1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表編制
一、精準考點采集
1.本節(jié)內(nèi)容比較難以理解，并且都很重要，要多下工夫復(fù)習。2.投資現(xiàn)金流量表：
(1)將技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金的流人和流出;
(2)可計算技術(shù)方案的財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標，并可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力;
(3)“所得稅”稱為“調(diào)整所得稅”，區(qū)別于利潤與利潤分配表、資本金現(xiàn)金流量表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中的所得稅。
3.資本金現(xiàn)金流量表：
(1)資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)角度出發(fā);
(2)以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出;
(3)用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。
4.投資各方現(xiàn)金流量表：
(1)投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā);
(2)以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ);
(3)若投資各方按股本比例分配利潤和分擔虧損及風險，此時投資各方的利益一般是均等的，沒有必要計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率;若投資各方有股權(quán)之外的不對等的利益分配(契約式的合作企業(yè)常常會有這種情況)，投資各方的收益率會有差異，此時需計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率;表中主要項目包括：實分利潤、資產(chǎn)處置收益分配、租賃費收入、實繳資本、租賃資產(chǎn)支出等。
5.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表較為簡單。財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流人和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。表中主要項目包括：經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量、投資活動凈現(xiàn)金流量、籌資活動凈現(xiàn)金流量、累計盈余資金。
6.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素要掌握，尤其是總成本費用部分比較難懂。其余的營業(yè)收入和稅金基本是記憶性的內(nèi)容，有時間多看就行，考試都是考記憶的的內(nèi)容。
二、高頻答疑點
1.投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表所得稅和調(diào)整所得稅的計算基數(shù)是什么?
答：在項目投資現(xiàn)金流量表中，調(diào)整所得稅=EBITX稅率，其中EBIT=銷售收入-營業(yè)稅及附加一(總成本費用一利息)。
在項目資本金現(xiàn)金流量表中，所得稅一利潤總額×稅率，其中利潤總額一銷售收入一營業(yè)稅及附加一總成本費用。
在利潤及利潤分配表中，所得稅的計算方法與項目資本金現(xiàn)金流量相同。
2.在項目投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金流出項中用的是經(jīng)營成本，并無折舊和攤銷。計算調(diào)整所得稅或所得稅時，是否需再減掉折舊和攤銷?
答：算調(diào)整所得稅或所得稅時，需再減掉折舊和攤銷。
3.項目投資現(xiàn)金流量表與資本金現(xiàn)金流量表有何區(qū)別? 資本金流量表考慮還本付息嗎?
答：投資項目表主要是從投資的角度分析資金流動情況，也就是說不管資金是怎么來的，只要是投資的都算。而資本金表是從資本金角度分析，也就是說別的資金不考慮，只是從自有資金的角度，分析的是自有資金投入后的資金流的流動情況。資本金表中的還本付息是在資本金投入后的過程中產(chǎn)生的，對整個資本金的收益是有影響的，所以也要予以列示，可參見教材中的表格理解。
4.投資現(xiàn)金流量表中，有了流動資金為什么還有經(jīng)營成本，兩者都是用于原材料、燃料、工資福利、維修費等，這不是重復(fù)了嗎?
答：簡單理解就是成本是要花掉的，而流動資金是可以回收的，兩者性質(zhì)不一樣。
5.項目投資現(xiàn)金流量表不考慮建設(shè)期利息、流動資金利息、臨時借款利息。假如某項目投資現(xiàn)金流量表中有建設(shè)期貸款，那么在投資現(xiàn)金流量中計不計建設(shè)期利息?
答：項目投資現(xiàn)金流量表是一個融資前的分析，所以不考慮利息。
6.關(guān)于項目投資現(xiàn)金流量表中的回收固定資產(chǎn)余值問題，若建設(shè)期有借款，且固定資產(chǎn)使用年限大于項目運營期，那么計算其固定資產(chǎn)折舊時是否要考慮利息?
答：一般利息也是形成固定資產(chǎn)的一部分，計算折舊時要考慮。
7.項目投資現(xiàn)金流量表及項目資本金現(xiàn)金流量表中的稅金為什么僅反映營業(yè)稅金及附加和所得稅的內(nèi)容，其他稅金呢，例如增值稅?
答：在我國，增值稅的征收范圍和營業(yè)稅的征收范圍互不重疊，征收增值稅的不再征收營業(yè) 稅。征收營業(yè)稅的不再征收增值稅。
8.如果現(xiàn)金流人里面有補貼收入，補貼收入計不計所得稅?
