2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師建筑經(jīng)濟(jì)知識(shí)點(diǎn)背誦：施工企業(yè)的融資
    施工企業(yè)的融資
    (一)權(quán)益融資
    1.所有者權(quán)益的構(gòu)成
    所有者權(quán)益的構(gòu)成

構(gòu)成	概念
實(shí)收資本	投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定實(shí)際投入企業(yè)的資本
資本公積金	企業(yè)的一種資本儲(chǔ)備形式，或者說(shuō)是一種準(zhǔn)資本，具有資本的性質(zhì)，屬于企業(yè)的所有者權(quán)益，可以按照一定的法律手續(xù)轉(zhuǎn)增企業(yè)資本
盈余公積金	從公司稅后利潤(rùn)中提取一定比例的資金      我國(guó)現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10％列入公司法定盈余公積金，公司法定盈余公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50％以上的，可以不再提取。公司的法定盈余公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照規(guī)定提取法定盈余公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損
未分配利潤(rùn)	是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤(rùn)

    【注意】
    (1)實(shí)收資本和注冊(cè)資本的概念區(qū)別：實(shí)收資本是投資者按照企業(yè)章程實(shí)際投入企業(yè)的資本;注冊(cè)資本是公司發(fā)起人或全體股東在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股本總額。
    (2)資本公積金的來(lái)源：①資本(股本)溢價(jià);②外幣資本折算差額;③接受現(xiàn)金捐贈(zèng);④股權(quán)投資準(zhǔn)備;⑤撥款轉(zhuǎn)入。
    (3)2013年12月28日十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)公司法》的修正案。這次《公司法》修改主要涉及3個(gè)方面：①將注冊(cè)資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制。公司股東(發(fā)起人)自主約定認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等，并記載于公司章程。②放寬注冊(cè)資本登記條件。除對(duì)公司注冊(cè)資本最低限額有另行規(guī)定的以外，取消了公司最低注冊(cè)資本限制;不再限制公司設(shè)立時(shí)股東(發(fā)起人)的首次出資比例以及貨幣出資比例。③簡(jiǎn)化登記事項(xiàng)和登記文件。有限責(zé)任公司股東認(rèn)繳出資額、公司實(shí)收資本不再作為公司登記事項(xiàng)。公司登記時(shí)，不需要提交驗(yàn)資報(bào)告。
    【例12·單選題】以下各施工企業(yè)的資金來(lái)源中，屬于所有者權(quán)益的是(　　)。
    A.商業(yè)信用
    B.資本溢價(jià)
    C.應(yīng)付票據(jù)
    D.預(yù)收賬款
    【答案】B
    【解析】本題考查所有者權(quán)益的構(gòu)成，所有者權(quán)益由實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)組成。本題選項(xiàng)B資本溢價(jià)屬于資本公積金的來(lái)源之一。
    2.發(fā)行股票籌集資本
    (1)股票的概念：股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東按其所持股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的書(shū)面憑證。一般分為普通股和優(yōu)先股。
    (2)普通股的種類
    ①記名股與不記名股。
    按股票有無(wú)記名，可分為記名股與不記名股。
    我國(guó)公司法規(guī)定，向發(fā)起人、國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)為記名股。
    對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為不記名股票。
    ②面值股和無(wú)面值股。
    面值股票是在票面上標(biāo)出一定金額的股票;無(wú)面值股票是不在票面上標(biāo)出金額，其價(jià)值隨公司財(cái)產(chǎn)的增減而變動(dòng)。
    目前，我國(guó)公司法不承認(rèn)無(wú)面值股票，規(guī)定股票應(yīng)記載股票的面額。股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。
    2.長(zhǎng)期負(fù)債
    長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期限超過(guò)一年的負(fù)債。目前我國(guó)長(zhǎng)期負(fù)債融資方式主要有長(zhǎng)期借款、債券和融資租賃等。
    (1)長(zhǎng)期借款
    長(zhǎng)期借款是指企業(yè)向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借人的使用期限超過(guò)一年的借款。
    特點(diǎn)：期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、速度快、彈性較大、成本較低。
    長(zhǎng)期借款的分類

按資金用途劃分	固定資產(chǎn)投資借款      更新改造借款      科技開(kāi)發(fā)和新產(chǎn)品試制借款
按提供貸款的機(jī)構(gòu)劃分	政策性銀行貸款      商業(yè)銀行貸款      保險(xiǎn)公司貸款
按有無(wú)擔(dān)保劃分	信用貸款      抵押貸款

　(2)發(fā)行債券
    發(fā)行債券

概念	“債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的借款憑證．是企業(yè)承諾在規(guī)定的日期按規(guī)定的利率支付債券利息，并按特定日期償還本金的一種債權(quán)、債務(wù)證書(shū)

    續(xù)表
    

分類	①按是否記載購(gòu)買者姓名——記名債券和無(wú)記名債券      ②按有無(wú)特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保——抵押債券和信用債券      ③按利率的不同——固定利率債券和浮動(dòng)利率債券      ④按債券是否公開(kāi)發(fā)行一公募債券和私募債券      ⑤按能否上市——上市債券和非上市債券
發(fā)行債券的      條件(6條件)	①股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元      ②累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40％      ③最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券l年的利息      ④籌集資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策      ⑤債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平      ⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件
影響債券發(fā)行價(jià)格的因素(三因素)	①債券發(fā)行期限      ②債券利率      ③市場(chǎng)利率
發(fā)行債券籌      資的優(yōu)缺點(diǎn)	優(yōu)點(diǎn)：      ①債券利息率低于股票，可降低資金成本      ②債券利息可作為費(fèi)用列支，降低企業(yè)所繳納所得稅      ③發(fā)行債券不影響企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)      ④當(dāng)企業(yè)投資報(bào)酬率大于債券利息率時(shí)。會(huì)使企業(yè)自有資金收益率提高      缺點(diǎn)：      ①債券有固定的償還期，對(duì)企業(yè)有還款壓力      ②發(fā)行債券會(huì)提高企業(yè)的負(fù)債比率，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)      ③發(fā)行債券籌資的限制條件較多