一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求)
1、 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)中，( )是指證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
A．詹森指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．貝塔指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
2、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型中有關(guān)資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A．市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
B．任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．在借貸和賣空上有限制
3、 某投資者投資如下項(xiàng)目，在未來(lái)第l0年末將得到收入50000元，期間沒(méi)有任何貨幣收 入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為( )。
A．12727.27元
B．13277.16元
C．16098.66元
D．18833.30元
4、若昨日 的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（ ?。?。
A．200
B．0
C．60
D．140
5、 ( )是通過(guò)對(duì)已存在資料的深入研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描 述、分析和解釋過(guò)去的過(guò)程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對(duì)未來(lái)進(jìn)行 預(yù)測(cè)。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)法
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ?。Q定的。
A．對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)分割
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
7、 股市中常說(shuō)的黃金交叉是指( )。
A．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA
B．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA
C．現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，長(zhǎng)期MA又向下突破短期MA
D．現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MA
8、 工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計(jì)算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的 終成果來(lái)計(jì)算。
A．工廠法
B．生產(chǎn)法
C．支出法
D．收入法
9、 在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定的《全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為( )個(gè)門(mén)類。
A．5
B．9
C．10
D．15
10、 套利活動(dòng)是對(duì)( )的具體運(yùn)用。
A．對(duì)沖原則
B．復(fù)制原則
C．避險(xiǎn)原則
D．定價(jià)原則
11、 在上升趨勢(shì)中，將( )連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．任意兩點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)、一個(gè)低點(diǎn)
D．兩個(gè)高點(diǎn)
12、 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。
A．公司(企業(yè))
B．政府與政府機(jī)構(gòu)
C．投資者
D．金融機(jī)構(gòu)
13、 假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％。那么證券A的期望收益率為（ ）。
A．27％
B．30％
C．2．11％
D．3％
14、 證券估值是指對(duì)證券（ ）的評(píng)估。
A．價(jià)值
B．風(fēng)險(xiǎn)
C．收益
D．價(jià)格
15、 （ ?。┑某钟腥酥挥性诩s定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
A．美式權(quán)證
B．荷蘭式權(quán)證
C．歐式權(quán)證
D．百慕大權(quán)證
16、 下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是( )。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B．股利政策
C．行業(yè)因素
D．市場(chǎng)因素
17、 CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試 教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．7年
18、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是( )。
A．上升趨勢(shì)線
B．下降趨勢(shì)線
C．支撐線
D．壓力線
19、 甲、乙兩公司在（ ）情況下，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
A．甲和乙公司互相持有對(duì)方少量股票
B．甲公司是乙公司的上游企業(yè)
C．甲和乙共同出資建立一家公司
D．甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司
20、 下列資產(chǎn)重組手段和方法中，( )通常是試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性的 投資。
A．收購(gòu)公司
B．收購(gòu)股份
C．購(gòu)買資產(chǎn)
D．公司合并
21、下列關(guān)于MACD的應(yīng)用法則說(shuō)法不正確的是( )。
A．如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)
B．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)
C．DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)
D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣出信號(hào)
22、 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》要： 上市公司在( )之前建立獨(dú)立董事制度。
A．2001年6月30日
B．2001年7月1日
C．2002年6月30日
D．2002年7月1日
23、 關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布
B．理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)小的證券
C．理性投資者在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下選擇期望收益率高的證券
D．證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的高值來(lái)衡量
24、 下列關(guān)于證券投資理念的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念
B．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念
C．在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值 成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
25、 下列各個(gè)選項(xiàng)中，不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是( )。
A．電視
B．廣播
C．內(nèi)部刊物
D．報(bào)紙雜志
26、 關(guān)于OBOS的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．OBOS指標(biāo)是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱
B．當(dāng)0BOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)
C．形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D．OBOS比ADR計(jì)算復(fù)雜，通常是用ADR較多
27、 技術(shù)分析適用于（ ）。
A．短期的行情預(yù)測(cè)
B．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D．適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
28、 一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( )予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B．套利定價(jià)模型
C．布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
D．市盈率定價(jià)模型
29、 ( )是一國(guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。
A．外匯儲(chǔ)備
B．國(guó)際儲(chǔ)備
C．黃金儲(chǔ)備
D．特別提款權(quán)
30、 會(huì)計(jì)政策是指（?。?BR> A．企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷
B．企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)
31、 我國(guó)債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中常用的公式是（ ?。?BR> A．單利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
B．單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
C．復(fù)利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
D．復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
32、 綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控 部門(mén)是( )。
A．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．財(cái)政部
C．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D．國(guó)務(wù)院
33、 能夠帶來(lái)基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股和（ ）。
A．國(guó)債
B．垃圾債券
C．普通股
D．期貨
34、 通常以獲取參股地位而非目標(biāo)公司控制權(quán)為目的的股權(quán)收購(gòu)行為是（ ）。
A．收購(gòu)公司
B．收購(gòu)股份
C．公司合并
D．購(gòu)買資產(chǎn)
35、 20世紀(jì)90年代末，以微電子、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)和通信為代表的信息產(chǎn)業(yè)每年以（?。┑乃俣雀咚侔l(fā)展，終取代汽車、化工、鋼鐵等行業(yè)成為發(fā)達(dá)國(guó)家的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是迄今為止發(fā)展快、滲透性強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)廣的行業(yè)之一。
A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
36、 下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)
B．成長(zhǎng)期的企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短
D．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)，大量的行業(yè)都是衰而不亡
37、 ( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。
A．名義值法
B．波動(dòng)性法
C．敏感性法
D．VaR法
