一、單選選擇題(本大題共60小題．每小題0．5分．共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中．只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求．請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi)。不填、錯(cuò)填均不得分。)
1、 一般來說，債券的期限越長，其市場價(jià)格變動(dòng)的可能性就（ ）。
A．越大
B．越小
C．不變
D．不確定
2、 在計(jì)算NOPAT時(shí)，應(yīng)該將當(dāng)期發(fā)生的（ ?。膬衾麧欀刑蕹?。
A．財(cái)務(wù)費(fèi)用
B．營業(yè)費(fèi)用
C．其他業(yè)務(wù)收支
D．營業(yè)外收支
3、 2010年2月12 日，滬、深證券交易所發(fā)布了（ ?。?BR> A．《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》
B．《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》
C．《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》
D．《關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期標(biāo)的證券名單與可沖抵保證金證券范圍的通知》
4、 在反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，（ ?。┬螒B(tài)是實(shí)際價(jià)態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài)，也是最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
A．頭肩
B．V形反轉(zhuǎn)
C．雙重頂(底)
D．三重頂(底)
5、 在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，直至某個(gè)低谷，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（ ?。┢陂g。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
6、 （ ?。┰凇渡虡I(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為《股票市場價(jià)格行為》的論文，并在1970年深化和提出了“有效市場假說”。
A．費(fèi)雪
B．威廉姆斯
C．尤金·法瑪
D．斯蒂格利茨
7、 某股上升行情中，KD指標(biāo)的上升或下降的速度減弱，傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)（ ?。?。
A．需要調(diào)整
B．是短期轉(zhuǎn)勢的警告訊號
C．要看慢線的位置
D．不說明問題
8、 在（ ?。┊a(chǎn)生的時(shí)候，交易量可能不會(huì)增加，但如果增加的話，則通常表明一個(gè)強(qiáng)烈的趨勢。
A．突破缺口
B．持續(xù)性缺口
C．普通缺口
D．消耗性缺口
9、 道瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的（ ?。┘疑鲜泄?。
A．15
B．30
C．60
D．100
10、 在道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（ ）。
A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．運(yùn)輸業(yè)
D．農(nóng)業(yè)
11、 （ ?。┟鞔_規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資。
A．《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》
B．《證券法》
C．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
D．《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》
12、 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的描述錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬暴發(fā)性，漲跌急速
B．在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少
C．越靠近頂或底成交量越多，到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少
D．圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)
13、 上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱作（ ）。
A．最小風(fēng)險(xiǎn)組合
B．最小方差組合
C．資產(chǎn)組合
D．收益組合
14、 K線圖中十字線的出現(xiàn)表明（ ?。?。
A．多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)
B．空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)
C．多空雙方的力量不分上下
D．行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義
15、 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（ ?。橹饕罁?jù)。
A．道·瓊斯分類法
B．聯(lián)合國的《國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》
C．北美行業(yè)分類體系
D．中國國家統(tǒng)計(jì)局《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》
16、 在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券（ ?。?。
A．大得多
B．小得多
C．差不多
D．小
17、 某股票3天內(nèi)的股價(jià)情況如下表所示：
則星期三的313WMS值是（ ?。?。
A．10
B．20
C．30
D．40
18、 影響一國匯率變動(dòng)的因素是（ ?。?BR> A．通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長率
B．國際收支狀況、利率、經(jīng)濟(jì)增長率
C．國際收支狀況、通貨膨脹率、利率
D．國際收支狀況、通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長率
19、 在股指期貨運(yùn)行過程中，若產(chǎn)生與現(xiàn)貨或各不同到期月份合約之間的價(jià)格偏離程度（ ?。└黜?xiàng)成本總和時(shí)，即可進(jìn)行股指期貨的套利交易。
A．小于
B．大于
C．小于或等于
D．大于或等于
20、 葛蘭碧法則認(rèn)為，股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，股價(jià)上漲，成交量卻逐漸萎縮，（ ）。
A．顯示出股價(jià)趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號
B．無特別暗示趨勢反轉(zhuǎn)的信號
C．顯示出趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象
D．以上都不對
21、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比率
B．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比率
C．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格／轉(zhuǎn)換比率
D．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)／轉(zhuǎn)換比率
22、 發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份（ ）以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。
A．1%
B．3%
C．5%
D．10%
23、 下列屬于投資內(nèi)容的是（ ）。
A．政府投資的目的是改變長期失衡的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
B．企業(yè)投資規(guī)模和方向影響著一國經(jīng)濟(jì)未來的走向
C．全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量
D．以上說法均正確
24、 與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂(底)形態(tài)更容易演變?yōu)椋ā 。?BR> A．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
B．圓弧頂形態(tài)
C．持續(xù)整理形態(tài)
D．其他各種形態(tài)
25、 制造業(yè)PMI由（ ）個(gè)擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算而成。
A．4
B．5
C．6
D．7
26、 石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（ ?。?BR> A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
27、 轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（ ）。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值一可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格
C．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格
D．可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格一可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
28、 在進(jìn)行貸款或融資活動(dòng)時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將債券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）的觀點(diǎn)。
A．市場預(yù)期理論
B．合理分析理論
C．流動(dòng)性偏好理論
D．市場分割理論
29、 （ ?。┲饕抢眯袠I(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況,并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。
A．橫向比較
B．縱向比較
C．歷史資料研究法
D．調(diào)查研究法
30、 葛氏法則的不足可以用（ ?。┲笜?biāo)進(jìn)行彌補(bǔ)。
A．乖離率BIAS
B．威廉指標(biāo)WMS
C．相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI
D．能量潮指標(biāo)0BV
31、 在組合投資理論中，有效證券組合是指（ ）。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域左邊界上的任意可行組合
C．可行域右邊界上的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合
32、 股東現(xiàn)金流模型以（ ?。楝F(xiàn)金流，以必要回報(bào)率為貼現(xiàn)率。
A．股東自由現(xiàn)金流
B．經(jīng)濟(jì)利潤
C．資本現(xiàn)金流
D．權(quán)益現(xiàn)金流
33、 （ ?。┯捎诰W(wǎng)絡(luò)故障、軟件故障、行情劇烈波動(dòng)或人為失誤導(dǎo)致套利交易僅單方面成交，會(huì)使資產(chǎn)暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。