答：補貼收入有不同的形式，有的計算，有的不計算，考試時會告訴是否計算。9.建設(shè)項目評價中的總投資包括哪幾項?有什么注意事項?
答：建設(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和(注意與估價中這部分的分類不同)。
在技術(shù)方案建成后，按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
建設(shè)期利息允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值，即資本化利息。分期建成投產(chǎn)的技術(shù)方案，
應(yīng)按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計入總成本費用。
流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。在技術(shù)方案壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。
如.技術(shù)方案資本金是什么意思?
答：技術(shù)方案資本金是項目權(quán)益資金，指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認繳的出資額。即項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù);投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。另外，技術(shù)方案資本金主要強調(diào)的是詐為技術(shù)方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金。
11.家中閑置的房子能否作為項目方案資本金?
答：可以的，因為技術(shù)方案資本金的出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資。
12.經(jīng)營成本的考慮因素有哪些?
答：經(jīng)營成本作為技術(shù)方案現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間(通常為1年)內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計算：經(jīng)營成本一總成本費用折舊費攤銷費一利息支出或經(jīng)營成本一外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。13.什么是增值稅?增值稅和營業(yè)稅是什么關(guān)系?
答：增值稅是對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人就其實現(xiàn)的增值額征收的一個稅種。增值稅的征稅范圍包括：銷售和進口貨物，提供加工及修理 修配勞務(wù)。這里的貨物是指有形動產(chǎn)，包括電力、熱力、氣體等，不包括不動產(chǎn)。加工是指受托加工貨物，即委托方提供原料及主要材料，受托方按照委托方的要求制造貨物并收取加工費的業(yè)務(wù);修理修配是指受托對損傷和喪失功能的貨物進行修復(fù)，使其恢復(fù)原狀和功能的業(yè)務(wù)。
營業(yè)稅的征稅范圍包括在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動產(chǎn)的經(jīng)營行為，涉及國民經(jīng)濟中第三產(chǎn)業(yè)這一廣泛的領(lǐng)域。
目前，財政部、國家稅務(wù)總局已正式公布營業(yè)稅改征增值稅試點方案。
14.什么是所得稅和調(diào)整所得稅?
答：調(diào)整所得稅一息稅前利潤×所得稅率。所得稅中沒有考慮利息的因素，這是因為《個人所得稅法》中將企業(yè)借入的資金視為自有資金一部分，產(chǎn)生的利息沒有流出企業(yè)，所以，這里不予考慮利息的因素。兩者在這方面是不同的。
調(diào)整所得稅一息稅前利潤×所得稅稅率
所得稅一利潤總額×所得稅稅率一(息稅前利潤一利息)×所得稅稅率
三、考題解析常見丟分點
1.反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表是()。[2011]
A.利潤表
B.資產(chǎn)負債表
C.現(xiàn)金流量表
D.所有者權(quán)益變動表
【答案】A
【解析】反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表是利潤表。反映企業(yè)一定日期狀況的報表是資產(chǎn)負債表。
2.資本金現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，站在()的角度編制的。[2011]
A.項目發(fā)起人
B.債務(wù)人
C.項目法人
D.債權(quán)人
【答案】C
【解析】教材43頁資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案投資者整體(即項目法人)角度出發(fā)的。3.在項目財務(wù)評價中，應(yīng)計入經(jīng)營成本的費用是()。[2010]
A.折舊費
B.攤銷費
C.利息支出
D.修理費【答案】D
【解析】經(jīng)營成本一外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。4.項目財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表主要用于分析項目的()。[2010]
A.償債能力
B.財務(wù)生存能力
C.財務(wù)盈利能力
D.不確定性
【答案】B
【解析】財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。
5.能夠反映項目計算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目財務(wù)生存能力的現(xiàn)金流量表是()。[2009]
A.項目資本金現(xiàn)金流量表
B.投資各方現(xiàn)金流量表
C.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表
D.項目投資現(xiàn)金流量表【答案】C
【解析】財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。
6.屬于項目資本金現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出構(gòu)成的是()。[2007]
A.建設(shè)投資
B.借款本金償還
C.流動資金
D.調(diào)整所得稅【答案】B
【解析】項目資本金現(xiàn)金流量表是從項目法人(或投資者整體)角度出發(fā)，以項目資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。
7。某項目投資來源中，項目資本金2 000萬元，借人銀行資金1 000萬元，建設(shè)期借款利息 200萬元。在編制項目財務(wù)現(xiàn)金流量表時，建設(shè)期現(xiàn)金流出的投資應(yīng)為()萬元。[2006]
A.1 200
B.2 000
C.3 000
D.3 200【答案】C
