一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
1、當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格高于其份額凈值時(shí)，稱為（ ）。
A．溢價(jià)交易
B．折價(jià)交易
C．平價(jià)交易
D．不確定
2、下列關(guān)于證券投資基金特點(diǎn)的陳述，不正確的是（ ）。
A．集中托管，保障安全
B．組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)
C．嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明
D．利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
3、周轉(zhuǎn)率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較（ ），會(huì)（ ）投資者的負(fù)擔(dān)。
A．高，加重
B．高，減輕
C．低，加重
D．低，減輕
4、在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息
B．公開信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開信息，競爭對(duì)手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等
C．試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的
D．這個(gè)假設(shè)對(duì)任何內(nèi)幕信息的價(jià)值持否定態(tài)度
5、證券x的期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。證券Y的期望收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果兩個(gè)證券的相關(guān)系數(shù)為0．7，則它們的協(xié)方差為（ ?。?。
A．3．56%
B．3．78%
C．3．98%
D．4．20%
6、 ETF的認(rèn)購包括（ ?。?BR> A．網(wǎng)上認(rèn)購和網(wǎng)下認(rèn)購
B．全額認(rèn)購和折價(jià)認(rèn)購
C．組合證券認(rèn)購和一攬子股票認(rèn)購
D．場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購和場(chǎng)外認(rèn)購
7、下列關(guān)于簡單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是（ ?。?。
A．簡單收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響，其計(jì)算公式與股票持有期收益率的計(jì)算類似
B．相對(duì)簡單收益率來說，時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)做出衡量
C．時(shí)間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值
D．簡單收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)
8、 ETF的投資目標(biāo)是（ ?。?。
A．使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大
B．提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)
C．取得與指數(shù)基本一致的收益
D．超越指數(shù)
9、水平分析是一種（ ?。┑膫M合管理策略。
A．積極
B．中庸
C．消極
D．以上說法都不對(duì)
10、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，結(jié)算備付金賬戶以（ ?。┑拿x在中國證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。
A．托管人和基金聯(lián)名
B．基金
C．托管人
D．管理人
11、 關(guān)于基金對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用的論述中，以下說法正確的是（ ）。
A．基金豐富了大投資者的投資方式
B．有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展
C．有利于證券市場(chǎng)的國際化
D．基金為資金量大的投資者拓寬了投資渠道
12、 投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金注冊(cè)登記系統(tǒng)，自（ ）始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)處申報(bào)贖回基金份額。
A．T日
B．T+1日
C．T+2日
D．T+3日
13、 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（ ）。
A．高于某個(gè)特定指數(shù)的收益
B．與市場(chǎng)平均收益相同
C．與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同
D．高于市場(chǎng)平均收益
14、 基金上市交易公告書的主要編制品種中，其中不包括（ ?。?BR> A．封閉式基金
B．開放式基金
C．LOF
D．ETF
15、 交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離含義是指（ ?。?。
A．基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令
B．基金經(jīng)理可以直接進(jìn)行交易
C．投資指令必須經(jīng)董事會(huì)討論后方能確定
D．基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易
16、 某投資人投資1萬元申購某基金，申購費(fèi)率為1．5%，假定申購當(dāng)日基金份額凈值為1．0500元，則其可得到的申購份額為（ ）元。
A．9523．81
B．9383．06
C．9852．22
D．9535．33
17、 已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0．75、1．10，某投資者對(duì)兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為（ ?。?。
A．0．75
B．1．1
C．0．96
D．0．5
18、 股票投資的小公司效應(yīng)是一種（ ?。?。
A．積極投資策略
B．消極投資策略
C．以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略
D．市場(chǎng)異常策略
19、 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上
B．其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)
C．從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益
D．需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要球的各項(xiàng)因素
20、 下列哪一種資產(chǎn)配置策略的廣泛實(shí)施加劇了1987年美國的股票市場(chǎng)災(zāi)難（ ?。?BR> A．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
B．買入并持有
C．恒定混合
D．投資組合保險(xiǎn)
21、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（ ）。
A．法律形式不同
B．投資者的地位不同
C．基金營運(yùn)依據(jù)不同
D．運(yùn)作方式不同
22、 基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是（ ）。
A．進(jìn)行行業(yè)發(fā)展研究
B．提出資產(chǎn)配置建議
C．債券久期的判斷和債種的選擇
D．個(gè)股投資價(jià)值判斷
23、 目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（ ?。┰嗣駧?。
A．0．1
B．0．01
C．0．001
D．0．0001
24、 （ ?。┦侵赣烧w政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
A．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)
D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
25、 以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（ ?。?BR> A．委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式
B．投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對(duì)全部公開信息做出反應(yīng)，因此市場(chǎng)是弱式有效市場(chǎng)
C．投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者同樣無法獲利
D．投資者總可以通過掌握更多的信息獲利
26、 能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（ ?。?。
A．保本基金
B．傘形基金
C．ETF
D．LOF
27、 基金公司的債券研究主要側(cè)重于（ ?。?BR> A．債券久期的判斷和券種的選擇
B．發(fā)行債券公司所處行業(yè)狀況
C．發(fā)行債券規(guī)模
D．發(fā)行債券公司業(yè)績狀況
28、 關(guān)于基金依法披露的信息對(duì)投資者的價(jià)值，以下表述不正確的是（ ?。?。
A．投資者能根據(jù)信息披露選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品
B．使投資者了解基金投資是否符合基金合同的承諾
C．使投資者判定基金產(chǎn)品是否值得繼續(xù)持有
D．能夠增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送
29、 （ ?。┦羌s定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。
A．基金合同
B．基金招募說明書
C．基金代銷協(xié)議
D．基金托管協(xié)議
30、 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法，正確的是（ ?。?BR> A．貨幣市場(chǎng)基金適合進(jìn)行長期投資
B．貨幣市場(chǎng)基金不得投資股票
C．貨幣市場(chǎng)基金可以投資于可轉(zhuǎn)換債券
D．貨幣市場(chǎng)基金可以投資于剩余期限超過397天的債券
31、 馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（ ?。?。
A．期望收益率
B．方差
C．協(xié)方差
D．β系數(shù)
32、 目前，我國占基金銷售市場(chǎng)份額的基金代銷機(jī)構(gòu)是（ ?。?BR> A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．證券咨詢機(jī)構(gòu)
D．專業(yè)基金銷售公司
33、 如果市場(chǎng)是嚴(yán)格有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)（ ?。?。
A．立即做出一步到位式的正確反應(yīng)
B．略有延遲
C．立即做出一步到位式的反應(yīng)
D．市場(chǎng)對(duì)信息做出反應(yīng)與市場(chǎng)是否有效沒有關(guān)系
34、 從我國的實(shí)踐看，對(duì)基金的監(jiān)管負(fù)有最主要責(zé)任的機(jī)構(gòu)是（ ?。?。
A．證券交易所
B．證券業(yè)協(xié)會(huì)
C．證監(jiān)會(huì)
D．銀監(jiān)會(huì)