A．政策風(fēng)險(xiǎn)
B．市場風(fēng)險(xiǎn)
C．操作風(fēng)險(xiǎn)
D．資金風(fēng)險(xiǎn)
34、 （ ?。┦欠从彻驹谀骋惶囟ㄈ掌谪?cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．損益表
C．現(xiàn)金流量表
D．利潤表
35、 （ ）是全體股東的權(quán)益，是決定股票投資價(jià)值的重要基準(zhǔn)。
A．資產(chǎn)凈值
B．總資產(chǎn)
C．總負(fù)債
D．股票股利
36、 （ ?。┦抢媒y(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法。
A．量化分析法
B．基本分析法
C．技術(shù)分析法
D．證券組合分析法
37、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市場結(jié)構(gòu)，即（ ?。?。
A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B．公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
38、 當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（ ?。r(shí)，可得到無風(fēng)險(xiǎn)組合。
A．0
B．1
C．-1
D．上述都不對
39、 當(dāng)一國調(diào)整商品的進(jìn)出口關(guān)稅時(shí)，就會(huì)影響到類似于天然橡膠、銅、鋁等商品的正?？缡刑桌袨?，這屬于套利交易的（ ）。
A．政策風(fēng)險(xiǎn)
B．市場風(fēng)險(xiǎn)
C．操作風(fēng)險(xiǎn)
D．資金風(fēng)險(xiǎn)
40、 直接投資與間接投資的區(qū)別在于，直接投資者對被投資企業(yè)擁有控制權(quán)，而間接投資者對被投資企業(yè)沒有控制權(quán)，只能取得（ ?。?。
A．投資回報(bào)
B．利潤
C．股票
D．利息和股息
41、 套期保值是以（ ?。槟康牡钠谪浗灰仔袨?。
A．規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
B．投機(jī)
C．套利
D．防范期貨風(fēng)險(xiǎn)
42、 （ ?。﹤?cè)重于對一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，并側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對靜止?fàn)顟B(tài)。
A．綜合分析方法
B．總量分析法
C．結(jié)構(gòu)分析法
D．個(gè)體分析方法
43、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（ ?。?。
A．正相關(guān)
B．負(fù)相關(guān)
C．不相關(guān)
D．不完全相關(guān)
44、 當(dāng)期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨（ ?。┑钠贩N，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。
A．在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)
B．期限相近
C．功能上比較相近
D．地域相同
45、 上市公司通過（ ?。┬问较蛲顿Y者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。
A．資產(chǎn)負(fù)債表，損益表
B．上市公告書
C．審計(jì)報(bào)告
D．定期報(bào)告
46、 （ ?。┦侵改骋惶囟ǖ攸c(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。
A．凹性
B．基差
C．凸性
D．曲率
47、 以下（ ?。┎粚儆诔Ｒ姷拈L期投資策略。
A．買入持有策略
B．固定比例策略
C．投資組合保險(xiǎn)策略
D．慣性策略
48、 關(guān)于基差，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)
D．基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額
49、 針對股票分紅，由于分紅期間股票通常會(huì)有正的超額收益，可以在股票分紅期間持有該股票，同時(shí)賣出股指期貨合約就構(gòu)成一個(gè)（ ?。?。
A．紅利策略
B．資本利得策略
C．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略
D．Alpha策略
50、 證券組合管理理論最早由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家（ ?。┯?952年系統(tǒng)提出。
A．夏普
B．林特耐
C．詹森
D．馬柯威茨
51、 公司的相關(guān)利益者不包括（ ?。?。
A．員工
B．政府監(jiān)管部門
C．債權(quán)人
D．客戶
52、 用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（ ?。?。
A．已獲利息倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
53、 從法律法規(guī)出臺(tái)的順序來看，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于（ ?。?BR> A．1995年
B．1996年
C．1997年
D．1998年
54、 下列不屬于虛擬資本及其價(jià)格特性的是（ ?。?BR> A．虛擬資本以有價(jià)證券形式存在
B．虛擬資本本身具有價(jià)值
C．股票、債券屬于虛擬資本范疇
D．虛擬資本與實(shí)體資本相對
55、 以未來價(jià)格上升帶來的差價(jià)收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于（ ?。?BR> A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長型證券組合
56、 我國于（ ?。╅_始啟動(dòng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的試點(diǎn)。
A．2006年4月
B．2006年8月
C．2006年2月
D．2002年11月
57、 被稱為酸性測試比率的指標(biāo)是（ ?。?。
A．利息支付倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
58、 綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門是（ ）。
A．國家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．國務(wù)院
C．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D．財(cái)政部
59、 收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（ ）。
A．資本利得
B．現(xiàn)金流量
C．資本升值
D．基本收益
60、 證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起（ ?。﹤€(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。
A．1
B．3
C．5
D．10
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題．每小題1分．共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中．至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求．請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi)。不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)行分析的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)增長的歷史動(dòng)態(tài)比較
B．經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)比較
C．物價(jià)變動(dòng)的動(dòng)態(tài)比較
D．國內(nèi)生產(chǎn)總值
62、 債券資產(chǎn)的組合管理的目的是（ ）。
A．規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)
B．通過組合管理鑒別出非正確定價(jià)的債券，以獲得資本收益
C．規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)
D．在不同的證券中套利獲利
63、 關(guān)于股票價(jià)值計(jì)算方法的表述正確的有（ ?。?。
A．零增長模型假定股息增長率等于零
B．零增長模型適用于股息固定的優(yōu)先股
C．如果股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，說明股票價(jià)格被低估了
D．如果股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，說明股票價(jià)格被高估了
64、 如果以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一看跌期權(quán)在f時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為（ ?。?。
A．當(dāng)St≥x時(shí)，EVt=0
B．當(dāng)StC．當(dāng)St≤x時(shí)，EVt=0
D．當(dāng)St>x時(shí)，EVt=(St-x)m
65、 證券投資的兩大具體目標(biāo)是（ ?。?BR> A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率化
B．在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
66、 分析師在具體判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段的時(shí)候，往往會(huì)從（ ?。┻M(jìn)行綜合考察。
A．隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模經(jīng)歷“小一大一萎縮”的過程
B．產(chǎn)出增長率在成長期和成熟期都比較高
C．行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個(gè)從增長到逐步衰減的過程
D．在成熟期以前，進(jìn)入的企業(yè)數(shù)量及資本量小于其退出量
67、 在投資者只關(guān)注（ ?。┑那闆r下，馬柯威茨的投資組合理論是完全正確的。
A．期望收益率
B．期望收益
C．方差
D．標(biāo)準(zhǔn)差
68、 基礎(chǔ)分析法中的宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價(jià)格的影響。下列屬于同步性指標(biāo)的是（ ?。?。
A．利率水平
B．GDP
C．個(gè)人收入
D．貨幣政策
69、 有效證券組合（ ）。
A．是能夠帶來收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
D．是理性投資的選擇
70、 關(guān)于債券的提前贖回條款，以下說法正確的是（ ）。
A．債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，在財(cái)務(wù)上對發(fā)行人有利
B．債券的提前贖回條款對投資者而言，意味著面臨較高的再投資利率
C．有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較低的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對較低
D．債券的提前贖回條款允許債券發(fā)行人在債券到期前按約定的贖回價(jià)格部分或全部償還債務(wù)
71、 在下列關(guān)于旗形形態(tài)的陳述中，正確的陳述有（ ）。
