案例分析題一(本題15分)
(1)人事部認為企業(yè)文件無法量化，已經(jīng)制定《企業(yè)員工守則》，證明企業(yè)文化控制和運行有效
(2)贊助商2000萬，扶貧500萬，銷售部認為贊助北京奧運是公益活動，有利無弊，不需要評估，財務部認為扶貧是履行社會責任，無需評估。
(3)所有的風險均為總經(jīng)理向董事會報告，風險管理部隸屬總經(jīng)理，建立健全的組織結構，不存在控制缺陷
(4)審計部認為內(nèi)部控制自我評價應納入審計部，臨時抽調(diào)人員不具備專業(yè)性。審計工作小組負責人認為抽調(diào)的人員增加培訓，可以勝任，且審計部目前人手不足，不足于勝任。
(5)將資產(chǎn)進行投保，認為不需要再建有關的內(nèi)部制度。
案例分析題一(本題10分)
1、決議(1)存在不當之處。
不當之處：“委托A會計師事務所對公司的內(nèi)部控制評價報告進行修改完善”是不當?shù)摹?BR> 理由：為企業(yè)提供內(nèi)部控制審計服務的會計師事務所，不得同時為同一企業(yè)提供內(nèi)部控制評價服務。
2、決議(2)存在不當之處。
不當之處：“董事會同意不將與該系統(tǒng)有關的內(nèi)部控制納入2011年度內(nèi)部控制有效性評價的范圍”
理由：不符合內(nèi)部控制評價的全面性原則。
或：內(nèi)部控制評價應當涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務和事項，對實現(xiàn)控制目標的各個方面進行全面、系統(tǒng)、綜合評價。
3、決議(3)存在不當之處。
不當之處：“A會計師事務所在審計過程中發(fā)現(xiàn)的非財務報告內(nèi)部控制一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷，不在審計報告中披露”。
理由：會計師事務所對內(nèi)部控制審計過程中注意到的非財務報告內(nèi)部控制的重大缺陷，在內(nèi)部控制審計報告中增加“非財務報告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露。
4、決議(4)存在不當之處。
不當之處：“銷售部門12月31日之后擅自擴大信用額度事項，不影響A事務所對本公司2011年度內(nèi)部控制有效性出具審計意見”。
理由：注冊會計師知悉對企業(yè)內(nèi)部控制評價基準日財務報告內(nèi)部控制有效性有重大負面影響的期后事項的，應對財務報告內(nèi)部控制發(fā)表否定意見。
5、決議(5)存在不當之處。
不當之處：“董事會決定將內(nèi)部控制評價報告和審計報告的披露日期由原定的2012年4月15日推遲至5月15日”是不當?shù)摹?BR> 理由：內(nèi)部控制評價報告應于基準日后4個月內(nèi)報出。企業(yè)內(nèi)部控制審計報告應當與內(nèi)部控制評價報告同時外披露。
6、決議(6)存在不當之處。
不當之處：“董事會要求經(jīng)理層在與B事務所簽訂財務報告審計業(yè)務約定書時，增加內(nèi)控制審計業(yè)務事項?！?BR> 理由：內(nèi)部控制審計是一項區(qū)別與財務報告審計的獨立業(yè)務，企業(yè)應就該項業(yè)務與會計師事務所簽訂單獨的業(yè)務約定書。 案例分析題二(本題15分)
(1)董事會對自我評價報告的真實性負責，B會計師事務所對內(nèi)部控制審計報告的真實性負責，請B對自我評價報告進行審核修改，按審計費用的20%支付費用。
(2)同意B會計師事務所僅對財務報告的有效性發(fā)表意見
(3)B會計師對非財務報告的一般、重要、重大缺陷與董事會和經(jīng)理層溝通，無須在審計報告中批露。
(4)2012年2月，銷售出現(xiàn)問題，占主營業(yè)務的收入的30%,董事會認為不影響計師事務所對2011年度的內(nèi)部控制報告出具無保留意見的報告
(5)某某原因，決定將內(nèi)部控制自我評價報告和內(nèi)部控制審計報告由2012年4月15日推遲至5月15日
(6)擬聘A會計事務所對財務報表和內(nèi)部控制制度進行審計，讓A會計事務所在業(yè)務約定書增加內(nèi)部控制審計，對內(nèi)部控制審計與財務報表審計整合進行。
案例二(本題10分)
1、(1)贊同內(nèi)部控制評價工作組的意見。
理由：企業(yè)應當采取切實有效的措施，積極培育具有自身特色的企業(yè)文化，引導和規(guī)范員工行為，打造以主業(yè)為核心的企業(yè)品牌，形成整體團隊的向心力，促進企業(yè)長遠發(fā)展。
(2贊同內(nèi)部控制評價工作組的意見。
理由：企業(yè)應當及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略，是實施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。
(4)贊同內(nèi)部控制評價工作組的意見。
理由：企業(yè)內(nèi)部各管理層級均應當指定專人負責內(nèi)部報告工作，重要信息應及時上報，并可以直接報告高級管理人員。
(5)贊同內(nèi)部控制評價工作組的意見。
理由：評價工作組應當具有獨立性、專業(yè)勝任能力和權威性。評價工作組應當吸收企業(yè)內(nèi)部相關機構熟悉情況的業(yè)務骨干參加，評價工作組成員對本部門的內(nèi)部控制評價工作應當實行回避制度以保持獨立性。
2、(1)資金投放環(huán)節(jié)的“大額期權、期貨交易必須報總經(jīng)理批準”的設計是無效的。
理由：企業(yè)的重大決策、重大事項、重要人事任免及大額資金支付業(yè)務等，應當按照規(guī)定的權限和程序實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度。任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策意見。
(2)資金籌集環(huán)節(jié)中“授予其副職在緊急狀況下進行直接籌資的一切權限”的設計是無效的。
