2019年初級(jí)會(huì)計(jì)職稱備考即將開始，為了讓考生更好掌握知識(shí)點(diǎn)特發(fā)布“2019年初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)知識(shí)點(diǎn)精講：資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”，通過(guò)本文學(xué)習(xí)需要掌握初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)，希望考生提前預(yù)習(xí)，全面掌握。
    
    1.收益率的方差(σ2)【σ怎么念?近似于“戴爾塔”】
    收益率的方差用來(lái)表示資產(chǎn)收益率的各種可能值與其期望值之間的偏離程度。其計(jì)算公式為：
    收益率的方差σ2=∑[Ri-E(R)]2×Pi
    收益率的方差σ2=[情況i出現(xiàn)時(shí)的收益率-預(yù)期收益率]2×情況i可能出現(xiàn)的概率
    【記憶方法】收益率離差的平方乘以相應(yīng)的概率，再累加起來(lái)，即為方差。
    【思考問(wèn)題】為什么不用絕對(duì)值表示一組數(shù)據(jù)的離散程度而用方差呢?如果是絕對(duì)值：應(yīng)該是：|Ri-E(R)|
    而方差為：[Ri-E(R)]2
    看看上面的形式，我們就知道，其實(shí)結(jié)局是一樣的，就是為了保證它的正號(hào)性，也就是說(shuō)，偏差有正有負(fù)，不能出現(xiàn)正偏差+負(fù)偏差=0，但是單個(gè)的偏差很大，也就是很離散。兩者均可以表示樣本的離散程度。而選擇方差是便于計(jì)算，我們只需要做一些平方和，就行，而絕對(duì)值，則需要進(jìn)行變號(hào)處理。然后相加，程序的復(fù)雜度增加。
    2.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差(σ)
    收益率的標(biāo)準(zhǔn)差也是反映資產(chǎn)收益率的各種可能值與其期望值之間的偏離程度的指標(biāo)，它等于方差的開方。
    【記憶方法】方差開平方，即為收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。
    【注意】
    (1)標(biāo)準(zhǔn)差和方差都是用絕對(duì)數(shù)來(lái)衡量資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小，在預(yù)期收益率相等的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，則風(fēng)險(xiǎn)越大;標(biāo)準(zhǔn)差或方差越小，則風(fēng)險(xiǎn)越小。
    (2)標(biāo)準(zhǔn)差或方差指標(biāo)衡量的是風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)大小，因此不適用于比較具有不同預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
    3.收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)
    標(biāo)準(zhǔn)離差率，是資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差與期望值之比。
    【注意】標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，它表示某資產(chǎn)每單位預(yù)期收益中所包含的風(fēng)險(xiǎn)的大小。一般情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越大;標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越小。標(biāo)準(zhǔn)離差率指標(biāo)可以用來(lái)比較預(yù)期收益率不同的資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)大小。