A．旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿
B．旗形持續(xù)的時(shí)間越長，股價(jià)保持原來趨勢的能力越強(qiáng)
C．旗形形成之前，成交量較大
D．旗形形成之后，成交量較小
72、 葛蘭威爾法則中，以下為買入信號的是（ ?。?BR> A．MA從下降開始走平，股價(jià)從下上穿平均線
B．股價(jià)跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢
C．股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升
D．股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
73、 一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（ ）。
A．指標(biāo)類
B．形態(tài)類
C．K線類
D．波浪類
74、 財(cái)政收入包括的主要項(xiàng)目有（ ?。?BR> A．各項(xiàng)稅收
B．專項(xiàng)收人
C．其他收入
D．國有企業(yè)計(jì)劃虧損補(bǔ)貼
75、 國際收支主要反映（ ?。?BR> A．一國與其他國之間的商品、勞務(wù)和收益等交易行為
B．該國持有的貨幣、黃金、特別提款權(quán)的變化
C．該國與他國債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的變化
D．凡不需要償還的單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目和相應(yīng)的科目，由于會(huì)計(jì)上必須用來平衡的尚未抵消的交易
76、 蕭條階段的明顯特征是（ ）。
A．需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對過剩，銷售量下降
B．價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮
C．出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增加
D．經(jīng)濟(jì)處于崩潰期
77、 證券市場行為最基本的表現(xiàn)形式不包括（ ）。
A．證券市場價(jià)格的變化
B．證券成交量的變化
C．價(jià)和量變化所經(jīng)歷的時(shí)間
D．公司經(jīng)營業(yè)績
78、 評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)包括（ ?。?BR> A．國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)
B．投資指標(biāo)
C．消費(fèi)指標(biāo)
D．金融指標(biāo)
79、 股指期貨理論價(jià)格的決定主要取決于（ ?。?BR> A．現(xiàn)貨指數(shù)水平
B．構(gòu)成指數(shù)的成分股股息收益
C．利率水平
D．距離合約到期時(shí)間
80、 財(cái)政支出的項(xiàng)目主要包括（ ?。?。
A．基本建設(shè)支出
B．企業(yè)挖潛改造資金
C．地質(zhì)勘探費(fèi)用
D．科技三項(xiàng)費(fèi)用
81、 我國資本市場服務(wù)性開放的主要內(nèi)容是（ ）。
A．允許外國資本市場中介機(jī)構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供服務(wù)
B．允許本國資本市場中介機(jī)構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)
C．允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上融資
D．允許外國居民投資于本國資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場
82、 融資融券交易包括（ ?。?BR> A．券商對投資者的融資、融券
B．金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券
C．央行對銀行的融資、融券
D．銀行對投資者的融資、融券
83、 關(guān)于有上影線和下影線的陽線和陰線，下列說法錯(cuò)誤的有（ ）。
A．十字星的出現(xiàn)說明多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市勢暫時(shí)失去方向
B．上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)
C．上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利于空方占優(yōu)
D．上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方
84、 下列屬于寡頭壟斷行業(yè)特點(diǎn)的是（ ?。?BR> A．少數(shù)生產(chǎn)者的產(chǎn)量很大，對市場的價(jià)格和交易有一定的壟斷能力
B．每個(gè)生產(chǎn)者的價(jià)格政策和經(jīng)營方式及其變化不會(huì)對其他生產(chǎn)者產(chǎn)生重要的影響
C．通常存在一個(gè)起領(lǐng)導(dǎo)作用的企業(yè)，其他企業(yè)跟隨該企業(yè)定價(jià)與經(jīng)營方式的變化而進(jìn)行調(diào)整
D．生產(chǎn)產(chǎn)品所必需的巨額投資、復(fù)雜的技術(shù)限制了新企業(yè)對該市場的侵入
85、 股權(quán)分置改革的完成對我國證券市場產(chǎn)生的深刻、積極的影響有（ ?。?。
A．不同股東之間的利益行為趨于一致
B．牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為
C．有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制
D．使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容
86、 《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對經(jīng)營證券投資顧問業(yè)務(wù)的證券咨詢軟件工具、終端設(shè)備的機(jī)構(gòu)的特殊規(guī)范要求有（ ）。
A．客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳
B．揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏
C．說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源
D．表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限
87、 公司分析的內(nèi)容主要包括（ ?。?。
A．公司競爭能力分析
B．公司盈利能力分析
C．公司經(jīng)營管理能力分析
D．發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險(xiǎn)分析
88、 推出融資融券業(yè)務(wù)對資本市場發(fā)展的積極影響包括（ ）。
A．證券市場形成做空機(jī)制
B．增強(qiáng)證券市場的流動(dòng)性和連續(xù)性
C．促進(jìn)資本市場和貨幣市場之間資源的合理有效配置
D．有利于提高監(jiān)管的有效性
89、 證券投資分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)尤其關(guān)注的事項(xiàng)有（ ?。?。
A．關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性
B．關(guān)聯(lián)交易占公司資產(chǎn)的比重
C．關(guān)聯(lián)交易利潤占公司利潤的比重
D．關(guān)聯(lián)交易的披露是否規(guī)范
90、 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)理論，（ ?。?。
A．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
B．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
C．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高
D．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高
91、 和公司營運(yùn)能力有關(guān)的指標(biāo)為（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．銷售凈利率
D．銷售毛利率
92、 收人型證券組合追求基本收益的化，能夠滿足這一投資組合的金融工具有（ ?。?。
A．附息債券
B．權(quán)證
C．優(yōu)先股
D．避稅債券
93、 資本市場服務(wù)性開放包括（ ?。?BR> A．允許外國資本市場中介機(jī)構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)
B．允許本國資本市場中介機(jī)構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)
C．允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上融資
D．允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場
94、 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（ ?。﹩栴}。
A．個(gè)別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時(shí)機(jī)選擇
D．多元化
95、 貨幣政策通過（ ?。C(jī)制貫徹收入政策。
A．調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
B．調(diào)控貨幣流通量
C．調(diào)控信貸方向和數(shù)量
D．調(diào)控利息率
96、 技術(shù)分析內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容，其中的證券的（ ?。┦亲罨镜谋憩F(xiàn)形式。
A．價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)量的變化
D．時(shí)間
97、 貨幣政策工具的一般性政策工具包括（ ）。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務(wù)
D．直接信用控制
98、 沃爾是財(cái)務(wù)綜合評價(jià)的先驅(qū)，他提出了信用能力指數(shù)的概念，選擇了7種財(cái)務(wù)比率，分別給定了其在總評價(jià)中所占的比重，總和為100分，其中權(quán)重占10%的指標(biāo)有（ ?。?。
A．流動(dòng)比率
B．銷售成本／存貨
C．銷售額／應(yīng)收賬款
D．銷售額／固定資產(chǎn)
99、 稅收是國家憑借政治權(quán)力參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式，它的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．強(qiáng)制性
B．無償性
C．固定性
D．廣泛性
100、 下列屬于每股收益內(nèi)容的有（ ?。?BR> A．每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)
B．每股收益部分反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)
C．不同公司間每股收益的比較不受限制
D．每股收益多，不一定意味著多分紅
101、 在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存貨從流動(dòng)比率中剔除的原因是（ ?。?BR> A．在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)力最差
B．部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未及時(shí)處理
C．部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人