【解析】項目投資現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出不包括利息。熟悉項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出項。
四、摸底練習題
單項選擇題
1.投資現(xiàn)金流量表以()為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。
A.資本金
B.總投資
C.固定資產(chǎn)投資
D.投資者出資額
2.項目資本金現(xiàn)金流量表以()為計算基礎(chǔ)，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。
A.資本金
B.總投資
C.固定資產(chǎn)投資
D.投資者出資額
3.投資各方現(xiàn)金流量表以()為計算基礎(chǔ)，用以計算投資各方收益率。
A.資本金
B.總投資
C.固定資產(chǎn)投資
D.投資者出資額
4.屬于項目資本現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出構(gòu)成的是()
A.建設(shè)投資
B.借款本金償還
C.流動資金
D.調(diào)整所得稅
5.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分類，其中不包括()。
A.投資現(xiàn)金流量表
B.投資各方現(xiàn)金流量表
C.資本金現(xiàn)金流量表
D.項目差額財務(wù)現(xiàn)金流量表
6.與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助，包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等，記作補貼收入，但不列入()。
A.投資現(xiàn)金流量表
B.資本金現(xiàn)金流量表
C.投資各方現(xiàn)金流量表
D.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表
7.下列關(guān)于政府投資項目的說法中，正確的是()。
A.全部使用政府直接投資的項目不需要進行融資方案分析
B.以投資補貼方式投入的政府投資資金，在項目評價中視為權(quán)益資金
C.以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金，在項目評價中視為權(quán)益資金
D.以投資補貼方式投入的政府投資資金，在項目評價中視為債務(wù)資金
8.經(jīng)濟效果分析采用以()體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格。
A.指導價格
B.出廠價格
C.產(chǎn)品價格
D.市場價格
9.技術(shù)方案資本金以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的()。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
10.以下技術(shù)方案資本金的說法中，錯誤的是()。
A.由投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)性資金
B.項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù)
C.投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，可轉(zhuǎn)讓其出資，也可以抽回資本金
D.技術(shù)方案資本金主要強調(diào)的是作為技術(shù)方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金
11.下列計算經(jīng)營成本公式正確的是()。
A.經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費
B.經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費
C.經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出
D.經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費
12.在項目財務(wù)評價中，不應(yīng)計人經(jīng)營成本的費用是()。
A.利息支出
B.材料費
C.福利費
D.工資
13.已知某項目的年總成本費用為l 000萬元，年折舊費為200萬元，年攤銷費為50萬元，年并息支出為100萬元。則該項目的年經(jīng)營成本為()萬元。
A 750
B.650
C.350
D.800
14.關(guān)于稅金的計算基數(shù)，錯誤的是()。
A.營業(yè)稅以營業(yè)額為基數(shù)
B.城市維護建設(shè)稅以增值稅、營業(yè)稅和資源稅，三者之和為稅基
C.教育費附加以增值稅、營業(yè)稅和消費稅三者之和為稅基
D.土地增值稅以增值額為基數(shù)
15.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表中的營業(yè)稅金及附加不包括()。
A.消費稅
B.資源稅
C.土地增值稅
D.增值稅16.教育費附加率為()。
A.2%
B.3%
C.5%
D.7%
多項選擇題
17.資本金現(xiàn)金流量表把()作為現(xiàn)金流出。
A.資本金抽回
B.稅金
C.借款本金償還
D.支出
E.利息支付
18.()是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析的最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
A.利潤
B.稅金
C.經(jīng)營成本
D.投資
E.營業(yè)收入
19.補貼收入包括()以及財政扶持給予的其他形式的補貼。
A.定額補貼
B.先征后返的增值稅
C.政府補助
D.先征后返的營業(yè)稅
E.利息貼息
20.建設(shè)項目評價中的總投資是()之和。
A.建設(shè)投資
B.建設(shè)期利息
C.流動資金
D.工程成本
E.期間費用
21.流動資產(chǎn)一般包括()。
A.存貨
B.預(yù)付賬款
C.應(yīng)收賬款
D.預(yù)收賬款
E.庫存現(xiàn)金
22.流動負債一般包括()。
A.存貨
B.預(yù)付賬款
C.應(yīng)付賬款
D.預(yù)收賬款
E.庫存現(xiàn)金
23.下列屬于從銷售收入中扣除的稅金的是()。
A.關(guān)稅
B.營業(yè)稅
C.增值稅
D.消費稅
E.土地使用稅
24.項目經(jīng)濟評價時，若以總成本費用為基礎(chǔ)計算經(jīng)營成本，則應(yīng)從總成本費用中扣除的費用項目有()。
A.折舊費用
B.銷售費用
C.管理費用
D.攤銷費用
E.利息支出
25.用于技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價的現(xiàn)金流量分析包括()。
A.燃料及動力費
B.設(shè)備折舊
C.外購原材料
D.營業(yè)稅
E.修理費
【答案】
單項選擇題
1.B2.A3.D4.B5.D6.C7.A8.D9.A10.C11.C12.A13.B14.B15.Dl6.B