理由：副職的籌資決策不當，會引發(fā)資本結構不合理或無效融資，可能導致企業(yè)籌資成本過高或債務危機。
或：不符合制衡性原則。
或：企業(yè)完成某項工作必須經(jīng)過互不隸屬的兩個或兩個以上的崗位和環(huán)節(jié)。
或：不得安排同一人辦理籌資業(yè)務的全過程。
(3)物資采購環(huán)節(jié)的“當庫存水平較低時，授權采購部門直接購買”的設計是無效的。
理由：物資采購環(huán)節(jié)授權審批不規(guī)范，可能導致采購物資質(zhì)次價高，出現(xiàn)舞弊或遭受欺詐。
或：企業(yè)除小額零星物資和服務外，不得安排同一機構辦理采購業(yè)務全過程。
或：企業(yè)應統(tǒng)籌安排采購計劃，明確請購、審批、購買、驗收、付款、采購后評估等環(huán)節(jié)的職責和審批權限，按照規(guī)定的審批權限和程序辦理采購業(yè)務。
(4)資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)中“財產(chǎn)保險業(yè)務全權委托外部機構開展，公司不再制定有關投保業(yè)務的控制制度”的設計是無效的。
理由：企業(yè)對財產(chǎn)保險業(yè)務外包監(jiān)控不嚴、服務質(zhì)量低劣，可能導致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務外包的優(yōu)勢。
或：企業(yè)應當強化財產(chǎn)保險業(yè)務外包全過程的監(jiān)控，防范外包風險，充分發(fā)揮業(yè)務外包的優(yōu)勢。
或：企業(yè)應當加強財產(chǎn)保險業(yè)務外包實施的管理，嚴格按照業(yè)務外包制度、工作流程和相關要求，組織開展業(yè)務外包，并采取有效的控制措施，確保承包方嚴格履行業(yè)務外包合同。
(5)商品銷售環(huán)節(jié)的“特定商品的銷售人員可以直接收取貨款” 的設計是無效的。
理由：收款過程中由銷售人員直接收取款項容易存在舞弊，使企業(yè)經(jīng)濟利益受損。
或：企業(yè)應防止由銷售人員直接收取款項，如必須由銷售人員收取的，應由財會部門加強監(jiān)控。
案例分析題三(本題10分)
甲公司是一家大型高科技集團上市公司，主營手機、電腦以及其他電子科技產(chǎn)品，其生產(chǎn)、研發(fā)與銷售部門遍及全球各地，產(chǎn)品特征與類型具有一定的地理特殊性。該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化。從多板塊、多渠道取得收益。甲公司重視研究開發(fā)，持續(xù)推出新產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品配套服務，以此推動消費者對產(chǎn)品進行升級，提高產(chǎn)品邊際收益。近年來公司財務戰(zhàn)略目標日益明晰，高度重視企業(yè)價值管理，構建了以經(jīng)濟增加值大化為核心目標，持續(xù)盈利能力和長期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標的財務戰(zhàn)略目標體系。按照財務戰(zhàn)略目標要求，2011年甲公司在2010年的基礎上，對部分業(yè)務板塊追加了投資，其中業(yè)務板塊A和業(yè)務板塊B各追加投資10 000萬元，業(yè)務板塊C追加投資20 000萬元。三個業(yè)務板塊的基礎財務數(shù)據(jù)見下表：
金額單位：萬元
項目 |
業(yè)務板塊A |
業(yè)務板塊B |
業(yè)務板塊C | |||
2010年 |
2011年 |
2010年 |
2011年 |
2010年 |
2011年 | |
調(diào)整后資本 |
80 000 |
100 000 |
70 000 |
90 000 |
100 000 |
140 000 |
凈資產(chǎn)收益率 |
12.5% |
12.5% |
17.5% |
17.0% |
14.0% |
16.0% |
平均資本成本率 |
15.0% |
15.0% |
15.0% |
15.0% |
15.0% |
15.0% |
稅后凈營業(yè)利潤 |
10 000 |
12 500 |
12 250 |
15 300 |
14 000 |
22 400 |
假定不考慮其他因素。
要求：
1.分析說明甲公司財務戰(zhàn)略目標的特點。
2.根據(jù)甲公司業(yè)務情況，判斷甲公司應采取何種組織結構類型。
3.分別計算甲公司三個業(yè)務板塊2011年的經(jīng)濟增加值，并根據(jù)經(jīng)濟增加值對各業(yè)務板塊的業(yè)績水平由高到低進行排序(要求列出計算過程)。
4.業(yè)務板塊B2011年的凈資產(chǎn)收益率由2010年的17.5%降低為17%，評價甲公司2011年對業(yè)務板塊B的追加投資是否合理，并簡要說明理由。
1、甲公司構建了以經(jīng)濟增加值大化為核心目標，持續(xù)盈利能力和長期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標的財務戰(zhàn)略目標體系。
這三個財務戰(zhàn)略目標的特點如下：
①持續(xù)盈利能力目標的優(yōu)點是：
(1)盈利能力的計算有會計核算為基礎，比較容易量化和驗證，也相對比較可靠;
(2)指標直觀，比較容易考核;
(3)將盈利目標及其可持續(xù)性融為一體，在一定程度上可以防止企業(yè)的短期行為或者片面追求短期利潤的行為。
持續(xù)盈利能力目標的缺點是：
(1)沒有考慮貨幣時間價值和資本成本，容易導致盈利指標虛高，業(yè)績反映不實;
(2)沒有考慮所獲得利潤和投入資本之間的關系，企業(yè)通過不斷追加投資以獲取持續(xù)盈利，和企業(yè)在資本一定的情況下通過提高現(xiàn)有資本利用效率以達到持續(xù)盈利目的是不同的，但是持續(xù)盈利能力財務戰(zhàn)略目標在這一點上并不清晰;