D．存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問題
102、 下列說法正確的是（ ?。?。
A．市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平
B．市凈率越小，說明股價(jià)處于較低水平
C．市凈率與市盈率相比，前者通常用于考查股票的內(nèi)在價(jià)值
D．市凈率與市盈率相比，后者通常用于考查股票的供求狀況
103、 影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（ ?。?BR> A．協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格
B．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性
C．標(biāo)的資產(chǎn)的收益
D．權(quán)利期間
104、 通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIIA考試的考生（ ?。?。
A．可以申請成為CIIA中國注冊會(huì)員
B．可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書
C．可免試申請CFA成員
D．可獲得高級證券投資咨詢?nèi)藛T資格
105、 根據(jù)對數(shù)據(jù)處理的方法的不同，MA可以分為（ ?。?。
A．算術(shù)移動(dòng)平均線
B．加權(quán)移動(dòng)平均線
C．加權(quán)平均線
D．指數(shù)平滑移動(dòng)平均線
106、 下列不屬于久期在投資實(shí)踐中應(yīng)用的是（ ?。?。
A．久期已成為市場普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)
B．針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期凸性”指標(biāo)進(jìn)行控制
C．可以通過對市場上不同期限品種價(jià)格的變化來分析市場在期限上的投資偏好
D．可以用來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn)
107、 影響速動(dòng)比率的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，這是由于（ ?。?。
A．賬面上的應(yīng)收賬款不一定能收回現(xiàn)金
B．季節(jié)性的變化，使得應(yīng)收賬款不能反映平均水平
C．應(yīng)收賬款不屬于流動(dòng)資產(chǎn)
D．應(yīng)收賬款與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)
108、 各國家和地區(qū)隔離機(jī)制的基本內(nèi)容是（ ）。
A．券商均應(yīng)當(dāng)制定符合有關(guān)法律法規(guī)要求的內(nèi)部隔離制度
B．明確可能發(fā)生信息濫用和利益沖突的情形
C．明確信息隔離的具體手段和程序
D．以上均正確
109、 隨機(jī)漫步理論的主要觀點(diǎn)有（ ?。?。
A．證券價(jià)格波動(dòng)有一定規(guī)律，但無法捉摸
B．證券價(jià)格的波動(dòng)沒有規(guī)律可循
C．證券價(jià)格的波動(dòng)和外部因素?zé)o關(guān)
D．證券價(jià)格的上下波動(dòng)的機(jī)會(huì)是差不多均等的
110、 證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．投資的分散性
B．風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配陛
C．投資的集中性
D．無風(fēng)險(xiǎn)
三、判斷題(本大題共40小題．每小題0．5分．共20分。請判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A．錯(cuò)誤的填寫B(tài)．請將判斷結(jié)果填入括號內(nèi)．不填、錯(cuò)填均不得分)
111、 當(dāng)市場總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值也上升。（ ）
112、 凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價(jià)值越低；反之，投資價(jià)值越高。（ ）
113、 一般來講，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、財(cái)政政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等因素。（ ）
114、 流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。（ ?。?BR> 115、 漲跌比指數(shù)ADR是根據(jù)股票上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的比值，推斷證券市場多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷出證券市場的實(shí)際情況，有先行示警作用。（ ?。?BR> 116、 在對已獲得利息倍數(shù)的計(jì)算中，利息費(fèi)用可以從利潤表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息費(fèi)用”一項(xiàng)去取數(shù)。（ ?。?BR> 117、 我國證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對投資人和委托單位一視同仁，遵守公正公平原則，但允許證券分析師依據(jù)投資人或委托單位財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的不同，提出適合不同投資人或委托單位的建議。（ ?。?BR> 118、 當(dāng)公司獲得產(chǎn)品優(yōu)勢贏得消費(fèi)者的購買傾向，則該公司就獲得了高于其所屬行業(yè)平均水平的盈利。（ ?。?BR> 119、 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣80億元。（ ）
120、 收益率曲線的形狀是由對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期決定的。（ ?。?BR> 121、 《公司法》規(guī)定，我國的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。（ ?。?BR> 122、 期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不易直接計(jì)算，一般以期權(quán)的實(shí)際價(jià)格減去內(nèi)在價(jià)值求得。（ ?。?BR> 123、 當(dāng)短期BIAS高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號；在低位，短期BIAS上穿長期BIAS時(shí)是買入信號。（ ）
124、 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA上，短期MA又向上突破長期MA，為賣出信號，此種交叉稱為“死亡交叉”，反之，則為“黃金交叉”。（ ?。?BR> 125、 由于或有事項(xiàng)的后果尚需待未來該事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能予以佐證，所以企業(yè)一般不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)，但應(yīng)在報(bào)表中披露。（ ?。?BR> 126、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，因此，它們可以長久地阻止股價(jià)保持原來的運(yùn)動(dòng)方向，沒有被突破的可能。（ ?。?BR> 127、 期望收益值是可能的實(shí)際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到最小()的點(diǎn)估計(jì)值。（ ）
128、 公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的財(cái)政政策行為。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在金融市場上購進(jìn)有價(jià)證券(主要是政府債券)；反之就售出所持有的有價(jià)證券。（ ?。?BR> 129、 趨勢策略與動(dòng)量策略的操作思路類似，只不過趨勢策略更側(cè)重量化分析，而動(dòng)量策略往往會(huì)與技術(shù)分析相聯(lián)系。（ ）
130、 股票價(jià)格和經(jīng)濟(jì)周期同步。（ ）
131、 在企業(yè)全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債比率越高，股東所得到的利潤就越大。（ ?。?BR> 132、 證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達(dá)到投資收益化的目標(biāo)。（ ）
133、 在資產(chǎn)估值方面，資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要被用來判斷證券是否被市場錯(cuò)誤定價(jià)。（ ?。?BR> 134、 在現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是短期投資和長期投資所涉及的現(xiàn)金流量。（ ?。?BR> 135、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對較高。（ ?。?BR> 136、 評價(jià)基金經(jīng)理證券組合的業(yè)績的方法，即只考察組合收益的高低。（ ）
137、 通過對每個(gè)交易員、交易單位和整個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使其確切地明了所進(jìn)行的金融交易有多大風(fēng)險(xiǎn)，有效防止過度投機(jī)行為的出現(xiàn)。（ ?。?BR> 138、 利益相關(guān)者共同參與的共同治理機(jī)制可以有效建立公司外部治理機(jī)制，以彌補(bǔ)公司內(nèi)部治理機(jī)制的不足。（ ?。?BR> 139、 股價(jià)移動(dòng)是按多空力量大小決定的。（ ?。?BR> 140、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問題。（ ?。?BR> 141、 能量潮指標(biāo)0BV指標(biāo)的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的有效變動(dòng)必須有成交量配合，而且它不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線相配合。（ ?。?BR> 142、 轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。（ ?。?BR> 143、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。（ ）
144、 與其他類型行業(yè)相比，高增長行業(yè)的股票價(jià)格受經(jīng)濟(jì)周期變化的影響相對較小。（ ）
145、 轉(zhuǎn)換平價(jià)等于可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換比例。（ ?。?BR> 146、 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格通常在理論價(jià)值之下，轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。（ ?。?BR> 147、 外匯占款對國內(nèi)的人民幣貨幣、資金的影響表現(xiàn)為：中央銀行購匯_+形成央行所持有的外匯儲(chǔ)備。投放基礎(chǔ)貨幣；整個(gè)銀行體系購匯_+形成全社會(huì)外匯儲(chǔ)備-÷形成社會(huì)資金投放。（ ?。?BR> 148、 不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價(jià)格會(huì)相同，從而計(jì)算出的債券收益率也都一樣。（ ?。?BR> 149、在選擇重置成本時(shí)，在同時(shí)可獲得復(fù)原重置成本和更新重置成本時(shí)，就選擇前者。（ ?。?BR> 150、 根據(jù)波浪理論，完整的波動(dòng)周期上升是3浪，下跌是5浪。（ ?。?BR>