38、 只有在( )時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。
A．政府發(fā)行國(guó)債時(shí)
B．財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量
C．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量
D．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量
39、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資規(guī)模
D．投資風(fēng)格
40、 下列選項(xiàng)中，表示市場(chǎng)處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．MACD
C．BIAS
D．WMS
41、在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動(dòng)性分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( )。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
42、 基本分析法主要適用于( )的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要 求不高的領(lǐng)域。
A．價(jià)格變動(dòng)幅度大
B．收益率不穩(wěn)定
C．行業(yè)穩(wěn)定性高
D．周期相對(duì)比較長(zhǎng)
43、 某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，風(fēng)險(xiǎn)因市 場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。那么這一行業(yè)有可能處于生命周期 的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成長(zhǎng)期
D．幼稚期
44、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即( )。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷
B．公平競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、部分壟斷、完全壟斷
45、 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指( )。
A．左、右肩連線的高度
B．頭的高度
C．頭到頸線的直線距離
D．頸線的高度
46、 資本現(xiàn)金流模型以( )為指標(biāo)，以無(wú)杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．權(quán)益現(xiàn)金流
B．自由現(xiàn)金流
C．資本現(xiàn)金流
D．經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)
47、 ( )是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn) 行剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場(chǎng)交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
48、 在決定優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（ ）相當(dāng)有用。
A．零增長(zhǎng)模型
B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．二元增長(zhǎng)模型
D．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型
49、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、作有 損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書(shū)面形式保存( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年
50、 金融期貨交易的基本特征不包括（ ?。?BR> A．交易的標(biāo)的物是金融商品
B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
C．交易采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格
D．交割期限的規(guī)格化
51、 食品業(yè)和公用事業(yè)屬于（ ）。
A．增長(zhǎng)型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．成長(zhǎng)型行業(yè) ．
52、 相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是( )。
A．|r|<1
B．|r|≤1
C．|r|≥1
D．|r|>1
53、 哈里•馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1947年
B．1951年
C．1952年
D．1956年
54、 我國(guó)新《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門(mén)類（ ）個(gè)。
A．6
B．10
C．13
D．20
55、 關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說(shuō)法不正確的是（?。?。
A．在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)
B．在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或內(nèi)S幕信息的分析來(lái)獲取超額收益
C．在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券
D．在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
56、 證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
57、 根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長(zhǎng)型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
58、 金融工程起源于對(duì)( )。
A．金融的工具交易
B．融資與投資的管理
C．公司的理財(cái)
D．風(fēng)險(xiǎn)的管理
59、 CFA協(xié)會(huì)是一家全球性非營(yíng)利專業(yè)機(jī)構(gòu)。CFA協(xié)會(huì)的前身是( )。
A．北美的證券分析師組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
C．亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
D．拉丁美洲證券分析師公會(huì)
60、 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是( )。
A．年末存貨
B．營(yíng)業(yè)成本
C．營(yíng)業(yè)收入
D．年初存貨
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括( )。
A．從事管理工作的愿望
B．專業(yè)技術(shù)能力
C．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
D．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)
62、 按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括( )。
A．更新改造
B．國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位投資
C．基本建設(shè)
D．房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資
63、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有( )。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．要素分配法
D．工廠法
64、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（?。?。
A．總量分析法
B．形態(tài)分析法
C．財(cái)務(wù)分析法
D．結(jié)構(gòu)分析法
65、 證券投資分析的意義主要體現(xiàn)為（?。?BR> A．有利于提高投資決策的科學(xué)性
B．有利于正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
C．有利于降低投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．有利于投資獲得成功
66、 融資融券交易包括( )。
A．金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券
B．券商對(duì)投資者的融資、融券
C．央行對(duì)銀行的融資、融券
D．銀行對(duì)投資者的融資、融券
67、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是( )。
A．再貼現(xiàn)政策
B．法定存款準(zhǔn)備金率
C．間接信用控制
D．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
68、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的說(shuō)法，正確的是( )。
A．有效市場(chǎng)假說(shuō)理論是美國(guó)芝加哥大學(xué)教授尤威廉•夏普提出的
B．假設(shè)參與市場(chǎng)的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場(chǎng)信息作出合理反應(yīng)
C．投資者根據(jù)某一特定信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬，而只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場(chǎng)報(bào)酬率
D．在一個(gè)充滿信息交流和信息競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息能夠在股票市場(chǎng)上迅即被投資者知曉
69、證券投資的兩大具體目標(biāo)是( )。
A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
D．在收益率既定的條件下流動(dòng)性小
70、 下列各個(gè)投資方式中，符合價(jià)值培養(yǎng)型投資理念的有( )。
A．參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資
B．各類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的投資行為
C．通過(guò)對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值
D．參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值
71、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說(shuō)法正確的是（?。?。
A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場(chǎng)，50以下是空方市場(chǎng)
C．PSY的取值第進(jìn)入判定區(qū)域時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
D．PSY取值過(guò)高(低)是強(qiáng)烈的買人(賣出)信號(hào)
72、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是( )。
A．貨幣政策
B．財(cái)政政策
C．收入分配政策
D．產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
73、( )早提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍睿J(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對(duì)不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A．威廉姆斯
B．艾略特
C．?？怂?BR> D．凱恩斯
74、 健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在( )。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．完善的獨(dú)立董事制度
C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束
D．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
75、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期 望收益率高的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選 擇方差較小的組合