(3)沒有考慮獲得的利潤所承擔的風險，比如，實現(xiàn)的銷售利潤所形成的應收賬款的收賬風險，獲得的投資收益所承擔的市場風險，相關資產(chǎn)的流動性風險等。
②長期現(xiàn)金流量現(xiàn)值目標的優(yōu)點是：
(1)考慮了貨幣時間價值和資本成本，使業(yè)績目標更加客觀合理;
(2)考慮了收賬風險等，可以有效避免財務目標偏重于會計利潤，降低資金風險;
(3)有助于實現(xiàn)企業(yè)價值大化，協(xié)調(diào)企業(yè)管理層和所有者之間的利益矛盾。
長期現(xiàn)金流量現(xiàn)值目標的缺點是：
(1)未來現(xiàn)金流量的可控性和預測性相對較差，影響該財務戰(zhàn)略目標的可操作性;
(2)容易導致企業(yè)為了追逐現(xiàn)金大化而影響資金使用效率和財務管理效率;
(3)該目標有時難以與企業(yè)的生產(chǎn)目標、銷售目標、成本目標等相協(xié)調(diào)，從而影響容易出現(xiàn)與實務的脫節(jié)。
③經(jīng)濟增加值大化目標的優(yōu)點是：
(1)考慮了資本投入與產(chǎn)出效益;
(2)考慮了資本成本的影響，有助于控制財務風險;
(3)有助于企業(yè)實施科學的價值管理和業(yè)績衡量?！?BR> 經(jīng)濟增加值大化目標的缺點是：
(1)對于長期現(xiàn)金流量缺乏考慮。
(2)有關資本成本的預測和參數(shù)的取得有一定難度?！?BR> 經(jīng)濟增加值是資本在特定時期內(nèi)創(chuàng)造的收益或者稱為剩余收益。如果經(jīng)濟增加值為正值，說明企業(yè)創(chuàng)造了價值;如果經(jīng)濟增加值為負值，說明企業(yè)摧毀了應有的價值;如果經(jīng)濟增加值為零，說明企業(yè)只獲得金融市場的一般預期，剛好補償資本成本。
2、甲公司應該采取事業(yè)部組織結構。
理由：甲公司是一家大型高科技集團上市公司，主營手機、電腦及其他電子產(chǎn)品，其生產(chǎn)、研發(fā)與銷售部門遍及全球，該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化，從多板塊、多渠道取得收益。顯然應該采取事業(yè)部組織結構。
3、
A：
2010年經(jīng)濟增加值=10 000-80 000×15%=-2 000(萬元)
2011年經(jīng)濟增加值=12 500-100 000×15%=-2 500(萬元)
B：
2010年經(jīng)濟增加值=12 250-70 000×15%=1 750(萬元)
2011年經(jīng)濟增加值=15 300-90 000×15%=1 800(萬元)
項目 |
業(yè)務板塊A |
業(yè)務板塊B |
業(yè)務板塊C | |||
2010年 |
2011年 |
2010年 |
2011年 |
2010年 |
2011年 | |
經(jīng)濟增加值 |
－2 000 |
－2 500 |
1 750 |
1 800 |
－1 000 |
1 400 |
C：
2010年經(jīng)濟增加值=14 000-100 000×15%=-1 000(萬元)
2011年經(jīng)濟增加值=22 400-140 000×15%=1 400(萬元)
4、甲公司2011年對業(yè)務板塊B的追加投資合理。
理由：業(yè)務板塊B雖然凈資產(chǎn)收益率2011年較2010年有所略微降低，仍是三個板塊中凈資產(chǎn)收益率以及經(jīng)濟增加值的指標高的一個板塊。業(yè)務板塊B的經(jīng)濟增加值從分析表中看均為正值，說明企業(yè)創(chuàng)造了價值，并且2011年的經(jīng)濟增加值較2010年有所增長。而業(yè)務板塊A、C在2010年均為負值，如果經(jīng)濟增加值為負值，說明企業(yè)摧毀了應有的價值。
【押題點評】案例分析題三主要考核第一章“財務戰(zhàn)略的目標、經(jīng)濟增加值、財務戰(zhàn)略實施的組織結構類型”等知識點，對于各個財務戰(zhàn)略目標的特點與財務戰(zhàn)略實施的組織結構類型，在網(wǎng)校的官方教材有詳細的描述，考試具有可抄性，對于經(jīng)濟增加值的計算往年的考試中出現(xiàn)的平率很高，每年都拿著這碗剩飯炒。
案例分析題四(本題10分)
A公司為股份有限公司，股份總額為100 000萬股，B公司為其控股股東，擁有其中90 000萬股股份。2012年初，為促進股權多元化，改善公司治理結構，A公司擬定了股權多元化方案，方案建議控股股東轉讓20 000萬股股份給新的投資者。B公司同意這一方案，但期望以400 000萬元的定價轉讓股份。
為滿足股份轉讓需要，B公司聘請某財務顧問公司對A公司進行整體估值。財務顧問公司首先對A公司進行了2012年至2016年的財務預測，有關預測數(shù)據(jù)如下：
金額單位：萬元
項目 |
2012年 |
2013年 |
2014年 |
2015年 |
2016年 |
凈利潤 |
130 000 |
169 000 |
192 000 |
223 000 |
273 000 |
折舊及攤銷 |
50 000 |
65 000 |
80 000 |
95 000 |
105 000 |
資本支出 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
80 000 |
60 000 |
凈營運資本增加額 |
20 000 |
30 000 |
60 000 |
120 000 |
100 000 |
假定自2017年起，A公司自由現(xiàn)金流量每年以5%的固定比率增長。
A公司估值基準日為2011年12月31日。財務顧問公司根據(jù)A公司估值基準日的財務狀況，結合資本市場相關參考數(shù)據(jù)，確定用于A公司估值的加權平均資本成本率為13%。
已知：A公司2012年至2016年自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為355 640萬元;在給定的折現(xiàn)率下，5年期1元復利現(xiàn)值系數(shù)為0.54。