1、 一般來說，債券的期限越長，其市場價(jià)格變動(dòng)的可能性就（ ）。
A．越大
B．越小
C．不變
D．不確定
2、 在計(jì)算NOPAT時(shí)，應(yīng)該將當(dāng)期發(fā)生的（ ?。膬衾麧欀刑蕹?。
A．財(cái)務(wù)費(fèi)用
B．營業(yè)費(fèi)用
C．其他業(yè)務(wù)收支
D．營業(yè)外收支
3、 2010年2月12 日，滬、深證券交易所發(fā)布了（ ?。?BR> A．《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》
B．《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》
C．《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》
D．《關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期標(biāo)的證券名單與可沖抵保證金證券范圍的通知》
4、 在反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，（ ?。┬螒B(tài)是實(shí)際價(jià)態(tài)中出現(xiàn)最多的一種形態(tài)，也是最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
A．頭肩
B．V形反轉(zhuǎn)
C．雙重頂(底)
D．三重頂(底)
5、 在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，直至某個(gè)低谷，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（ ?。┢陂g。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
6、 （ ?。┰凇渡虡I(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為《股票市場價(jià)格行為》的論文，并在1970年深化和提出了“有效市場假說”。
A．費(fèi)雪
B．威廉姆斯
C．尤金·法瑪
D．斯蒂格利茨
7、 某股上升行情中，KD指標(biāo)的上升或下降的速度減弱，傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)（ ?。?。
A．需要調(diào)整
B．是短期轉(zhuǎn)勢的警告訊號
C．要看慢線的位置
D．不說明問題
8、 在（ ?。┊a(chǎn)生的時(shí)候，交易量可能不會(huì)增加，但如果增加的話，則通常表明一個(gè)強(qiáng)烈的趨勢。
A．突破缺口
B．持續(xù)性缺口
C．普通缺口
D．消耗性缺口
9、 道瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的（ ?。┘疑鲜泄?。
A．15
B．30
C．60
D．100
10、 在道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)中，商業(yè)屬于（ ）。
A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．運(yùn)輸業(yè)
D．農(nóng)業(yè)
11、 （ ?。┟鞔_規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資。
A．《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》
B．《證券法》
C．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
D．《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》
12、 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的描述錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬暴發(fā)性，漲跌急速
B．在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少
C．越靠近頂或底成交量越多，到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少
D．圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)
13、 上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱作（ ）。
A．最小風(fēng)險(xiǎn)組合
B．最小方差組合
C．資產(chǎn)組合
D．收益組合
14、 K線圖中十字線的出現(xiàn)表明（ ?。?。
A．多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)
B．空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)
C．多空雙方的力量不分上下
D．行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義
15、 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（ ?。橹饕罁?jù)。
A．道·瓊斯分類法
B．聯(lián)合國的《國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》
C．北美行業(yè)分類體系
D．中國國家統(tǒng)計(jì)局《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》
16、 在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券（ ?。?。
A．大得多
B．小得多
C．差不多
D．小
17、 某股票3天內(nèi)的股價(jià)情況如下表所示：
則星期三的313WMS值是（ ?。?。
A．10
B．20
C．30
D．40
18、 影響一國匯率變動(dòng)的因素是（ ?。?BR> A．通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長率
B．國際收支狀況、利率、經(jīng)濟(jì)增長率
C．國際收支狀況、通貨膨脹率、利率
D．國際收支狀況、通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長率
19、 在股指期貨運(yùn)行過程中，若產(chǎn)生與現(xiàn)貨或各不同到期月份合約之間的價(jià)格偏離程度（ ?。└黜?xiàng)成本總和時(shí)，即可進(jìn)行股指期貨的套利交易。
A．小于
B．大于
C．小于或等于
D．大于或等于
20、 葛蘭碧法則認(rèn)為，股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，股價(jià)上漲，成交量卻逐漸萎縮，（ ）。
A．顯示出股價(jià)趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號
B．無特別暗示趨勢反轉(zhuǎn)的信號
C．顯示出趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象
D．以上都不對
21、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比率
B．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比率
C．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格／轉(zhuǎn)換比率
D．轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)／轉(zhuǎn)換比率
22、 發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份（ ）以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。
A．1%
B．3%
C．5%
D．10%
23、 下列屬于投資內(nèi)容的是（ ）。
A．政府投資的目的是改變長期失衡的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
B．企業(yè)投資規(guī)模和方向影響著一國經(jīng)濟(jì)未來的走向
C．全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量
D．以上說法均正確
24、 與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂(底)形態(tài)更容易演變?yōu)椋ā 。?BR> A．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
B．圓弧頂形態(tài)
C．持續(xù)整理形態(tài)
D．其他各種形態(tài)
25、 制造業(yè)PMI由（ ）個(gè)擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算而成。
A．4
B．5
C．6
D．7
26、 石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（ ?。?BR> A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
27、 轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（ ）。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值一可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格
C．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格
D．可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格一可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
28、 在進(jìn)行貸款或融資活動(dòng)時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將債券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）的觀點(diǎn)。
A．市場預(yù)期理論
B．合理分析理論
C．流動(dòng)性偏好理論
D．市場分割理論
29、 （ ?。┲饕抢眯袠I(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況,并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。
A．橫向比較
B．縱向比較
C．歷史資料研究法
D．調(diào)查研究法
30、 葛氏法則的不足可以用（ ?。┲笜?biāo)進(jìn)行彌補(bǔ)。
A．乖離率BIAS
B．威廉指標(biāo)WMS
C．相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI
D．能量潮指標(biāo)0BV
31、 在組合投資理論中，有效證券組合是指（ ）。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域左邊界上的任意可行組合
C．可行域右邊界上的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合
32、 股東現(xiàn)金流模型以（ ?。楝F(xiàn)金流，以必要回報(bào)率為貼現(xiàn)率。
A．股東自由現(xiàn)金流
B．經(jīng)濟(jì)利潤
C．資本現(xiàn)金流
D．權(quán)益現(xiàn)金流
33、 （ ?。┯捎诰W(wǎng)絡(luò)故障、軟件故障、行情劇烈波動(dòng)或人為失誤導(dǎo)致套利交易僅單方面成交，會(huì)使資產(chǎn)暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。
A．政策風(fēng)險(xiǎn)
B．市場風(fēng)險(xiǎn)
C．操作風(fēng)險(xiǎn)
D．資金風(fēng)險(xiǎn)