35、 行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（ ）。
A．投資者總是過分相信自己的能力和判斷
B．投資者總是存在推卸責(zé)任、減少后悔的傾向
C．投資者分為有信息與無信息兩類
D．人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差
36、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（ ）。
A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
37、 當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（ ?。?。
A．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)
C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)
D．無效市場(chǎng)假設(shè)
38、 （ ?。?duì)威廉?夏普(WilliamSharpe)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的可檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑，并提出了替代的套利定價(jià)模型。
A．斯蒂芬?羅斯
B．尤金?法瑪
C．威廉?夏普
D．哈里?馬科維茲
39、 按照主要投資對(duì)象不同，可將基金分為（ ?。?。
A．股票基金、債券基金
B．契約型基金、公司型基金
C．封閉式基金、開放式基金
D．公募基金、私募基金
40、 基金績效衡量的分組比較法的好處在于（ ?。?。
A．適當(dāng)?shù)模磁c被評(píng)價(jià)基金具有相同風(fēng)格的岡險(xiǎn)特征
B．比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結(jié)果
C．明確的組成成分，即構(gòu)成組合的成分的名稱、權(quán)重是非常清晰的
D．可衡量的，即指基準(zhǔn)組合的收益率具有可計(jì)算性
41、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（ ?。?BR> A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
42、 基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來對(duì)未來收益率進(jìn)行估計(jì)的是（ ?。?BR> A．時(shí)間加權(quán)收益率
B．算術(shù)平均收益率
C．幾何平均收益率
D．年(度)化收益率
43、 契約型基金的營運(yùn)依據(jù)是（ ?。?。
A．基金合同
B．公司章程
C．股東大會(huì)
D．會(huì)員大會(huì)
44、 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ）。
A．基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢(shì)
B．保險(xiǎn)公司已成為我國基金銷售渠道的重要組成部分
C．證券公司目前是我國基金銷售的主要渠道
D．基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道
45、 收益率為9%時(shí)某5年期零息債券的價(jià)格為64．3928元，收益率為9．02%時(shí)其價(jià)格為64．3380元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為（ ）元。
A．0．0548
B．0．0274
C．0．0254
D．0.0200
46、我國第一只開放式基金是（ ?。?BR> A．基金開元
B．基金金泰
C．華安創(chuàng)新
D．南方寶元
47、 在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)營銷業(yè)績進(jìn)行評(píng)估并根據(jù)結(jié)果進(jìn)行行為調(diào)整的環(huán)節(jié)為（ ?。?BR> A．營銷控制
B．營銷實(shí)施
C．營銷計(jì)劃
D．營銷分析
48、 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ?。?。
A．目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系
B．在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位
C．保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái)
D．從歷看，我國的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額
49、 假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利用工作之便率為4．25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價(jià)格為（ ?。?。
A．100元
B．100．02元
C．96．15元
D．100．24元
50、 以下市場(chǎng)類型中，不屬于有效市場(chǎng)形式的是（ ?。?。
A．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
51、 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，我國法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ?。┆?dú)立董事長事簽字同意。
A．1/3以上
B．半數(shù)以上
C．2/3以上
D．3/4以上
52、 衡量基金績效的指標(biāo)有多種，其中屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的是（ ?。?。
A．現(xiàn)金比例變化法
B．成功概率法
C．二次項(xiàng)法
D．M2測(cè)度
53、 證券投資基金的市場(chǎng)營銷不包括的活動(dòng)有（ ?。?BR> A．目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定
B．營銷環(huán)境的分析
C．營銷過程的管理
D．營銷的事后管理
54、 關(guān)于ETF的申購，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．申購贖回基金份額需為最小申購贖回單位的整數(shù)倍
B．ETF的申購分為場(chǎng)內(nèi)申購和場(chǎng)外申購兩種
C．在基金份額折算日之前可以辦理申購
D．申購贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓罂梢猿蜂N
55、 關(guān)于免疫策略，以下說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略
B．目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
C．假定市場(chǎng)價(jià)格的公平的均衡交易價(jià)格
D．試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合
56、 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（ ?。?。
A．債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低
B．國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差
C．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差
D．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差
57、 中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
A．9
B．6
C．3
D．1
58、 公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ?。?BR> A．基金持有人大會(huì)
B．公司董事會(huì)
C．股東大會(huì)
D．監(jiān)督管理委員會(huì)
59、 投資者在強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中的策略為（ ?。?BR> A．投資組合保險(xiǎn)策略
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
D．買入并持有策略
60、 根據(jù)我國目前基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDIl基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊(cè)登記人在（ ?。┤諡橥顿Y人登記權(quán)益，投資人在（ ?。┤?含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。
A．T，T+I
B．T+1，T+2
C．T+2，T+3
D．T+3，T+4
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有（ ?。?。
A．僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的
B．不如全域比較有意義
C．同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大
D．要做到公平分組很困難
62、 下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（ ?。?。
A．市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票
B．是有效市場(chǎng)的選擇
C．管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)
D．消積型管理假設(shè)認(rèn)為投資者不可能通過尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益
63、 以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述，正確的有（ ?。?。
A．強(qiáng)制信息披露可以有效地防止利益沖突與利益輸送
B．真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是樹立整個(gè)基金行業(yè)公信力的基石
C．我國的基金披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性文件四個(gè)層次
D．基金托管人、基金管理人是基金披露的主要義務(wù)人
64、 反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括（ ）。
A．證券市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程
65、 用以反映貨幣市場(chǎng)基金收益的常用指標(biāo)包括（ ?。?。
A．凈值增長率
B．日每萬份基金凈收益
C．7日年化收益率
D．風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例
66、 以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（ ?。?。
A．根據(jù)募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金
B．封閉式在基金合同限內(nèi)，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回
C．封閉式基金和開放式基金的交易場(chǎng)所不同
D．開放式基金的價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定
67、 基金合同當(dāng)事人包括（ ?。?BR> A．基金份額持有人
B．銷售代理人
C．基金托管人
D．基金管理人
68、 基金募集信息披露包括（ ?。?。
A．首次募集信息披露
B．存續(xù)期募集信息披露
