股權(quán)期權(quán)的權(quán)利。
    指因各種原因?qū)е录顚ο蟛辉诠救温毜那闆r
    1、激勵對象與公司的聘用合同到期，公司不再與之續(xù)約的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效； 已授予但尚未行權(quán)和尚未授予的股權(quán)期權(quán)不再授予，予以作廢。
    2、有下列情形之一的，其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效，但需將該股權(quán)以_______價格轉(zhuǎn)讓給公司的其他股東或公司根據(jù)新的激勵計劃新增的激勵對象；或由公司以______價格回購；已授予但尚未行權(quán)和未授予的標(biāo)的股權(quán)不再行權(quán)和授予，予以作廢。
    （1）激勵對象與公司的聘用合同到期，本人不愿與公司續(xù)約的；
    （2）激勵對象與公司的聘用合同未到期，激勵對象因個人績效等原因被辭退的；
    （3）激勵對象與公司的聘用合同未到期向公司提出辭職并經(jīng)公司同意的。
    3、激勵對象與公司的聘用合同未到期，因公司經(jīng)營性原因等原因被辭退的：其已行權(quán) 的股權(quán)繼續(xù)有效，并可保留；但未經(jīng)公司股東會一致同意，該股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓給公司股東以外的他方；已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)和尚未授予的股權(quán)期權(quán)不再授予，予以作廢。
    該激勵對象需無條件將已獲得的股權(quán)以1/3購買價格回售給公司其他股東，或由公司按該價格回購；已授予但尚未行權(quán)和未授予的標(biāo)的股權(quán)不再解鎖和授予，予以作廢。
    1、激勵對象因公（工）喪失勞動能力的：其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的股權(quán) 繼續(xù)有效；尚未授予的股權(quán)不再授予，予以作廢。
    2、激勵對象非因公（工）喪失勞動能力的：其已行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；已授予但尚未 行權(quán)的股權(quán)由公司董事會酌情處置；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢。
    激勵對象退休的，其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的標(biāo)的股權(quán)繼續(xù)有效；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢。
    激勵對象死亡的，其已行權(quán)的股權(quán)和已授予但尚未行權(quán)的股權(quán)繼續(xù)有效；尚未授予的標(biāo)的股權(quán)不再授予，予以作廢。
    在任何情況下，激勵對象發(fā)生觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)的，公司董事會有權(quán)立即終止其所獲授但尚未行權(quán)的股權(quán)，符合本計劃規(guī)定情形的，按相應(yīng)規(guī)定執(zhí)行。
    1、本股權(quán)激勵計劃由公司股東會負(fù)責(zé)解釋。
    2、公司股東會根據(jù)本股權(quán)激勵計劃的規(guī)定對股權(quán)的數(shù)量和價格進(jìn)行調(diào)整。
    3、本股權(quán)期權(quán)激勵計劃一旦生效，激勵對象同意享有本股權(quán)激勵計劃下的權(quán)利，即可認(rèn)為其同意接受本股權(quán)激勵計劃的約束并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十一
    現(xiàn)代企業(yè)由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離導(dǎo)致委托—代理問題，由于經(jīng)營者較所有者在信息方面具有優(yōu)勢，這種信息不對稱使得所有者為了維護(hù)自身的利益需要通過一系列措施來控制和監(jiān)督經(jīng)營者，股權(quán)激勵就是其中的一種，通過這種方式可以使激勵對象與公司利益、股東利益趨于一致，與所有者共享利潤，共擔(dān)風(fēng)險，以減少管理者的短期行為。隨著我國政策的放開，越來越多的公司開始實(shí)施股權(quán)激勵政策，但是成功實(shí)施激勵計劃的公司并不多，格力電器是少數(shù)成功完成股權(quán)激勵計劃的公司之一。本文對格力電器股權(quán)激勵方案進(jìn)行了分析。
    （一）公司簡介。
    珠海格力電器股份有限公司（000651，以下簡稱格力電器）成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，截至20xx年實(shí)施股權(quán)激勵計劃之前，公司的第一大股東珠海格力集團(tuán)直接持有格力電器50.82%的股份，通過控股子公司珠海格力房產(chǎn)有限公司持有格力電器8.38%的股份。
    證監(jiān)會要求格力電器在20xx年2月前完成股改，于是由格力集團(tuán)牽頭，與格力電器管理層、股東溝通協(xié)調(diào)后，制定了格力電器股權(quán)改革方案，順勢推出了格力電器股權(quán)激勵計劃。格力電器于20xx年12月23日公布了股權(quán)改革方案，其中包括股權(quán)激勵方案，公司控股股東珠海格力集團(tuán)除支付股改對價外，還做出了特別承諾，將所持股份劃出2639萬股，作為格力電器管理層股權(quán)激勵股票的來源。在20xx-20xx年中任一年度，若公司經(jīng)審計的年度凈利潤達(dá)到承諾的當(dāng)年應(yīng)實(shí)現(xiàn)的數(shù)值，格力集團(tuán)將按照當(dāng)年年底經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值作為出售價格向公司管理層及員工出售713萬股，若三年均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，將出售給格力電器管理層及員工2139萬股，其余500萬股由董事會自行安排。公布了股權(quán)激勵方案之后，格力電器在20xx、20xx及20xx年均實(shí)現(xiàn)了規(guī)定的年度利潤，主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、總資產(chǎn)均有了大幅提升，格力集團(tuán)按照股權(quán)激勵方案對格力電器的高管和員工實(shí)施了激勵措施。激勵條件及激勵措施。其中在20xx年7月11日和20xx年7月11日，格力電器分別實(shí)施了每10股轉(zhuǎn)贈5股。
    格力電器所采取的股權(quán)激勵方式是限制性股票，其風(fēng)險相對較小，一般適用于成熟型企業(yè)，在服務(wù)期限和業(yè)績上對激勵對象有較強(qiáng)的約束。公司可以采用限制性股票激勵方式促使高級管理人員將更多的時間精力投入到某個或某些長期戰(zhàn)略目標(biāo)中，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。格力電器發(fā)展態(tài)勢良好，現(xiàn)金流充沛，業(yè)績穩(wěn)步上升，因此，在此次股權(quán)激勵中采取了限制性股票的方式。
    公司實(shí)行股權(quán)激勵所需的股票來源主要有兩種，一是定向發(fā)行；二是回購本公司股份。格力電器實(shí)行的股權(quán)激勵股票來源于第一大股東珠海格力集團(tuán)，由于此次股權(quán)激勵是伴隨著股權(quán)改革方案提出而提出的，股權(quán)激勵的原因之一就是解決“一股獨(dú)大”的問題，由第一大股東提供股票，沒有進(jìn)行定向增發(fā)，也沒有動用股東的資金在二級市場回購股票，并沒有侵害股東的利益。通過第一大股東提供股票這種方式，將第一大股東所持股份通過股權(quán)激勵的方式轉(zhuǎn)移到格力電器名下，使得第一大股東對格力電器的控制程度逐漸降低，更加有利于格力電器以后的發(fā)展。
    （三）激勵對象的范圍和比例。
    格力電器股權(quán)激勵的對象有公司高級管理人員、中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干及控股子公司的高級管理人員。具體人數(shù)、股數(shù)及所占比例見表2。
    由表2可知，在20xx年股權(quán)激勵對象共有94人，其中高管6人，雖然高管在總體激勵對象中所占比例較少，但是高管人員獲得了總量713萬股中的395.3萬股，占總體的55.44%，其中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得150萬股，兩人所持有的股數(shù)占激勵股份總數(shù)的42.08%。在20xx年，格力電器也順利地實(shí)現(xiàn)了股權(quán)激勵中規(guī)定的凈利潤，在20xx年10月31日，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實(shí)施方案，方案中，股權(quán)激勵對象增至609人，較上一年激勵人數(shù)大大增加，其中，高管人數(shù)仍為6人，激勵對象中中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和控股子公司高管上升至603人，高管中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得了250萬股，占高管激勵股數(shù)中的87.6%，占總體激勵股數(shù)的46.75%，20xx年業(yè)務(wù)骨干獲得的股權(quán)激勵份額上升至26.22%。20xx年格力電器同樣高額完成目標(biāo)利潤，20xx年2月，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實(shí)施方案，激勵對象總數(shù)達(dá)到了1059人，較上一年的激勵人數(shù)又大幅度提升，其中高管人員保持了前兩年的6人，中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和子公司高管上升至1053人，20xx年度董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得激勵股份226萬股，占激勵股份總數(shù)的28.16%。
    格力電器三年來的股權(quán)激勵對象人數(shù)由最初的94人擴(kuò)大到1059人，使更多的員工獲益，高管獲得的股票數(shù)量較多，有利于維持管理層的穩(wěn)定；高管所獲得股份數(shù)量占激勵股份總數(shù)的比例逐步下降，說明股權(quán)激勵開始逐漸向下傾斜，加大了除高管外其他激勵對象的激勵程度。
    格力電器所實(shí)施的是三年期股權(quán)激勵計劃，我國許多企業(yè)的股權(quán)激勵時間都很短，大部分在5年左右，較長的激勵期限可以使激勵對象更加努力工作，提高業(yè)績，激勵作用更強(qiáng)。格力電器20xx-20xx年的凈利潤和總資產(chǎn)金額見表3。由表3可以看出，格力電器在實(shí)施了股權(quán)激勵的這三年中，凈利潤和資產(chǎn)總額都有了大幅度的增長，但是成長性并不穩(wěn)定，筆者認(rèn)為激勵期限較短很可能會導(dǎo)致管理者的短期行為。
    格力電器實(shí)行股權(quán)激勵的行權(quán)條件是達(dá)到預(yù)先設(shè)定的年度凈利潤，三年的目標(biāo)利潤具體值見表1，公司在實(shí)行股權(quán)激勵前三年的凈利潤增長率為8.94%、15.34%、22.72%，按照這個增長趨勢，公司在未來的年利潤增長率將高于20%，但是預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)凈利潤的增長率為10%，低于平均年度利潤增長率，并且僅僅通過是否達(dá)到目標(biāo)凈利潤這一標(biāo)準(zhǔn)來判定是否實(shí)施股權(quán)激勵方案，股權(quán)激勵的條件過于簡單，設(shè)立的激勵標(biāo)準(zhǔn)過于單一，使得格力電器輕松達(dá)到了激勵的標(biāo)準(zhǔn)。
    通過對格力電器實(shí)施股權(quán)激勵方案的分析，可以為其他企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時提供一些啟示。
    （一）合理選擇股權(quán)激勵的對象和激勵比例。
    應(yīng)該根據(jù)企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵的目的合理地確定激勵對象和激勵比例。若企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵的目的在于對公司內(nèi)的核心技術(shù)人員進(jìn)行激勵，那么股權(quán)激勵范圍的授予以及比例的設(shè)置則主要側(cè)重于這部分員工，授予比例的設(shè)置應(yīng)符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
    我國規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)激勵有效期一般不得超過10年，企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時，要根據(jù)自身情況設(shè)定有效的股權(quán)激勵期限，過短的激勵期限會使高管產(chǎn)生短期行為，降低股權(quán)激勵的激勵作用。