76、 根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A．看漲期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．平價(jià)期權(quán)
D．實(shí)值期權(quán)
77、 經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)（?。?。
A．產(chǎn)出增加
B．特價(jià)上漲
C．利率上升
D．就業(yè)增加
78、 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是( )。
A．切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度
B．積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新
C．促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D．完善上市公司治理和監(jiān)管
79、 將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合8的夏普指數(shù)比較，下列關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的有（?。?BR> A．證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券組合A的績(jī)效好于證券組合B的績(jī)效
B．證券組合A的夏普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場(chǎng)線的上方
C．證券組合A的夏普指數(shù)低，則證券組合A的績(jī)效不如證券組合B的績(jī)效
D．證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場(chǎng)線的下方
80、 關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用，下列說(shuō)法正確的有( )。
A．套利交易有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平
B．套利交易有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高
C．套利交易可以抑制過(guò)度投機(jī)
D．套利交易可以抑制金融市場(chǎng)創(chuàng)新
81、 衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)是( )。
A．產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率
B．公司利潤(rùn)水平
C．行業(yè)綜合排序
D．產(chǎn)品在消費(fèi)者當(dāng)中的認(rèn)知度
82、 下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說(shuō)法中，正確的是( )。
A．合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B．在董事的選舉過(guò)程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見(jiàn)，并積極推進(jìn)累積投票制度
C．董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的大利益，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)
D．董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策
83、 資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有( )。
A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
B．在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)并沒(méi)有得到持續(xù)、顯著的改善
C．對(duì)于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過(guò)收購(gòu)、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場(chǎng)份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域
D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)重組才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著效果
84、 下列關(guān)于優(yōu)證券組合的表述正確的是( )。
A．是能帶來(lái)高收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是理性投資者的佳選擇
D．是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合
85、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有( )。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．平衡性原則
C．穩(wěn)定性原則
D．合理性原則
86、 下列關(guān)于VaR法的說(shuō)法正確的有( )。
A．它可以測(cè)量不同市場(chǎng)因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露
B．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性
C．提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來(lái)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)
D．簡(jiǎn)單直觀地描述了投資者在未來(lái)某一給定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
87、 法瑪(1970)根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為( )。
A．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
88、 （ ）反映消費(fèi)者為購(gòu)買消費(fèi)品而付出的價(jià)格的變動(dòng)情況。
A．批發(fā)物價(jià)指數(shù)
B．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)
C．生活費(fèi)用指數(shù)
D．零售物價(jià)指數(shù)
89、 MA的特點(diǎn)有( )。
A．穩(wěn)定性
B．滯后性
C．追蹤趨勢(shì)
D．助漲助跌性
90、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有( )。
A．在WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后。如果股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是買進(jìn)的信號(hào)
B．在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是賣出的信號(hào)
C．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買進(jìn)
D．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣出
91、 下列選項(xiàng)中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法正確的有( )。
A．它是反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表
B．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)
C．我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映
D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料
92、證券市場(chǎng)中，技術(shù)分析的要素包括( )。
A．空間
B．成交量
C．時(shí)間
D．價(jià)格
93、 期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的( )。
A．持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益
B．購(gòu)買金融工具而付出的融資成本
C．凈成本
D．持有成本
94、 企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有( )。
A．不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明
B．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明
C．或有事項(xiàng)的說(shuō)明
D．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明
95、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定的禁止會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員的行為包括( )。
A．買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
B．通過(guò)參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員
C．通過(guò)未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入
D．出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書(shū)，或以租賃、承包的方式開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)
96、 現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論
B．流動(dòng)性偏好理論
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)理論
97、 歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A．概念直觀、計(jì)算簡(jiǎn)單
B．可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問(wèn)題
C．無(wú)需進(jìn)行分布假設(shè)
D．計(jì)算量較小
98、 關(guān)于證券投資分析的信息，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息既包括公開(kāi)披露的信息資料．也包括虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言
B．來(lái)自不同渠道的信息終都將通過(guò)各種方式對(duì)證券的價(jià)格發(fā)生作用，影響證券的收益率
C．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進(jìn)行證券投資分析的基礎(chǔ)
D．信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的終 結(jié)論
99、 下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是( )。
A．在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法
B．可以獲得新的資料和信息
C．通過(guò)抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行
D．這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)
100、 波浪理論考慮的因素主要有( )。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
C．波浪移動(dòng)的級(jí)別
D．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 隨著持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，國(guó)民收入和個(gè)人收入都不斷得到提高，收入增加 也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價(jià)格上漲。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
102、 特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)的計(jì)算都使用β系數(shù)。 （?。?BR> 103、 對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
104、 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 市場(chǎng)的實(shí)際情況表明，債券的價(jià)格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