C．基金運(yùn)作信息披露
D．基金臨時(shí)信息披露
69、 根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國證監(jiān)會(huì)將建議任職機(jī)構(gòu)暫停相應(yīng)高級(jí)管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（ ?。?。
A．收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改
B．拒絕配合證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé)
C．向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)
D．擅離職守
70、 貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具包括（ ）。
A．流通受限的證券
B．國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-l或者相當(dāng)于A-1級(jí)的短期信用級(jí)別以及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券
C．信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券
D．剩余期限超過397天的債券
71、 關(guān)于債券基金的久期，下列說法正確的是（ ）。
A．久期越長，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越低
B．久期可以反映利率微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響
C．久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的簡單平均數(shù)
D．當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，久期也會(huì)產(chǎn)生較大的誤差
72、 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（ ）。
A．貝塔值
B．標(biāo)準(zhǔn)差
C．持股集中度
D．持股數(shù)量
73、 關(guān)于信息披露說法不正確的是（ ?。?BR> A．根據(jù)信息披露完整性原則，信息披露人應(yīng)事無巨細(xì)的披露所有的信息
B．可以對(duì)證券的業(yè)績進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)
C．要使用精確的語言，不使用容易讓人產(chǎn)生誤解的模棱兩可的語言
D．基金管理人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告
74、 QDIl基金可以投資下列哪些金融產(chǎn)品或工具（ ?。?BR> A．政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可以國際金融組織發(fā)行的證券
B．與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股
C．銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具
D．房地產(chǎn)抵押按揭、不動(dòng)產(chǎn)等
75、 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點(diǎn)有（ ）。
A．支付模式為直線
B．市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)不行動(dòng)
C．有利的市場(chǎng)環(huán)境是強(qiáng)趨勢(shì)
D．要求的市場(chǎng)流動(dòng)性小
76、 關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列說法正確的有（ ）。
A．有利于降低投資成本
B．由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保險(xiǎn)基金資產(chǎn)安全
C．有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢(shì)
D．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)
77、 如果股票市場(chǎng)并不是有效市場(chǎng)，則基金管理人（ ?。?。
A．采用積極的管理策略，通過挑選價(jià)值低估股票超越大盤
B．努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本
C．通過對(duì)股票的分析買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票
D．力求超越市場(chǎng)
78、 我國開放式股票基金的申購采用（ ?。?BR> A．已知價(jià)法
B．金額申購
C．未知價(jià)法
D．份額申購
79、 我國開放式股票基金的贖回采用（ ?。?。
A．金額贖回
B．份額贖回
C．已知價(jià)交易原則
D．未知價(jià)交易原則
80、 債券的指數(shù)化方法包括（ ）。
A．分層抽樣法
B．多因素模型法
C．方差最小化法
D．優(yōu)化法
81、 下列應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告的事項(xiàng)有（ ?。?。
A．基金管理公司董事長的任免
B．基金管理公司董事的任免
C．基金經(jīng)理的任免
D．基金銷售人員的任免
82、 不得通過（ ?。┑让襟w公開推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。
A．報(bào)刊
B．電視
C．廣播
D．基金管理公司網(wǎng)站
83、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金信息披露的表述，正確的有（ ?。?。
A．包括收益公告、影子價(jià)格等內(nèi)容
B．需要披露每萬份基金凈收益的7日年化收益率
C．需要定期披露份額凈值
D．收益公告按披露程度不同，可分為三類
84、 以下關(guān)于QDIl基金的描述，不正確的是（ ）。
A．QDIl是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排
B．QDIl基金只可以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣募集
C．在境外募集資金可以進(jìn)行境內(nèi)證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱QDII
D．目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品
85、 計(jì)算債券加權(quán)平均投資組合收益率，需已知，的參數(shù)包括（ ）。
A．組合中每只債券的票面利率
B．組合中每只債券的收益率
C．組合中每只債券的存續(xù)期限
D．組合中每只債券所占比重
86、 科學(xué)合理的基金分類（ ?。?BR> A．有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)
B．有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握
C．有助于確保投資者的基金投資獲利
D．有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
87、 以下關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管的表述，正確的是（ ?。?BR> A．包括銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及基金銷售主體是否具備相應(yīng)資格
B．規(guī)范基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平，規(guī)范基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)也是近年來基金銷售監(jiān)管的重要內(nèi)容
C．檢查基金的銷售是否在遵循適用性原則
D．可以通過督察長監(jiān)管、檢查基金銷售業(yè)務(wù)
88、 目前，我國證券投資基金營銷渠道有（ ?。?BR> A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．獨(dú)立的理財(cái)顧問
D．證券咨詢機(jī)構(gòu)
89、 關(guān)于ETF基金的表述，正確的有（ ?。?。
A．當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，大的投資者可以通過在二級(jí)市場(chǎng)上低價(jià)買進(jìn)ETF，然后在一級(jí)市場(chǎng)上高額贖回份額
B．折價(jià)套利會(huì)使ETF的總份額減少，溢價(jià)套利則使之?dāng)U大
C．ETF規(guī)模的變動(dòng)最終取決于市場(chǎng)對(duì)ETF的真正需求
D．套利活動(dòng)會(huì)使套利機(jī)會(huì)消失
90、 基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，不正確的是（ ）。
A．申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好
B．凈資產(chǎn)不少于1億元
C．經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上
D．在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
91、 關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（ ?。?。
A．契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者
B．契約型基金的投資者的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管
C．契約型基金的投資者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者
D．契約型基金的投資者有分享基金財(cái)產(chǎn)收益權(quán)利
92、以下屬于基金利潤來源中“其他收入”項(xiàng)目的有（ ?。?BR> A．手續(xù)費(fèi)返回
B．利息收入
C．公允價(jià)值變動(dòng)損益
D．ETF替代損益
93、 可用以買賣封閉式基金的賬戶有（ ?。?BR> A．滬基金賬戶
B．深基金賬戶
C．深證券賬戶
D．滬證券賬戶
94、 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪些投資活動(dòng)（ ?。?。
A．向他人貸款或者提供擔(dān)保
B．從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資
C．承銷證券
D．進(jìn)行內(nèi)幕交易
95、LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管包括（ ?。?BR> A．投資者將托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B．投資者將托管在某基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人
C．投資者將托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)
D．投資者將托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
96、 基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個(gè)月的基金經(jīng)理從事（ ?。┫嚓P(guān)業(yè)務(wù)。
A．行政
B．交易
C．投資
D．研究
97、 假設(shè)利率保持為10%，投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為100萬元，要保證債券組合2年后的價(jià)值不低于H0萬元，則（ ）。