    為了提高激勵效力，企業(yè)應(yīng)該設(shè)定具有一定難度的激勵條件，過于容易實(shí)現(xiàn)的激勵條件降低了激勵對象的行權(quán)難度，會使高管人員操縱指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)高額收益，股權(quán)激勵的作用較弱。因此提出以下建議：1.公司在設(shè)計激勵條件時，要結(jié)合自身情況，例如某指標(biāo)之前若干年的均值，或是該指標(biāo)行業(yè)均值，以此為標(biāo)準(zhǔn)來制定有效的激勵條件，避免激勵條件過于簡單，適當(dāng)增加激勵效力。2.應(yīng)該避免用單一的指標(biāo)來確定激勵條件，公司可以根據(jù)自身情況，同時引入財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)來作為激勵條件，或是采用多種財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，以更好地反映公司各方面的能力，對公司形成全面的績效評價。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十二
    總
    則
    第一條
    股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義
    股權(quán)期權(quán)，是指一個公司授予其員工在一定的期限內(nèi)，按照固定的期權(quán)價格購買一定份額的公司股權(quán)的權(quán)利。它是股權(quán)激勵的方式之一。所謂股權(quán)激勵是指授予公司經(jīng)營者、雇員股權(quán)，使他們能以股東身份參與決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司服務(wù)的一種激勵制度，主要包括股票期權(quán)（上市公司）、股份期權(quán)（非上市公司）、員工持股計劃和管理層收購等方式。股權(quán)是現(xiàn)在就有的權(quán)利,而期權(quán)是到期才有的權(quán)力,是約定以后某個時間再給你股權(quán)，所以叫期權(quán)。本制度所涉及的定義解釋如下：
    1、股權(quán)期權(quán)：本制度中，股權(quán)期權(quán)是具有獨(dú)立特色的激勵模式。是指公司原發(fā)起人股東將其一定比例的股權(quán)分割出來，并授權(quán)董事會集中管理，作為股權(quán)期權(quán)的來源。按本制度規(guī)定，由符合條件的受益人與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議，成為股權(quán)期權(quán)持有人。股權(quán)期權(quán)持有人在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期內(nèi)享有一定的利潤分配權(quán)，并在股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期內(nèi)有權(quán)將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股權(quán)，成為公司股東。
    2、股權(quán)期權(quán)持有人：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，獲得股權(quán)期權(quán)的人，即股權(quán)期權(quán)的受益人。
    3、行權(quán)：是指受益人將其持有的股權(quán)期權(quán)按本方案的有關(guān)規(guī)定，變更為公司股權(quán)的真正持有人（即股東）的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更，即由享有利潤分配權(quán)變更為享有《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利。
    4、股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期。在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期內(nèi)，股權(quán)仍屬發(fā)起人股東所有，股權(quán)期權(quán)持有人不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利。但股權(quán)期權(quán)持有人進(jìn)入股權(quán)預(yù)備期以后，享有相應(yīng)的股東分紅權(quán)。
    5、股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期：是指按本制度規(guī)定，股權(quán)期權(quán)的持有人將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實(shí)質(zhì)意義上的股權(quán)成為公司股東的時間。
    第二條
    實(shí)施股權(quán)期權(quán)的目的
    為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)高級管理人員和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干的激勵與約束，使他們的利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展更緊密地結(jié)合，做到風(fēng)險共擔(dān)、利益共享，并充分調(diào)動他們的積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經(jīng)營者行為長期化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，推動公司業(yè)績的上升，公司引進(jìn)股權(quán)期權(quán)激勵制度。
    第三條
    實(shí)施股權(quán)期權(quán)的原則
    1、受益人可以無償或有償?shù)姆绞饺〉霉蓹?quán)期權(quán)，具體辦法由股東會決議。但行權(quán)進(jìn)行股權(quán)認(rèn)購時，必須是有償。
    2、股權(quán)期權(quán)的股權(quán)來源為公司發(fā)起人股東提供的存量，即公司不以任何增加公司注冊資本的方式來作為股權(quán)期權(quán)的來源。
    3、受益人所持有的股權(quán)期權(quán)未經(jīng)股東會一致同意不得隨意轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓行權(quán)后的股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)遵守本制度規(guī)定與《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》之約定。
    股權(quán)期權(quán)的來源
    第四條
    股權(quán)期權(quán)的來源
    股權(quán)期權(quán)的來源由公司發(fā)起人股東提供，各個發(fā)起人股東提供的股權(quán)份額由股東會決議。
    第五條
    公司股東會享有對受益人授予股權(quán)期權(quán)的權(quán)利，董事會根據(jù)股東會授權(quán)執(zhí)行。
    股權(quán)期權(quán)受益人的范圍
    第六條
    股權(quán)期權(quán)受益人范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)按公司的關(guān)鍵崗位確定，實(shí)行按崗定人，以避免股權(quán)期權(quán)授予行為的隨意性。
    第七條
    對本制度執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會予以確定，由董事會執(zhí)行。
    第八條
    本制度確定的受益人必須同時滿足以下條件：
    1、公司骨干員工；
    2、年齡在45歲以下；
    3、與公司建立勞動合同關(guān)系連續(xù)滿一年員工；
    4、全體股東一致同意。
    第九條
    經(jīng)全體股東一致同意，受益人范圍也可以不受上述條件的限制。
    股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、方式
    第十條
    股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量
    股權(quán)期權(quán)的擬授予數(shù)量由公司股東會予以確定。受益人獲得股權(quán)期權(quán)的方式也由股東會決議。
    股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期和行權(quán)期
    第十一條
    股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期
    認(rèn)購預(yù)備期共為一年。股權(quán)期權(quán)受益人與公司建立勞動合同關(guān)系連續(xù)滿一年且符合本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予標(biāo)準(zhǔn)，自與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書起，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期。
    經(jīng)全體股東一致同意的，受益人也可以在簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議后直接進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期。
    第十二條
    股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期
    受益人的股權(quán)認(rèn)購權(quán)，自一年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期最長不得超過三年。在行權(quán)期內(nèi)受益人未認(rèn)購公司股權(quán)的仍然享有股權(quán)分紅權(quán)，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利。超過本制度規(guī)定的行權(quán)期仍不認(rèn)購股權(quán)的，受益人喪失股權(quán)認(rèn)購權(quán)，同時也不再享受分紅權(quán)待遇。
    股權(quán)期權(quán)的行權(quán)
    第十三條
    股權(quán)期權(quán)行權(quán)的條件
    1、股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期期滿。
    2、在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期和行權(quán)期內(nèi)符合相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn)。
    第十四條
    股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價格
    受益人行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購股權(quán)的，股權(quán)認(rèn)購價格由股東會決議。
    第十五條
    股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式
    1、股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)遵守自愿原則，是否行權(quán)或者行權(quán)多少，由受益人自行決定。
    2、受益人按本制度取得的利潤分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)。
    3、公司應(yīng)保證受益人按國家及公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤分配，除按規(guī)定繳納各項稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行提取其他費(fèi)用。
    喪失行權(quán)資格的情形
    第十六條
    受益人在行權(quán)期到來之前或者尚未實(shí)際行使股權(quán)認(rèn)購權(quán)（包括預(yù)備期及行權(quán)期），出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：
    1．因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動合同關(guān)系的；
    2．喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；
    3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；
    4．履行職務(wù)時，有故意損害公司利益的行為；
    5．執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為，致使公司利益受到重大損失的；
    7．不符合本制度的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。
    股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)
    第十七條
    股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)
    公司董事會經(jīng)股東會授權(quán)，作為股權(quán)期權(quán)的日常管理機(jī)構(gòu)。
    其管理工作包括：
    1.
    向股東會報告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況；
    2.
    組織發(fā)起人股東與受益人簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書；
    3.
    發(fā)出授予通知書、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書、股權(quán)期權(quán)終止通知書；
    4.
    設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊；
    5.
    擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時間及方式等。
    股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
    第十八條
    根據(jù)《中華人民共和國公司法》及《公司章程》的規(guī)定，鑒于受益人是依據(jù)公司本制度取得公司股權(quán)，基于對公司長期穩(wěn)定發(fā)展、風(fēng)險防范及股權(quán)結(jié)構(gòu)的考慮，受益人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓受如下限制：
    發(fā)起人股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的，公司其他股東有權(quán)購買，其他股東亦不愿意購買的，受益人有權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。
    受益人股權(quán)如被人民法院依法強(qiáng)制執(zhí)行的，參照《公司法》第七十二條規(guī)定執(zhí)行。
    發(fā)起人股東不愿購買的，受益人有權(quán)按《中華人民共和國公司法》相關(guān)規(guī)定處置。
    （1）因辭職、辭退、解雇、離職等原因與公司解除勞動合同關(guān)系的；
    （2）喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；
    （3）刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；
    （4）履行職務(wù)時，有故意損害公司利益的行為；
    （5）執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為，致使公司利益受到重大損失的；
    （6）有其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。
    受益人從符合法定退休年齡之日起，股權(quán)的處置（包括轉(zhuǎn)讓）依照《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。
    附
    則
    第十九條
    本制度由公司董事會負(fù)責(zé)解釋。本制度的執(zhí)行和修訂由由股東會決定。
    第二十條
    本制度與《公司法》和《公司章程》不一致的，以《公司法》和《公司章程》為準(zhǔn)。
    第二十一條
    股東會及董事會有關(guān)股權(quán)期權(quán)的決議是本制度的組成部分。
    第二十二條
    本制度自股東會表決一致通過之日起實(shí)施。
    某某有限公司
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十三
    為了調(diào)動員工積極性，提高公司經(jīng)濟(jì)效益，公司特制定本方案，以便讓員工與公司共同發(fā)展、共享公司經(jīng)營成果。具體內(nèi)容如下：
    除非本方案明確指出，下列用語含義如下：
    1、股東：指出資成立公司的自然人或法人，股東享有股權(quán)。
    2、股權(quán)：指公司在工商部門登記的注冊資本金，總額為人民幣萬元，一定比例的股權(quán)對應(yīng)相應(yīng)金額的注冊資本金。
    3、虛擬股權(quán)：指公司對內(nèi)名義上的股權(quán)，虛擬股權(quán)擁有者不是指公司在工商注冊登記的實(shí)際股東，虛擬股權(quán)的擁有者僅享有參與公司年終凈利潤的分配權(quán)，而無所有權(quán)和其他權(quán)利。此虛擬股權(quán)對內(nèi)、對外均不得轉(zhuǎn)讓，不得繼承。
    4、分紅：指公司按照《中華人民共和國公司法》及公司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤總額，各股東按所持股權(quán)比例進(jìn)行分配所得的紅利。
    經(jīng)過公司全體股東一致同意，公司決定授予員工%或萬元的虛擬股權(quán)，每股為人民幣一元整。
    1、員工取得的%的虛擬股權(quán)不變更公司章程，不記載在公司的股東名冊，不做工商變更登記。員工不得以此虛擬股權(quán)對外作為擁有公司資產(chǎn)的依據(jù)。
    2、每年度會計結(jié)算終結(jié)后，公司按照相關(guān)法律法規(guī)及公司章程之規(guī)定計算出上一年度公司可分配的稅后凈利潤總額。
    3、員工可得分紅為其持有的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤總額。
    1、公司應(yīng)在每年的月份進(jìn)行上一年度會計結(jié)算，得出上一年度稅后凈利潤總額，并將此結(jié)果及時通知員工。
    2、員工在每年度的月份享受分紅。公司應(yīng)在確定員工可得分紅后的個工作日內(nèi)，將可得分紅的50%（暫定）支付給員工。
    3、員工的可得分紅應(yīng)當(dāng)以人民幣形式支付，除非員工同意，公司不得以其它形式支付。
    4、員工可得分紅的其他部分暫存公司賬戶并按同期銀行利息計，按照下列規(guī)定支付或處理：
    a．勞動合同期滿時，公司與員工均同意不再繼續(xù)簽訂勞動合同的，員工未提取的可得分紅在合同期滿后的三年內(nèi)，由公司按每年5%（暫定）的額度支付給員工。
    b．勞動合同期滿時，公司要求續(xù)約而員工不同意的，員工未提取的可得分紅的50%（暫定）由公司在合同期滿后的五年內(nèi)按分五期（暫定）支付；可得分紅的剩余50%歸屬公司。
    c．員工提前終止勞動合同或者員工違反勞動合同的有關(guān)規(guī)定、公司規(guī)章制度而被公司解職的，員工未提取的可得分紅全部歸屬公司，員工無權(quán)再提取。
    5．員工在獲得公司授予的虛擬股權(quán)之后，仍可根據(jù)其簽訂的勞動合同享受公司給予的其他待遇。
    1、員工在本方案實(shí)施期限內(nèi)可享受此%虛擬股權(quán)的分紅權(quán)。
    本方案實(shí)施期限為年，于年月日起至年月日止。
    2、方案期限的續(xù)展：
    本方案于到期日自動終止，除非公司于本方案到期日之前書面通知員工延續(xù)實(shí)施本方案。
    1、公司應(yīng)當(dāng)如實(shí)計算年度稅后凈利潤，員工對此享有知情權(quán)。
    2、公司應(yīng)當(dāng)及時、足額支付員工可得分紅。
    3、員工對公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，不得有任何損害公司利益和形象的行為。
    4、員工對本方案的內(nèi)容承擔(dān)嚴(yán)格保密義務(wù)，不得向任何第三人泄露本方案中員工所得虛擬股及股數(shù)以及分紅等情況，除非事先征得公司書面許可。
    5、若員工離開公司的，員工仍應(yīng)遵守本條第3、4項約定。
    6、公司可根據(jù)員工的工作情況將授予員工的%虛擬股權(quán)部分或者全部轉(zhuǎn)化為實(shí)際股權(quán)，但雙方應(yīng)協(xié)商一致并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
    7、若員工存在損害公司利益情形的，公司有權(quán)書面通知員工終止本方案的實(shí)施。
    8、公司解散、注銷或者員工死亡的，本方案自行終止。
    9、本方案于到期日終止；若員工的勞動合同終止的，本方案也隨之終止。
    公司董事會對本方案的修訂及實(shí)施享有最終解釋權(quán)。
    xxxxxxx公司。
    二〇xx年一月八日。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十四
    第一，協(xié)助達(dá)成企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。首先，激勵方案的實(shí)施能減少經(jīng)營者的短期行為，有利于使其更關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展。如果引入股權(quán)激勵，考核指標(biāo)的設(shè)置并不單單只是注重當(dāng)年的財務(wù)性指標(biāo)，還注重企業(yè)未來的價值，而且長期股權(quán)激勵方案還設(shè)定部分獎勵卸任后延期發(fā)放等條件，使得經(jīng)營者不僅關(guān)心任期內(nèi)的業(yè)績，并關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
    其次，激勵方案的實(shí)施能夠創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體。一般而言，企業(yè)的所有者較為注重企業(yè)的長期發(fā)展，而企業(yè)的其他人員則較為注重各自在任期內(nèi)的收益，其兩者的利益并不完全致。引入股權(quán)激勵方案可以讓企業(yè)的管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為企業(yè)股東，成為利益共同體，進(jìn)而弱化兩者之司的矛盾。
    第二，業(yè)績激勵。實(shí)施股權(quán)激勵方案后，企業(yè)管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為公司股東，具有分享利潤的權(quán)力。此時經(jīng)營者會因?yàn)樽约汗ぷ鞯暮脡亩@得獎勵或懲罰，這種預(yù)期具有一種強(qiáng)烈的導(dǎo)向作用，會提高員工的積極性和創(chuàng)造性。利益驅(qū)動有利于刺激員工潛力的發(fā)揮，促使其采用各種新技術(shù)降低成本，提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和核心競爭能力。
    第三，留住人才、吸引人才。實(shí)施股權(quán)激勵方案不僅可以讓其分享企業(yè)成長所帶來的收益，還能增強(qiáng)員工的歸屬感。
    在企業(yè)發(fā)展和個人利益的驅(qū)動下，各類型的企業(yè)均實(shí)施股權(quán)激勵的必要。但由于非上市公司在交易市場上的局限性，無法通過資本市場分?jǐn)偣蓹?quán)激勵的成本，也無法通過市場確定單位價格，因此非上市公司無法采用股票期權(quán)，期股等常用的股權(quán)激勵工具，非上市公司能使用的激勵方案主要有：
    虛擬股票指企業(yè)將凈資產(chǎn)分成若干相同價值的股份，形成的一種“賬面”上的股票。激勵對象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價增值收益，但這部分虛擬股票沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時自動失效。
    然而，虛擬股票的激勵方案有其自身的問題與障礙。
    首先，價格制定需要一定的依據(jù)。對于該問題，企業(yè)一般會通過聘請薪酬方面的咨詢專家，結(jié)合自身的經(jīng)營目標(biāo)，選擇定的標(biāo)準(zhǔn)(一般是財務(wù)標(biāo)準(zhǔn))對虛擬股票予以定價。企業(yè)采取該方法不僅通過專業(yè)化的公司獲取較能反映企業(yè)業(yè)績的真實(shí)數(shù)據(jù)，也可體現(xiàn)激勵方案的公平性和合理性。
    其次，引發(fā)現(xiàn)金支出風(fēng)險。雖然該激勵方式不會影響企業(yè)的資產(chǎn)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)，但企業(yè)會因此發(fā)生較大的資金支出，該障礙一般會通過設(shè)立專門的基金予以解決。
    再次，潛伏“道德風(fēng)險”。由于非上市企業(yè)經(jīng)營信息的不公開性，缺乏有效的市場和社會監(jiān)督，而虛擬股票激勵方式又將激勵對象收益與未來業(yè)績的增值水平掛鉤，這時作為“內(nèi)部人”的激勵對象則可利用信息不對稱人為地提高企業(yè)業(yè)績，使個人利益最大化，卻不一定使得公司和原股東的利益最大化。因此，這種“道德風(fēng)險”需相對應(yīng)的配套措施予以彌補(bǔ)。
    業(yè)績單位是指企業(yè)每年預(yù)先給激勵對象制定考核與獎勵指標(biāo)，績效考核方法、獎金分配比例、獎金發(fā)放方法等，若激勵對象完成考核指標(biāo)，則實(shí)施業(yè)績單位激勵計劃。企業(yè)一般在實(shí)施過程中，將獎勵基金分成兩個部分：一部分在考核結(jié)束之后直接發(fā)放；另一部分則以風(fēng)險基金的形式由企業(yè)代為保管，當(dāng)激勵對象合同期結(jié)束之后再以現(xiàn)金形式發(fā)放。但是，如果激勵對象在工作中對企業(yè)發(fā)展造成不利影響，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況酌情從風(fēng)險基金中扣除部分獎勵。在業(yè)績單位激勵方案中，激勵對象只擁有企業(yè)收益的分配權(quán)，沒有企業(yè)增值收益，沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售。
    相對其它激勵模式，業(yè)績單位主要是缺少了企業(yè)增值的附加收益，較大的可能導(dǎo)致經(jīng)營者的短期行為，但業(yè)績單位激勵模式一般會與風(fēng)險基金予以配合使用，進(jìn)而強(qiáng)化激勵效果。通過風(fēng)險基金，在現(xiàn)金獎勵中增加股份收益，也就是說，企業(yè)可以用沒有發(fā)放給激勵對象的風(fēng)險基金購買公司股份，將股份的分紅收益和兌現(xiàn)后的增值收益，計入風(fēng)險基金中。而當(dāng)激勵計劃結(jié)束時，企業(yè)可以將風(fēng)險基金全額發(fā)放給激勵對象。由此可見，風(fēng)險基金所起到的作用，不僅僅是約束經(jīng)營者的行為，也可以在一定程度上施以激勵；激勵對象也會為了提高風(fēng)險基金的收入，努力提高公司業(yè)績，一定程度上增強(qiáng)業(yè)績單元的長期激勵性。