34、 （ ?。┦欠从彻驹谀骋惶囟ㄈ掌谪?cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．損益表
C．現(xiàn)金流量表
D．利潤表
35、 （ ）是全體股東的權(quán)益，是決定股票投資價(jià)值的重要基準(zhǔn)。
A．資產(chǎn)凈值
B．總資產(chǎn)
C．總負(fù)債
D．股票股利
36、 （ ?。┦抢媒y(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法。
A．量化分析法
B．基本分析法
C．技術(shù)分析法
D．證券組合分析法
37、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市場結(jié)構(gòu)，即（ ?。?。
A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B．公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
38、 當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（ ?。r(shí)，可得到無風(fēng)險(xiǎn)組合。
A．0
B．1
C．-1
D．上述都不對
39、 當(dāng)一國調(diào)整商品的進(jìn)出口關(guān)稅時(shí)，就會(huì)影響到類似于天然橡膠、銅、鋁等商品的正?？缡刑桌袨?，這屬于套利交易的（ ）。
A．政策風(fēng)險(xiǎn)
B．市場風(fēng)險(xiǎn)
C．操作風(fēng)險(xiǎn)
D．資金風(fēng)險(xiǎn)
40、 直接投資與間接投資的區(qū)別在于，直接投資者對被投資企業(yè)擁有控制權(quán)，而間接投資者對被投資企業(yè)沒有控制權(quán)，只能取得（ ?。?。
A．投資回報(bào)
B．利潤
C．股票
D．利息和股息
41、 套期保值是以（ ?。槟康牡钠谪浗灰仔袨?。
A．規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
B．投機(jī)
C．套利
D．防范期貨風(fēng)險(xiǎn)
42、 （ ?。﹤?cè)重于對一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，并側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對靜止?fàn)顟B(tài)。
A．綜合分析方法
B．總量分析法
C．結(jié)構(gòu)分析法
D．個(gè)體分析方法
43、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（ ?。?。
A．正相關(guān)
B．負(fù)相關(guān)
C．不相關(guān)
D．不完全相關(guān)
44、 當(dāng)期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨（ ?。┑钠贩N，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。
A．在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)
B．期限相近
C．功能上比較相近
D．地域相同
45、 上市公司通過（ ?。┬问较蛲顿Y者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。
A．資產(chǎn)負(fù)債表，損益表
B．上市公告書
C．審計(jì)報(bào)告
D．定期報(bào)告
46、 （ ?。┦侵改骋惶囟ǖ攸c(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。
A．凹性
B．基差
C．凸性
D．曲率
47、 以下（ ?。┎粚儆诔Ｒ姷拈L期投資策略。
A．買入持有策略
B．固定比例策略
C．投資組合保險(xiǎn)策略
D．慣性策略
48、 關(guān)于基差，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)
D．基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額
49、 針對股票分紅，由于分紅期間股票通常會(huì)有正的超額收益，可以在股票分紅期間持有該股票，同時(shí)賣出股指期貨合約就構(gòu)成一個(gè)（ ?。?。
A．紅利策略
B．資本利得策略
C．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略
D．Alpha策略
50、 證券組合管理理論最早由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家（ ?。┯?952年系統(tǒng)提出。
A．夏普
B．林特耐
C．詹森
D．馬柯威茨
51、 公司的相關(guān)利益者不包括（ ?。?。
A．員工
B．政府監(jiān)管部門
C．債權(quán)人
D．客戶
52、 用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（ ?。?。
A．已獲利息倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
53、 從法律法規(guī)出臺(tái)的順序來看，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對證券投資咨詢從業(yè)人員的行政監(jiān)管起于（ ?。?BR> A．1995年
B．1996年
C．1997年
D．1998年
54、 下列不屬于虛擬資本及其價(jià)格特性的是（ ?。?BR> A．虛擬資本以有價(jià)證券形式存在
B．虛擬資本本身具有價(jià)值
C．股票、債券屬于虛擬資本范疇
D．虛擬資本與實(shí)體資本相對
55、 以未來價(jià)格上升帶來的差價(jià)收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于（ ?。?BR> A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長型證券組合
56、 我國于（ ?。╅_始啟動(dòng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的試點(diǎn)。
A．2006年4月
B．2006年8月
C．2006年2月
D．2002年11月
57、 被稱為酸性測試比率的指標(biāo)是（ ?。?。
A．利息支付倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
58、 綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門是（ ）。
A．國家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．國務(wù)院
C．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D．財(cái)政部
59、 收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（ ）。
A．資本利得
B．現(xiàn)金流量
C．資本升值
D．基本收益
60、 證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起（ ?。﹤€(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。
A．1
B．3
C．5
D．10
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題．每小題1分．共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中．至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求．請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi)。不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)行分析的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)增長的歷史動(dòng)態(tài)比較
B．經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)比較
C．物價(jià)變動(dòng)的動(dòng)態(tài)比較
D．國內(nèi)生產(chǎn)總值
62、 債券資產(chǎn)的組合管理的目的是（ ）。
A．規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)
B．通過組合管理鑒別出非正確定價(jià)的債券，以獲得資本收益
C．規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)
D．在不同的證券中套利獲利
63、 關(guān)于股票價(jià)值計(jì)算方法的表述正確的有（ ?。?。
A．零增長模型假定股息增長率等于零
B．零增長模型適用于股息固定的優(yōu)先股
C．如果股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，說明股票價(jià)格被低估了
D．如果股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，說明股票價(jià)格被高估了
64、 如果以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一看跌期權(quán)在f時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為（ ?。?。
A．當(dāng)St≥x時(shí)，EVt=0
B．當(dāng)StC．當(dāng)St≤x時(shí)，EVt=0
D．當(dāng)St>x時(shí)，EVt=(St-x)m
65、 證券投資的兩大具體目標(biāo)是（ ?。?BR> A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率化
B．在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
66、 分析師在具體判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段的時(shí)候，往往會(huì)從（ ?。┻M(jìn)行綜合考察。
A．隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模經(jīng)歷“小一大一萎縮”的過程
B．產(chǎn)出增長率在成長期和成熟期都比較高
C．行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個(gè)從增長到逐步衰減的過程
D．在成熟期以前，進(jìn)入的企業(yè)數(shù)量及資本量小于其退出量
67、 在投資者只關(guān)注（ ?。┑那闆r下，馬柯威茨的投資組合理論是完全正確的。
A．期望收益率
B．期望收益
C．方差
D．標(biāo)準(zhǔn)差
68、 基礎(chǔ)分析法中的宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價(jià)格的影響。下列屬于同步性指標(biāo)的是（ ?。?。
A．利率水平
B．GDP
C．個(gè)人收入
D．貨幣政策
69、 有效證券組合（ ）。
A．是能夠帶來收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
D．是理性投資的選擇
70、 關(guān)于債券的提前贖回條款，以下說法正確的是（ ）。
A．債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，在財(cái)務(wù)上對發(fā)行人有利
B．債券的提前贖回條款對投資者而言，意味著面臨較高的再投資利率
C．有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較低的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對較低
D．債券的提前贖回條款允許債券發(fā)行人在債券到期前按約定的贖回價(jià)格部分或全部償還債務(wù)
71、 在下列關(guān)于旗形形態(tài)的陳述中，正確的陳述有（ ）。
A．旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿
B．旗形持續(xù)的時(shí)間越長，股價(jià)保持原來趨勢的能力越強(qiáng)
C．旗形形成之前，成交量較大
D．旗形形成之后，成交量較小