106、 在期權(quán)市場(chǎng)上，利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高；利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，進(jìn)而使 期權(quán)價(jià)格下降。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
107、 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格高于其理論價(jià)值，稱為轉(zhuǎn)換升水。 （?。?BR> 108、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 歐洲證券分析師公會(huì)(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個(gè)國(guó)家的協(xié)會(huì)組成，其總部 位于英國(guó)的倫敦。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 收購(gòu)股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán) 處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
111、 工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的終成果來(lái)計(jì)算，企業(yè)之問(wèn)、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計(jì)算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計(jì)算。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
112、 對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。（?。?BR> 113、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)可起一 定作用。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
114、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，某些行業(yè)會(huì)在成熟期之后迎來(lái)新的增長(zhǎng)。 （?。?BR> 115、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)值，等于標(biāo)的股票每 股市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
116、 廣義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基 礎(chǔ)上進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的 金融產(chǎn)品。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 小于1的營(yíng)運(yùn)指數(shù)，說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
118、 計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)中包括存貨。 （?。?BR> 119、 市場(chǎng)間差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套 利。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
120、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所 以不容易形成單邊市。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
121、 對(duì)稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
122、 國(guó)務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
123、 股市中常說(shuō)的死亡交叉，實(shí)際上就是指短期移動(dòng)平均線向上突破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，即 壓力線。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
124、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的因素，其他因素改變不了證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)。 （ ）
125、 利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢(shì)，在進(jìn)行行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較時(shí)，可以取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較，可以判斷該行業(yè)是否為增長(zhǎng)型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 對(duì)于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來(lái)說(shuō)，購(gòu)買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的基 本手段。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 分析財(cái)務(wù)報(bào)表使用的比率以及對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，因使用者的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用途不同而異。 （ ）
128、 如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支持， 對(duì)上市公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
129、 歷史模擬法假定市場(chǎng)因子的未來(lái)變化與歷史完全一樣，與現(xiàn)實(shí)不符． （?。?BR> 130、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場(chǎng)類型。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
131、 常住居民是指居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本 國(guó)國(guó)籍的居民。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
132、 無(wú)效組合位于證券市場(chǎng)線上，而有效組合僅位于資本市場(chǎng)線上。（?。?BR> 133、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為會(huì)受到影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
134、 協(xié)議性分工主要是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值必須保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（?。?BR> A．正確
B. 錯(cuò)誤
136、 一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營(yíng)得比 市場(chǎng)差。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為 虛值期權(quán)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
139、 投資分析師不應(yīng)當(dāng)對(duì)沒(méi)有終發(fā)布的信息或者不正確的信息進(jìn)行傳播，但可以根據(jù)這些信息進(jìn)行交易。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
140、 金融工程作為新興學(xué)科，是用一門(mén)將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（?。?BR> A．正確
B. 錯(cuò)誤
141、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)相應(yīng)衰落。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
142、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策，以反對(duì)壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范大 型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
143、 切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬(wàn)能的工具。 （?。?BR> 144、 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列。 （?。?BR> 145、 在收入相對(duì)比較低的時(shí)候，由于基尼定律的作用，人們對(duì)生活用品有較大需求。 （?。?BR> 146、 股票獲利率是指股票賣出價(jià)減去買人價(jià)的差與股票買入價(jià)之比。 （ ）
147、 V形走勢(shì)的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
148、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)可以在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會(huì)員。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
149、 對(duì)上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)， 以便分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價(jià)值。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 當(dāng)國(guó)際收支發(fā)生順差時(shí)，流人國(guó)內(nèi)的外匯量小于流出的外匯量，外匯儲(chǔ)備就會(huì)減少；當(dāng) 發(fā)生逆差時(shí)。外匯儲(chǔ)備增加。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
151、 通常所說(shuō)的充分就業(yè)是指對(duì)勞動(dòng)力的完全利用，即在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
152、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的。從總 體來(lái)說(shuō)，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
153、 上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。()
A．正確
B．錯(cuò)誤
154、 如果投資分析師意欲通過(guò)闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績(jī)，向客戶或 者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時(shí)，必須盡一切努力保證這些成績(jī)信息的正確性、公平性。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。 （?。?BR> 156、 世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著全球多邊貿(mào)易體制已經(jīng)構(gòu)筑起來(lái)，但是它的規(guī)定對(duì)各國(guó)并沒(méi)有嚴(yán)格的法律約束力。 （?。?BR> 157、 期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易 收入。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 回購(gòu)是指資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同 時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由逆回購(gòu)方按某一約定利率計(jì)算的資金額向正回購(gòu)方返 還資金，正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
160、證券投資的理想結(jié)果是證券投資收益的大化。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