    “賬面”增值權(quán)是指具有企業(yè)增值收益權(quán)利的“賬面”性股票的激勵方式，其沒有分紅權(quán)、所有權(quán)、表決權(quán)。其具體又分為購買型和虛擬型兩種。其中，購買型是指在激勵計劃期初，需按照每股凈資產(chǎn)購買一定數(shù)量的“賬面”股份，期末再由企業(yè)回購。而虛擬型則是指在期初不需通過購買，而是由企業(yè)無償授予“賬面”股份，在期末根據(jù)企業(yè)每股凈資產(chǎn)的增值和名義股份的數(shù)量來計算激勵對象的收益。
    這種方案中，經(jīng)營者的“道德風(fēng)險”問題尤為突出。由于賬面”增值權(quán)沒有虛擬股權(quán)的當(dāng)期的分紅權(quán)收益，經(jīng)營者的收益更大程度上的與企業(yè)的未來業(yè)績掛鉤，因而更易導(dǎo)致為了個人利益而人為的增加企業(yè)業(yè)績水平。
    限制性股票是指激勵對象購買公司股份，激勵對象直接獲得企業(yè)股份，成為企業(yè)主人，將企業(yè)和個人利益聯(lián)系在一起。其中，購買股份的資金主要由激勵對象個人出資，若激勵對象現(xiàn)金支付能力有限，可由企業(yè)資助一部分現(xiàn)金購買股份，這部分現(xiàn)金可以視為公司對激勵對象的部分獎勵。
    該股權(quán)激勵方式的缺席主要表現(xiàn)在限制性股票的流通性上。由于非上市企業(yè)獎勵給激勵對象的主要是非流通股，在激勵對象離開企業(yè)的時候，這部分股份則面臨一定的處理問題。最好的可行的解決方法無非是激勵對象繼續(xù)持有或者轉(zhuǎn)讓給企業(yè)。然而限制性股票回購的價格確定又是實(shí)施障礙。該回購的價格最好在激勵計劃實(shí)施前和激勵對象協(xié)商確定，而這個價格應(yīng)該設(shè)定在企業(yè)可控范圍之內(nèi)，同時又能根據(jù)企業(yè)在未來幾年的發(fā)展?fàn)顩r相應(yīng)增長。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十五
    股權(quán)激勵對于企業(yè)改善其治理結(jié)構(gòu)，提高自身管理效率，降低其代理成本，增強(qiáng)凝聚力和競爭力可以起到非常積極的作用。作為一種有效的長期激勵方法，股權(quán)激勵對于上市公司的薪酬制度的改善，推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。本文主要探索我國上市公司股權(quán)激勵方案存在的問題，分析我國上市公司股權(quán)激勵現(xiàn)狀，為怎樣解決面臨的問題提出建議措施。
    上市公司;股權(quán)激勵;長期激勵
    隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)所有者與經(jīng)營者的矛盾不斷涌現(xiàn)，對經(jīng)營者的監(jiān)管激勵問題也越來越引起所有者的重視。很多企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險的問題，經(jīng)營者的代理控制偏離所有者的目標(biāo)，造成企業(yè)資產(chǎn)流失、效率低下等問題。如何解決兩者的矛盾，使其目標(biāo)統(tǒng)一起來，是所有企業(yè)必須解決的問題。本文旨在分析我國上市公司股權(quán)激勵方案在設(shè)計與實(shí)施過程中存在的問題，為其提出解決措施：一方面為我國政府管理機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)，規(guī)范和引導(dǎo)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵;另一方面為準(zhǔn)備實(shí)施股權(quán)激勵的上市公司提供借鑒，有助于和指引其根據(jù)實(shí)際情況設(shè)計合適的激勵方案。
    1、股權(quán)激勵對象受限
    隨著我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，越來越多的國際化人才把中國作為其發(fā)展的平臺，但是根據(jù)我國法律規(guī)定，外籍人士不能在a股開戶，這就限制了上市公司對上述人員進(jìn)行股權(quán)激勵。
    2、股權(quán)激勵額度設(shè)置不當(dāng)
    股權(quán)激勵額度設(shè)置的比例對于股權(quán)激勵實(shí)施的效果有著較大的影響，據(jù)實(shí)證研究激勵效果最好的比例為5%左右，偏離此比例較多，就會出現(xiàn)激勵不足或過度。股權(quán)激勵不足或過度對實(shí)施效果都會有不利影響，部分上市公司在確定方案時對此兩種影響因素未充分考慮。
    3、行權(quán)條件設(shè)置不完善
    績效考核指標(biāo)通常包含財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)指標(biāo)一般采用凈利潤或增加值，有些公司采用扣除非經(jīng)常損益后的指標(biāo);非財務(wù)指標(biāo)一般包括市值指標(biāo)和公司治理指標(biāo)。目前我國上市公司股權(quán)激勵行權(quán)條件以財務(wù)指標(biāo)為主，存在激勵條件設(shè)置過低與只看重短期財務(wù)指標(biāo)不考慮公司長遠(yuǎn)利益的現(xiàn)象。
    4、激勵股份授予過于集中
    目前我國股權(quán)激勵授予方式多以一次授予為主，問題是實(shí)施股權(quán)激勵方案的公司只能在股價波動中鎖定一個授予價格，此種方式既無法應(yīng)對市場對股價的影響，又可能會導(dǎo)致長期激勵效果不足。
    5、違規(guī)行權(quán)
    有些公司為了達(dá)到行權(quán)條件，在有效期內(nèi)做虛假財務(wù)信息或其他違規(guī)行為，通過操縱會計利潤來達(dá)到行權(quán)的條件，謀取不當(dāng)利益。在日常監(jiān)督中，存在一定的滯后性，發(fā)現(xiàn)虛假財務(wù)信息或違規(guī)行為時已經(jīng)行權(quán)，公司可能就是利用“時間差”來行權(quán)。
    6、激勵對象稅賦高
    我國現(xiàn)在的股票期權(quán)薪酬按工資、薪金所得繳納個人所得稅，并且是按行權(quán)日二級市場的股價和行權(quán)價的差額來計算，稅率最高可達(dá)45%，稅收負(fù)擔(dān)較重。
    1、豐富股權(quán)激勵形式
    在西方國家，股權(quán)激勵一般有三種主要形式：股票期權(quán)、員工持股計劃和管理層收購。股票期權(quán)又包括法定股票期權(quán)、股票增值權(quán)、激勵性股票期權(quán)、限制性股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)等多種形式。我國證監(jiān)會頒布的股權(quán)激勵管理辦法中，僅重點(diǎn)對限制性股票和股票期權(quán)這兩種較為成熟的激勵工具作了規(guī)定，由于這兩種激勵形式成為目前我國上市公司實(shí)施股權(quán)激勵方案的主要激勵形式。隨著我國股權(quán)激勵需求的多樣化和不斷完善的相關(guān)法規(guī)，建議豐富股權(quán)激勵形式在我國推廣使用。
    2、擴(kuò)大股權(quán)激勵范圍和對象
    在西方發(fā)達(dá)國家的公司中，股權(quán)激勵最初的激勵對象主要是公司經(jīng)理即管理層，后逐步擴(kuò)展到公司的骨干技術(shù)人員，再后來發(fā)展到外部管理人員如董事、關(guān)聯(lián)公司員工，最后擴(kuò)展到重要的客戶單位等;而我國目前對于股權(quán)激勵的對象主要是上市公司的董事（不包括獨(dú)立董事）、高級管理人員以及公司核心技術(shù)和業(yè)務(wù)人員，范圍仍較狹窄，建議擴(kuò)大激勵范圍和對象。
    3、逐步放開股權(quán)激勵額度
    西方發(fā)達(dá)國家股權(quán)激勵的額度是由企業(yè)的薪酬委員會自行決定的，而我國目前由證監(jiān)會會、國資委對股權(quán)激勵額度的最高上限進(jìn)行規(guī)定，激勵額度不能超過發(fā)行股票總數(shù)的10%。隨著市場機(jī)制有效性的不斷提升、機(jī)構(gòu)投資者的大力發(fā)展、上市公司治理狀況的改善以及上市公司自治機(jī)制的完善，建議逐步放開股權(quán)激勵額度的限制，讓上市公司自主決策。
    4、設(shè)置恰當(dāng)?shù)目冃е笜?biāo)
    股權(quán)激勵的績效考核一定要與目標(biāo)管理緊密結(jié)合。畢竟股權(quán)激勵只是一個手段，完成公司的經(jīng)營目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展才是目的。如果不能實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵的實(shí)施與公司價值的增值同步，再好的激勵方案也不可能產(chǎn)生令人滿意的激勵效果。對于股權(quán)激勵指標(biāo)選取而言，在發(fā)達(dá)國家也經(jīng)歷了從股票價格到每股收益，再到權(quán)益回報率、經(jīng)濟(jì)價值增加值等過程。上市公司在激勵指標(biāo)的選取上應(yīng)考慮所在行業(yè)和公司的實(shí)際情況，考慮業(yè)績和公司的價值等綜合因素，使得激勵指標(biāo)的選取更為客觀合理，根據(jù)各公司所處的不同行業(yè)、公司具體特性呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)，這也是我國上市公司股權(quán)激勵績效指標(biāo)選擇上的發(fā)展趨勢。
    5、改善我國資本市場的弱效率
    股權(quán)激勵是一個能促進(jìn)被激勵對象更好地為企業(yè)、為股東服務(wù)，能減少代理成本，能將其個人發(fā)展與企業(yè)的生存、發(fā)展緊密結(jié)合在一起的機(jī)制。但是這種有效的股權(quán)激勵機(jī)制需要具備下面的條件：公司的股價能夠真正反映公司的經(jīng)營狀況，且與公司經(jīng)營業(yè)績緊密聯(lián)系。實(shí)施股權(quán)激勵需要一個良好的市場環(huán)境，即要有一個高度有效、結(jié)構(gòu)合理的股票市場為基礎(chǔ)，股權(quán)激勵才能發(fā)揮作用，這個市場存在缺陷或者不存在，都會影響甚至阻礙股權(quán)激勵的激勵效力。因此，我國在加快經(jīng)濟(jì)改革步伐的同時，應(yīng)當(dāng)按市場規(guī)律辦事，減少不必要的行政干預(yù);制定市場規(guī)則，明確市場主體的行為規(guī)范，對惡意炒作行為加強(qiáng)監(jiān)管和懲罰，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資理念。
    6、解決稅收障礙
    國外股權(quán)激勵的實(shí)施往往有稅收方面的優(yōu)惠，而我國目前對于股票的交易行為一般征收證券交易印花稅之外，還對個人的激勵所得、紅利所得等征收個人所得稅，對由于行使股票認(rèn)股權(quán)取得的價差收益也要視同工資性收入征稅。這些規(guī)定在無形中加大了上市公司的負(fù)擔(dān)，減少了激勵對象的收益，長遠(yuǎn)來看不利于股權(quán)激勵在我國的實(shí)施和發(fā)展。因此解決高稅率，降低被激勵對象的稅收應(yīng)列入考慮范疇內(nèi)。
    7、增加激勵股份的授予次數(shù)
    多次授予是一種較為合理的激勵方式，能夠給予上市公司和激勵對象一定時間和空間的選擇機(jī)會，能夠有效降低股權(quán)激勵的風(fēng)險及提高長期激勵效果。為了實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵的長效性，減少市場對股價波動而帶來的行權(quán)價格影響，應(yīng)當(dāng)鼓勵股權(quán)激勵的多次授予，且一次授予不宜過多。
    綜上所述，針對我國上市公司股權(quán)激勵方案的問題應(yīng)從股權(quán)激勵方案設(shè)計與實(shí)施兩個方面加以解決。相信隨著我國資本市場及公司治理結(jié)構(gòu)的逐步完善，股權(quán)激勵的廣泛應(yīng)用，其方案設(shè)計與實(shí)施將更加貼合公司需要，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展起到積極作用。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十六
    為提高公司的經(jīng)濟(jì)效益水平和市場競爭能力，吸引和保持一支高素質(zhì)的經(jīng)營管理隊伍，創(chuàng)造一個激勵員工實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的工作環(huán)境，倡導(dǎo)以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的經(jīng)營理念，提高自主管理水平，鼓勵經(jīng)營管理者為公司長期服務(wù)，并分享公司的發(fā)展成果，依據(jù)《中華人民共和國公司法》，并參照《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》以及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，特制定本激勵方案。
    1、公開、公平、公正原則。
    2、激勵機(jī)制與約束機(jī)制相結(jié)合原則。
    3、存量配送，增量激勵的原則，即在公司資產(chǎn)保值增值的前提下，只有在凈資產(chǎn)增值的前提下，激勵股份才可提取獎勵基金。
    設(shè)立股權(quán)考核與管理委員會作為公司股權(quán)激勵方案的執(zhí)行與管理機(jī)構(gòu)，對董事會負(fù)責(zé)，向董事會及股東全會匯報工作。