A．當(dāng)前利率下只需要有90．90萬元就可以在2年后增值到110萬元
B．投資者可以不必立即采用利率免疫策略
C．關(guān)鍵點(diǎn)是計(jì)算在當(dāng)前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進(jìn)行利率免疫，才能保證2年后最低組合價(jià)值為10萬元
D．無法判斷
98、 關(guān)于基金稅收，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．基金買賣股票目前暫不征收印花稅
B．基金買賣股票按照0．5%的稅率征收印花稅
C．以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍
D．對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收營業(yè)稅
99、 LOF與ETF的區(qū)別包括（ ）。
A．ETF一級(jí)市場(chǎng)申購、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOF
B．LOF的投資策略可以是主動(dòng)型，也可以是指數(shù)型，而ETF通常是主動(dòng)式投資管理
C．LOF可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、贖回
D．LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬予股票
100、 從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，資產(chǎn)配置的類別可以分為（ ）。
A．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
B．資產(chǎn)混合配置
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 我國對(duì)機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的儲(chǔ)蓄存款利息以及買賣股票價(jià)差收入征收所得稅。（ ?。?BR> 102、 對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)上。（ ）
103、 久期是指到期收益率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。（ ?。?BR> 104、 基金銷售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境控制，就是對(duì)影響基金銷售的各個(gè)環(huán)境因素進(jìn)行的控制。（ ?。?BR> 105、 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。（ ?。?BR> 106、 從資產(chǎn)配置的角度看，恒定混合策略適用于有長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者，在市場(chǎng)行情發(fā)行變化時(shí)通常調(diào)整資產(chǎn)配置的比例。（ ?。?BR> 107、 在我國，基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。（ ?。?BR> 108、 目前，我國證券投資基金的管理費(fèi)按基金資產(chǎn)總值的一定比例逐日計(jì)提。（ ）
109、 債券久期可以衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。（ ）
110、 盡管時(shí)間加權(quán)收益率在理論上具有優(yōu)勢(shì)，但基金凈值的簡單收益率仍是衡量基金績效的標(biāo)準(zhǔn)方法。（ ?。?BR> 111、 基金市場(chǎng)營銷是圍繞基金公司的需要而展開的。（ ?。?BR> 112、 在我國，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實(shí)行T+I制度。（ ?。?BR> 113、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金管理公司必須設(shè)有不少于3人，且不少于董事會(huì)成員1/3的獨(dú)立董事。（ ?。?BR> 114、 凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響或有助于其做出投資決策的信息，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定在招募說明書中予以充分披露。（ ）
115、 股票市場(chǎng)的漲跌，對(duì)基金業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模沒有實(shí)質(zhì)性的影響。（ ）
116、 基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但調(diào)整后的基金份額持有人的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化。（ ?。?BR> 117、 為了提高對(duì)核心客戶的服務(wù)質(zhì)量，基金公司可將應(yīng)披露的信息提前告知他們。（ ?。?BR> 118、 監(jiān)管政策、渠道、費(fèi)率和促銷四大要素是基金營銷的核心內(nèi)容。（ ?。?BR> 119、 半年度報(bào)告摘要的財(cái)務(wù)報(bào)表附注無需對(duì)重要的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說明。（ ?。?BR> 120、 在我國，開放式基金單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。（ ）
121、 基金的募集不得超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限，目前一般為6個(gè)月。（ ?。?BR> 122、 對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。（ ?。?BR> 123、 政府債券通常不存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 124、內(nèi)部控制大綱是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)部控制原則的細(xì)化和展開，是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬，明確內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制原則、控制環(huán)境和控制措施等內(nèi)容。（ ?。?BR> 125、 前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是對(duì)前臺(tái)發(fā)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行集中管理。（ ?。?BR> 126、 對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（ ?。?BR> 127、 績效貢獻(xiàn)分析的目的就是把總的業(yè)績分成一個(gè)一個(gè)的組成部分，以考察基金經(jīng)理在每一部分的選擇能力。（ ?。?BR> 128、 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的區(qū)別之一，是兩者對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)不同。（ ?。?BR> 129、 網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。（ ?。?BR> 130、 基金的投資管理在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。（ ?。?BR> 131、 投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的司能性，建立投資流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。（ ?。?BR> 132、 基金托管人負(fù)責(zé)保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證等重要文件。（ ?。?BR> 133、 構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（ ?。?BR> 134、 計(jì)算債券應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)值，需已知當(dāng)前利率。（ ?。?BR> 135、 基金評(píng)級(jí)報(bào)告等文件也將聲明評(píng)價(jià)結(jié)果并不是對(duì)未來表現(xiàn)的預(yù)測(cè)，不應(yīng)視作投資基金的建議。（ ）
136、 所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。（ ?。?BR> 137、 為了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理質(zhì)量，基金托管人應(yīng)將不同基金管理公司的基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，同一基金管理公司的各類基金資產(chǎn)合并管理。（ ?。?BR> 138、 基金贖回款項(xiàng)應(yīng)由托管人負(fù)責(zé)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。（ ?。?BR> 139、 基金交易費(fèi)用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（ ）
140、 基金管理人運(yùn)用基金買賣股票不征收印花稅。（ ?。?BR> 141、 與嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合相比，在同等風(fēng)險(xiǎn)情況下，全球投資組合應(yīng)該能夠帶來更高的長期收益或者在風(fēng)險(xiǎn)水平減低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。（ ?。?BR> 142、 中國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)自正式受理基金募集申請(qǐng)之日起60個(gè)工作日內(nèi)，做出核準(zhǔn)與不予核準(zhǔn)的決定。（ ?。?BR> 143、 如果國債與非國債除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者的收益率差額有時(shí)也被稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差。（ ）
144、 按公司規(guī)模分類的股票投資風(fēng)格中，混合戰(zhàn)略的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要低于中小型資本股票戰(zhàn)略，而期望的額外回報(bào)率要高于中小型資本股票戰(zhàn)略。（ ?。?BR> 145、 行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。（ ）
146、 幾何平均收益率是衡量債券投資組合收益率的常用方法之一。（ ?。?BR> 147、 中國證監(jiān)會(huì)各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管。（ ?。?BR> 148、 在我國，基金管理人的職責(zé)之一是“計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份申購、贖回價(jià)格”，因此，基金托管人無需對(duì)基金凈值計(jì)算的準(zhǔn)確與否承擔(dān)責(zé)任。（ ?。?BR> 149、 證券投資基金一般在月初結(jié)束轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。（ ）
150、 ETF通常采用完全被動(dòng)式管理，而LOF則完全采用主動(dòng)式管理。（ ?。?BR>
