營(yíng)運(yùn)資金
一、單項(xiàng)選擇題。
1.與企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金余額無(wú)關(guān)的是（ ）。
A.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度
B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱
C.企業(yè)銷售水平
D.企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度
正確答案：C
答案解析：企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金余額基于預(yù)防動(dòng)機(jī)，它主要取決于：企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。
2.下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（ ）
A.管理成本
B.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益
C.固定性轉(zhuǎn)換成本
D.短缺成本
正確答案：B
答案解析：現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關(guān)系不大，屬于決策無(wú)關(guān)成本；放棄的再投資收益即機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；固定性轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動(dòng)。
3.在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（ ）。
A.管理成本
B.轉(zhuǎn)換成本
C.短缺成本
D.機(jī)會(huì)成本
正確答案：D
答案解析：現(xiàn)金持有量的成本分析模式考慮的是機(jī)會(huì)成本和短缺成本，現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的是機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以二者均考慮的因素是機(jī)會(huì)成本。
4.某企業(yè)若采用銀行業(yè)務(wù)集中法增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的500萬(wàn)元減至200萬(wàn)元。企業(yè)綜合資金成本率為10%，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費(fèi)用10萬(wàn)元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（ ）萬(wàn)元。
A．10
B．18
C．20
D．24
正確答案：C
答案解析：分散收賬收益凈額＝（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額－分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×企業(yè)綜合資金成本率－因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額，本題中，分散收賬收益凈額＝（500－200）×10％－10＝20（萬(wàn)元）
5.某企業(yè)年賒銷額500萬(wàn)元（一年按360天計(jì)算），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10次，變動(dòng)成本率60％，資金成本率8％，則企業(yè)的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ ）萬(wàn)元。
A.2.4
B.30
C.3.6
D.4.2
正確答案：A
答案解析：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝360/10＝36（天），所以應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝500/360×36×60％×8％＝2.4（萬(wàn)元）。
6.企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不需要考慮的因素包括（ ?。?。
A.預(yù)計(jì)可以獲得的利潤(rùn) B.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況
C.客戶資信程度 D.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力
正確答案：A
答案解析：企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮三個(gè)基本因素：（1）同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；（2）企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；（3）客戶的資信程度。
7.（ ）反映了客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證。
A.信用品質(zhì)
B.償付能力
C.資本
D.抵押品
正確答案：C
答案解析：資本反映了客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證。
8.某公司2005年應(yīng)收賬款總額為800萬(wàn)元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為500萬(wàn)元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為300萬(wàn)元，則該公司2005年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。
A.70%
B.20%
C.25%
D.50%
正確答案：C
答案解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率＝（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額－當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=（500-300）/800=25%。
9.下列各項(xiàng)中不屬于存貨變動(dòng)性儲(chǔ)存成本的是（ ）。
A.存貨的變質(zhì)損失
B.儲(chǔ)存存貨倉(cāng)庫(kù)的折舊費(fèi)
C.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用
D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息
正確答案：B
答案解析：倉(cāng)庫(kù)的折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資屬于存貨的固定儲(chǔ)存成本，其余三項(xiàng)均屬于存貨的變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。
10.下列各項(xiàng)中不屬于存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式假設(shè)條件的是（ ）。
A.不存在數(shù)量折扣
B.存貨的耗用是均衡的
C.倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制
D.可能出現(xiàn)缺貨的情況
正確答案：D
答案解析：存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的假設(shè)前提包括：
（1）一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確的予以預(yù)測(cè)；
（2）存貨的消耗比較均衡；
（3）價(jià)格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣且能一次到貨；
（4）倉(cāng)儲(chǔ)條件以及所需現(xiàn)金不受限制；
（5）不允許缺貨；
（6）存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足。
11.某企業(yè)全年耗用A材料2400噸，每次的訂貨成本為1600元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，單位缺貨成本為4元，則經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量情況下的平均缺貨量為（ ）噸。
A.1200
B.600
C.300
D.400
正確答案：A
答案解析：
12.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。
A.存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)和存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)均與每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)成反比
B.存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)和存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)均與目標(biāo)利潤(rùn)反方向變動(dòng)
C.存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與固定儲(chǔ)存費(fèi)用反方向變動(dòng)
D.存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與毛利同方向變動(dòng)
正確答案：B
答案解析：存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)無(wú)關(guān)，存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)反方向變動(dòng)。
13.在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類管理的情況下，ABC三類存貨的金額比重大致為（ ）。
A.0.7：0.2：0.1 B.0.1：0.2：0.7
C.0.5：0.3：0.2 D.0.2：0.3：0.5
正確答案：A
答案解析：存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基礎(chǔ)的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考，一般而言，三類存貨的金額比重大致為A：B：C=0.7：0.2：0.1，而品種數(shù)量比重大致為A：B：C=0.1：0.2：0.7，因此A正確。
14.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為250000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為400元，有價(jià)證券的年利率為8%，則全年固定性轉(zhuǎn)換成本是（ ）元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.4000
正確答案：B
答案解析：
15.某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為500萬(wàn)元，信用條件為（2/10，1/20，n/40），預(yù)計(jì)將會(huì)有60％客戶享受2％的現(xiàn)金折扣，30％的客戶享受1％的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為（ ）。
A.14
B.15
C.16
D.無(wú)法計(jì)算
正確答案：C
答案解析：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝60％×10＋30％×20＋10％×40＝16（天）。