要求：
1.計算A公司2016年自由現(xiàn)金流量(要求列出計算過程)。
2.計算A公司2016年末價值的現(xiàn)值(要求列出計算過程)。
3.計算A公司的估值金額(要求列出計算過程)。
4.以財務顧問公司的估值結果為基準，從B公司價值大化角度，分析判斷B公司擬轉讓的20 000萬股股份定價是否合理(要求列出計算過程)。
1、A公司2016年自由現(xiàn)金流量
=凈利潤+折舊與攤銷-資本支出-凈營運資本增加
=273 000+105 000-60 000-100 000
=218000(萬元)
2、A公司2016年末價值的(永續(xù)期)現(xiàn)值(兩次折現(xiàn))
=2 861 250×0.54
=1 545 075(萬元)
3、A公司的估值金額
=V有限期+ V永續(xù)期
=355 640+1 545 075
=1 900 715(萬元)
4、以A公司的估值金額計算的每股價值
=1 900 715÷1 00 000=19.01(元)
以A公司期望轉讓的每股價值
=400 000÷20 000=20(元)
通過計算得出結論B公司擬轉讓的20000萬股股份定價合理。
理由：轉讓每股股份定價20元大于A公司估值的每股股份定價19.01元。
【押題點評】案例分析題四主要考核第六章中“企業(yè)價值的評估方法”。
案例分析題五(本題10分)
甲單位為一中央級事業(yè)單位，執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》，未實行內(nèi)部成本核算。2012年7月，甲單位審計處對該單位2012年上半年資產(chǎn)管理及會計核算工作進行了檢查，并組織召開了由財務處、資產(chǎn)管理處相關人員參加的工作會議，就檢查中關注的如下事項進行溝通。
(1)2012年1月，甲單位經(jīng)領導班子研究決定，將利用率不高的重點實驗室與乙科研單位共享使用。甲單位據(jù)此與乙單位簽訂協(xié)議，約定按照使用時間向乙單位收取使用費，每半年收取。6月，甲單位收到乙單位支付的2012年上半年實驗室使用費220萬元，作為其他收入處理。財務處劉某解釋，事業(yè)單位出租固定資產(chǎn)取得的收入應當留歸本單位，納入單位預算，統(tǒng)一核算，統(tǒng)一管理。
(2)2012年2月，甲單位經(jīng)領導班子研究決定，對外轉讓一項股權投資(該投資系以單位房屋出資取得)。該項股權投資賬面成本為520萬元(未達到資產(chǎn)處置規(guī)定限額)，轉讓價款為600萬元，財務處將取得的轉讓價款600萬元作為單位自有資金處理。財務處李某解釋，取得該項股權投資所出資的房屋是用單位非財政資金建造的，因此轉讓投資取得的價款應當留歸本單位使用。
(3)2012年3月，甲單位由于一輛公車發(fā)生交通事故報廢，收到保險公司根據(jù)保險合同賠付的車損失20萬元。財務處將這筆款項作計入修購基金處理。財務處李某解釋，保險公司賠付的車損款可以用于本單位固定資產(chǎn)的購置和修理，應計入修購基金。
(4)2012年4月，經(jīng)有關部門批準，甲單位將所屬出版社(事業(yè)單位)轉制為本單位所屬全資企業(yè)。評估基準日，出版社凈資產(chǎn)的賬面價值為23000萬元，評估機構對出版社凈資產(chǎn)的評估價值為35 000萬元，財務處按照出版社凈資產(chǎn)賬面價值確認甲單位對外投資成本。財務處王某解釋，事業(yè)單位核算對外投資應當采用成本法，所以按照出版社凈資產(chǎn)賬面價值確認投資成本。
(5)2012年6月，甲單位購買一項用于科研活動的專利權并投入使用，財務處將該專利權確認為無形資產(chǎn)，同時將其賬面價值性攤銷，攤銷后該專利權價值未在甲單位資產(chǎn)負債表中反映。財務處劉某解釋，不實行內(nèi)部成本核算的事業(yè)單位，應當在無形資產(chǎn)入賬后，將其賬面價值性攤銷。
要求：
根據(jù)事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會計制度等國家有關規(guī)定，對事項(1)、(2)逐項指出其中的不當之處，并分別說明正確的處理;對事項(3)至(5)，逐項判斷甲單位的處理是否正確，如不正確，分別說明理由。
經(jīng)領導層同意，將研究所與其他單位共享，每半年收取租金，計入其他收入
答案：不正確，報主管部門審計，報同級財政部審批。
(1)收到報廢的固定資產(chǎn)，保險賠款20萬元，計入其他業(yè)務收入
答：不正確，固定資產(chǎn)處置實行“收支兩條線”(行政事業(yè)單位都一樣)
(2)對外投資，帳面價值為A元，評估價值為B元，認為未實行內(nèi)部成本核算，應按A作為對外投資成本
答案：不正確，應按評估價值作為長期股權投資成本
(3)采購無形資產(chǎn)，認為未實際內(nèi)部成本核算，應將其成本攤銷，減少無形資產(chǎn)的帳面余額并計入當期支出。
答案：正確
(4)經(jīng)領導層同意，將研究所與其他單位共享，每半年收取租金，計入其他收入
答案：不正確，報主管部門審計，報同級財政部審批?！ “咐治鲱}六(本題10分)
A公司和B公司均為境內(nèi)非國有控股上市公司。A公司主要從事新環(huán)保技術開發(fā)，股本總數(shù)為5 000萬股。B公司主要從事原油、天然氣堪探，股本總數(shù)為7 000萬股，2012年7月，A公司、B公司分別經(jīng)股東大會批準，實行股權激勵制度，其中A公司采用股票期權方式，B公司采用績股票方式，與股權激勵制度有關的資料如下：
(1)A公司、B公司的激勵對象均包括公司所有董事、監(jiān)事、高級管理人員以及核心技術人員。
(2)為加大激勵力度，A公司、B公司本閃全部有效的股權激勵計劃所涉及的股票數(shù)量分別為600萬股、650萬股。
(3)考慮到近期股票市場低迷，A公司、B公司股價均較低，價值被低估，擬全部以回購股份作為股權激勵的股票來源。
(4)A公司2011年度財務會計報告被注冊會計師出具了保留意見的審計報告，符合實行股權激勵計劃的條件。