72、 葛蘭威爾法則中，以下為買入信號的是（ ?。?BR> A．MA從下降開始走平，股價(jià)從下上穿平均線
B．股價(jià)跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢
C．股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升
D．股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
73、 一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（ ）。
A．指標(biāo)類
B．形態(tài)類
C．K線類
D．波浪類
74、 財(cái)政收入包括的主要項(xiàng)目有（ ?。?BR> A．各項(xiàng)稅收
B．專項(xiàng)收人
C．其他收入
D．國有企業(yè)計(jì)劃虧損補(bǔ)貼
75、 國際收支主要反映（ ?。?BR> A．一國與其他國之間的商品、勞務(wù)和收益等交易行為
B．該國持有的貨幣、黃金、特別提款權(quán)的變化
C．該國與他國債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的變化
D．凡不需要償還的單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目和相應(yīng)的科目，由于會(huì)計(jì)上必須用來平衡的尚未抵消的交易
76、 蕭條階段的明顯特征是（ ）。
A．需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對過剩，銷售量下降
B．價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮
C．出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增加
D．經(jīng)濟(jì)處于崩潰期
77、 證券市場行為最基本的表現(xiàn)形式不包括（ ）。
A．證券市場價(jià)格的變化
B．證券成交量的變化
C．價(jià)和量變化所經(jīng)歷的時(shí)間
D．公司經(jīng)營業(yè)績
78、 評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)包括（ ?。?BR> A．國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)
B．投資指標(biāo)
C．消費(fèi)指標(biāo)
D．金融指標(biāo)
79、 股指期貨理論價(jià)格的決定主要取決于（ ?。?BR> A．現(xiàn)貨指數(shù)水平
B．構(gòu)成指數(shù)的成分股股息收益
C．利率水平
D．距離合約到期時(shí)間
80、 財(cái)政支出的項(xiàng)目主要包括（ ?。?。
A．基本建設(shè)支出
B．企業(yè)挖潛改造資金
C．地質(zhì)勘探費(fèi)用
D．科技三項(xiàng)費(fèi)用
81、 我國資本市場服務(wù)性開放的主要內(nèi)容是（ ）。
A．允許外國資本市場中介機(jī)構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供服務(wù)
B．允許本國資本市場中介機(jī)構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)
C．允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上融資
D．允許外國居民投資于本國資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場
82、 融資融券交易包括（ ?。?BR> A．券商對投資者的融資、融券
B．金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券
C．央行對銀行的融資、融券
D．銀行對投資者的融資、融券
83、 關(guān)于有上影線和下影線的陽線和陰線，下列說法錯(cuò)誤的有（ ）。
A．十字星的出現(xiàn)說明多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市勢暫時(shí)失去方向
B．上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)
C．上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利于空方占優(yōu)
D．上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方
84、 下列屬于寡頭壟斷行業(yè)特點(diǎn)的是（ ?。?BR> A．少數(shù)生產(chǎn)者的產(chǎn)量很大，對市場的價(jià)格和交易有一定的壟斷能力
B．每個(gè)生產(chǎn)者的價(jià)格政策和經(jīng)營方式及其變化不會(huì)對其他生產(chǎn)者產(chǎn)生重要的影響
C．通常存在一個(gè)起領(lǐng)導(dǎo)作用的企業(yè)，其他企業(yè)跟隨該企業(yè)定價(jià)與經(jīng)營方式的變化而進(jìn)行調(diào)整
D．生產(chǎn)產(chǎn)品所必需的巨額投資、復(fù)雜的技術(shù)限制了新企業(yè)對該市場的侵入
85、 股權(quán)分置改革的完成對我國證券市場產(chǎn)生的深刻、積極的影響有（ ?。?。
A．不同股東之間的利益行為趨于一致
B．牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為
C．有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制
D．使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容
86、 《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對經(jīng)營證券投資顧問業(yè)務(wù)的證券咨詢軟件工具、終端設(shè)備的機(jī)構(gòu)的特殊規(guī)范要求有（ ）。
A．客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳
B．揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏
C．說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源
D．表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限
87、 公司分析的內(nèi)容主要包括（ ?。?。
A．公司競爭能力分析
B．公司盈利能力分析
C．公司經(jīng)營管理能力分析
D．發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險(xiǎn)分析
88、 推出融資融券業(yè)務(wù)對資本市場發(fā)展的積極影響包括（ ）。
A．證券市場形成做空機(jī)制
B．增強(qiáng)證券市場的流動(dòng)性和連續(xù)性
C．促進(jìn)資本市場和貨幣市場之間資源的合理有效配置
D．有利于提高監(jiān)管的有效性
89、 證券投資分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)尤其關(guān)注的事項(xiàng)有（ ?。?。
A．關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性
B．關(guān)聯(lián)交易占公司資產(chǎn)的比重
C．關(guān)聯(lián)交易利潤占公司利潤的比重
D．關(guān)聯(lián)交易的披露是否規(guī)范
90、 根據(jù)技術(shù)指標(biāo)理論，（ ?。?。
A．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
B．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越低
C．WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高
D．WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對位置越高
91、 和公司營運(yùn)能力有關(guān)的指標(biāo)為（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．銷售凈利率
D．銷售毛利率
92、 收人型證券組合追求基本收益的化，能夠滿足這一投資組合的金融工具有（ ?。?。
A．附息債券
B．權(quán)證
C．優(yōu)先股
D．避稅債券
93、 資本市場服務(wù)性開放包括（ ?。?BR> A．允許外國資本市場中介機(jī)構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)
B．允許本國資本市場中介機(jī)構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種服務(wù)
C．允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上融資
D．允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場
94、 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（ ?。﹩栴}。
A．個(gè)別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時(shí)機(jī)選擇
D．多元化
95、 貨幣政策通過（ ?。C(jī)制貫徹收入政策。
A．調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
B．調(diào)控貨幣流通量
C．調(diào)控信貸方向和數(shù)量
D．調(diào)控利息率
96、 技術(shù)分析內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容，其中的證券的（ ?。┦亲罨镜谋憩F(xiàn)形式。
A．價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)量的變化
D．時(shí)間
97、 貨幣政策工具的一般性政策工具包括（ ）。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務(wù)
D．直接信用控制
98、 沃爾是財(cái)務(wù)綜合評價(jià)的先驅(qū)，他提出了信用能力指數(shù)的概念，選擇了7種財(cái)務(wù)比率，分別給定了其在總評價(jià)中所占的比重，總和為100分，其中權(quán)重占10%的指標(biāo)有（ ?。?。
A．流動(dòng)比率
B．銷售成本／存貨
C．銷售額／應(yīng)收賬款
D．銷售額／固定資產(chǎn)
99、 稅收是國家憑借政治權(quán)力參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式，它的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．強(qiáng)制性
B．無償性
C．固定性
D．廣泛性
100、 下列屬于每股收益內(nèi)容的有（ ?。?BR> A．每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)
B．每股收益部分反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)
C．不同公司間每股收益的比較不受限制
D．每股收益多，不一定意味著多分紅
101、 在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存貨從流動(dòng)比率中剔除的原因是（ ?。?BR> A．在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)力最差
B．部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未及時(shí)處理
C．部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人
D．存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問題
102、 下列說法正確的是（ ?。?。
A．市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平
B．市凈率越小，說明股價(jià)處于較低水平