1、 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)中，( )是指證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
A．詹森指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．貝塔指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
2、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型中有關(guān)資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A．市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
B．任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．在借貸和賣空上有限制
3、 某投資者投資如下項(xiàng)目，在未來(lái)第l0年末將得到收入50000元，期間沒(méi)有任何貨幣收 入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為( )。
A．12727.27元
B．13277.16元
C．16098.66元
D．18833.30元
4、若昨日 的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（ ?。?。
A．200
B．0
C．60
D．140
5、 ( )是通過(guò)對(duì)已存在資料的深入研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描 述、分析和解釋過(guò)去的過(guò)程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對(duì)未來(lái)進(jìn)行 預(yù)測(cè)。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)法
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ?。Q定的。
A．對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)分割
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
7、 股市中常說(shuō)的黃金交叉是指( )。
A．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA
B．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA
C．現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，長(zhǎng)期MA又向下突破短期MA
D．現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MA
8、 工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計(jì)算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的 終成果來(lái)計(jì)算。
A．工廠法
B．生產(chǎn)法
C．支出法
D．收入法
9、 在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定的《全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為( )個(gè)門(mén)類。
A．5
B．9
C．10
D．15
10、 套利活動(dòng)是對(duì)( )的具體運(yùn)用。
A．對(duì)沖原則
B．復(fù)制原則
C．避險(xiǎn)原則
D．定價(jià)原則
11、 在上升趨勢(shì)中，將( )連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．任意兩點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)、一個(gè)低點(diǎn)
D．兩個(gè)高點(diǎn)
12、 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。
A．公司(企業(yè))
B．政府與政府機(jī)構(gòu)
C．投資者
D．金融機(jī)構(gòu)
13、 假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％。那么證券A的期望收益率為（ ）。
A．27％
B．30％
C．2．11％
D．3％
14、 證券估值是指對(duì)證券（ ）的評(píng)估。
A．價(jià)值
B．風(fēng)險(xiǎn)
C．收益
D．價(jià)格
15、 （ ?。┑某钟腥酥挥性诩s定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
A．美式權(quán)證
B．荷蘭式權(quán)證
C．歐式權(quán)證
D．百慕大權(quán)證
16、 下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是( )。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B．股利政策
C．行業(yè)因素
D．市場(chǎng)因素
17、 CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試 教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．7年
18、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是( )。
A．上升趨勢(shì)線
B．下降趨勢(shì)線
C．支撐線
D．壓力線
19、 甲、乙兩公司在（ ）情況下，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
A．甲和乙公司互相持有對(duì)方少量股票
B．甲公司是乙公司的上游企業(yè)
C．甲和乙共同出資建立一家公司
D．甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司
20、 下列資產(chǎn)重組手段和方法中，( )通常是試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性的 投資。
A．收購(gòu)公司
B．收購(gòu)股份
C．購(gòu)買資產(chǎn)
D．公司合并
21、下列關(guān)于MACD的應(yīng)用法則說(shuō)法不正確的是( )。
A．如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)
B．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)
C．DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)
D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣出信號(hào)
22、 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》要： 上市公司在( )之前建立獨(dú)立董事制度。
A．2001年6月30日
B．2001年7月1日
C．2002年6月30日
D．2002年7月1日
23、 關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布
B．理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)小的證券
C．理性投資者在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下選擇期望收益率高的證券
D．證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的高值來(lái)衡量
24、 下列關(guān)于證券投資理念的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念
B．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念
C．在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值 成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
25、 下列各個(gè)選項(xiàng)中，不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是( )。
A．電視
B．廣播
C．內(nèi)部刊物
D．報(bào)紙雜志
26、 關(guān)于OBOS的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。
A．OBOS指標(biāo)是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱
B．當(dāng)0BOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)
C．形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D．OBOS比ADR計(jì)算復(fù)雜，通常是用ADR較多
27、 技術(shù)分析適用于（ ）。
A．短期的行情預(yù)測(cè)
B．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D．適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
28、 一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( )予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B．套利定價(jià)模型
C．布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
D．市盈率定價(jià)模型
29、 ( )是一國(guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。
A．外匯儲(chǔ)備
B．國(guó)際儲(chǔ)備
C．黃金儲(chǔ)備
D．特別提款權(quán)
30、 會(huì)計(jì)政策是指（?。?BR> A．企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷
B．企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)
31、 我國(guó)債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中常用的公式是（ ?。?BR> A．單利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
B．單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
C．復(fù)利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
D．復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
32、 綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控 部門(mén)是( )。
A．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．財(cái)政部
C．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D．國(guó)務(wù)院
33、 能夠帶來(lái)基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股和（ ）。
A．國(guó)債
B．垃圾債券
C．普通股
D．期貨
34、 通常以獲取參股地位而非目標(biāo)公司控制權(quán)為目的的股權(quán)收購(gòu)行為是（ ）。
A．收購(gòu)公司
B．收購(gòu)股份
C．公司合并
D．購(gòu)買資產(chǎn)
35、 20世紀(jì)90年代末，以微電子、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)和通信為代表的信息產(chǎn)業(yè)每年以（?。┑乃俣雀咚侔l(fā)展，終取代汽車、化工、鋼鐵等行業(yè)成為發(fā)達(dá)國(guó)家的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是迄今為止發(fā)展快、滲透性強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)廣的行業(yè)之一。
A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
36、 下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)
B．成長(zhǎng)期的企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短
D．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)，大量的行業(yè)都是衰而不亡
37、 ( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。
A．名義值法
B．波動(dòng)性法
C．敏感性法
D．VaR法
38、 只有在( )時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。
