一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中，只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內)
    1.(　　)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。
    A.銀行票據(jù)
    B.商業(yè)票據(jù)
    C.中期票據(jù)
    D.短期票據(jù)
    2.關于個人申請保薦代表人資格應當具備的條件，下列說法中不正確的是(　　)。
    A.具備3年以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷
    B.誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰
    C.近1年內在境內證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人
    D.未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?BR>    3.發(fā)行監(jiān)管制度的核心內容是股票發(fā)行(　　)的歸屬。
    A.決定權
    B.注冊權
    C.審核權
    D.定價權
    4.1991—1992年，我國股票發(fā)行采取(　　)方式。
    A.自辦發(fā)行
    B.有限量發(fā)售認購證
    C.無限量發(fā)售認購證
    D.上網(wǎng)競價方式
    5.在2008年美國由于次貸危機而引發(fā)的金融風暴中，倒閉的投資銀行有(　　)。
    A.高盛
    B.摩根士丹利
    C.貝爾斯登和雷曼兄弟
    D.花旗
    6.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的(　　)而設立公司的方式。
    A.優(yōu)先股份
    B.控股股份
    C.全部股份
    D.部分股份
    7.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間，每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的(　　)。
    A.25%
    B.20%
    C.15%
    D.10%
    8.股份有限公司應當每年召開__________次年會(年度股東大會)。年會應當于上一會計年度結束之日起的__________個月內舉行。(　　)
    A.2，6
    B.1，6
    C.2，3
    D.1，3
    9.上市公司董事會下設薪酬、審計、提名等專門委員會的，獨立董事應當在專門委員會成員中占有(　　)的比例。
    A.1/2以上
    B.2/3以上
    C.1/3以上
    D.100%
    10.上市公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事須在股東大會召開后(　　)內完成股利的派發(fā)事項。
    A.20天
    B.1個月
    C.2個月
    D.半年
    11.關于公司合并，下列說法中不正確的是(　　)。
    A.一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散
    B.2個以上公司合并設立一個新的公司為新設合并，合并各方解散
    C.公司合并時，合并各方的債權、債務消滅
    D.公司合并時，合并各方的債權、債務應當由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司承繼
    12.股本總額超過人民幣4億元的股份有限公司擬申請其股票在證券交易所上市交易的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為(　　)以上。
    A.10%
    B.15%
    C.20%
    D.25%
    13.企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司，中介機構確定以后一般以(　　)為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調小組，召開工作協(xié)調會，明確各中介機構的具體分工，討論企業(yè)具體的重組方案。
    A.資產(chǎn)評估機構
    B.會計師事務所
    C.律師事務所
    D.財務顧問
    14.在進行資產(chǎn)評估時，通過市場調查，選擇一個或多個與評估對象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產(chǎn)價值的方法是(　　)。
    A.重置成本法
    B.清算價格法
    C.現(xiàn)行市價法
    D.收益現(xiàn)值法
    15.擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，是為了達到(　　)的要求。
    A.人員獨立
    B.機構獨立
    C.資產(chǎn)獨立
    D.財務獨立
    16.保薦代表人在從事保薦業(yè)務過程中，不得持有發(fā)行人的股份。除保薦代表人以外，下列人員中，保薦代表人的(　　)同樣受到該限制。
    A.配偶
    B.父母
    C.朋友
    D.兄弟
    17.刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起5個工作日內分別向(　　)報告，說明原因。
    A.中國證監(jiān)會
    B.證券交易所
    C.工商行政管理部門
    D.證券業(yè)協(xié)會
    18.被重組方重組前1個會計年度末的資產(chǎn)總額或前1個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目100%的(　　)。
    A.發(fā)行人重組完成后就可以申請發(fā)行股票
    B.保薦機構和發(fā)行人律師應將被重組方納入盡職調查范圍并發(fā)表相關意見
    C.發(fā)行人重組運行后3年內不得申請發(fā)行股票
    D.發(fā)行人重組后運行1個會計年度后方可申請發(fā)行股票
    19.發(fā)行人在報送首次公開發(fā)行股票申請文件后變更簽字律師或律師事務所的，(　　)對更換后的律師或律師事務所出具的專業(yè)報告應重新履行核查義務。
    A.發(fā)行人
    B.保薦機構
    C.會計師或會計師事務所
    D.中國證監(jiān)會派出機構
    20.發(fā)行人及其主承銷商在發(fā)行價格區(qū)間和發(fā)行價格確定后，應當分別報(　　)備案。