C．市凈率與市盈率相比，前者通常用于考查股票的內(nèi)在價(jià)值
D．市凈率與市盈率相比，后者通常用于考查股票的供求狀況
103、 影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（ ?。?BR> A．協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格
B．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性
C．標(biāo)的資產(chǎn)的收益
D．權(quán)利期間
104、 通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIIA考試的考生（ ?。?。
A．可以申請成為CIIA中國注冊會(huì)員
B．可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書
C．可免試申請CFA成員
D．可獲得高級證券投資咨詢?nèi)藛T資格
105、 根據(jù)對數(shù)據(jù)處理的方法的不同，MA可以分為（ ?。?。
A．算術(shù)移動(dòng)平均線
B．加權(quán)移動(dòng)平均線
C．加權(quán)平均線
D．指數(shù)平滑移動(dòng)平均線
106、 下列不屬于久期在投資實(shí)踐中應(yīng)用的是（ ?。?。
A．久期已成為市場普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)
B．針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期凸性”指標(biāo)進(jìn)行控制
C．可以通過對市場上不同期限品種價(jià)格的變化來分析市場在期限上的投資偏好
D．可以用來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn)
107、 影響速動(dòng)比率的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，這是由于（ ?。?。
A．賬面上的應(yīng)收賬款不一定能收回現(xiàn)金
B．季節(jié)性的變化，使得應(yīng)收賬款不能反映平均水平
C．應(yīng)收賬款不屬于流動(dòng)資產(chǎn)
D．應(yīng)收賬款與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)
108、 各國家和地區(qū)隔離機(jī)制的基本內(nèi)容是（ ）。
A．券商均應(yīng)當(dāng)制定符合有關(guān)法律法規(guī)要求的內(nèi)部隔離制度
B．明確可能發(fā)生信息濫用和利益沖突的情形
C．明確信息隔離的具體手段和程序
D．以上均正確
109、 隨機(jī)漫步理論的主要觀點(diǎn)有（ ?。?。
A．證券價(jià)格波動(dòng)有一定規(guī)律，但無法捉摸
B．證券價(jià)格的波動(dòng)沒有規(guī)律可循
C．證券價(jià)格的波動(dòng)和外部因素?zé)o關(guān)
D．證券價(jià)格的上下波動(dòng)的機(jī)會(huì)是差不多均等的
110、 證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．投資的分散性
B．風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配陛
C．投資的集中性
D．無風(fēng)險(xiǎn)
三、判斷題(本大題共40小題．每小題0．5分．共20分。請判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A．錯(cuò)誤的填寫B(tài)．請將判斷結(jié)果填入括號內(nèi)．不填、錯(cuò)填均不得分)
111、 當(dāng)市場總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值也上升。（ ）
112、 凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價(jià)值越低；反之，投資價(jià)值越高。（ ）
113、 一般來講，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、財(cái)政政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等因素。（ ）
114、 流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。（ ?。?BR> 115、 漲跌比指數(shù)ADR是根據(jù)股票上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的比值，推斷證券市場多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷出證券市場的實(shí)際情況，有先行示警作用。（ ?。?BR> 116、 在對已獲得利息倍數(shù)的計(jì)算中，利息費(fèi)用可以從利潤表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息費(fèi)用”一項(xiàng)去取數(shù)。（ ?。?BR> 117、 我國證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對投資人和委托單位一視同仁，遵守公正公平原則，但允許證券分析師依據(jù)投資人或委托單位財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的不同，提出適合不同投資人或委托單位的建議。（ ?。?BR> 118、 當(dāng)公司獲得產(chǎn)品優(yōu)勢贏得消費(fèi)者的購買傾向，則該公司就獲得了高于其所屬行業(yè)平均水平的盈利。（ ?。?BR> 119、 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣80億元。（ ）
120、 收益率曲線的形狀是由對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期決定的。（ ?。?BR> 121、 《公司法》規(guī)定，我國的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。（ ?。?BR> 122、 期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不易直接計(jì)算，一般以期權(quán)的實(shí)際價(jià)格減去內(nèi)在價(jià)值求得。（ ?。?BR> 123、 當(dāng)短期BIAS高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號；在低位，短期BIAS上穿長期BIAS時(shí)是買入信號。（ ）
124、 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA上，短期MA又向上突破長期MA，為賣出信號，此種交叉稱為“死亡交叉”，反之，則為“黃金交叉”。（ ?。?BR> 125、 由于或有事項(xiàng)的后果尚需待未來該事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能予以佐證，所以企業(yè)一般不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)，但應(yīng)在報(bào)表中披露。（ ?。?BR> 126、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，因此，它們可以長久地阻止股價(jià)保持原來的運(yùn)動(dòng)方向，沒有被突破的可能。（ ?。?BR> 127、 期望收益值是可能的實(shí)際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到最小()的點(diǎn)估計(jì)值。（ ）
128、 公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的財(cái)政政策行為。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在金融市場上購進(jìn)有價(jià)證券(主要是政府債券)；反之就售出所持有的有價(jià)證券。（ ?。?BR> 129、 趨勢策略與動(dòng)量策略的操作思路類似，只不過趨勢策略更側(cè)重量化分析，而動(dòng)量策略往往會(huì)與技術(shù)分析相聯(lián)系。（ ）
130、 股票價(jià)格和經(jīng)濟(jì)周期同步。（ ）
131、 在企業(yè)全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債比率越高，股東所得到的利潤就越大。（ ?。?BR> 132、 證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達(dá)到投資收益化的目標(biāo)。（ ）
133、 在資產(chǎn)估值方面，資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要被用來判斷證券是否被市場錯(cuò)誤定價(jià)。（ ?。?BR> 134、 在現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是短期投資和長期投資所涉及的現(xiàn)金流量。（ ?。?BR> 135、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對較高。（ ?。?BR> 136、 評價(jià)基金經(jīng)理證券組合的業(yè)績的方法，即只考察組合收益的高低。（ ）
137、 通過對每個(gè)交易員、交易單位和整個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使其確切地明了所進(jìn)行的金融交易有多大風(fēng)險(xiǎn)，有效防止過度投機(jī)行為的出現(xiàn)。（ ?。?BR> 138、 利益相關(guān)者共同參與的共同治理機(jī)制可以有效建立公司外部治理機(jī)制，以彌補(bǔ)公司內(nèi)部治理機(jī)制的不足。（ ?。?BR> 139、 股價(jià)移動(dòng)是按多空力量大小決定的。（ ?。?BR> 140、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于處理各種收入的比例，以解決公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問題。（ ?。?BR> 141、 能量潮指標(biāo)0BV指標(biāo)的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的有效變動(dòng)必須有成交量配合，而且它不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線相配合。（ ?。?BR> 142、 轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。（ ?。?BR> 143、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。（ ）
144、 與其他類型行業(yè)相比，高增長行業(yè)的股票價(jià)格受經(jīng)濟(jì)周期變化的影響相對較小。（ ）
145、 轉(zhuǎn)換平價(jià)等于可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換比例。（ ?。?BR> 146、 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格通常在理論價(jià)值之下，轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。（ ?。?BR> 147、 外匯占款對國內(nèi)的人民幣貨幣、資金的影響表現(xiàn)為：中央銀行購匯_+形成央行所持有的外匯儲(chǔ)備。投放基礎(chǔ)貨幣；整個(gè)銀行體系購匯_+形成全社會(huì)外匯儲(chǔ)備-÷形成社會(huì)資金投放。（ ?。?BR> 148、 不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價(jià)格會(huì)相同，從而計(jì)算出的債券收益率也都一樣。（ ?。?BR> 149、在選擇重置成本時(shí)，在同時(shí)可獲得復(fù)原重置成本和更新重置成本時(shí)，就選擇前者。（ ?。?BR> 150、 根據(jù)波浪理論，完整的波動(dòng)周期上升是3浪，下跌是5浪。（ ?。?BR>