多項選擇題
17.CE18.BCDE19.AB20.ABC21.ABCE22.CD23.BCD24 ADE25 ARCE
【解析】
1.投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。它將技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。
資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)。資本金現(xiàn)金流量表把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力。
投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)，用以計算投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率。
9.技術(shù)方案資本金以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的20%(經(jīng)特別批準，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達到35%以上)。
10.技術(shù)方案資本金(即項目權(quán)益資金)是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)性資金，技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù);投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。
13.經(jīng)營成本一總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出或經(jīng)營成本一外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。
15.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表中的營業(yè)稅金及附加包括營業(yè)稅、消費稅、土地增值稅、資源稅和城市維護建設(shè)稅、教育費附加。
20.建設(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和。其中，建設(shè)投資是指技術(shù)方案按擬定建設(shè)規(guī)模(分期實施的技術(shù)方案為分期建設(shè)規(guī)模)、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的投入;建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等其他融資費用;流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。
25.經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟分析的專用術(shù)語，主要用于技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價的現(xiàn)金流量分析
一、精準考點采集
1.本節(jié)內(nèi)容比較難以理解，并且都很重要，要多下工夫復(fù)習。2.投資現(xiàn)金流量表：
(1)將技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金的流人和流出;
(2)可計算技術(shù)方案的財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標，并可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力;
(3)“所得稅”稱為“調(diào)整所得稅”，區(qū)別于利潤與利潤分配表、資本金現(xiàn)金流量表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中的所得稅。
3.資本金現(xiàn)金流量表：
(1)資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)角度出發(fā);
(2)以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出;
(3)用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。
4.投資各方現(xiàn)金流量表：
(1)投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā);
(2)以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ);
(3)若投資各方按股本比例分配利潤和分擔虧損及風險，此時投資各方的利益一般是均等的，沒有必要計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率;若投資各方有股權(quán)之外的不對等的利益分配(契約式的合作企業(yè)常常會有這種情況)，投資各方的收益率會有差異，此時需計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率;表中主要項目包括：實分利潤、資產(chǎn)處置收益分配、租賃費收入、實繳資本、租賃資產(chǎn)支出等。
5.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表較為簡單。財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流人和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。表中主要項目包括：經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量、投資活動凈現(xiàn)金流量、籌資活動凈現(xiàn)金流量、累計盈余資金。
6.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素要掌握，尤其是總成本費用部分比較難懂。其余的營業(yè)收入和稅金基本是記憶性的內(nèi)容，有時間多看就行，考試都是考記憶的的內(nèi)容。
二、高頻答疑點
1.投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表所得稅和調(diào)整所得稅的計算基數(shù)是什么?
答：在項目投資現(xiàn)金流量表中，調(diào)整所得稅=EBITX稅率，其中EBIT=銷售收入-營業(yè)稅及附加一(總成本費用一利息)。
在項目資本金現(xiàn)金流量表中，所得稅一利潤總額×稅率，其中利潤總額一銷售收入一營業(yè)稅及附加一總成本費用。
在利潤及利潤分配表中，所得稅的計算方法與項目資本金現(xiàn)金流量相同。
2.在項目投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金流出項中用的是經(jīng)營成本，并無折舊和攤銷。計算調(diào)整所得稅或所得稅時，是否需再減掉折舊和攤銷?