    A.保薦機構
    B.證券交易所
    C.中國證監(jiān)會
    D.承銷商　
    21.某股份有限公司發(fā)行股票2000萬股，繳款結束日為5月31日，當年預計稅后利潤6400萬元人民幣，公司發(fā)行新股前的總股本數(shù)為10000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈利潤為(　　)。
    A.0.39元人民幣
    B.0.42元人民幣
    C.0.46元人民幣
    D.0.53元人民幣
    22.主承銷商確認累計投標詢價申報結果數(shù)據(jù)，并將確認后的數(shù)據(jù)于T日(　　)前通過申購平臺發(fā)送至登記結算平臺。
    A.12：00
    B.15：00
    C.15：30
    D.18：30
    23.在包銷數(shù)額內的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應當發(fā)布股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的(　　)個工作日內，發(fā)行人應當再次發(fā)布股份變動公告。
    A.2
    B.3
    C.5
    D.10
    24.創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票時，其經(jīng)營業(yè)績應當符合(　　)。
    A.近3年連續(xù)盈利，近2年凈利潤累計不少于1000萬元人民幣
    B.近2年盈利，且凈利潤不少于500萬元人民幣
    C.近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元人民幣，且不存在未彌補虧損
    D.發(fā)行后股本總額不少于5000萬元人民幣
    25.上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司(　　)審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。
    A.股東大會
    B.監(jiān)事會
    C.董事會
    D.總經(jīng)理
    26.發(fā)行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注_________，在國有法人股股東之后標注_________，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。(　　)
    A.“SS”，“S1”
    B.“S1”，“S1S”
    C.“SS”，“S1S”
    D.“SS”，“1S1”
    27.為加強新股認購風險提示，發(fā)行人及其主承銷商應當刊登新股投資風險特別公告，充分揭示(　　)風險。
    A.一級市場
    B.二級市場
    C.三級市場
    D.四級市場
    28.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員(　　)從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。
    A.近半年
    B.近1年
    C.近2年
    D.近3年
    29.董事、監(jiān)事、高級管理人員非經(jīng)(　　)書面授權，不得對外發(fā)布上市公司未披露信息。
    A.股東大會
    B.監(jiān)事會
    C.董事會
    D.董事長
    30.關于上市公司向社會公開發(fā)行新股，下列說法中正確的是(　　)。
    A.只能向原股東配售股票
    B.只能向全體社會公眾發(fā)售股票
    C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會公眾發(fā)售股票
    D.可以向社會上特定的社會團體和個人發(fā)售股票
    31.在新股發(fā)行的申請程序中，股東大會應就(　　)等事項進行表決并后形成決議。
    A.本次發(fā)行證券的數(shù)量、定價方式
    B.本次發(fā)行是否符合新股發(fā)行的規(guī)定
    C.募集資金使用的可行性
    D.前次募集資金的使用情況
    32.創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當前剩余時間及其后(　　)個完整會計年度。
    A.1
    B.2
    C.3
    D.4
    33.中國證監(jiān)會自受理股票發(fā)行申請文件到作出決定的期限為(　　)。
    A.1個月
    B.2個月
    C.5個月
    D.3個月
    34.上市公司增發(fā)新股過程中，發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書摘要的(　　)將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對其內容負責。
    A.前2～5個工作日
    B.次日
    C.當日
    D.前1日
    35.上海證券交易所規(guī)定，發(fā)行公司及其主承銷商必須在刊登招股意向書摘要前一個工作日(　　)前，向證券交易所提交全部相關文件。
    A.7：OO
    B.9：00
    C.12：00
    D.17：00
    36.可轉換公司債券的短期限為__________年，長期限為__________年。(　　)
    A.1，3
    B.2，5
    C.1，6
    D.2，7
    37.可轉換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得超過近1期末凈資產(chǎn)額的(　　)。
    A.20%
    B.30%
    C.40%
    D.50%
    38.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換公司債券發(fā)行申請未被核準的公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起(　　)個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。
    A.2
    B.4
    C.6
    D.8
    39.上市公司行使贖回權時，應當在每年首次滿足贖回條件后的__________個交易日內至少發(fā)布__________次贖回公告。(　　)
    A.3，3
    B.3，5
    C.5，3
    D.5，5