    由公司提名與薪酬委員會根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)在可選范圍內(nèi)確定具體人員名單，報經(jīng)董事會批準(zhǔn)。
    （一）確定標(biāo)準(zhǔn)：
    1、在公司的歷史發(fā)展中作出過突出貢獻(xiàn)的人員；
    2、公司未來發(fā)展亟需的人員；
    3、年度工作表現(xiàn)突出的人員；
    4、其他公司認(rèn)為必要的標(biāo)準(zhǔn)。
    （二）激勵對象：
    1、董事；
    2、高級管理人員；
    3、公司核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員；
    4、公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工。
    （三）不得成為激勵對象的：
    2、最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
    3、最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的；
    4、具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的。
    （一）股票期權(quán)。
    1、股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。
    激勵對象可以其獲授的股票期權(quán)在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買上市公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。
    股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。
    3、定價。
    上市公司在授予激勵對象股票期權(quán)時，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價格或行權(quán)價格的確定方法。行權(quán)價格不應(yīng)低于下列價格較高者：
    （1）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標(biāo)的股票收盤價；
    （2）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價。
    4、授予股權(quán)期權(quán)的限制。
    上市公司在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予股票期權(quán)：
    （1）定期報告公布前30日；
    （2）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后2個交易日；
    （3）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個交易日。
    （二）限制性股票。
    1、限制性股票是指上市公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵對象一定數(shù)量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業(yè)績目標(biāo)符合股權(quán)激勵計劃規(guī)定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。
    2、定價。
    如果標(biāo)的股票的來源是增量，即通過定向增發(fā)方式取得股票，其實(shí)質(zhì)屬于定向發(fā)行，則參照現(xiàn)行《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中有關(guān)定向增發(fā)的定價原則和鎖定期要求確定價格和鎖定期，同時考慮股權(quán)激勵的激勵效應(yīng)。
    （1）發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前_____個交易日公司股票均價的_____%；
    （2）自股票授予日起_____個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，激勵對象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起_____個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
    若低于上述標(biāo)準(zhǔn)，則需由公司在股權(quán)激勵草案中充分分析和披露其對股東權(quán)益的攤薄影響，提交董事會討論決定。
    3、授予股票限制：
    上市公司以股票市價為基準(zhǔn)確定限制性股票授予價格的，在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予股票：
    （1）定期報告公布前_____日；
    （2）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后_____個交易日；
    （3）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后_____個交易日。
    （三）股票增值權(quán)。
    是指公司授予激勵對象的一種權(quán)利，激勵對象可以在規(guī)定時間內(nèi)獲得規(guī)定數(shù)量及一定比例的股票股價上升帶來的收益，但不擁有這些股票的所有權(quán)、表決權(quán)、配股權(quán)，用于股票增資權(quán)者不參與公司分紅。
    （四）經(jīng)營者持股。
    是指對管理層持有一定數(shù)量的本公司股票并進(jìn)行一定期限的鎖定。激勵對象在擁有公司股票后，成為自身經(jīng)營企業(yè)的股東，與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險，共享收益，擁有相應(yīng)的表決權(quán)和分配權(quán)，并承擔(dān)公司虧損和股票降價的風(fēng)險。
    （五）員工持股計劃。
    是指由公司內(nèi)部員工個人出資認(rèn)購本公司部分股權(quán)，并委托公司進(jìn)行集中管理的產(chǎn)權(quán)組織形式。
    （六）管理層收購。
    是指公司的管理者或經(jīng)理層（個人或集體）利用借貸所融資本購買本公司的股份（或股權(quán)），從而改變公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)持股經(jīng)營。將激勵主體與客體合二為一，從而實(shí)現(xiàn)了被激勵者與企業(yè)利益、股東利益完整的統(tǒng)一。
    （七）虛擬股權(quán)。
    是指公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以依據(jù)被授予“虛擬股票”的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價升值收益，但不享有所有權(quán)、表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時自動失效。
    （八）業(yè)績股票。
    根據(jù)激勵對象是能夠完成并達(dá)到了公司事先規(guī)定的業(yè)績指標(biāo)，由公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎勵基金購買公司股票。
    （九）延期支付。
    也稱延期支付計劃，指公司將部分年度獎金、股權(quán)激勵收入按當(dāng)日公司股票市場價格折算成股票數(shù)量，存入公司為管理層人員單獨(dú)設(shè)立的延期支付賬戶。在一定期限后，再以公司股票行使或根據(jù)期滿時股票市值以現(xiàn)金方式支付給激勵對象。
    （十）賬面價值增值權(quán)。
    具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵對象在期初按每股凈資產(chǎn)值實(shí)際購買一定數(shù)量的公司股份，在期末再按每股凈資產(chǎn)期末值回售公司。虛擬型是一種模擬認(rèn)購權(quán)方式，指激勵對象在期初不需支出資金，公司授予激勵對象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計算激勵對象的收益，并據(jù)此向激勵對象支付現(xiàn)金。
    1、本部分?jǐn)?shù)量由公司董事會擬定，如可由公司大股東劃撥或董事會決定的其他途徑（定向增發(fā)等）來選取股權(quán)進(jìn)行股權(quán)激勵。
    本方案獎勵資金的提取以凈資產(chǎn)增值率為指標(biāo)，在凈資產(chǎn)增值額中提取獎勵資金，凈資產(chǎn)增值率計算公式為：
    凈資產(chǎn)增值率=（期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)×100%。
    以上公式中所有數(shù)據(jù)以經(jīng)過審計的財務(wù)報表為準(zhǔn)。
    1、獎勵基金提取的底線標(biāo)準(zhǔn)暫定為_____，即當(dāng)年的凈資產(chǎn)增值率在_____或_____以下時，滾入下年度分配。
    2、在此基礎(chǔ)上，凈資產(chǎn)增值率在_____以上的增值部分，按_____提取。
    3、凈資產(chǎn)增值率在_____以上的增值部分提取額不足__________元的，當(dāng)年提取但不獎勵，滾入下年度分配。
    獎勵基金轉(zhuǎn)換為獎勵股份的指標(biāo)為經(jīng)審計的期末每股凈資產(chǎn)。
    獎勵股份總額=獎勵基金總額/期末每股凈資產(chǎn)。
    （一）對于一般的上市公司，存在下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵計劃：
    2、最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰；
    3、經(jīng)認(rèn)定的其他情形。
    （二）對于激勵對象，存在以下任一情形，不得適用股權(quán)激勵計劃：
    1、近三年內(nèi)被交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
    2、最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的；
    3、具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的；
    4、公司董事局認(rèn)定其他嚴(yán)重違反公司有關(guān)規(guī)定的。
    1、上市公司發(fā)生《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件，應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)，在履行信息披露義務(wù)期間及履行信息披露義務(wù)完畢后30日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵計劃草案。
    2、上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項動議至上述事項實(shí)施完畢后30日內(nèi)，上市公司不得提出股權(quán)激勵計劃草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)施完畢指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入實(shí)施完畢指相關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)辦理完畢。
    3、公司披露股權(quán)激勵計劃草案至股權(quán)激勵計劃經(jīng)股東大會審議通過后30日內(nèi)，上市公司不得進(jìn)行增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項。
    上市公司董事會審議通過撤銷實(shí)施股權(quán)激勵計劃決議或股東大會審議未通過股權(quán)激勵計劃的，自決議公告之日起6個月內(nèi)，上市公司董事會不得再次審議和披露股權(quán)激勵計劃草案。
    激勵對象在獲得公司股份后，根據(jù)公司的服務(wù)年限來確定是由公司有償回購、還是無償收回、或上市后賣出。
    1、激勵對象因主動離職或被解聘離開公司的，可以繼續(xù)持有公司股份、亦可選擇不斷繼續(xù)持有公司股份；因犯非嚴(yán)重錯誤而被解雇離開公司的，必須按本《方案》規(guī)定，由公司回購股份；因重大錯誤導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重受損、嚴(yán)重瀆職、觸犯國家刑法等，必須辭退并按本《方案》規(guī)定由公司收回股份。
    2、如果激勵對象離開公司，按本《方案》規(guī)定可繼續(xù)持有已行權(quán)的激勵股份的，按與公司有關(guān)協(xié)議及本《方案》規(guī)定執(zhí)行；未行權(quán)的部分自動失效。
    3、公司上市后已行權(quán)的激勵股份轉(zhuǎn)成可流通的股票。
    回購價格以上一年度經(jīng)審計的每股賬面凈資產(chǎn)為準(zhǔn)。
    股權(quán)激勵方案實(shí)施時經(jīng)營環(huán)境及外部條件發(fā)生重大變化時，可由薪酬與考核會議提出變更激勵約束條件甚至終止該方案，并報股東大會批準(zhǔn)。
    可能的情況變化如下：