(5)A公司明確了與股權激勵相關的會計政策，對于權益結算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以可行權益工具數(shù)量的佳估計為基礎，按照權益工具在資產(chǎn)負債表日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產(chǎn)成本或當期費用，同時計入負債。
(1)假定不考慮其他因素。
要求：
逐項判斷資料(1)至(5)項是否存在不當之處，對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。
【參考答案】
資料一：
其中：A公司、B公司的激勵對象，包括監(jiān)事存在不當之處。
理由：根據(jù)今年考試大綱45頁“上市公司監(jiān)事不得成為股權激勵對象”。
資料二：
A公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票比例=600÷5000=12%，
B公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票比例=650÷7000=9.29%
A公司本次全部有效的股權激勵計劃所涉及的股票數(shù)量存在不當之處。
理由：對于一般上市公司，全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計不得超過股本總額的10%，A公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票比例為12%，超過股本總額的10%。
資料三：
解法一：
A公司、B公司擬全部以回購股份作為股權激勵的股票來源，不存在不當之處。
“解法二：
A公司、B公司擬全部以回購股份作為股權激勵的股票來源，存在不當之處。
理由：上市公司可以回購不超過公司已發(fā)行股份總額的5%用于獎勵公司員工?！?BR> 資料四：
不存在不當之處。
資料五：
“對于權益結算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以可行權益工具數(shù)量的佳估計為基礎，按照權益工具在資產(chǎn)負債表日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產(chǎn)成本或當期費用，同時計入負債”。存在不當之處。
理由：對于權益結算的股份支付，企業(yè)應該在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，以對可行權益工具數(shù)量的佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關資產(chǎn)成本或當期費用，同時計入資本公積中的其他資本公積。
【押題點評】案例分析題六主要考核“股權激勵”的相關知識點。
案例分析題七(本題10分)
甲集團為國有大型鋼鐵企業(yè)，近年來，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，國際鐵礦石價格居高不下，產(chǎn)品市場價格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)下滑。
(1)為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價格風險，甲集團決定開展套期保值業(yè)務，由總經(jīng)理主持專題辦公會進行部署。有關決議如下：
1)開展套期保值業(yè)務應以效益大化為目標。為應對當前螺紋鋼市場價值不斷下跌的不利形勢，要求有關部門準確研判宏觀經(jīng)濟形勢，科學把握期貨市場行情，利用期貨市場開展套期保值業(yè)務，務求經(jīng)濟效益大化。
2)集團總會計師全權負責套期保值業(yè)務。鑒于集團總會計師負責會計核算、財務管理等相關工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權集團總會計師全權負責套期保值的決策及組織實施。
3)集團風險管理部門應加快制度建設。套期保值業(yè)務相關風險較大，應當建立健全涉及前臺、中臺、后臺等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應急預案，以有效應付市場價格出現(xiàn)對套期保值頭雨的不利變化。
4)開展套期保值業(yè)務要勇于創(chuàng)新，集團發(fā)展得益于創(chuàng)新，開展套期保值也要努力創(chuàng)新。集團開展套期保值業(yè)務時，買賣期貨合約的規(guī)?？梢愿鶕?jù)具體情況，擴大到現(xiàn)貨市場所買賣的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍。
5)套期保值業(yè)務要遵循企業(yè)會計準則進行處理，要結合公司開展套期保值業(yè)務的具體情況，將套期保值業(yè)務均作為公允價值套期，并在符合企業(yè)會計準則規(guī)定條件的基礎上，采用相應的公允價值套期保值會計方法進行處理。
(2)按照上述決議，甲集團開展了如下套期保值業(yè)務：
2012年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4650元/噸，期貨市場價格為4 620元噸。為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌給集團帶來重大損失，甲集團在期貨市場賣出期限為3個月的期貨合約100 000噸作為套期保值工具，對現(xiàn)貨螺紋鋼100 000噸進行套期保值。6月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為4 570元/噸，期貨市場價格為4 550元/噸;當日，甲集團在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼100 000噸，同時在期貨市場買入100 000噸螺紋鋼合約平倉。