    40.李某為某上市公司發(fā)行的可交換公司債券的債券持有人，根據(jù)規(guī)定，如果李某欲將該債券交換為預備交換的股票，早只能在可交換公司債券發(fā)行結束之日起(　　)后進行。
    A.30日
    B.3個月
    C.6個月
    D.12個月
    41.下列有關憑證式國債的表述中，錯誤的是(　　)。
    A.采取“隨買隨賣”的方式進行交易
    B.采取向購買人開具憑證式國債收款憑證的方式進行發(fā)售
    C.利率按實際持有天數(shù)分檔計付
    D.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券
    42.地方政府債券由(　　)通過現(xiàn)行國債發(fā)行渠道代理發(fā)行。
    A.中國證監(jiān)會
    B.財政部
    C.地方政府
    D.國務院
    43.由次級債務所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的(　　)。
    A.40%
    B.50%
    C.60%
    D.70%
    44.金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年(　　)30日前向投資者披露年度報告。
    A.3月
    B.4月
    C.5月
    D.6月
    45.《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的(　　)。
    A.50%
    B.40%
    C.30%
    D.20%
    46.國債登記結算公司和同業(yè)拆借中心應對要求進入銀行間債券市場交易流通的公司債券進行甄選，符合條件的，確定其交易流通要素，在其債權、債務登記日后的(　　)個工作日內安排其交易流通。
    A.1
    B.3
    C.5
    D.7
    47.債券募集說明書自后簽署之日起(　　)個月內有效。債券募集說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評估報告或者資信評級報告。
    A.1
    B.3
    C.6
    D.10
    48.證券評級機構應當在每一會計年度結束之日起(　　)個月內，向注冊地中國證監(jiān)會派出機構報送年度報告。
    A.1
    B.3
    C.4
    D.5
    49.企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日前(　　)個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。
    A.3
    B.5
    C.7
    D.10
    50.證券公司公開發(fā)行債券募集說明書引用的經(jīng)審計的近1期財務會計資料在財務報告截止日后(　　)個月內有效。
    A.3
    B.6
    C.1
    D.12
    51.在中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向(　　)等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。
    A.證監(jiān)會
    B.中國人民銀行
    C.財政部
    D.銀監(jiān)會
    52.(　　)的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。
    A.盡職調查
    B.資產(chǎn)評估
    C.選聘中介機構
    D.財務審計
    53.發(fā)行H股時，股份有限公司申請境外上市，按合理預期市盈率計算，其籌資額不少于5000萬(　　)。
    A.美元
    B.港元
    C.歐元
    D.人民幣
    54.境內上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的(　　)。
    A.5%
    B.10%
    C.20%
    D.30%
    55.預路演的對象通常為(　　)。
    A.大型的專業(yè)機構投資者
    B.社會公眾
    C.個人與機構聯(lián)合投資者
    D.個人投資者
    56.從大量收購案例來看，防御性收購的大受益者是(　　)。
    A.公司經(jīng)營者
    B.股東
    C.目標公司
    D.收購方
    57.商務部收到外國投資者戰(zhàn)略投資申報的全部文件后應在__________日內作出原則批復，原則批復有效期為日。(　　)
    A.10，60
    B.20，100
    C.50，30
    D.30，180
    58.在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為(　　)。
    A.一致行動人
    B.股份持有人
    C.中介機構參與人員
    D.股份控制人
    59.上市公司申請發(fā)行股份購買資產(chǎn)，應當提交(　　)審核。
    A.中國證券業(yè)協(xié)會
    B.股東大會
    C.并購重組委員會
    D.中國證監(jiān)會
    60.并購重組申請人可在表決結果公示之日起(　　)個工作日內向中國證監(jiān)會提出申訴意見。
    A.5
    B.10
    C.15
    D.20
    二、多項選擇題(本大題共50小題。每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中。至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內)
    1.證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準包括(　　)。
    A.凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%
    B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%
    C.凈資本與負債的比例不得低于8%
    D.凈資本與負債的比例不得低于15%
    2.核準制與行政審批制相比，具有的特點主要有(　　)。
    A.增強了保薦機構的責任。
    B.企業(yè)可以根據(jù)資本運營的需要確定發(fā)行股票的規(guī)模
    C.發(fā)揮發(fā)審委的獨立審核功能
    D.由主承銷商向機構投資者進行詢價，使發(fā)行定價真實反映公司股票的內在價值和投資風險
    3.從事投資銀行業(yè)務的證券公司應向(　　)等機構報送年度報告。
    A.中國證監(jiān)會
    B.深圳證券交易所