一、單項(xiàng)選擇題。
1.與企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金余額無(wú)關(guān)的是（ ）。
A.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度
B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱
C.企業(yè)銷售水平
D.企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度
正確答案：C
答案解析：企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金余額基于預(yù)防動(dòng)機(jī)，它主要取決于：企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。
2.下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（ ）
A.管理成本
B.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益
C.固定性轉(zhuǎn)換成本
D.短缺成本
正確答案：B
答案解析：現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關(guān)系不大，屬于決策無(wú)關(guān)成本；放棄的再投資收益即機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；固定性轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動(dòng)。
3.在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（ ）。
A.管理成本
B.轉(zhuǎn)換成本
C.短缺成本
D.機(jī)會(huì)成本
正確答案：D
答案解析：現(xiàn)金持有量的成本分析模式考慮的是機(jī)會(huì)成本和短缺成本，現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的是機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以二者均考慮的因素是機(jī)會(huì)成本。
4.某企業(yè)若采用銀行業(yè)務(wù)集中法增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的500萬(wàn)元減至200萬(wàn)元。企業(yè)綜合資金成本率為10%，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費(fèi)用10萬(wàn)元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（ ）萬(wàn)元。
A．10
B．18
C．20
D．24
正確答案：C
答案解析：分散收賬收益凈額＝（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額－分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×企業(yè)綜合資金成本率－因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額，本題中，分散收賬收益凈額＝（500－200）×10％－10＝20（萬(wàn)元）
5.某企業(yè)年賒銷額500萬(wàn)元（一年按360天計(jì)算），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10次，變動(dòng)成本率60％，資金成本率8％，則企業(yè)的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ ）萬(wàn)元。
A.2.4
B.30
C.3.6
D.4.2
正確答案：A
答案解析：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝360/10＝36（天），所以應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝500/360×36×60％×8％＝2.4（萬(wàn)元）。
6.企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不需要考慮的因素包括（ ?。?。
A.預(yù)計(jì)可以獲得的利潤(rùn) B.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況
C.客戶資信程度 D.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力
正確答案：A
答案解析：企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮三個(gè)基本因素：（1）同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；（2）企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；（3）客戶的資信程度。
7.（ ）反映了客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證。
A.信用品質(zhì)
B.償付能力
C.資本
D.抵押品
正確答案：C
答案解析：資本反映了客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證。
8.某公司2005年應(yīng)收賬款總額為800萬(wàn)元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為500萬(wàn)元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為300萬(wàn)元，則該公司2005年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。
A.70%
B.20%
C.25%
D.50%
正確答案：C
答案解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率＝（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額－當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=（500-300）/800=25%。
9.下列各項(xiàng)中不屬于存貨變動(dòng)性儲(chǔ)存成本的是（ ）。
A.存貨的變質(zhì)損失
B.儲(chǔ)存存貨倉(cāng)庫(kù)的折舊費(fèi)
C.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用
D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息
正確答案：B
答案解析：倉(cāng)庫(kù)的折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資屬于存貨的固定儲(chǔ)存成本，其余三項(xiàng)均屬于存貨的變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。
10.下列各項(xiàng)中不屬于存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式假設(shè)條件的是（ ）。
A.不存在數(shù)量折扣
B.存貨的耗用是均衡的
C.倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制
D.可能出現(xiàn)缺貨的情況
正確答案：D
答案解析：存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的假設(shè)前提包括：
（1）一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確的予以預(yù)測(cè)；
（2）存貨的消耗比較均衡；
（3）價(jià)格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣且能一次到貨；
（4）倉(cāng)儲(chǔ)條件以及所需現(xiàn)金不受限制；
（5）不允許缺貨；
（6）存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足。
11.某企業(yè)全年耗用A材料2400噸，每次的訂貨成本為1600元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，單位缺貨成本為4元，則經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量情況下的平均缺貨量為（ ）噸。
A.1200
B.600
C.300
D.400
正確答案：A
答案解析：
12.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。
A.存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)和存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)均與每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)成反比
B.存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)和存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)均與目標(biāo)利潤(rùn)反方向變動(dòng)
C.存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與固定儲(chǔ)存費(fèi)用反方向變動(dòng)
D.存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與毛利同方向變動(dòng)
正確答案：B
答案解析：存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)無(wú)關(guān)，存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)反方向變動(dòng)。
13.在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類管理的情況下，ABC三類存貨的金額比重大致為（ ）。
A.0.7：0.2：0.1 B.0.1：0.2：0.7
C.0.5：0.3：0.2 D.0.2：0.3：0.5
正確答案：A
答案解析：存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基礎(chǔ)的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考，一般而言，三類存貨的金額比重大致為A：B：C=0.7：0.2：0.1，而品種數(shù)量比重大致為A：B：C=0.1：0.2：0.7，因此A正確。
14.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為250000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為400元，有價(jià)證券的年利率為8%，則全年固定性轉(zhuǎn)換成本是（ ）元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.4000
正確答案：B
答案解析：
15.某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為500萬(wàn)元，信用條件為（2/10，1/20，n/40），預(yù)計(jì)將會(huì)有60％客戶享受2％的現(xiàn)金折扣，30％的客戶享受1％的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為（ ）。
A.14
B.15
C.16
D.無(wú)法計(jì)算
正確答案：C
答案解析：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝60％×10＋30％×20＋10％×40＝16（天）。