A．政府發(fā)行國(guó)債時(shí)
B．財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量
C．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量
D．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量
39、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資規(guī)模
D．投資風(fēng)格
40、 下列選項(xiàng)中，表示市場(chǎng)處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．MACD
C．BIAS
D．WMS
41、在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動(dòng)性分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( )。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
42、 基本分析法主要適用于( )的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要 求不高的領(lǐng)域。
A．價(jià)格變動(dòng)幅度大
B．收益率不穩(wěn)定
C．行業(yè)穩(wěn)定性高
D．周期相對(duì)比較長(zhǎng)
43、 某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，風(fēng)險(xiǎn)因市 場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。那么這一行業(yè)有可能處于生命周期 的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成長(zhǎng)期
D．幼稚期
44、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即( )。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷
B．公平競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、部分壟斷、完全壟斷
45、 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指( )。
A．左、右肩連線的高度
B．頭的高度
C．頭到頸線的直線距離
D．頸線的高度
46、 資本現(xiàn)金流模型以( )為指標(biāo)，以無(wú)杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．權(quán)益現(xiàn)金流
B．自由現(xiàn)金流
C．資本現(xiàn)金流
D．經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)
47、 ( )是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn) 行剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場(chǎng)交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
48、 在決定優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（ ）相當(dāng)有用。
A．零增長(zhǎng)模型
B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．二元增長(zhǎng)模型
D．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型
49、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、作有 損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書(shū)面形式保存( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年
50、 金融期貨交易的基本特征不包括（ ?。?BR> A．交易的標(biāo)的物是金融商品
B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
C．交易采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格
D．交割期限的規(guī)格化
51、 食品業(yè)和公用事業(yè)屬于（ ）。
A．增長(zhǎng)型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．成長(zhǎng)型行業(yè) ．
52、 相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是( )。
A．|r|<1
B．|r|≤1
C．|r|≥1
D．|r|>1
53、 哈里•馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1947年
B．1951年
C．1952年
D．1956年
54、 我國(guó)新《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門(mén)類（ ）個(gè)。
A．6
B．10
C．13
D．20
55、 關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說(shuō)法不正確的是（?。?。
A．在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)
B．在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或內(nèi)S幕信息的分析來(lái)獲取超額收益
C．在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券
D．在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
56、 證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
57、 根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長(zhǎng)型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
58、 金融工程起源于對(duì)( )。
A．金融的工具交易
B．融資與投資的管理
C．公司的理財(cái)
D．風(fēng)險(xiǎn)的管理
59、 CFA協(xié)會(huì)是一家全球性非營(yíng)利專業(yè)機(jī)構(gòu)。CFA協(xié)會(huì)的前身是( )。
A．北美的證券分析師組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
C．亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
D．拉丁美洲證券分析師公會(huì)
60、 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是( )。
A．年末存貨
B．營(yíng)業(yè)成本
C．營(yíng)業(yè)收入
D．年初存貨
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括( )。
A．從事管理工作的愿望
B．專業(yè)技術(shù)能力
C．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
D．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)
62、 按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括( )。
A．更新改造
B．國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位投資
C．基本建設(shè)
D．房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資
63、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有( )。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．要素分配法
D．工廠法
64、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（?。?。
A．總量分析法
B．形態(tài)分析法
C．財(cái)務(wù)分析法
D．結(jié)構(gòu)分析法
65、 證券投資分析的意義主要體現(xiàn)為（?。?BR> A．有利于提高投資決策的科學(xué)性
B．有利于正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
C．有利于降低投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．有利于投資獲得成功
66、 融資融券交易包括( )。
A．金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券
B．券商對(duì)投資者的融資、融券
C．央行對(duì)銀行的融資、融券
D．銀行對(duì)投資者的融資、融券
67、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是( )。
A．再貼現(xiàn)政策
B．法定存款準(zhǔn)備金率
C．間接信用控制
D．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
68、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的說(shuō)法，正確的是( )。
A．有效市場(chǎng)假說(shuō)理論是美國(guó)芝加哥大學(xué)教授尤威廉•夏普提出的
B．假設(shè)參與市場(chǎng)的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場(chǎng)信息作出合理反應(yīng)
C．投資者根據(jù)某一特定信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬，而只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場(chǎng)報(bào)酬率
D．在一個(gè)充滿信息交流和信息競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息能夠在股票市場(chǎng)上迅即被投資者知曉
69、證券投資的兩大具體目標(biāo)是( )。
A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
D．在收益率既定的條件下流動(dòng)性小
70、 下列各個(gè)投資方式中，符合價(jià)值培養(yǎng)型投資理念的有( )。
A．參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資
B．各類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的投資行為
C．通過(guò)對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值
D．參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值
71、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說(shuō)法正確的是（?。?。
A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場(chǎng)，50以下是空方市場(chǎng)
C．PSY的取值第進(jìn)入判定區(qū)域時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
D．PSY取值過(guò)高(低)是強(qiáng)烈的買人(賣出)信號(hào)
72、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是( )。
A．貨幣政策
B．財(cái)政政策
C．收入分配政策
D．產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
73、( )早提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍睿J(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對(duì)不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A．威廉姆斯
B．艾略特
C．?？怂?BR> D．凱恩斯
74、 健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在( )。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．完善的獨(dú)立董事制度
C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束
D．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
75、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期 望收益率高的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選 擇方差較小的組合