    C.中國證券業(yè)協(xié)會
    D.中國證券登記結算公司
    4.以下屬于網(wǎng)上發(fā)行方式的有(　　)。
    A.上網(wǎng)競價方式
    B.發(fā)行認購證方式
    C.上網(wǎng)定價方式
    D.儲蓄存款掛鉤方式
    5.《中華人民共和國公司法》關于設立股份有限公司的條件有(　　)。
    A.發(fā)起人符合法定人數(shù)
    B.發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本低限額
    C.發(fā)起人制定公司章程
    D.有公司住所
    6.股份有限公司的資本，是指在公司登記機關登記的(　　)。
    A.資產(chǎn)總額
    B.股份資本
    C.注冊資本
    D.資產(chǎn)凈值
    7.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，有(　　)情形的，不得擔任股份有限公司的董事。
    A.擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結之日起未逾3年
    B.擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未逾3年
    C.個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償
    D.因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾3年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執(zhí)行期滿未逾3年
    8.有權提出獨立董事候選人的有(　　)。
    A.董事會
    B.監(jiān)事會
    C.股東大會
    D.持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東
    9.禁止擬發(fā)行上市公司的(　　)在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務。
    A.總經(jīng)理
    B.副總經(jīng)理
    C.財務負責人
    D.核心技術人員
    10.下列資產(chǎn)中屬于國有資產(chǎn)的有(　　)。
    A.股份制企業(yè)中的國家股
    B.國有企業(yè)向獨立于自己的股份公司出資形成的國有法人股
    C.股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國有單位按照投資比例應當占有的份額
    D.股份制企業(yè)的利潤
    11.對于無形資產(chǎn)重估價值的評定，下列說法中正確的有(　　)。
    A.外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)購入成本以及該項資產(chǎn)具備的獲利能力評定重估價值
    B.自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力評定重估價值
    C.自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，只能根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成本評定重估價值
    D.自創(chuàng)的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項資產(chǎn)具有的獲利能力評定重估價值
    12.注冊會計師審計意見的類型有(　　)。
    A.同意意見
    B.保留意見
    C.否定意見
    D.無法表示意見
    13.資產(chǎn)評估價值結果應當包括(　　)。
    A.資產(chǎn)原值
    B.資產(chǎn)凈值
    C.重置價值
    D.評估價值對凈值的增減值和增減率
    14.創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的基本條件有(　　)。
    A.發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司
    B.近2年連續(xù)盈利，近2年凈利潤累計不少于1000萬元.且持續(xù)增長;或者近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，近2年營業(yè)收入增長率均不低于30%
    C.近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損
    D.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元
    15.通過市盈率法估值的程序包括(　　)。
    A.計算出發(fā)行人的每股收益
    B.根據(jù)二級市場的平均市盈率、發(fā)行人的行業(yè)情況(同類行業(yè)公司股票的市盈率)、發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其成長性等擬訂估值市盈率
    C.依據(jù)估值市盈率與每股收益的乘積決定估值
    D.根據(jù)相關規(guī)則人為規(guī)定市盈率
    16.首次公開發(fā)行股票的過程中，發(fā)行人和主承銷商應遵循的基本原則有(　　)。
    A.公開、公平、公正
    B.高效
    C.經(jīng)濟
    D.準確
    17.中國證監(jiān)會鼓勵保薦機構重點推薦(　　)等領域的國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行股票。
    A.生物與新醫(yī)藥
    B.海洋
    C.新能源
    D.節(jié)能環(huán)保
    18.上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當對公司信息披露的(　　)負責。
    A.公平性
    B.完整性
    C.及時性
    D.真實性
    19.發(fā)行人應在招股說明書中詳細披露改制重組情況，主要包括(　　)。
    A.設立方式
    B.發(fā)起人
    C.發(fā)行人成立時擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務
    D.發(fā)起人出資資產(chǎn)的產(chǎn)權變更手續(xù)辦理情況