    1、市場環(huán)境發(fā)生不可預(yù)測的重大變化，嚴(yán)重影響公司經(jīng)營；
    2、因不可抗力對公司經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響；
    4、其他董事會認(rèn)為的重大變化。
    本方案由公司負(fù)責(zé)擬訂、修改和解釋，由公司董事會、股東會審議通過后實(shí)施。
    本方案由公司負(fù)責(zé)解釋、組織實(shí)施。
    _________________公司。
    _______年___月___日。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十七
    第一條為進(jìn)一步促進(jìn)上市公司建立、健全激勵與約束機(jī)制，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。
    第二條本辦法所稱股權(quán)激勵是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長期性激勵。
    上市公司以限制性股票、股票期權(quán)及法律、行政法規(guī)允許的其他方式實(shí)行股權(quán)激勵計劃的，適用本辦法的規(guī)定。
    第三條上市公司實(shí)行的股權(quán)激勵計劃，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，不得損害上市公司利益。
    上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員在實(shí)行股權(quán)激勵計劃中應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司和全體股東的利益。
    第四條上市公司實(shí)行股權(quán)激勵計劃，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定和本辦法的要求履行信息披露義務(wù)。
    第五條為上市公司股權(quán)激勵計劃出具意見的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
    第六條任何人不得利用股權(quán)激勵計劃進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格和進(jìn)行證券欺詐活動。
    第七條上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵計劃：
    （二）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰；
    （三）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
    第八條股權(quán)激勵計劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事。
    下列人員不得成為激勵對象：
    （一）最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
    （二）最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的；
    （三）具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的。
    股權(quán)激勵計劃經(jīng)董事會審議通過后，上市公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對激勵對象名單予以核實(shí)，并將核實(shí)情況在股東大會上予以說明。
    第九條激勵對象為董事、監(jiān)事、高級管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵計劃的條件。
    第十條上市公司不得為激勵對象依股權(quán)激勵計劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。
    第十一條擬實(shí)行股權(quán)激勵計劃的上市公司，可以根據(jù)本公司實(shí)際情況，通過以下方式解決標(biāo)的股票來源：
    （一）向激勵對象發(fā)行股份；
    （二）回購本公司股份；
    （三）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。
    第十二條上市公司全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%。
    非經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1%。
    本條第一款、第二款所稱股本總額是指股東大會批準(zhǔn)最近一次股權(quán)激勵計劃時公司已發(fā)行的股本總額。
    第十三條上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵計劃中對下列事項做出明確規(guī)定或說明：
    （一）股權(quán)激勵計劃的目的；
    （二）激勵對象的確定依據(jù)和范圍；
    （五）股權(quán)激勵計劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、標(biāo)的股票的禁售期；
    （九）公司授予權(quán)益及激勵對象行權(quán)的程序；
    （十）公司與激勵對象各自的權(quán)利義務(wù)；
    （十二）股權(quán)激勵計劃的變更、終止；
    （十三）其他重要事項。
    第十四條上市公司發(fā)生本辦法第七條規(guī)定的情形之一時，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵計劃，不得向激勵對象繼續(xù)授予新的權(quán)益，激勵對象根據(jù)股權(quán)激勵計劃已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。
    在股權(quán)激勵計劃實(shí)施過程中，激勵對象出現(xiàn)本辦法第八條規(guī)定的不得成為激勵對象的情形的，上市公司不得繼續(xù)授予其權(quán)益，其已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。
    第十五條激勵對象轉(zhuǎn)讓其通過股權(quán)激勵計劃所得股票的，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)及本辦法的規(guī)定。
    第十六條本辦法所稱限制性股票是指激勵對象按照股權(quán)激勵計劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。
    第十七條上市公司授予激勵對象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵計劃中規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件、禁售期限。
    第十八條上市公司以股票市價為基準(zhǔn)確定限制性股票授予價格的，在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予股票：
    （一）定期報告公布前30日；
    （二）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后2個交易日；
    （三）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個交易日。
    第十九條本辦法所稱股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。
    激勵對象可以其獲授的股票期權(quán)在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買上市公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。
    第二十條激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。
    第二十一條上市公司董事會可以根據(jù)股東大會審議批準(zhǔn)的股票期權(quán)計劃，決定一次性授出或分次授出股票期權(quán)，但累計授出的股票期權(quán)涉及的標(biāo)的股票總額不得超過股票期權(quán)計劃所涉及的標(biāo)的股票總額。
    第二十二條股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。
    股票期權(quán)的有效期從授權(quán)日計算不得超過10年。
    第二十三條在股票期權(quán)有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵對象分期行權(quán)。
    股票期權(quán)有效期過后，已授出但尚未行權(quán)的股票期權(quán)不得行權(quán)。
    第二十四條上市公司在授予激勵對象股票期權(quán)時，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價格或行權(quán)價格的確定方法。行權(quán)價格不應(yīng)低于下列價格較高者：
    （一）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標(biāo)的股票收盤價；
    （二）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價。
    第二十五條上市公司因標(biāo)的股票除權(quán)、除息或其他原因需要調(diào)整行權(quán)價格或股票期權(quán)數(shù)量的，可以按照股票期權(quán)計劃規(guī)定的原則和方式進(jìn)行調(diào)整。
    上市公司依據(jù)前款調(diào)整行權(quán)價格或股票期權(quán)數(shù)量的，應(yīng)當(dāng)由董事會做出決議并經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)，或者由股東大會授權(quán)董事會決定。
    律師應(yīng)當(dāng)就上述調(diào)整是否符合本辦法、公司章程和股票期權(quán)計劃的規(guī)定向董事會出具專業(yè)意見。
    第二十六條上市公司在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予股票期權(quán)：
    （一）定期報告公布前30日；
    （二）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后2個交易日；
    （三）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個交易日。
    第二十七條激勵對象應(yīng)當(dāng)在上市公司定期報告公布后第2個交易日，至下一次定期報告公布前10個交易日內(nèi)行權(quán)，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)：
    （一）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后2個交易日；
    （二）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個交易日。
    第二十八條上市公司董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會負(fù)責(zé)擬定股權(quán)激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應(yīng)當(dāng)建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵計劃草案應(yīng)當(dāng)提交董事會審議。
    第二十九條獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵計劃是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益發(fā)表獨(dú)立意見。
    第三十條上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過股權(quán)激勵計劃草案后的2個交易日內(nèi)，公告董事會決議、股權(quán)激勵計劃草案摘要、獨(dú)立董事意見。
    股權(quán)激勵計劃草案摘要至少應(yīng)當(dāng)包括本辦法第十三條第（一）至（八）項、第（十二）項的內(nèi)容。
    第三十一條上市公司應(yīng)當(dāng)聘請律師對股權(quán)激勵計劃出具法律意見書，至少對以下事項發(fā)表專業(yè)意見：
    （一）股權(quán)激勵計劃是否符合本辦法的規(guī)定；
    （二）股權(quán)激勵計劃是否已經(jīng)履行了法定程序；
    （三）上市公司是否已經(jīng)履行了信息披露義務(wù)；
    （五）其他應(yīng)當(dāng)說明的事項。
    第三十二條上市公司董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會認(rèn)為必要時，可以要求上市公司聘請獨(dú)立財務(wù)顧問，對股權(quán)激勵計劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、是否損害上市公司利益以及對股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見。獨(dú)立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)出具獨(dú)立財務(wù)顧問報告，至少對以下事項發(fā)表專業(yè)意見：