假定不考慮其他因素。
要求：
1、根據(jù)資料(1)，逐項判斷甲位置1)至5)項決議是否存在不當之處;對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。
2、根據(jù)資料(2)，計算甲集團開展套期保值業(yè)務在現(xiàn)貨和期貨兩個市場盈虧相抵后的凈值(不考慮手續(xù)費等交易成本，要求列出計算過程)。
參考答案】
1、
資料①：
解法一：開展套期保值業(yè)務應以效益大化為目標存在不當之處。
理由：套期保值的目標即實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營與期貨交易的風險的對沖和轉移。具體說來，評價套期保值的效果應該堅持：①從現(xiàn)貨和期貨兩個市場盈虧相抵后的凈值看是否達到預定的目標;②從較長時間段評價套期保值的效果。
解法二：不存在不當之處。
資料②：
解法一：
集團總會計師全權負責套期保值業(yè)務。鑒于集團總會計師負責會計核算、財務管理等相關工作，為減少協(xié)調(diào)工作量、提高工作效率，授權集團總會計師全權負責套期保值的決策及組織實施存在不當之處。
理由：根據(jù)優(yōu)化套期保值方案中4：必要的配套工作。套期保值的配套工作主要包括：(1)配備熟練掌握套期保值理論和實務的專業(yè)人才隊伍;(2)制定正確的風險管理理念及合理的套期保值決策體制;(3)對套期保值所需財務支持做好計劃和準備，對套期保值本身的風險敞口做出預計和防范安排;(4)經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)認真落實套期保值方案。此外，針對復雜的套期保值，可以尋求專業(yè)第三方的支持。
解法二：不存在不當之處。
資料③：
集團風險管理部門應加快制度建設。套期保值業(yè)務相關風險較大，應當建立健全涉及前臺、中臺、后臺等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應急預案，以有效應付市場價格出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化存在不當之處。
理由：根據(jù)重視相關交易制度及規(guī)則中，健全風險管理制度。風險管理制度是期貨交易所為保證期貨交易平穩(wěn)有序進行，降低期貨交易風險的一系列制度。主要有：保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、強行平倉制度等。
資料④：
集團開展套期保值業(yè)務時，買賣期貨合約的規(guī)?？梢愿鶕?jù)具體情況，擴大到現(xiàn)貨市場所買賣的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍存在不當之處。
理由：根據(jù)套期保值的原則2：數(shù)量相等或相當原則，是指在做套期保值交易時，買賣期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場上所買賣的商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當。只有如此，才能使一個市場上的盈利額與另一個市場上的虧損額相等或接近。
資料⑤：
將套期保值業(yè)務均作為公允價值套期，……采用相應的公允價值套期保值會計方法進行處理存在不當之處。
理由：公允價值套期是指鎖定螺紋鋼價格(例如：簽合同、確定)的套期保值，題目中并沒有鎖定螺紋鋼價格，應屬于預期交易，因此應該將套期保值業(yè)務作為現(xiàn)金流量套期，并采用相應的現(xiàn)金流量套期保值會計方法進行處理。
2、
賣出套期保值(空頭)效果
日期 |
現(xiàn)貨市場 |
期貨市場 |
2012年3月 |
4650元/噸買入 |
4620元/噸賣出 |
2012年6月 |
4570元/噸賣出 |
4550元/噸買入 |
盈虧核算 |
(4570－4650)×100000=－800（萬元） |
（4620－4550）×100000=700（萬元） |
通過計算該項套期保值業(yè)務的凈值為-100萬元，減虧700萬元。
【押題點評】案例分析題七主要考核“套期保值”的相關知識點，對于評價套期保值的效果、必要的配套工作、健全風險管理制度、套期保值的原則等相關知識點。
案例分析題八(本題10分)
甲公司是一家在境內(nèi)、外上市的綜合性國際能源公司。該公司在致力于內(nèi)涵式發(fā)展的同時，也高度重視企業(yè)并購以實現(xiàn)跨越式發(fā)展。以下是該公事近年來的一些并購資料：
(1)2011年9月30日，甲公司與其母公司乙集團簽訂協(xié)議。以100 000萬元購入乙集團下屬全資子公司A公司50%的有表決權股份。收購完成后，A公司董事會進行重組，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生產(chǎn)經(jīng)營和財務管理重大決策須由半數(shù)以上董事表決通過。9月30日，A公司的凈資產(chǎn)賬面價值為160 000萬元，可辯認凈資產(chǎn)公允價值為180 000萬元。10月1日，甲公司向乙集團支付了100 000萬元。10月31日，甲公司辦理完畢股權轉讓手續(xù)并擁有實質(zhì)控制權，A公司當日的凈資產(chǎn)賬面價值為170 000萬元，可辯認凈資產(chǎn)公允價值為190 000萬元。此外，甲公司為本次收購發(fā)生審計、法律服務、咨詢等費用1 000萬元。
(2)2011年6月30日，甲公司決定進軍銀行業(yè)，其戰(zhàn)略目的是在依托油氣主業(yè)，進行產(chǎn)融結合，實現(xiàn)更好發(fā)展。2011年11月1日，甲公司簽定協(xié)議以160 000萬元的對價購入與其無關聯(lián)關系的B銀行90%的有表決權股份;2011年11月30日，甲公司支付價款并取得實質(zhì)控制權，B銀行當日凈資產(chǎn)賬面價值為180 000萬元，可辯認凈資產(chǎn)公允價值為190 000萬元。并購完成后，甲公司對B銀行進行了一系列整合：1)要求B銀行將服務重點轉向與石油業(yè)務鏈相關的業(yè)務，支持油所主業(yè)發(fā)展;2)要求B銀行對其業(yè)務進行調(diào)整、優(yōu)化，使經(jīng)營效率更高、運行效果更好;3)要求B銀行努力吸收甲公司長期所形成的良好企業(yè)文化，以此來促進銀行管理。以上整合收到了很好的效果。