1、當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格高于其份額凈值時(shí)，稱為（ ）。
A．溢價(jià)交易
B．折價(jià)交易
C．平價(jià)交易
D．不確定
2、下列關(guān)于證券投資基金特點(diǎn)的陳述，不正確的是（ ）。
A．集中托管，保障安全
B．組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)
C．嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明
D．利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
3、周轉(zhuǎn)率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較（ ），會(huì)（ ）投資者的負(fù)擔(dān)。
A．高，加重
B．高，減輕
C．低，加重
D．低，減輕
4、在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息
B．公開信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開信息，競爭對(duì)手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等
C．試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的
D．這個(gè)假設(shè)對(duì)任何內(nèi)幕信息的價(jià)值持否定態(tài)度
5、證券x的期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。證券Y的期望收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果兩個(gè)證券的相關(guān)系數(shù)為0．7，則它們的協(xié)方差為（ ?。?。
A．3．56%
B．3．78%
C．3．98%
D．4．20%
6、 ETF的認(rèn)購包括（ ?。?BR> A．網(wǎng)上認(rèn)購和網(wǎng)下認(rèn)購
B．全額認(rèn)購和折價(jià)認(rèn)購
C．組合證券認(rèn)購和一攬子股票認(rèn)購
D．場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購和場(chǎng)外認(rèn)購
7、下列關(guān)于簡單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是（ ?。?。
A．簡單收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響，其計(jì)算公式與股票持有期收益率的計(jì)算類似
B．相對(duì)簡單收益率來說，時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)做出衡量
C．時(shí)間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值
D．簡單收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)
8、 ETF的投資目標(biāo)是（ ?。?。
A．使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大
B．提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)
C．取得與指數(shù)基本一致的收益
D．超越指數(shù)
9、水平分析是一種（ ?。┑膫M合管理策略。
A．積極
B．中庸
C．消極
D．以上說法都不對(duì)
10、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，結(jié)算備付金賬戶以（ ?。┑拿x在中國證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。
A．托管人和基金聯(lián)名
B．基金
C．托管人
D．管理人
11、 關(guān)于基金對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用的論述中，以下說法正確的是（ ）。
A．基金豐富了大投資者的投資方式
B．有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展
C．有利于證券市場(chǎng)的國際化
D．基金為資金量大的投資者拓寬了投資渠道
12、 投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金注冊(cè)登記系統(tǒng)，自（ ）始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)處申報(bào)贖回基金份額。
A．T日
B．T+1日
C．T+2日
D．T+3日
13、 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（ ）。
A．高于某個(gè)特定指數(shù)的收益
B．與市場(chǎng)平均收益相同
C．與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同
D．高于市場(chǎng)平均收益
14、 基金上市交易公告書的主要編制品種中，其中不包括（ ?。?BR> A．封閉式基金
B．開放式基金
C．LOF
D．ETF
15、 交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離含義是指（ ?。?。
A．基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令
B．基金經(jīng)理可以直接進(jìn)行交易
C．投資指令必須經(jīng)董事會(huì)討論后方能確定
D．基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易
16、 某投資人投資1萬元申購某基金，申購費(fèi)率為1．5%，假定申購當(dāng)日基金份額凈值為1．0500元，則其可得到的申購份額為（ ）元。
A．9523．81
B．9383．06
C．9852．22
D．9535．33
17、 已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0．75、1．10，某投資者對(duì)兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為（ ?。?。
A．0．75
B．1．1
C．0．96
D．0．5
18、 股票投資的小公司效應(yīng)是一種（ ?。?。
A．積極投資策略
B．消極投資策略
C．以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略
D．市場(chǎng)異常策略
19、 下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上
B．其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)
C．從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益
D．需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要球的各項(xiàng)因素
20、 下列哪一種資產(chǎn)配置策略的廣泛實(shí)施加劇了1987年美國的股票市場(chǎng)災(zāi)難（ ?。?BR> A．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
B．買入并持有
C．恒定混合
D．投資組合保險(xiǎn)
21、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（ ）。
A．法律形式不同
B．投資者的地位不同
C．基金營運(yùn)依據(jù)不同
D．運(yùn)作方式不同
22、 基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是（ ）。
A．進(jìn)行行業(yè)發(fā)展研究
B．提出資產(chǎn)配置建議
C．債券久期的判斷和債種的選擇
D．個(gè)股投資價(jià)值判斷
23、 目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（ ?。┰嗣駧?。
A．0．1
B．0．01
C．0．001
D．0．0001
24、 （ ?。┦侵赣烧w政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
A．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)
D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
25、 以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（ ?。?BR> A．委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式
B．投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對(duì)全部公開信息做出反應(yīng)，因此市場(chǎng)是弱式有效市場(chǎng)
C．投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者同樣無法獲利
D．投資者總可以通過掌握更多的信息獲利
26、 能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（ ?。?。
A．保本基金
B．傘形基金
C．ETF
D．LOF
27、 基金公司的債券研究主要側(cè)重于（ ?。?BR> A．債券久期的判斷和券種的選擇
B．發(fā)行債券公司所處行業(yè)狀況
C．發(fā)行債券規(guī)模
D．發(fā)行債券公司業(yè)績狀況
28、 關(guān)于基金依法披露的信息對(duì)投資者的價(jià)值，以下表述不正確的是（ ?。?。
A．投資者能根據(jù)信息披露選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品
B．使投資者了解基金投資是否符合基金合同的承諾
C．使投資者判定基金產(chǎn)品是否值得繼續(xù)持有
D．能夠增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送
29、 （ ?。┦羌s定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。
A．基金合同
B．基金招募說明書
C．基金代銷協(xié)議
D．基金托管協(xié)議
30、 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法，正確的是（ ?。?BR> A．貨幣市場(chǎng)基金適合進(jìn)行長期投資
B．貨幣市場(chǎng)基金不得投資股票
C．貨幣市場(chǎng)基金可以投資于可轉(zhuǎn)換債券
D．貨幣市場(chǎng)基金可以投資于剩余期限超過397天的債券
31、 馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（ ?。?。
A．期望收益率
B．方差
C．協(xié)方差
D．β系數(shù)
32、 目前，我國占基金銷售市場(chǎng)份額的基金代銷機(jī)構(gòu)是（ ?。?BR> A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．證券咨詢機(jī)構(gòu)
D．專業(yè)基金銷售公司
33、 如果市場(chǎng)是嚴(yán)格有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)（ ?。?。
A．立即做出一步到位式的正確反應(yīng)
B．略有延遲
C．立即做出一步到位式的反應(yīng)
D．市場(chǎng)對(duì)信息做出反應(yīng)與市場(chǎng)是否有效沒有關(guān)系
34、 從我國的實(shí)踐看，對(duì)基金的監(jiān)管負(fù)有最主要責(zé)任的機(jī)構(gòu)是（ ?。?。
A．證券交易所
B．證券業(yè)協(xié)會(huì)
C．證監(jiān)會(huì)
D．銀監(jiān)會(huì)
35、 行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（ ）。
