為大家整理2018期貨從業(yè)資格考試《基礎知識》模擬試卷(4)供大家參考，希望對考生有幫助！
一、單選題
1.( )的所有品種均采用集中交割的方式。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
2.下列關于開盤價與收盤價的說法中，正確的是( )。
A.開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生
B.開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生
C.都由集合競價產(chǎn)生
D.都由連續(xù)競價產(chǎn)生
3.技術(shù)分析的三大假設中最根本的、最核心的觀點是( )。
A.經(jīng)濟人假設
B.市場行為反映一切
C.價格呈趨勢變動
D.歷史會重演
4.從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是( )。
A.合伙制
B.合作制
C.會員制
D.公司制
5.( )，我國推出5年期國債期貨交易。
A.2013年4月6日
B.2013年9月6日
C.2014年9月6日
D.2014年4月6日
6.新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會對人民幣( )。
A.利率變化的預期
B.匯率變化的預期
C.國債變化的預期
D.股市變化的預期
7.某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以( )。
A.買入日元期貨買權(quán)
B.賣出歐洲日元期貨
C.賣出日元期貨
D.賣出日元期貨賣權(quán)
8.下列期權(quán)交易的特點，表現(xiàn)了其在對沖標的資產(chǎn)價格風險方面，與其他金融衍生工具大不同的是( )。
A.期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務不同
B.期權(quán)買賣雙方收益和風險特征不同
C.期權(quán)對買賣雙方保證金繳納要求不同
D.期權(quán)交易買賣雙方的經(jīng)濟功能不同
9.止損單中價格的選擇可以利用( )確定。
A.有效市場理論
B.資產(chǎn)組合分析法
C.技術(shù)分析法
D.基本分析法
10.下列期貨合約的主要條款中，( )的作用是便于確定期貨合約的標準品和其他可替代品之間的價格差距。
A.交割等級
B.交割方式
C.交割日期
D.最小變動價位
二、多選題
1.交易者為了( )可考慮買進看漲期權(quán)。
A.博取杠桿收益
B.保護已持有的期貨多頭頭寸
C.獲取價差收益
D.鎖定現(xiàn)貨成本
2.期貨中介與服務機構(gòu)包括( )。
A.期貨結(jié)算機構(gòu)
B.期貨公司
C.介紹經(jīng)紀商
D.交割倉庫
3.下列關于期貨市場上通過套期保值規(guī)避風險的原理的說法中，正確的有( )。
A.一般情況下，期貨市場和現(xiàn)貨市場的價格變動趨勢相同
B.期貨價格和現(xiàn)貨價格隨著期貨合約臨近交割趨于一致
C.生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風險，并最終消滅風險
D.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者
4.價格風險主要包括( )。
A.利率風險
B.匯率風險
C.股票價格風險
D.商品價格風險
5.下列關于期權(quán)分類的說法中，正確的有( )。
A.按照期權(quán)市場類型的不同，可將期權(quán)分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)
B.按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
C.按照期權(quán)標的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)
D.按照對買方行權(quán)時間規(guī)定的不同，可將期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)
6.下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有( )。
A.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金
B.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金
C.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金
D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換
7.權(quán)益類期權(quán)包括( )。
A.股票期權(quán)
B.股指期權(quán)
C.股票指數(shù)的期貨期權(quán)
D.股票期貨期權(quán)
8.10月20日，某投資者以97.300的價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當期貨價格變?yōu)?7.800時全部平倉。該投資者的交易盈虧為( )。(不計手續(xù)費等交易費用)
A.盈利1250美元/手
B.虧損1250美元/手
C.總盈利12500美元
D.總虧損12500美元
9.在K線圖中，上影線陽線實體的上邊線表示( )。
A.價
B.