(3)2012年上半年，歐債危機繼續(xù)蔓延擴大，世界經(jīng)濟復蘇乏力，我國經(jīng)濟也面臨較大的下行壓力。受此影響，我國成品油銷量增速放緩。C公司是一家與甲公司無關聯(lián)關系的成品油銷售公司，擁有較好的營銷網(wǎng)絡，但受市場形勢影響上半年經(jīng)營業(yè)績不佳。經(jīng)多次協(xié)商，甲公司于2012年6月30日以12 000萬元取得了C公司70%的有表決權股份，能夠實施控制，C公司當日可辯認凈資產(chǎn)公允價值為15 000萬元。8月31日，甲公司又以4 000萬元取得了C公司20%的有表決權股份，C公司自6月30日始持續(xù)計算的可辯認凈資產(chǎn)公允價值為18000萬元。
假定不考慮其他因素。
要求：
1、根據(jù)資料(1)，指出甲公司購入A公司股份是否屬于企業(yè)合并，并簡要說明理由;如果屬于企業(yè)合并，指出屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡要說明理由，同時指出合并日(或購買日)。
2、根據(jù)資料(1)，計算甲公司在合并日(或購買日)應確定的長期股權投資金額，簡要說明支付的價款與長期股權投資金額之間差額的會計處理方法;簡要說明甲公司支付的審計、法律服務、咨詢等費用的會計處理方法。
3、根據(jù)資料(2)，指出該項合并屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡要說明理由;計算甲公司合并成本與確認的可辯認資產(chǎn)公允價值份額之間的差額，并簡要說明該差額的會計處理方法。
4、根據(jù)資料(2)，指出該項合并屬于橫向合并、縱向合并還是混合合并，簡要說明理由，并根據(jù)1)至5)指出合并后進行了哪些類型的整合。
5、根據(jù)資料(3)，指出甲公司購入C公司20%股份是否構成企業(yè)合并，并簡要說明理由;計算甲公司購入C公司20%股份后，甲公司個別報表上的長期股權投資金額，以及在甲公司合并報表上應該列示的商譽金額。
6、根據(jù)資料(3)，計算甲公司購入C公司20%股份支付的價款與其應享有C公司自購買日始持續(xù)計算的可辯認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額，并簡要說明該差額的會計處理方法。
【參考答案】：
1、
甲公司購入A公司股份屬于企業(yè)合并。
理由：收購完成后，A公司董事會進行重組，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生產(chǎn)經(jīng)營和財務管理重大決策須由半數(shù)以上董事表決通過。甲公司能夠控制A公司。
甲公司購入A公司股份屬于同一控制下的企業(yè)合并。
理由：A公司是甲公司的母公司乙集團下屬全資子公司。
合并日是2011年10月31日。(大綱31頁同一控制下企業(yè)合并)
2、
甲公司在合并日應確定的長期股權投資金額=170 000萬元×50%=85000萬元。(大綱30頁“同一控制下的控股合并”)
支付的價款與長期股權投資金額之間差額，應調(diào)整所有者權益相關項目，應當首先調(diào)整資本公積(資本溢價或股本溢價)，資本公積(資本溢價或股本溢價)的余額不足沖減的，應沖減留存收益。(大綱30頁“原則3”)。
甲公司支付的審計、法律服務、咨詢等費用應于發(fā)生時費用化計入當期損益。(大綱32頁“合并方為進行企業(yè)合并發(fā)生的有關費用的處理”)
3、
該項合并屬于非同一控制下的企業(yè)合并。
理由：合并前甲公司于B銀行無關聯(lián)關系。
甲公司合并成本與確認的可辯認資產(chǎn)公允價值份額之間的差額=160 000萬元-190 000萬元×90%=-11000萬元。
該差額應體現(xiàn)在購買方當期的合并利潤表中，計入合并當期的營業(yè)外收入?！敬缶V36頁(5)】
5、
甲公司購入C公司20%股份不構成企業(yè)合并。
理由：甲公司于2012年6月30日以12 000萬元取得了C公司70%的有表決權股份，能夠實施控制。已經(jīng)實現(xiàn)企業(yè)合并。8月31日，甲公司又以4 000萬元取得了C公司20%的有表決權股份屬于購買子公司少數(shù)股權。
甲公司購入C公司20%股份后，甲公司個別報表上的長期股權投資金額=12000萬元+4000萬元=16000萬元。
在甲公司合并報表上應該列示的商譽金額=12000-15000×70%=150萬元。(大綱36頁5)
6、
甲公司購入C公司20%股份支付的價款與其應享有C公司自購買日始持續(xù)計算的可辯認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額=4000-18000×20%=400萬元。
該差額應當調(diào)整合并報表中資本公積(資本溢價或股本溢價)，資本公積(資本溢價或股本溢價)的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。(大綱41頁購買子公司少數(shù)股權)
案例分析題九(本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應選一題作答)
某省省級行政事業(yè)單位按照省級財政部門要求，參照執(zhí)行中央級行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理、部門預算管理等規(guī)定，并已實行國庫集中支付制度。該省農(nóng)業(yè)廳有甲、乙、丙等下屬事業(yè)單位。2012年7月，該省農(nóng)業(yè)廳財務處負責人組織有關人員召開工作會議。對下列事項進行研究。