76、 根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A．看漲期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．平價(jià)期權(quán)
D．實(shí)值期權(quán)
77、 經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)（?。?。
A．產(chǎn)出增加
B．特價(jià)上漲
C．利率上升
D．就業(yè)增加
78、 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是( )。
A．切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度
B．積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新
C．促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D．完善上市公司治理和監(jiān)管
79、 將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合8的夏普指數(shù)比較，下列關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的有（?。?BR> A．證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券組合A的績(jī)效好于證券組合B的績(jī)效
B．證券組合A的夏普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場(chǎng)線的上方
C．證券組合A的夏普指數(shù)低，則證券組合A的績(jī)效不如證券組合B的績(jī)效
D．證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場(chǎng)線的下方
80、 關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用，下列說(shuō)法正確的有( )。
A．套利交易有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平
B．套利交易有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高
C．套利交易可以抑制過(guò)度投機(jī)
D．套利交易可以抑制金融市場(chǎng)創(chuàng)新
81、 衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)是( )。
A．產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率
B．公司利潤(rùn)水平
C．行業(yè)綜合排序
D．產(chǎn)品在消費(fèi)者當(dāng)中的認(rèn)知度
82、 下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說(shuō)法中，正確的是( )。
A．合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B．在董事的選舉過(guò)程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見(jiàn)，并積極推進(jìn)累積投票制度
C．董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的大利益，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)
D．董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策
83、 資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有( )。
A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
B．在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)并沒(méi)有得到持續(xù)、顯著的改善
C．對(duì)于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過(guò)收購(gòu)、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場(chǎng)份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域
D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)重組才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著效果
84、 下列關(guān)于優(yōu)證券組合的表述正確的是( )。
A．是能帶來(lái)高收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是理性投資者的佳選擇
D．是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合
85、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有( )。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．平衡性原則
C．穩(wěn)定性原則
D．合理性原則
86、 下列關(guān)于VaR法的說(shuō)法正確的有( )。
A．它可以測(cè)量不同市場(chǎng)因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露
B．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性
C．提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來(lái)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)
D．簡(jiǎn)單直觀地描述了投資者在未來(lái)某一給定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
87、 法瑪(1970)根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為( )。
A．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
88、 （ ）反映消費(fèi)者為購(gòu)買消費(fèi)品而付出的價(jià)格的變動(dòng)情況。
A．批發(fā)物價(jià)指數(shù)
B．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)
C．生活費(fèi)用指數(shù)
D．零售物價(jià)指數(shù)
89、 MA的特點(diǎn)有( )。
A．穩(wěn)定性
B．滯后性
C．追蹤趨勢(shì)
D．助漲助跌性
90、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有( )。
A．在WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后。如果股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是買進(jìn)的信號(hào)
B．在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是賣出的信號(hào)
C．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買進(jìn)
D．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣出
91、 下列選項(xiàng)中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法正確的有( )。
A．它是反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表
B．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)
C．我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映
D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料
92、證券市場(chǎng)中，技術(shù)分析的要素包括( )。
A．空間
B．成交量
C．時(shí)間
D．價(jià)格
93、 期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的( )。
A．持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益
B．購(gòu)買金融工具而付出的融資成本
C．凈成本
D．持有成本
94、 企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有( )。
A．不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明
B．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明
C．或有事項(xiàng)的說(shuō)明
D．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明
95、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定的禁止會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員的行為包括( )。
A．買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
B．通過(guò)參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員
C．通過(guò)未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入
D．出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書(shū)，或以租賃、承包的方式開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)
96、 現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論
B．流動(dòng)性偏好理論
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)理論
97、 歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A．概念直觀、計(jì)算簡(jiǎn)單
B．可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問(wèn)題
C．無(wú)需進(jìn)行分布假設(shè)
D．計(jì)算量較小
98、 關(guān)于證券投資分析的信息，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息既包括公開(kāi)披露的信息資料．也包括虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言
B．來(lái)自不同渠道的信息終都將通過(guò)各種方式對(duì)證券的價(jià)格發(fā)生作用，影響證券的收益率
C．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進(jìn)行證券投資分析的基礎(chǔ)
D．信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的終 結(jié)論
99、 下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是( )。
A．在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法
B．可以獲得新的資料和信息
C．通過(guò)抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行
D．這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)
100、 波浪理論考慮的因素主要有( )。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
C．波浪移動(dòng)的級(jí)別
D．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 隨著持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，國(guó)民收入和個(gè)人收入都不斷得到提高，收入增加 也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價(jià)格上漲。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
102、 特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)的計(jì)算都使用β系數(shù)。 （?。?BR> 103、 對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
104、 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 市場(chǎng)的實(shí)際情況表明，債券的價(jià)格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