答：算調(diào)整所得稅或所得稅時，需再減掉折舊和攤銷。
3.項目投資現(xiàn)金流量表與資本金現(xiàn)金流量表有何區(qū)別? 資本金流量表考慮還本付息嗎?
答：投資項目表主要是從投資的角度分析資金流動情況，也就是說不管資金是怎么來的，只要是投資的都算。而資本金表是從資本金角度分析，也就是說別的資金不考慮，只是從自有資金的角度，分析的是自有資金投入后的資金流的流動情況。資本金表中的還本付息是在資本金投入后的過程中產(chǎn)生的，對整個資本金的收益是有影響的，所以也要予以列示，可參見教材中的表格理解。
4.投資現(xiàn)金流量表中，有了流動資金為什么還有經(jīng)營成本，兩者都是用于原材料、燃料、工資福利、維修費等，這不是重復(fù)了嗎?
答：簡單理解就是成本是要花掉的，而流動資金是可以回收的，兩者性質(zhì)不一樣。
5.項目投資現(xiàn)金流量表不考慮建設(shè)期利息、流動資金利息、臨時借款利息。假如某項目投資現(xiàn)金流量表中有建設(shè)期貸款，那么在投資現(xiàn)金流量中計不計建設(shè)期利息?
答：項目投資現(xiàn)金流量表是一個融資前的分析，所以不考慮利息。
6.關(guān)于項目投資現(xiàn)金流量表中的回收固定資產(chǎn)余值問題，若建設(shè)期有借款，且固定資產(chǎn)使用年限大于項目運營期，那么計算其固定資產(chǎn)折舊時是否要考慮利息?
答：一般利息也是形成固定資產(chǎn)的一部分，計算折舊時要考慮。
7.項目投資現(xiàn)金流量表及項目資本金現(xiàn)金流量表中的稅金為什么僅反映營業(yè)稅金及附加和所得稅的內(nèi)容，其他稅金呢，例如增值稅?
答：在我國，增值稅的征收范圍和營業(yè)稅的征收范圍互不重疊，征收增值稅的不再征收營業(yè) 稅。征收營業(yè)稅的不再征收增值稅。
8.如果現(xiàn)金流人里面有補貼收入，補貼收入計不計所得稅?
答：補貼收入有不同的形式，有的計算，有的不計算，考試時會告訴是否計算。9.建設(shè)項目評價中的總投資包括哪幾項?有什么注意事項?
答：建設(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和(注意與估價中這部分的分類不同)。
在技術(shù)方案建成后，按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
建設(shè)期利息允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值，即資本化利息。分期建成投產(chǎn)的技術(shù)方案，
應(yīng)按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計入總成本費用。
流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。在技術(shù)方案壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。
如.技術(shù)方案資本金是什么意思?
答：技術(shù)方案資本金是項目權(quán)益資金，指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認繳的出資額。即項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù);投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。另外，技術(shù)方案資本金主要強調(diào)的是詐為技術(shù)方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金。
11.家中閑置的房子能否作為項目方案資本金?
答：可以的，因為技術(shù)方案資本金的出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資。
12.經(jīng)營成本的考慮因素有哪些?
答：經(jīng)營成本作為技術(shù)方案現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間(通常為1年)內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計算：經(jīng)營成本一總成本費用折舊費攤銷費一利息支出或經(jīng)營成本一外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。13.什么是增值稅?增值稅和營業(yè)稅是什么關(guān)系?
答：增值稅是對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人就其實現(xiàn)的增值額征收的一個稅種。增值稅的征稅范圍包括：銷售和進口貨物，提供加工及修理 修配勞務(wù)。這里的貨物是指有形動產(chǎn)，包括電力、熱力、氣體等，不包括不動產(chǎn)。加工是指受托加工貨物，即委托方提供原料及主要材料，受托方按照委托方的要求制造貨物并收取加工費的業(yè)務(wù);修理修配是指受托對損傷和喪失功能的貨物進行修復(fù)，使其恢復(fù)原狀和功能的業(yè)務(wù)。
營業(yè)稅的征稅范圍包括在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動產(chǎn)的經(jīng)營行為，涉及國民經(jīng)濟中第三產(chǎn)業(yè)這一廣泛的領(lǐng)域。
目前，財政部、國家稅務(wù)總局已正式公布營業(yè)稅改征增值稅試點方案。
14.什么是所得稅和調(diào)整所得稅?