C.收盤價
D.開盤價
10.上證50ETF期權(quán)的合約月份為( )。
A.下月
B.隔月
C.當月
D.隨后兩個季月
三、判斷題
1.美式期權(quán)是指在規(guī)定的合約到期日方可行權(quán)的期權(quán)。( )
2.目前外匯市場上匯率的報價大多采用美元標價法。( )
3.一般來說，利率較低的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為貼水。( )
4.互換交易的對象是交易雙方私下協(xié)商達成的非標準化合同。( )
5.場外利率期權(quán)交易的價格一般由交易雙方競價確定。( )
答案解析
一、單選題
1.C【解析】實物交割方式包括集中交割和滾動交割兩種。目前，我國上海期貨交易所均采取集中交割方式。
2.C【解析】開盤價和收盤價均由集合競價產(chǎn)生。
3.C【解析】技術(shù)分析法的理論基礎基于三項市場假設，即8、C、D項中的三點。其中C項是其最根本、最核心的觀點。
4.C【解析】會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本，以其全部財產(chǎn)承擔有限責任的非營利性法人。
5.B【解析]2013年9月6日，我國推出5年期國債期貨交易。2015年3月20日，推出10年期國債期貨交易。
6.B【解析】新加坡和香港人民幣NDF市場，是亞洲最主要的離岸人民幣遠期交易市場，該市場的行情反映了國際社會對人民幣匯率變化的預期。
7.C【解析】擔心日元貶值，價格下跌，可以賣出日元期貨;也可以買入日元期貨的賣權(quán)，進行套期保值。
8.D【解析】期權(quán)交易買賣雙方的經(jīng)濟功能不同，具體表現(xiàn)為：市場上幾乎所有金融衍生工具均可以作為對沖標的資產(chǎn)價格風險的工具。但期權(quán)交易不同，買進期權(quán)可以對沖標的資產(chǎn)的價格風險;而賣出期權(quán)只能收取固定的費用，達不到對沖標的資產(chǎn)價格風險的目的。
9.C【解析】止損單中價格的選擇可以利用技術(shù)分析法確定。
10.A【解析】期貨合約的主要條款之一是交割等級，這要求標的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進行量化和評級，以便確定標準品，以及標準品和其他可替代品之間的價格差距。
二、多選題
1.ACD【解析】買進看漲期權(quán)的基本運用有：獲取價差收益;追逐更大的杠桿效應;限制賣出標的資產(chǎn)風險;鎖定現(xiàn)貨成本，對沖標的資產(chǎn)價格風險。
2.BCD【解析】期貨中介與服務機構(gòu)包括期貨公司、介紹經(jīng)紀商、保證金安全存管銀行、交割倉庫等。
3.ABD【解析】生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風險，但套期保值并不是消滅風險，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風險需要有相應的承擔者，期貨投機者正是期貨市場的風險承擔者。
4.ABCD【解析】價格風險主要包括商品價格風險、利率風險、匯率風險和股票價格風險等，是企業(yè)經(jīng)營中最常見的風險。
5.ABCD【解析】按照期權(quán)市場類型的不同，期權(quán)可以分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán);按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán);按照期權(quán)標的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán);按照對買方行權(quán)時間規(guī)定的不同，可以將期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。
6.ABD【解析】貨幣互換(Currency Swap)，是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易。其中，本金交換的形式包括：(1)在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換。(2)在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金。(3)在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金。(4)主管部門規(guī)定的其他形式。
7.ABCD【解析】權(quán)益類期權(quán)包括股票期權(quán)、股指期權(quán)，以及股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)。
8.AC【解析】芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨合約的最小變動價位為1/4個基點(1個基點是指數(shù)的1%，即0.01，代表的合約價值為1000000×0.01%×3/12=25美元)，題中投資者低買高賣收益為50點/手(97.800-97.300=0.5)，即總盈利25×50×10=12500(美元)，其中每手1 250美元。
9.AC【解析】當收盤價高于開盤價時，K線為陽線，中部的實體一般用空白或紅色表示。其中，上影線的長度表示價和收盤價之間的價差。
10.ACD【解析】上證50ETF期權(quán)的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。
三、判斷題
1.B【解析】美式期權(quán)是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。