    （一）股權(quán)激勵計劃是否符合本辦法的規(guī)定；
    （二）公司實(shí)行股權(quán)激勵計劃的可行性；
    （三）對激勵對象范圍和資格的核查意見；
    （四）對股權(quán)激勵計劃權(quán)益授出額度的核查意見；
    （五）公司實(shí)施股權(quán)激勵計劃的財務(wù)測算；
    （六）公司實(shí)施股權(quán)激勵計劃對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力、股東權(quán)益的影響；
    （七）對上市公司是否為激勵對象提供任何形式的財務(wù)資助的核查意見；
    （八）股權(quán)激勵計劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形；
    （九）上市公司績效考核體系和考核辦法的合理性；
    （十）其他應(yīng)當(dāng)說明的事項。
    第三十三條董事會審議通過股權(quán)激勵計劃后，上市公司應(yīng)將有關(guān)材料報中國證監(jiān)會備案，同時抄報證券交易所及公司所在地證監(jiān)局。上市公司股權(quán)激勵計劃備案材料應(yīng)當(dāng)包括以下文件：
    （一）董事會決議；
    （二）股權(quán)激勵計劃；
    （三）法律意見書；
    （四）聘請獨(dú)立財務(wù)顧問的，獨(dú)立財務(wù)顧問報告；
    （五）上市公司實(shí)行股權(quán)激勵計劃依照規(guī)定需要取得有關(guān)部門批準(zhǔn)的，有關(guān)批復(fù)文件；
    （六）中國證監(jiān)會要求報送的其他文件。
    第三十四條中國證監(jiān)會自收到完整的股權(quán)激勵計劃備案申請材料之日起20個工作日內(nèi)未提出異議的，上市公司可以發(fā)出召開股東大會的通知，審議并實(shí)施股權(quán)激勵計劃。在上述期限內(nèi)，中國證監(jiān)會提出異議的，上市公司不得發(fā)出召開股東大會的通知審議及實(shí)施該計劃。
    第三十五條上市公司在發(fā)出召開股東大會通知時，應(yīng)當(dāng)同時公告法律意見書；聘請獨(dú)立財務(wù)顧問的，還應(yīng)當(dāng)同時公告獨(dú)立財務(wù)顧問報告。
    第三十六條獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵計劃向所有的股東征集委托投票權(quán)。
    第三十七條股東大會應(yīng)當(dāng)對股權(quán)激勵計劃中的如下內(nèi)容進(jìn)行表決：
    （一）股權(quán)激勵計劃所涉及的權(quán)益數(shù)量、所涉及的標(biāo)的股票種類、來源和數(shù)量；
    （二）激勵對象的確定依據(jù)和范圍；
    （四）股權(quán)激勵計劃的有效期、標(biāo)的股票禁售期；
    （五）激勵對象獲授權(quán)益、行權(quán)的條件；
    （八）股權(quán)激勵計劃的變更、終止；
    （九）對董事會辦理有關(guān)股權(quán)激勵計劃相關(guān)事宜的授權(quán)；
    （十）其他需要股東大會表決的事項。股東大會就上述事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。
    第三十八條股權(quán)激勵計劃經(jīng)股東大會審議通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)持相關(guān)文件到證券交易所辦理信息披露事宜，到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理有關(guān)登記結(jié)算事宜。
    第三十九條上市公司應(yīng)當(dāng)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開設(shè)證券賬戶，用于股權(quán)激勵計劃的實(shí)施。
    尚未行權(quán)的股票期權(quán)，以及不得轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的股票，應(yīng)當(dāng)予以鎖定。
    第四十條激勵對象的股票期權(quán)的行權(quán)申請以及限制性股票的鎖定和解鎖，經(jīng)董事會或董事會授權(quán)的機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，上市公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出行權(quán)申請，經(jīng)證券交易所確認(rèn)后，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記結(jié)算事宜。
    已行權(quán)的股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)及時注銷。
    第四十一條除非得到股東大會明確授權(quán)，上市公司變更股權(quán)激勵計劃中本辦法第三十七條所列事項的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議批準(zhǔn)。
    第四十二條上市公司應(yīng)在定期報告中披露報告期內(nèi)股權(quán)激勵計劃的實(shí)施情況，包括：
    （一）報告期內(nèi)激勵對象的范圍；
    （二）報告期內(nèi)授出、行使和失效的權(quán)益總額；
    （三）至報告期末累計已授出但尚未行使的權(quán)益總額；
    （六）因激勵對象行權(quán)所引起的股本變動情況；
    （七）股權(quán)激勵的會計處理方法。
    第四十三條上市公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定在財務(wù)報告中披露股權(quán)激勵的會計處理。
    第四十四條證券交易所應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)規(guī)則中明確股權(quán)激勵計劃所涉及的信息披露要求。
    第四十五條證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)規(guī)則中明確股權(quán)激勵計劃所涉及的登記結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理要求。
    第四十六條上市公司的財務(wù)會計文件有虛假記載的，負(fù)有責(zé)任的激勵對象自該財務(wù)會計文件公告之日起12個月內(nèi)由股權(quán)激勵計劃所獲得的全部利益應(yīng)當(dāng)返還給公司。
    第四十七條上市公司不符合本辦法的規(guī)定實(shí)行股權(quán)激勵計劃的，中國證監(jiān)會責(zé)令其改正，對公司及相關(guān)責(zé)任人依法予以處罰；在責(zé)令改正期間，中國證監(jiān)會不受理該公司的申請文件。
    第四十八條上市公司未按照本辦法及其他相關(guān)規(guī)定披露股權(quán)激勵計劃相關(guān)信息或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會責(zé)令其改正，對公司及相關(guān)責(zé)任人依法予以處罰。
    第四十九條利用股權(quán)激勵計劃虛構(gòu)業(yè)績、操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易，獲取不正當(dāng)利益的，中國證監(jiān)會依法沒收違法所得，對相關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入等措施；構(gòu)成犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)依法查處。
    第五十條為上市公司股權(quán)激勵計劃出具意見的相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，所發(fā)表的專業(yè)意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會對相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)及簽字人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令整改等措施，并移交相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)主管部門處理；情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款等處罰；構(gòu)成證券違法行為的，依法追究法律責(zé)任。
    第五十一條本辦法下列用語具有如下含義：
    高級管理人員：指上市公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。
    標(biāo)的股票：指根據(jù)股權(quán)激勵計劃，激勵對象有權(quán)獲授或購買的上市公司股票。
    權(quán)益：指激勵對象根據(jù)股權(quán)激勵計劃獲得的上市公司股票、股票期權(quán)。
    授權(quán)日：指上市公司向激勵對象授予股票期權(quán)的日期。授權(quán)日必須為交易日。
    行權(quán)：指激勵對象根據(jù)股票期權(quán)激勵計劃，在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買上市公司股份的行為。
    可行權(quán)日：指激勵對象可以開始行權(quán)的日期?？尚袡?quán)日必須為交易日。
    行權(quán)價格：上市公司向激勵對象授予股票期權(quán)時所確定的、激勵對象購買上市公司股份的價格。
    授予價格：上市公司向激勵對象授予限制性股票時所確定的、激勵對象獲得上市公司股份的價格。
    本辦法所稱的“超過”、“少于”不含本數(shù)。
    第五十二條本辦法適用于股票在上海、深圳證券交易所上市的公司。
    第五十三條本辦法自________年____月____日起施行。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十八
    股權(quán)激勵能夠幫助公司吸引人才，促進(jìn)員工的生產(chǎn)積極性，從而壯大公司的實(shí)力。股權(quán)激勵需要進(jìn)行方案設(shè)計，然后由全體員工進(jìn)行遵守。那么，股權(quán)激勵方案設(shè)計(范文)是怎樣的呢?今天，華律網(wǎng)小編整理了以下內(nèi)容為您答疑解惑，希望對您有所幫助。
    為了體現(xiàn)xx的公司理念，建立科學(xué)的企業(yè)管理機(jī)制，有效激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情，不斷提升企業(yè)在市場中的競爭力，經(jīng)公司股東會研究決定，現(xiàn)對公司創(chuàng)業(yè)伙伴xxx進(jìn)行干股激勵與期權(quán)計劃，并以此作為今后行權(quán)的合法書面依據(jù)。
    一、干股的激勵標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)的授權(quán)計劃
    1、公司贈送xxxx萬元分紅股權(quán)作為激勵標(biāo)準(zhǔn)，xxx以此獲得每年公司年稅后利潤(不含政府補(bǔ)貼和關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤)的分紅收益，自xx年xx月xx日起至公司股份制改造完成日為截止日。原則上干股激勵部分收益累積后作為今后個人入股資金，暫時不進(jìn)行現(xiàn)金分配，在期權(quán)行權(quán)時一次性以稅后現(xiàn)金分紅形式進(jìn)行購買股份，多退少補(bǔ)。
    2、公司授予個人干股，在未行權(quán)前股權(quán)仍屬原股東所有，授予對象只享有干股分紅的收益權(quán)本次確定期權(quán)計劃的期權(quán)數(shù)量為xxx萬股，每股為人民幣一元整。
    二、干股的激勵核算辦法與期權(quán)的行權(quán)方式
    1、干股分紅按照公司的實(shí)際稅后利潤，公司財務(wù)必須嚴(yán)格按照財務(wù)制度，向管理層透明與公開，并指定主要管理人員參與監(jiān)督。每年稅后利潤暫以年度審計報告為準(zhǔn)，最終確認(rèn)在公司股份制改造時以會計師事務(wù)所最終審計報告為準(zhǔn)。
    2、期權(quán)行權(quán)在公司改制時進(jìn)行，并一次性行權(quán)，如放棄行權(quán)，公司按其所持干股的累積分紅按稅后的現(xiàn)金分紅形式支付其本人。
    4、入股人必須是其本人，同時必須符合公司以下相關(guān)要求;
    5、期權(quán)轉(zhuǎn)股手續(xù)與股票流通按照上市公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。如有上市需要，公司進(jìn)行股份制改造時的增資或引入戰(zhàn)略投資者，則公司在保證其本人現(xiàn)有期權(quán)數(shù)量的基礎(chǔ)上，有權(quán)對公司股權(quán)進(jìn)行重組，以便保證公司的順利上市。
    三、授予對象及條件
    2、本方案只作為公司內(nèi)部人員的首次激勵計劃
    四、基于干股激勵與期權(quán)計劃的性質(zhì)，受益員工必須承諾并保證：
    1、承諾絕對不直接或間接擁有管理、經(jīng)營、控制與本公司所從事業(yè)務(wù)相類似或相競爭的業(yè)務(wù)。
    2、保證有關(guān)投入公司的資產(chǎn)(包括技術(shù)等無形資產(chǎn))不存在任何類型或性質(zhì)的抵押、質(zhì)押、債務(wù)或其它形式的第三方權(quán)利。