A．投資者總是過分相信自己的能力和判斷
B．投資者總是存在推卸責(zé)任、減少后悔的傾向
C．投資者分為有信息與無信息兩類
D．人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差
36、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（ ）。
A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
37、 當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（ ?。?。
A．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)
C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)
D．無效市場(chǎng)假設(shè)
38、 （ ?。?duì)威廉?夏普(WilliamSharpe)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的可檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑，并提出了替代的套利定價(jià)模型。
A．斯蒂芬?羅斯
B．尤金?法瑪
C．威廉?夏普
D．哈里?馬科維茲
39、 按照主要投資對(duì)象不同，可將基金分為（ ?。?。
A．股票基金、債券基金
B．契約型基金、公司型基金
C．封閉式基金、開放式基金
D．公募基金、私募基金
40、 基金績效衡量的分組比較法的好處在于（ ?。?。
A．適當(dāng)?shù)模磁c被評(píng)價(jià)基金具有相同風(fēng)格的岡險(xiǎn)特征
B．比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結(jié)果
C．明確的組成成分，即構(gòu)成組合的成分的名稱、權(quán)重是非常清晰的
D．可衡量的，即指基準(zhǔn)組合的收益率具有可計(jì)算性
41、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（ ?。?BR> A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
42、 基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來對(duì)未來收益率進(jìn)行估計(jì)的是（ ?。?BR> A．時(shí)間加權(quán)收益率
B．算術(shù)平均收益率
C．幾何平均收益率
D．年(度)化收益率
43、 契約型基金的營運(yùn)依據(jù)是（ ?。?。
A．基金合同
B．公司章程
C．股東大會(huì)
D．會(huì)員大會(huì)
44、 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ）。
A．基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢(shì)
B．保險(xiǎn)公司已成為我國基金銷售渠道的重要組成部分
C．證券公司目前是我國基金銷售的主要渠道
D．基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道
45、 收益率為9%時(shí)某5年期零息債券的價(jià)格為64．3928元，收益率為9．02%時(shí)其價(jià)格為64．3380元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為（ ）元。
A．0．0548
B．0．0274
C．0．0254
D．0.0200
46、我國第一只開放式基金是（ ?。?BR> A．基金開元
B．基金金泰
C．華安創(chuàng)新
D．南方寶元
47、 在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)營銷業(yè)績進(jìn)行評(píng)估并根據(jù)結(jié)果進(jìn)行行為調(diào)整的環(huán)節(jié)為（ ?。?BR> A．營銷控制
B．營銷實(shí)施
C．營銷計(jì)劃
D．營銷分析
48、 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ?。?。
A．目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系
B．在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位
C．保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái)
D．從歷看，我國的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額
49、 假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利用工作之便率為4．25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價(jià)格為（ ?。?。
A．100元
B．100．02元
C．96．15元
D．100．24元
50、 以下市場(chǎng)類型中，不屬于有效市場(chǎng)形式的是（ ?。?。
A．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
51、 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，我國法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ?。┆?dú)立董事長事簽字同意。
A．1/3以上
B．半數(shù)以上
C．2/3以上
D．3/4以上
52、 衡量基金績效的指標(biāo)有多種，其中屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的是（ ?。?。
A．現(xiàn)金比例變化法
B．成功概率法
C．二次項(xiàng)法
D．M2測(cè)度
53、 證券投資基金的市場(chǎng)營銷不包括的活動(dòng)有（ ?。?BR> A．目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定
B．營銷環(huán)境的分析
C．營銷過程的管理
D．營銷的事后管理
54、 關(guān)于ETF的申購，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．申購贖回基金份額需為最小申購贖回單位的整數(shù)倍
B．ETF的申購分為場(chǎng)內(nèi)申購和場(chǎng)外申購兩種
C．在基金份額折算日之前可以辦理申購
D．申購贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓罂梢猿蜂N
55、 關(guān)于免疫策略，以下說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略
B．目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
C．假定市場(chǎng)價(jià)格的公平的均衡交易價(jià)格
D．試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合
56、 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（ ?。?。
A．債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低
B．國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差
C．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差
D．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差
57、 中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
A．9
B．6
C．3
D．1
58、 公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ?。?BR> A．基金持有人大會(huì)
B．公司董事會(huì)
C．股東大會(huì)
D．監(jiān)督管理委員會(huì)
59、 投資者在強(qiáng)趨勢(shì)的市場(chǎng)中的策略為（ ?。?BR> A．投資組合保險(xiǎn)策略
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
D．買入并持有策略
60、 根據(jù)我國目前基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDIl基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊(cè)登記人在（ ?。┤諡橥顿Y人登記權(quán)益，投資人在（ ?。┤?含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。
A．T，T+I
B．T+1，T+2
C．T+2，T+3
D．T+3，T+4
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有（ ?。?。
A．僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的
B．不如全域比較有意義
C．同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大
D．要做到公平分組很困難
62、 下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（ ?。?。
A．市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票
B．是有效市場(chǎng)的選擇
C．管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)
D．消積型管理假設(shè)認(rèn)為投資者不可能通過尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益
63、 以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述，正確的有（ ?。?。
A．強(qiáng)制信息披露可以有效地防止利益沖突與利益輸送
B．真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是樹立整個(gè)基金行業(yè)公信力的基石
C．我國的基金披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性文件四個(gè)層次
D．基金托管人、基金管理人是基金披露的主要義務(wù)人
64、 反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括（ ）。
A．證券市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程
65、 用以反映貨幣市場(chǎng)基金收益的常用指標(biāo)包括（ ?。?。
A．凈值增長率
B．日每萬份基金凈收益
C．7日年化收益率
D．風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例
66、 以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（ ?。?。
A．根據(jù)募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金
B．封閉式在基金合同限內(nèi)，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回
C．封閉式基金和開放式基金的交易場(chǎng)所不同
D．開放式基金的價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定
67、 基金合同當(dāng)事人包括（ ?。?BR> A．基金份額持有人
B．銷售代理人
C．基金托管人
D．基金管理人
68、 基金募集信息披露包括（ ?。?。
A．首次募集信息披露
B．存續(xù)期募集信息披露
C．基金運(yùn)作信息披露
D．基金臨時(shí)信息披露