2.A【解析】本題表述正確。
3.B【解析】一般來說，利率較低的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣的遠期匯率比即期匯率高。
4.A【解析】本題表述正確。
5.B【解析】場外利率期權(quán)交易的價格一般由交易雙方協(xié)議確定。
一、單選題
1.( )的所有品種均采用集中交割的方式。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
2.下列關于開盤價與收盤價的說法中，正確的是( )。
A.開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生
B.開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生
C.都由集合競價產(chǎn)生
D.都由連續(xù)競價產(chǎn)生
3.技術(shù)分析的三大假設中最根本的、最核心的觀點是( )。
A.經(jīng)濟人假設
B.市場行為反映一切
C.價格呈趨勢變動
D.歷史會重演
4.從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是( )。
A.合伙制
B.合作制
C.會員制
D.公司制
5.( )，我國推出5年期國債期貨交易。
A.2013年4月6日
B.2013年9月6日
C.2014年9月6日
D.2014年4月6日
6.新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會對人民幣( )。
A.利率變化的預期
B.匯率變化的預期
C.國債變化的預期
D.股市變化的預期
7.某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以( )。
A.買入日元期貨買權(quán)
B.賣出歐洲日元期貨
C.賣出日元期貨
D.賣出日元期貨賣權(quán)
8.下列期權(quán)交易的特點，表現(xiàn)了其在對沖標的資產(chǎn)價格風險方面，與其他金融衍生工具大不同的是( )。
A.期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務不同
B.期權(quán)買賣雙方收益和風險特征不同
C.期權(quán)對買賣雙方保證金繳納要求不同
D.期權(quán)交易買賣雙方的經(jīng)濟功能不同
9.止損單中價格的選擇可以利用( )確定。
A.有效市場理論
B.資產(chǎn)組合分析法
C.技術(shù)分析法
D.基本分析法
10.下列期貨合約的主要條款中，( )的作用是便于確定期貨合約的標準品和其他可替代品之間的價格差距。
A.交割等級
B.交割方式
C.交割日期
D.最小變動價位
二、多選題
1.交易者為了( )可考慮買進看漲期權(quán)。
A.博取杠桿收益
B.保護已持有的期貨多頭頭寸
C.獲取價差收益
D.鎖定現(xiàn)貨成本
2.期貨中介與服務機構(gòu)包括( )。
A.期貨結(jié)算機構(gòu)
B.期貨公司
C.介紹經(jīng)紀商
D.交割倉庫
3.下列關于期貨市場上通過套期保值規(guī)避風險的原理的說法中，正確的有( )。
A.一般情況下，期貨市場和現(xiàn)貨市場的價格變動趨勢相同
B.期貨價格和現(xiàn)貨價格隨著期貨合約臨近交割趨于一致
C.生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風險，并最終消滅風險
D.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者
4.價格風險主要包括( )。
A.利率風險
B.匯率風險
C.股票價格風險
D.商品價格風險
5.下列關于期權(quán)分類的說法中，正確的有( )。
A.按照期權(quán)市場類型的不同，可將期權(quán)分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)
B.按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
C.按照期權(quán)標的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)
D.按照對買方行權(quán)時間規(guī)定的不同，可將期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)
6.下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有( )。
A.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金
B.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金
C.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金
D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換
7.權(quán)益類期權(quán)包括( )。
A.股票期權(quán)
B.股指期權(quán)
C.股票指數(shù)的期貨期權(quán)
D.股票期貨期權(quán)
8.10月20日，某投資者以97.300的價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當期貨價格變?yōu)?7.800時全部平倉。該投資者的交易盈虧為( )。(不計手續(xù)費等交易費用)
A.盈利1250美元/手
B.虧損1250美元/手
C.總盈利12500美元
D.總虧損12500美元
9.在K線圖中，上影線陽線實體的上邊線表示( )。
A.價
B.