答：調(diào)整所得稅一息稅前利潤×所得稅率。所得稅中沒有考慮利息的因素，這是因為《個人所得稅法》中將企業(yè)借入的資金視為自有資金一部分，產(chǎn)生的利息沒有流出企業(yè)，所以，這里不予考慮利息的因素。兩者在這方面是不同的。
調(diào)整所得稅一息稅前利潤×所得稅稅率
所得稅一利潤總額×所得稅稅率一(息稅前利潤一利息)×所得稅稅率
三、考題解析常見丟分點
1.反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表是()。[2011]
A.利潤表
B.資產(chǎn)負債表
C.現(xiàn)金流量表
D.所有者權(quán)益變動表
【答案】A
【解析】反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表是利潤表。反映企業(yè)一定日期狀況的報表是資產(chǎn)負債表。
2.資本金現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，站在()的角度編制的。[2011]
A.項目發(fā)起人
B.債務(wù)人
C.項目法人
D.債權(quán)人
【答案】C
【解析】教材43頁資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案投資者整體(即項目法人)角度出發(fā)的。3.在項目財務(wù)評價中，應(yīng)計入經(jīng)營成本的費用是()。[2010]
A.折舊費
B.攤銷費
C.利息支出
D.修理費【答案】D
【解析】經(jīng)營成本一外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。4.項目財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表主要用于分析項目的()。[2010]
A.償債能力
B.財務(wù)生存能力
C.財務(wù)盈利能力
D.不確定性
【答案】B
【解析】財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。
5.能夠反映項目計算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目財務(wù)生存能力的現(xiàn)金流量表是()。[2009]
A.項目資本金現(xiàn)金流量表
B.投資各方現(xiàn)金流量表
C.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表
D.項目投資現(xiàn)金流量表【答案】C
【解析】財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。
6.屬于項目資本金現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出構(gòu)成的是()。[2007]
A.建設(shè)投資
B.借款本金償還
C.流動資金
D.調(diào)整所得稅【答案】B
【解析】項目資本金現(xiàn)金流量表是從項目法人(或投資者整體)角度出發(fā)，以項目資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。
7。某項目投資來源中，項目資本金2 000萬元，借人銀行資金1 000萬元，建設(shè)期借款利息 200萬元。在編制項目財務(wù)現(xiàn)金流量表時，建設(shè)期現(xiàn)金流出的投資應(yīng)為()萬元。[2006]
A.1 200
B.2 000
C.3 000
D.3 200【答案】C
【解析】項目投資現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出不包括利息。熟悉項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出項。
四、摸底練習題
單項選擇題
1.投資現(xiàn)金流量表以()為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。
A.資本金
B.總投資
C.固定資產(chǎn)投資
D.投資者出資額
2.項目資本金現(xiàn)金流量表以()為計算基礎(chǔ)，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。
A.資本金
B.總投資
C.固定資產(chǎn)投資
D.投資者出資額
3.投資各方現(xiàn)金流量表以()為計算基礎(chǔ)，用以計算投資各方收益率。
A.資本金
B.總投資
C.固定資產(chǎn)投資
D.投資者出資額
4.屬于項目資本現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出構(gòu)成的是()
A.建設(shè)投資
B.借款本金償還
C.流動資金
D.調(diào)整所得稅
5.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分類，其中不包括()。
A.投資現(xiàn)金流量表
B.投資各方現(xiàn)金流量表
C.資本金現(xiàn)金流量表
D.項目差額財務(wù)現(xiàn)金流量表
6.與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助，包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等，記作補貼收入，但不列入()。
A.投資現(xiàn)金流量表
B.資本金現(xiàn)金流量表
C.投資各方現(xiàn)金流量表
D.財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表
7.下列關(guān)于政府投資項目的說法中，正確的是()。
A.全部使用政府直接投資的項目不需要進行融資方案分析
B.以投資補貼方式投入的政府投資資金，在項目評價中視為權(quán)益資金
C.以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金，在項目評價中視為權(quán)益資金
D.以投資補貼方式投入的政府投資資金，在項目評價中視為債務(wù)資金
8.經(jīng)濟效果分析采用以()體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格。
A.指導價格
B.出廠價格
C.產(chǎn)品價格
D.市場價格
9.技術(shù)方案資本金以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的()。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
10.以下技術(shù)方案資本金的說法中，錯誤的是()。
A.由投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)性資金
B.項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù)