69、 根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國證監(jiān)會(huì)將建議任職機(jī)構(gòu)暫停相應(yīng)高級(jí)管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（ ?。?。
A．收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改
B．拒絕配合證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé)
C．向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)
D．擅離職守
70、 貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具包括（ ）。
A．流通受限的證券
B．國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-l或者相當(dāng)于A-1級(jí)的短期信用級(jí)別以及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券
C．信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券
D．剩余期限超過397天的債券
71、 關(guān)于債券基金的久期，下列說法正確的是（ ）。
A．久期越長，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越低
B．久期可以反映利率微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響
C．久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的簡單平均數(shù)
D．當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，久期也會(huì)產(chǎn)生較大的誤差
72、 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（ ）。
A．貝塔值
B．標(biāo)準(zhǔn)差
C．持股集中度
D．持股數(shù)量
73、 關(guān)于信息披露說法不正確的是（ ?。?BR> A．根據(jù)信息披露完整性原則，信息披露人應(yīng)事無巨細(xì)的披露所有的信息
B．可以對(duì)證券的業(yè)績進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)
C．要使用精確的語言，不使用容易讓人產(chǎn)生誤解的模棱兩可的語言
D．基金管理人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告
74、 QDIl基金可以投資下列哪些金融產(chǎn)品或工具（ ?。?BR> A．政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可以國際金融組織發(fā)行的證券
B．與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股
C．銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具
D．房地產(chǎn)抵押按揭、不動(dòng)產(chǎn)等
75、 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點(diǎn)有（ ）。
A．支付模式為直線
B．市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)不行動(dòng)
C．有利的市場(chǎng)環(huán)境是強(qiáng)趨勢(shì)
D．要求的市場(chǎng)流動(dòng)性小
76、 關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列說法正確的有（ ）。
A．有利于降低投資成本
B．由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保險(xiǎn)基金資產(chǎn)安全
C．有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢(shì)
D．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)
77、 如果股票市場(chǎng)并不是有效市場(chǎng)，則基金管理人（ ?。?。
A．采用積極的管理策略，通過挑選價(jià)值低估股票超越大盤
B．努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本
C．通過對(duì)股票的分析買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票
D．力求超越市場(chǎng)
78、 我國開放式股票基金的申購采用（ ?。?BR> A．已知價(jià)法
B．金額申購
C．未知價(jià)法
D．份額申購
79、 我國開放式股票基金的贖回采用（ ?。?。
A．金額贖回
B．份額贖回
C．已知價(jià)交易原則
D．未知價(jià)交易原則
80、 債券的指數(shù)化方法包括（ ）。
A．分層抽樣法
B．多因素模型法
C．方差最小化法
D．優(yōu)化法
81、 下列應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告的事項(xiàng)有（ ?。?。
A．基金管理公司董事長的任免
B．基金管理公司董事的任免
C．基金經(jīng)理的任免
D．基金銷售人員的任免
82、 不得通過（ ?。┑让襟w公開推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。
A．報(bào)刊
B．電視
C．廣播
D．基金管理公司網(wǎng)站
83、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金信息披露的表述，正確的有（ ?。?。
A．包括收益公告、影子價(jià)格等內(nèi)容
B．需要披露每萬份基金凈收益的7日年化收益率
C．需要定期披露份額凈值
D．收益公告按披露程度不同，可分為三類
84、 以下關(guān)于QDIl基金的描述，不正確的是（ ）。
A．QDIl是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排
B．QDIl基金只可以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣募集
C．在境外募集資金可以進(jìn)行境內(nèi)證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱QDII
D．目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品
85、 計(jì)算債券加權(quán)平均投資組合收益率，需已知，的參數(shù)包括（ ）。
A．組合中每只債券的票面利率
B．組合中每只債券的收益率
C．組合中每只債券的存續(xù)期限
D．組合中每只債券所占比重
86、 科學(xué)合理的基金分類（ ?。?BR> A．有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)
B．有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握
C．有助于確保投資者的基金投資獲利
D．有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
87、 以下關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管的表述，正確的是（ ?。?BR> A．包括銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及基金銷售主體是否具備相應(yīng)資格
B．規(guī)范基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平，規(guī)范基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)也是近年來基金銷售監(jiān)管的重要內(nèi)容
C．檢查基金的銷售是否在遵循適用性原則
D．可以通過督察長監(jiān)管、檢查基金銷售業(yè)務(wù)
88、 目前，我國證券投資基金營銷渠道有（ ?。?BR> A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．獨(dú)立的理財(cái)顧問
D．證券咨詢機(jī)構(gòu)
89、 關(guān)于ETF基金的表述，正確的有（ ?。?。
A．當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，大的投資者可以通過在二級(jí)市場(chǎng)上低價(jià)買進(jìn)ETF，然后在一級(jí)市場(chǎng)上高額贖回份額
B．折價(jià)套利會(huì)使ETF的總份額減少，溢價(jià)套利則使之?dāng)U大
C．ETF規(guī)模的變動(dòng)最終取決于市場(chǎng)對(duì)ETF的真正需求
D．套利活動(dòng)會(huì)使套利機(jī)會(huì)消失
90、 基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，不正確的是（ ）。
A．申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好
B．凈資產(chǎn)不少于1億元
C．經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上
D．在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
91、 關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（ ?。?。
A．契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者
B．契約型基金的投資者的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管
C．契約型基金的投資者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者
D．契約型基金的投資者有分享基金財(cái)產(chǎn)收益權(quán)利
92、以下屬于基金利潤來源中“其他收入”項(xiàng)目的有（ ?。?BR> A．手續(xù)費(fèi)返回
B．利息收入
C．公允價(jià)值變動(dòng)損益
D．ETF替代損益
93、 可用以買賣封閉式基金的賬戶有（ ?。?BR> A．滬基金賬戶
B．深基金賬戶
C．深證券賬戶
D．滬證券賬戶
94、 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪些投資活動(dòng)（ ?。?。
A．向他人貸款或者提供擔(dān)保
B．從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資
C．承銷證券
D．進(jìn)行內(nèi)幕交易
95、LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管包括（ ?。?BR> A．投資者將托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B．投資者將托管在某基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人
C．投資者將托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)
D．投資者將托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
96、 基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個(gè)月的基金經(jīng)理從事（ ?。┫嚓P(guān)業(yè)務(wù)。
A．行政
B．交易
C．投資
D．研究
97、 假設(shè)利率保持為10%，投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為100萬元，要保證債券組合2年后的價(jià)值不低于H0萬元，則（ ）。
A．當(dāng)前利率下只需要有90．90萬元就可以在2年后增值到110萬元
B．投資者可以不必立即采用利率免疫策略