    3、保證不存在任何未經(jīng)披露與任何第三方合作投資情形，也未為投資之目的充當(dāng)任何第三方受托人或代理人。
    4、為確保公司上市后的持續(xù)經(jīng)營，本人保證在公司上市的3年內(nèi)不離職，并保證在離職后3年內(nèi)不從事與本人在科博達(dá)工作期間完全相同的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，無論何時也不泄露原掌握的商業(yè)秘密。
    5、本人同意無論何種原因在公司上市前離職，離職前所持的干股激勵收益根據(jù)賬面實(shí)際金額，按照稅后現(xiàn)金分紅形式支付給其本人，原授予的干股激勵由于本人離職自動終止，期權(quán)計劃同時取消。
    8、在公司上市后如有違法行為被公司開除，本人同意按照上述第六條雙方約定的(退還未服務(wù)年限的收益)規(guī)定處理。
    10、本人保證所持干股激勵與期權(quán)不存在出售、相互或向第三方轉(zhuǎn)讓、對外擔(dān)保、質(zhì)押或設(shè)置其它第三方權(quán)利等行為，否則，本人愿意由公司無條件無償收回。
    本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況。
    五、股東權(quán)益
    2、公司根據(jù)其投資企業(yè)實(shí)際盈利情況確定分紅，若公司分紅用于轉(zhuǎn)增資本，視同其實(shí)際出資，其相關(guān)稅費(fèi)由股東自己承擔(dān)。
    3、今后如因上市股權(quán)增發(fā)需要，公司有權(quán)對股權(quán)進(jìn)行整合，具體股權(quán)整合方案屆時協(xié)商確定。
    六、違約責(zé)任
    任何一方不得違反本協(xié)議，否則必須承擔(dān)由此造成其它方損失。若因一方違反協(xié)議導(dǎo)致本協(xié)議無法履行，其他方有權(quán)終止本協(xié)議。
    七、不可抗力
    因不能預(yù)見且發(fā)生后果不能防止或不可避免不可抗力，造成一方使本協(xié)議不能履行或不能完全履行時，可以免于承擔(dān)其他方損失賠償責(zé)任。但遇有不可抗力一方，應(yīng)立即書面通知其他方，并出示有效證明文件。
    八、其他
    1、本協(xié)議變更、修改或補(bǔ)充，必須由各方共同協(xié)商一致并簽訂補(bǔ)充協(xié)議
    是企業(yè)為了激勵和留住核心人才，而推行的一種長期激勵機(jī)制。有條件的給予激勵對象 部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期目標(biāo)。
    股權(quán)設(shè)計與激勵方案篇十九
    （一）樣本公司選取及數(shù)據(jù)來源
    本研究選取20xx-2013年在深滬掛牌上市的a股國有控股上市公司首次股權(quán)激勵公告日公布的股權(quán)激勵計劃草案為研究對象，由wind數(shù)據(jù)庫股權(quán)激勵模塊提供的信息及各公司股權(quán)激勵計劃草案整理得到。其中，對少量信息披露不完全的公司作剔除，最終得到85家國有控股上市公司（其中：深交所45家，上交所40家）累計公布的94次股權(quán)激勵計劃草案。
    （二）國有控股上市公司股權(quán)
    激勵方案設(shè)計存在的主要問題股權(quán)激勵的實(shí)施以激勵方案為依據(jù)，因此不合理的方案設(shè)計會影響股權(quán)激勵的實(shí)施效果。基于對國有控股上市公司股權(quán)激勵方案現(xiàn)狀的統(tǒng)計分析，本研究提出以下幾個可能影響目前激勵效果發(fā)揮的主要問題：
    1．激勵方式以期權(quán)為主且形式過于單一
    企業(yè)若想設(shè)計一套成功的股權(quán)激勵方案，激勵方式的選擇尤為重要。對樣本數(shù)據(jù)的分析可知，國有控股上市公司激勵方式主要以股票期權(quán)為主（占比69%）且單一激勵方式占比高達(dá)98%。盡管在歐美國家90%以上的上市公司會選擇股票期權(quán)方式，但該方式對資本市場的穩(wěn)定程度依賴性高，只有在股票市場能充分反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的情況下才能發(fā)揮有效激勵，否則就會導(dǎo)致激勵失效或使股東遭受剩余損失。同時期權(quán)方式下由于外部不可控的股市波動，激勵計劃終止的可能性更大，說明我國資本市場不穩(wěn)定的現(xiàn)狀是影響其順利實(shí)施的重要因素。另外，國有控股上市公司也在逐漸使用限制性股票激勵方式（占比28%），相比股票期權(quán)激勵方式，它約束性強(qiáng)且規(guī)避資本市場波動的效果更好，但由于其授予或解鎖條件以嚴(yán)格的業(yè)績指標(biāo)為基礎(chǔ)，因此一旦業(yè)績指標(biāo)設(shè)置不合理就會導(dǎo)致激勵的中斷，從而造成激勵失效，這都是國有控股上市公司在單一激勵方式下所不能避免的問題。
    2．業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)
    從現(xiàn)狀分析來看，國有控股上市公司的業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)，具體表現(xiàn)為兩點(diǎn)：一是67%的公司只使用財務(wù)指標(biāo)衡量是否可以行權(quán)或解鎖；二是雖然30%的草案引入了與同行業(yè)或標(biāo)桿企業(yè)的對比，但其對比依據(jù)仍然是財務(wù)指標(biāo)。盡管財務(wù)指標(biāo)是最直觀、最易取得的數(shù)據(jù)，但過分依賴有許多弊端：首先更易誘發(fā)管理層盈余管理行為，由于所有者缺位，國企高管對公司的控制度遠(yuǎn)大于其他企業(yè)，內(nèi)部控制人有更多機(jī)會操縱激勵方案財務(wù)指標(biāo)的制定及會計信息的報告過程，從而輕易獲利；其次，會導(dǎo)致管理層投資動機(jī)不足，因?yàn)樨攧?wù)指標(biāo)更多反映的是過去的短期經(jīng)營成果，難以充分體現(xiàn)高管在公司業(yè)績增長之外的長期努力；同時由于國企高管任職通常較短，不能享受其長期投資成果，因此共同導(dǎo)致管理層長期投資動機(jī)不足。與此同時，從較高的激勵計劃終止情況來看，業(yè)績考核指標(biāo)與激勵方式的配合不當(dāng)，也是導(dǎo)致股權(quán)激勵計劃終止的重要原因。
    3．激勵有效期
    設(shè)置過短且授予間隔過長目前國有控股上市公司主要以五年為一個有效期，是國家政策要求的最低限制，相比規(guī)定的十年上限而言，有效期設(shè)置過短。綜合分析其原因，主要和國企高管的行政任命期限有密切聯(lián)系，國企領(lǐng)導(dǎo)人任期一般為三至四年，有的甚至更短，因此如果有效期設(shè)置過長會使這些領(lǐng)導(dǎo)還未享受激勵成果便已離任。但這也正是國有控股上市公司方案設(shè)計的關(guān)鍵問題所在：過分關(guān)注個別高管的任命周期，而忽略了對其他人員的長期激勵。因此本研究若無特殊提示，重點(diǎn)探討非行政任命高管及核心人員的激勵問題。五年有效期設(shè)計對無任期限制的激勵對象而言實(shí)則過短，并不利于形成長期激勵，從而背離股權(quán)激勵的初衷。同時，目前國有控股上市公司股權(quán)激勵間隔至少為五年，授予間隔過長導(dǎo)致激勵強(qiáng)度過低。因此，只有同時調(diào)整激勵有效期和授予間隔才能更好促進(jìn)激勵效果的發(fā)揮。
    （一）選擇合適激勵方式
    嘗試混合激勵國有控股上市公司應(yīng)綜合考慮自身行業(yè)特點(diǎn)、財務(wù)狀況、外部環(huán)境、激勵對象需求等多方面因素，同時結(jié)合不同激勵方式的優(yōu)缺點(diǎn)，選擇合適的激勵方式。同時，激勵方式不應(yīng)僅局限于目前較為常用的股票期權(quán)和限制性股票單一方式，可嘗試混合激勵，比如股票期權(quán)和限制性股票組合、股票期權(quán)和股票增值權(quán)組合等混合模式。同時每種激勵方式各有優(yōu)劣，混合激勵可以揚(yáng)長避短，既能達(dá)到更好的激勵效果，又能規(guī)避單一激勵方式下存在的風(fēng)險。對于國有控股上市公司來說，ceo等高級管理人員作為國家委派的代表與國有企業(yè)的最大股東——國家的利益聯(lián)系緊密，因此可以選擇股票期權(quán)方式；而對于其他激勵對象，為強(qiáng)化留人力度，可以選擇事先需要現(xiàn)金支付且激勵與約束并存的限制性股票；對于那些擁有外籍高管的上市公司，為避免外籍高管不能開立證券賬戶的困擾，可對其采用股票增值權(quán)激勵方式。同時從長遠(yuǎn)發(fā)展角度看，伴隨國企改革深化，激勵方式從單一走向多元是必然趨勢。
    （二）合理選擇業(yè)績指標(biāo)
    完善業(yè)績考核體系如前面所分析，過分依賴財務(wù)指標(biāo)存在多種弊端。國有控股上市公司在業(yè)績指標(biāo)的選擇上，不能單純以衡量業(yè)績成果的財務(wù)指標(biāo)為行權(quán)或解鎖標(biāo)準(zhǔn)，非財務(wù)指標(biāo)的引用更能增加對激勵對象的綜合考察，促使激勵對象更加注重公司長遠(yuǎn)績效的提升和可持續(xù)發(fā)展。本研究建議國有控股上市公司可參考《規(guī)范通知》的指導(dǎo)，建立多角度的業(yè)績考核體系。同時，可根據(jù)不同職責(zé)對激勵對象實(shí)施不同的考核標(biāo)準(zhǔn)，例如對公司可持續(xù)發(fā)展及全體股東負(fù)責(zé)的核心高管，財務(wù)考核只是其中一個部分，可更多引入外部權(quán)威機(jī)構(gòu)的評價指標(biāo)和政府對企業(yè)的綜合評價，如eva，因?yàn)閲衅髽I(yè)的發(fā)展不僅以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為唯一目的，更承擔(dān)著許多社會責(zé)任和發(fā)展任務(wù)；而對于那些核心技術(shù)人員和業(yè)務(wù)骨干，則可以財務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行考核，這樣更有助于他們鎖定工作目標(biāo)從而激發(fā)其工作熱情。
    （三）縮短授予間隔
    促進(jìn)股權(quán)激勵常態(tài)化從股權(quán)激勵執(zhí)行的關(guān)鍵時間點(diǎn)看，本研究建議競爭性國有控股上市公司可縮短授予間隔，從而促進(jìn)股權(quán)激勵在國企中的常態(tài)化。這樣做有三點(diǎn)優(yōu)勢，首先目前國企授予間隔一般為五年，這必然會使激勵對象從心理上產(chǎn)生等待時間越長，風(fēng)險越大的認(rèn)識，從而降低激勵效果。但授予間隔的縮短可以很好改善其心理預(yù)期，即實(shí)現(xiàn)目前民營企業(yè)已多執(zhí)行的“小步快跑”方式，通過滾動多次推出的方式，每隔一年授予一次，讓股權(quán)激勵成為公司治理的關(guān)鍵部分。同時配合國家有關(guān)激勵總數(shù)量累計不得超過公司股本總額的10%的規(guī)定，并不會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。其次，縮短授予間隔的同時其實(shí)拉長了股權(quán)激勵的有效期。假設(shè)國企設(shè)置授予期為三年，按3：3：4的方式每年授予一次，同時每次授予按目前要求的最低限執(zhí)行（兩年限制，三年行權(quán)或解鎖），這樣一項股權(quán)激勵計劃全部有效期就會延長至八年，這樣的常態(tài)化授予在激勵的同時有較強(qiáng)的約束作用，即任何員工中途任何時刻想離開企業(yè)，都會覺得有些遺憾，以此增加其離職成本，強(qiáng)化長期留人的作用。第三，授予常規(guī)化能同時促進(jìn)那些暫未納入激勵計劃的員工努力工作，強(qiáng)化其想要從非核心人員轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵娜藛T的愿望，促進(jìn)企業(yè)核心事業(yè)認(rèn)同感的形成，有利于企業(yè)長期發(fā)展。
    股權(quán)激勵在我國國有控股上市公司中起步較晚，很多方面仍處于不斷摸索階段，本研究通過對激勵方案設(shè)計進(jìn)行現(xiàn)狀分析，得出以下結(jié)論：
    1．目前來看
    股權(quán)激勵并不適合壟斷型國有企業(yè)，如能設(shè)計合理可以成為競爭性國有企業(yè)留住人才、提升企業(yè)績效并促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有效手段。
    2．研究提出激勵方式以期權(quán)為主
    且形式過于單一、業(yè)績考核對財務(wù)指標(biāo)依賴性較強(qiáng)、激勵有效期設(shè)置過短且授予間隔過長是目前國有控股上市公司在設(shè)計中存在的可能影響激勵效果實(shí)施的關(guān)鍵因素，并認(rèn)為可以從通過選擇合適激勵方式并嘗試混合激勵、合理選擇業(yè)績指標(biāo)并完善業(yè)績考核體系同時縮短授予間隔，促進(jìn)股權(quán)激勵常態(tài)化三個方面的改善提高目前激勵方案的設(shè)計質(zhì)量。
    3．合理設(shè)計的股權(quán)激勵方案的實(shí)施
    仍以完善的法律體系和較為健全的資本市場運(yùn)行機(jī)制為有效前提，企業(yè)和國家必須并肩齊發(fā)才能使股權(quán)激勵效用更好的發(fā)揮。總之，國有企業(yè)股權(quán)激勵不能操之過急，要穩(wěn)步推進(jìn)。相信伴隨國企改革步伐的加快、國家政策方面的不斷成熟，國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵的數(shù)量會逐步提升，最終有效促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部核心事業(yè)認(rèn)同感的建立和企業(yè)價值最大化的實(shí)現(xiàn)。