關于對下屬單位的管理事項
(1)省政府決定自2012年7月1日起調(diào)整提高公務員津貼標準，省屬事業(yè)單位參照執(zhí)行。本廳所屬各事業(yè)單位按照規(guī)定標準提出增加人員經(jīng)費基本支出預算共計4 500萬元的申請。會議建議審核同意并報省財政廳。
(2)甲單位由于2012年上半年取得的事業(yè)收入超出預算較多，申請根據(jù)實際超收收入調(diào)整增加2012年下半年日常公用經(jīng)費基本支出預算中的出國考察費。會議建議審核同意并報省財政廳。
(3)對乙單位2012年上半年預算執(zhí)行情況進行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位由于人員經(jīng)費不足，將單位財政基本支出結轉資金中日常公用經(jīng)費結轉用于發(fā)放規(guī)定標準的補貼。
(4)對乙單位2012年上半年會計核算工作進行檢查發(fā)現(xiàn)，截至2012年6月30日，該單位事業(yè)基金賬戶金額中仍包括實行國庫集中支付制度以后結存的財政撥款資金。
(5)對乙單位2012年上半年會計核算工作進行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位將農(nóng)業(yè)廳對本單位上年財政直接支付結余資金調(diào)劑轉出的金額，作為增加事業(yè)支出和減少財政應返還額度處理。
(6)對丙單位2012年上半年會計核算工作進行檢查發(fā)現(xiàn)，該單位與所屬獨立核算培訓中心簽訂的協(xié)議約定：培訓中心每年向丙單位上交管理費200萬元;丙單位在培訓中心發(fā)生的會議費用，直接沖抵管理費，雙方按沖抵后凈額每半年結算。2012年上半年，丙單位在培訓中心發(fā)生會議費共計56萬元，沖抵上半年管理費后，丙單位于6月30日收到培訓中心支付的管理費凈額44萬元。丙單位據(jù)此增加銀行存款、附屬單位繳款各44萬元。
關于農(nóng)業(yè)廳本級的事項
(7)2012年6月，收到2012年上半年辦公樓閑置樓層出租租金120萬元，財務處王某將收到的租金作為其他收入處理。
(8)財務處李某等編制的2013年度農(nóng)業(yè)廳本級“一上”預算草案中，將支付給職工的住房提租補貼，按照政府支出功能分類科目列入“農(nóng)林水事務”類，按照政府支出經(jīng)濟分類科目列入“對個人和家庭的補助”類。
(9)2011年12月，通過實施政府公開招標采購(不屬于集中采購目錄范圍)，向A供應商購買了一批專用設備，合計價款1 450萬元。2012年6月，需要為2011年12月所購的設備添購專門配套設施，經(jīng)批復的采購預算為350萬元，會議建議繼續(xù)向A供應商添購該批設施。
(10)2012年6月，在資產(chǎn)清查過程中，查出賬外設備一臺。會議建議財務處李某按照該設備的重置成本60萬元暫時入賬，并于會后報請省財政廳批復。
要求：
根據(jù)部門預算管理、行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會計制度、政府采購等國家有關規(guī)定，進行如下分析、判斷：
1、逐項判斷事項(1)、(2)的建議是否正確，如不正確，分別說明理由。
2、逐項判斷省農(nóng)業(yè)廳下屬事業(yè)單位對事項(3)至(6)的做法或處理是否正確。對事項(3)、(4)，如不正確，分別說明理由;對事項(5)、(6)如不正確，分別說明正確的處理。
3、逐項判斷事項(7)至(10)的處理或建議是否正確[對事項(8)中的政府支出功能分類科目和政府支出經(jīng)濟分類科目，須分別做出判斷];如不正確，分別說明理由。
【參考答案】
1、
事項(1)的建議正確。
理由：在預算執(zhí)行過程中，出現(xiàn)國家政策發(fā)生變化或重大自然災害等不可預見因素，由預算單位向上級部門提出預算調(diào)整申請，上級部門進行審核后，對符合預算調(diào)整條件的報財政部門申請調(diào)整預算。(大綱152頁預算調(diào)整)
事項(2)的建議不正確。
理由：預算單位應當嚴格執(zhí)行批準的基本支出預算。執(zhí)行中發(fā)生的非財政補助收入超收部分，原則上不再安排當年的基本支出，可報財政部門批準后，安排項目支出或結轉下年使用。(大綱154頁基本支出預算的調(diào)整)
2、
事項(3)的做法不正確。
基本支出結轉資金原則上結轉下年繼續(xù)使用，用于增人增編等人員經(jīng)費和日常公用經(jīng)費支出，但在人員經(jīng)費和日常公用經(jīng)費間不得挪用，不得用于提高人員經(jīng)費開支標準。(大綱158頁結轉資金的使用和管理原則)
事項(4)的做法不正確。
理由：事業(yè)單位基本支出當年未使用的財政撥款，不得提取職工福利基金和轉入事業(yè)基金。(大綱160頁財政撥款結轉和結余資金的會計處理)
事項(5)處理不正確。
正確的處理是：上年財政直接支付結余資金調(diào)劑轉出的金額，應作增加“上繳上級支出”和減少財政應返還額度處理。(大綱174頁行政事業(yè)單位收入與支出)
事項(6)處理不正確。
正確的處理是：應增加銀行存款44萬元、增加事業(yè)支出56萬元，同時增加附屬單位繳款100萬元。(大綱中沒有這個內(nèi)容)
事項(7)處理不正確。
理由：行政單位出租、出借國有資產(chǎn)所形成的收入，按照政府非稅收入管理規(guī)定，實行“收支兩條線”。(大綱169頁行政單位國有資產(chǎn)配置、使用和處置)
事項(8)處理正確。(大綱157-158頁政府收支分類)
事項(9)建議不正確。
理由：必須保證原有采購項目一致性或者服務配套的要求，需要繼續(xù)從原供應商處添購，且添購資金總額不超過原合同采購金額10%。可以采用單一來源采購方式。添購金額超過原合同采購金額10%不得采用單一來源采購。(大綱168頁政府采購方式“單一來源”)
事項(10)建議正確。(大綱171頁資產(chǎn)清查)
【押題點評】案例分析題九主要考核“預算會計”的知識點。