C.投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，可轉(zhuǎn)讓其出資，也可以抽回資本金
D.技術(shù)方案資本金主要強調(diào)的是作為技術(shù)方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金
11.下列計算經(jīng)營成本公式正確的是()。
A.經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費
B.經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費
C.經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出
D.經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費
12.在項目財務(wù)評價中，不應(yīng)計人經(jīng)營成本的費用是()。
A.利息支出
B.材料費
C.福利費
D.工資
13.已知某項目的年總成本費用為l 000萬元，年折舊費為200萬元，年攤銷費為50萬元，年并息支出為100萬元。則該項目的年經(jīng)營成本為()萬元。
A 750
B.650
C.350
D.800
14.關(guān)于稅金的計算基數(shù)，錯誤的是()。
A.營業(yè)稅以營業(yè)額為基數(shù)
B.城市維護建設(shè)稅以增值稅、營業(yè)稅和資源稅，三者之和為稅基
C.教育費附加以增值稅、營業(yè)稅和消費稅三者之和為稅基
D.土地增值稅以增值額為基數(shù)
15.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表中的營業(yè)稅金及附加不包括()。
A.消費稅
B.資源稅
C.土地增值稅
D.增值稅16.教育費附加率為()。
A.2%
B.3%
C.5%
D.7%
多項選擇題
17.資本金現(xiàn)金流量表把()作為現(xiàn)金流出。
A.資本金抽回
B.稅金
C.借款本金償還
D.支出
E.利息支付
18.()是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析的最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
A.利潤
B.稅金
C.經(jīng)營成本
D.投資
E.營業(yè)收入
19.補貼收入包括()以及財政扶持給予的其他形式的補貼。
A.定額補貼
B.先征后返的增值稅
C.政府補助
D.先征后返的營業(yè)稅
E.利息貼息
20.建設(shè)項目評價中的總投資是()之和。
A.建設(shè)投資
B.建設(shè)期利息
C.流動資金
D.工程成本
E.期間費用
21.流動資產(chǎn)一般包括()。
A.存貨
B.預(yù)付賬款
C.應(yīng)收賬款
D.預(yù)收賬款
E.庫存現(xiàn)金
22.流動負債一般包括()。
A.存貨
B.預(yù)付賬款
C.應(yīng)付賬款
D.預(yù)收賬款
E.庫存現(xiàn)金
23.下列屬于從銷售收入中扣除的稅金的是()。
A.關(guān)稅
B.營業(yè)稅
C.增值稅
D.消費稅
E.土地使用稅
24.項目經(jīng)濟評價時，若以總成本費用為基礎(chǔ)計算經(jīng)營成本，則應(yīng)從總成本費用中扣除的費用項目有()。
A.折舊費用
B.銷售費用
C.管理費用
D.攤銷費用
E.利息支出
25.用于技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價的現(xiàn)金流量分析包括()。
A.燃料及動力費
B.設(shè)備折舊
C.外購原材料
D.營業(yè)稅
E.修理費
【答案】
單項選擇題
1.B2.A3.D4.B5.D6.C7.A8.D9.A10.C11.C12.A13.B14.B15.Dl6.B
多項選擇題
17.CE18.BCDE19.AB20.ABC21.ABCE22.CD23.BCD24 ADE25 ARCE
【解析】
1.投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。它將技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。
資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)。資本金現(xiàn)金流量表把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力。
投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)，用以計算投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率。
9.技術(shù)方案資本金以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的20%(經(jīng)特別批準，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達到35%以上)。
10.技術(shù)方案資本金(即項目權(quán)益資金)是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)性資金，技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù);投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。
13.經(jīng)營成本一總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出或經(jīng)營成本一外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用。
15.技術(shù)方案現(xiàn)金流量表中的營業(yè)稅金及附加包括營業(yè)稅、消費稅、土地增值稅、資源稅和城市維護建設(shè)稅、教育費附加。
20.建設(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和。其中，建設(shè)投資是指技術(shù)方案按擬定建設(shè)規(guī)模(分期實施的技術(shù)方案為分期建設(shè)規(guī)模)、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的投入;建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等其他融資費用;流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。
25.經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟分析的專用術(shù)語，主要用于技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價的現(xiàn)金流量分析