C．關(guān)鍵點(diǎn)是計(jì)算在當(dāng)前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進(jìn)行利率免疫，才能保證2年后最低組合價(jià)值為10萬元
D．無法判斷
98、 關(guān)于基金稅收，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．基金買賣股票目前暫不征收印花稅
B．基金買賣股票按照0．5%的稅率征收印花稅
C．以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍
D．對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收營業(yè)稅
99、 LOF與ETF的區(qū)別包括（ ）。
A．ETF一級(jí)市場(chǎng)申購、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOF
B．LOF的投資策略可以是主動(dòng)型，也可以是指數(shù)型，而ETF通常是主動(dòng)式投資管理
C．LOF可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、贖回
D．LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬予股票
100、 從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，資產(chǎn)配置的類別可以分為（ ）。
A．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
B．資產(chǎn)混合配置
C．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
D．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 我國對(duì)機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的儲(chǔ)蓄存款利息以及買賣股票價(jià)差收入征收所得稅。（ ?。?BR> 102、 對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)上。（ ）
103、 久期是指到期收益率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。（ ?。?BR> 104、 基金銷售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境控制，就是對(duì)影響基金銷售的各個(gè)環(huán)境因素進(jìn)行的控制。（ ?。?BR> 105、 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。（ ?。?BR> 106、 從資產(chǎn)配置的角度看，恒定混合策略適用于有長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者，在市場(chǎng)行情發(fā)行變化時(shí)通常調(diào)整資產(chǎn)配置的比例。（ ?。?BR> 107、 在我國，基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。（ ?。?BR> 108、 目前，我國證券投資基金的管理費(fèi)按基金資產(chǎn)總值的一定比例逐日計(jì)提。（ ）
109、 債券久期可以衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。（ ）
110、 盡管時(shí)間加權(quán)收益率在理論上具有優(yōu)勢(shì)，但基金凈值的簡單收益率仍是衡量基金績效的標(biāo)準(zhǔn)方法。（ ?。?BR> 111、 基金市場(chǎng)營銷是圍繞基金公司的需要而展開的。（ ?。?BR> 112、 在我國，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實(shí)行T+I制度。（ ?。?BR> 113、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金管理公司必須設(shè)有不少于3人，且不少于董事會(huì)成員1/3的獨(dú)立董事。（ ?。?BR> 114、 凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響或有助于其做出投資決策的信息，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定在招募說明書中予以充分披露。（ ）
115、 股票市場(chǎng)的漲跌，對(duì)基金業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模沒有實(shí)質(zhì)性的影響。（ ）
116、 基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但調(diào)整后的基金份額持有人的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化。（ ?。?BR> 117、 為了提高對(duì)核心客戶的服務(wù)質(zhì)量，基金公司可將應(yīng)披露的信息提前告知他們。（ ?。?BR> 118、 監(jiān)管政策、渠道、費(fèi)率和促銷四大要素是基金營銷的核心內(nèi)容。（ ?。?BR> 119、 半年度報(bào)告摘要的財(cái)務(wù)報(bào)表附注無需對(duì)重要的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說明。（ ?。?BR> 120、 在我國，開放式基金單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。（ ）
121、 基金的募集不得超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限，目前一般為6個(gè)月。（ ?。?BR> 122、 對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。（ ?。?BR> 123、 政府債券通常不存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 124、內(nèi)部控制大綱是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)部控制原則的細(xì)化和展開，是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬，明確內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制原則、控制環(huán)境和控制措施等內(nèi)容。（ ?。?BR> 125、 前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是對(duì)前臺(tái)發(fā)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行集中管理。（ ?。?BR> 126、 對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（ ?。?BR> 127、 績效貢獻(xiàn)分析的目的就是把總的業(yè)績分成一個(gè)一個(gè)的組成部分，以考察基金經(jīng)理在每一部分的選擇能力。（ ?。?BR> 128、 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的區(qū)別之一，是兩者對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)不同。（ ?。?BR> 129、 網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。（ ?。?BR> 130、 基金的投資管理在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。（ ?。?BR> 131、 投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的司能性，建立投資流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。（ ?。?BR> 132、 基金托管人負(fù)責(zé)保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證等重要文件。（ ?。?BR> 133、 構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（ ?。?BR> 134、 計(jì)算債券應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)值，需已知當(dāng)前利率。（ ?。?BR> 135、 基金評(píng)級(jí)報(bào)告等文件也將聲明評(píng)價(jià)結(jié)果并不是對(duì)未來表現(xiàn)的預(yù)測(cè)，不應(yīng)視作投資基金的建議。（ ）
136、 所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。（ ?。?BR> 137、 為了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理質(zhì)量，基金托管人應(yīng)將不同基金管理公司的基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，同一基金管理公司的各類基金資產(chǎn)合并管理。（ ?。?BR> 138、 基金贖回款項(xiàng)應(yīng)由托管人負(fù)責(zé)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。（ ?。?BR> 139、 基金交易費(fèi)用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（ ）
140、 基金管理人運(yùn)用基金買賣股票不征收印花稅。（ ?。?BR> 141、 與嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合相比，在同等風(fēng)險(xiǎn)情況下，全球投資組合應(yīng)該能夠帶來更高的長期收益或者在風(fēng)險(xiǎn)水平減低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。（ ?。?BR> 142、 中國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)自正式受理基金募集申請(qǐng)之日起60個(gè)工作日內(nèi)，做出核準(zhǔn)與不予核準(zhǔn)的決定。（ ?。?BR> 143、 如果國債與非國債除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者的收益率差額有時(shí)也被稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差。（ ）
144、 按公司規(guī)模分類的股票投資風(fēng)格中，混合戰(zhàn)略的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要低于中小型資本股票戰(zhàn)略，而期望的額外回報(bào)率要高于中小型資本股票戰(zhàn)略。（ ?。?BR> 145、 行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。（ ）
146、 幾何平均收益率是衡量債券投資組合收益率的常用方法之一。（ ?。?BR> 147、 中國證監(jiān)會(huì)各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管。（ ?。?BR> 148、 在我國，基金管理人的職責(zé)之一是“計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份申購、贖回價(jià)格”，因此，基金托管人無需對(duì)基金凈值計(jì)算的準(zhǔn)確與否承擔(dān)責(zé)任。（ ?。?BR> 149、 證券投資基金一般在月初結(jié)束轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。（ ）
150、 ETF通常采用完全被動(dòng)式管理，而LOF則完全采用主動(dòng)式管理。（ ?。?BR>