106、 在期權(quán)市場(chǎng)上，利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高；利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，進(jìn)而使 期權(quán)價(jià)格下降。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
107、 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格高于其理論價(jià)值，稱為轉(zhuǎn)換升水。 （?。?BR> 108、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 歐洲證券分析師公會(huì)(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個(gè)國(guó)家的協(xié)會(huì)組成，其總部 位于英國(guó)的倫敦。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 收購(gòu)股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán) 處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
111、 工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的終成果來(lái)計(jì)算，企業(yè)之問(wèn)、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計(jì)算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計(jì)算。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
112、 對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。（?。?BR> 113、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)可起一 定作用。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
114、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，某些行業(yè)會(huì)在成熟期之后迎來(lái)新的增長(zhǎng)。 （?。?BR> 115、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)值，等于標(biāo)的股票每 股市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
116、 廣義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基 礎(chǔ)上進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的 金融產(chǎn)品。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 小于1的營(yíng)運(yùn)指數(shù)，說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
118、 計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)中包括存貨。 （?。?BR> 119、 市場(chǎng)間差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套 利。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
120、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所 以不容易形成單邊市。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
121、 對(duì)稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
122、 國(guó)務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
123、 股市中常說(shuō)的死亡交叉，實(shí)際上就是指短期移動(dòng)平均線向上突破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，即 壓力線。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
124、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的因素，其他因素改變不了證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)。 （ ）
125、 利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢(shì)，在進(jìn)行行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較時(shí)，可以取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較，可以判斷該行業(yè)是否為增長(zhǎng)型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 對(duì)于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來(lái)說(shuō)，購(gòu)買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的基 本手段。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 分析財(cái)務(wù)報(bào)表使用的比率以及對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，因使用者的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用途不同而異。 （ ）
128、 如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支持， 對(duì)上市公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
129、 歷史模擬法假定市場(chǎng)因子的未來(lái)變化與歷史完全一樣，與現(xiàn)實(shí)不符． （?。?BR> 130、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場(chǎng)類型。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
131、 常住居民是指居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本 國(guó)國(guó)籍的居民。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
132、 無(wú)效組合位于證券市場(chǎng)線上，而有效組合僅位于資本市場(chǎng)線上。（?。?BR> 133、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為會(huì)受到影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
134、 協(xié)議性分工主要是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值必須保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（?。?BR> A．正確
B. 錯(cuò)誤
136、 一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營(yíng)得比 市場(chǎng)差。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為 虛值期權(quán)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
139、 投資分析師不應(yīng)當(dāng)對(duì)沒(méi)有終發(fā)布的信息或者不正確的信息進(jìn)行傳播，但可以根據(jù)這些信息進(jìn)行交易。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
140、 金融工程作為新興學(xué)科，是用一門(mén)將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（?。?BR> A．正確
B. 錯(cuò)誤
141、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)相應(yīng)衰落。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
142、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策，以反對(duì)壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范大 型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
143、 切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬(wàn)能的工具。 （?。?BR> 144、 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列。 （?。?BR> 145、 在收入相對(duì)比較低的時(shí)候，由于基尼定律的作用，人們對(duì)生活用品有較大需求。 （?。?BR> 146、 股票獲利率是指股票賣出價(jià)減去買人價(jià)的差與股票買入價(jià)之比。 （ ）
147、 V形走勢(shì)的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
148、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)可以在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會(huì)員。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
149、 對(duì)上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)， 以便分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價(jià)值。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 當(dāng)國(guó)際收支發(fā)生順差時(shí)，流人國(guó)內(nèi)的外匯量小于流出的外匯量，外匯儲(chǔ)備就會(huì)減少；當(dāng) 發(fā)生逆差時(shí)。外匯儲(chǔ)備增加。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
151、 通常所說(shuō)的充分就業(yè)是指對(duì)勞動(dòng)力的完全利用，即在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
152、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的。從總 體來(lái)說(shuō)，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
153、 上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。()
A．正確
B．錯(cuò)誤
154、 如果投資分析師意欲通過(guò)闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績(jī)，向客戶或 者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時(shí)，必須盡一切努力保證這些成績(jī)信息的正確性、公平性。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。 （?。?BR> 156、 世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著全球多邊貿(mào)易體制已經(jīng)構(gòu)筑起來(lái)，但是它的規(guī)定對(duì)各國(guó)并沒(méi)有嚴(yán)格的法律約束力。 （?。?BR> 157、 期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易 收入。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 回購(gòu)是指資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同 時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由逆回購(gòu)方按某一約定利率計(jì)算的資金額向正回購(gòu)方返 還資金，正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
160、證券投資的理想結(jié)果是證券投資收益的大化。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