C.收盤價
D.開盤價
10.上證50ETF期權(quán)的合約月份為( )。
A.下月
B.隔月
C.當月
D.隨后兩個季月
三、判斷題
1.美式期權(quán)是指在規(guī)定的合約到期日方可行權(quán)的期權(quán)。( )
2.目前外匯市場上匯率的報價大多采用美元標價法。( )
3.一般來說，利率較低的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為貼水。( )
4.互換交易的對象是交易雙方私下協(xié)商達成的非標準化合同。( )
5.場外利率期權(quán)交易的價格一般由交易雙方競價確定。( )
答案解析
一、單選題
1.C【解析】實物交割方式包括集中交割和滾動交割兩種。目前，我國上海期貨交易所均采取集中交割方式。
2.C【解析】開盤價和收盤價均由集合競價產(chǎn)生。
3.C【解析】技術(shù)分析法的理論基礎基于三項市場假設，即8、C、D項中的三點。其中C項是其最根本、最核心的觀點。
4.C【解析】會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本，以其全部財產(chǎn)承擔有限責任的非營利性法人。
5.B【解析]2013年9月6日，我國推出5年期國債期貨交易。2015年3月20日，推出10年期國債期貨交易。
6.B【解析】新加坡和香港人民幣NDF市場，是亞洲最主要的離岸人民幣遠期交易市場，該市場的行情反映了國際社會對人民幣匯率變化的預期。
7.C【解析】擔心日元貶值，價格下跌，可以賣出日元期貨;也可以買入日元期貨的賣權(quán)，進行套期保值。
8.D【解析】期權(quán)交易買賣雙方的經(jīng)濟功能不同，具體表現(xiàn)為：市場上幾乎所有金融衍生工具均可以作為對沖標的資產(chǎn)價格風險的工具。但期權(quán)交易不同，買進期權(quán)可以對沖標的資產(chǎn)的價格風險;而賣出期權(quán)只能收取固定的費用，達不到對沖標的資產(chǎn)價格風險的目的。
9.C【解析】止損單中價格的選擇可以利用技術(shù)分析法確定。
10.A【解析】期貨合約的主要條款之一是交割等級，這要求標的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進行量化和評級，以便確定標準品，以及標準品和其他可替代品之間的價格差距。
二、多選題
1.ACD【解析】買進看漲期權(quán)的基本運用有：獲取價差收益;追逐更大的杠桿效應;限制賣出標的資產(chǎn)風險;鎖定現(xiàn)貨成本，對沖標的資產(chǎn)價格風險。
2.BCD【解析】期貨中介與服務機構(gòu)包括期貨公司、介紹經(jīng)紀商、保證金安全存管銀行、交割倉庫等。
3.ABD【解析】生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風險，但套期保值并不是消滅風險，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風險需要有相應的承擔者，期貨投機者正是期貨市場的風險承擔者。
4.ABCD【解析】價格風險主要包括商品價格風險、利率風險、匯率風險和股票價格風險等，是企業(yè)經(jīng)營中最常見的風險。
5.ABCD【解析】按照期權(quán)市場類型的不同，期權(quán)可以分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán);按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán);按照期權(quán)標的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán);按照對買方行權(quán)時間規(guī)定的不同，可以將期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。
6.ABD【解析】貨幣互換(Currency Swap)，是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易。其中，本金交換的形式包括：(1)在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換。(2)在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金。(3)在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金。(4)主管部門規(guī)定的其他形式。
7.ABCD【解析】權(quán)益類期權(quán)包括股票期權(quán)、股指期權(quán)，以及股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)。
8.AC【解析】芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨合約的最小變動價位為1/4個基點(1個基點是指數(shù)的1%，即0.01，代表的合約價值為1000000×0.01%×3/12=25美元)，題中投資者低買高賣收益為50點/手(97.800-97.300=0.5)，即總盈利25×50×10=12500(美元)，其中每手1 250美元。
9.AC【解析】當收盤價高于開盤價時，K線為陽線，中部的實體一般用空白或紅色表示。其中，上影線的長度表示價和收盤價之間的價差。
10.ACD【解析】上證50ETF期權(quán)的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。
三、判斷題
1.B【解析】美式期權(quán)是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。
2.A【解析】本題表述正確。
3.B【解析】一般來說，利率較低的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣的遠期匯率比即期匯率高。
4.A【解析】本題表述正確。
5.B【解析】場外利率期權(quán)交易的價格一般由交易雙方協(xié)議確定。