    20.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第28號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》(簡稱第28號準則)與第1號準則相比，編制和披露的主要差異包括(　　)。
    A.增加要求披露招股說明書封面
    B.在概覽方面，增加要求發(fā)行人應列示核心競爭優(yōu)勢的具體表現(xiàn)
    C.在業(yè)務與技術方面，增加披露投資人業(yè)務的獨特性、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機制
    D.需披露包括發(fā)行人成長性專項意見等內容
    21.上市公司發(fā)行新股除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得用于(　　)等財務性投資的情形。
    A.持有交易性金融資產(chǎn)
    B.持有可供出售的金融資產(chǎn)
    C.借予他人
    D.委托理財
    22.上市公司發(fā)行證券，保薦機構關于上市公司新股發(fā)行的文件包括(　　)。
    A.證券發(fā)行保薦書
    B.保薦機構盡職調查報告
    C.法律意見書
    D.律師工作報告
    23.上市公司增發(fā)新股過程中的信息披露包括(　　)。
    A.《上市公告書》
    B.《網(wǎng)上路演公告》
    C.《發(fā)行結果公告》
    D.《招股意向書》
    24.增發(fā)新股的發(fā)行人和其主承銷商在上海證券交易所網(wǎng)站披露增發(fā)招股意向書全文及相關文件前，須向交易所提交的材料包括(　　)。
    A.發(fā)行公司及其主承銷商關于保證招股意向書全文及相關文件的電子文件與書面文件內容一致，并承擔全部責任的確認函
    B.發(fā)行方案
    C.發(fā)行公司招股意向書全文及相關文件的電子文件磁盤
    D.發(fā)行公司招股意向書全文及相關文件的書面材料
    25.上市公司發(fā)行可轉換公司債券的，其募集資金運用的數(shù)額和使用應當符合(　　)。
    A.募集資金數(shù)額不少于項目需要量
    B.除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司
    C.投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性
    D.募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定
    26.國內可轉換公司債券的發(fā)行方式有(　　)。
    A.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行
    B.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機構投資者配售相結合
    C.部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機構投資者配售相結合的方式
    D.全部網(wǎng)上定價發(fā)行
    27.關于債券持有人交換股份的規(guī)定，下列說法中正確的有(　　)。
    A.當債券持有人按照約定條件交換股份時，從作為擔保物的股票中提取相應數(shù)額用于支付
    B.債券持有人部分或者全部未選擇換股且上市公司股東到期未能清償債務時，作為擔保物的股票及其孳息處分所得的價款優(yōu)先用于清償對債券持有人的負債
    C.可交換公司債券持有人申請換股的，應當直接向證券交易所發(fā)出換股指令
    D.可交換公司債券發(fā)行以后，應當按照證券登記結算機構的業(yè)務規(guī)則設定擔保，辦理相關登記手續(xù)
    28.憑證式國債通過(　　)，向廣大投資者發(fā)行。
    A.商業(yè)銀行儲蓄網(wǎng)點
    B.郵政儲蓄銀行儲蓄網(wǎng)點
    C.全國銀行間債券市場
    D.證券交易所債券市場
    29.凡有下列(　　)情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券。
    A.前公開發(fā)行的公司債券尚未募足的
    B.募集資金的用途不符合國家的產(chǎn)業(yè)政策的
    C.違反《中華人民共和國證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的
    D.對已公開發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的
    30.在債券交易流通期間，發(fā)行人的信息披露應通過(　　)進行，并保證其披露信息的真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
    A.中國貨幣網(wǎng)
    B.《金融時報》
    C.《中國證券報》
    D.中國債券信息網(wǎng)
    31.發(fā)行短期融資債券的，在債務融資工具存續(xù)期間，出現(xiàn)以下(　　)情形之一的，召集人應當召集持有人會議，并擬訂會議議案。
    A.發(fā)行人申請破產(chǎn)或被接管
    B.合計持有30%以上同期債務融資工具余額的持有人提議召開會議
    C.發(fā)行人未能按期足額兌付債務融資工具本金或利息
    D.發(fā)行人轉移債務融資工具全部或部分清償義務
    32.公司發(fā)行境內上市外資股，應當選聘的中介機構有(　　)。
    A.承銷商
    B.法律顧問
    C.審計機構
    D.評估機構
    33.國際推介活動中應當注意的內容有(　　)。
    A.防止推銷違例
    B.宣傳的內容一定要真實
    C.推銷時間應盡量延長
    D.把握推銷發(fā)行的時機
    34.在中國香港創(chuàng)業(yè)板市場的上市公司，只有滿足以下(　　)條件，新申請人的附屬公司通常才能獲準更改其財政年度期間。
    A.該項更改不會使附屬公司利潤增加
    B.業(yè)績已作適當調整，而有關調整必須在向交易所提供的報表中作出詳細解釋
    C.在上市文件及會計師報告中作出充分披露，說明更改的理由以及有關更改對新申請人的集團業(yè)績及盈利預測的影響
    D.該項更改旨在使附屬公司的財政年度與新申請人的財政年度相配合
    35.境內上市公司所屬企業(yè)境外上市，財務顧問應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，對上市公司所屬企業(yè)到境外上市申請文件進行盡職調查、審慎核查，出具財務顧問報告，有充分理由確信上市公司申請文件不存在(　　)。
    A.估計信息
    B.虛假記載
    C.誤導性陳述
    D.重大遺漏
    36.按購并雙方的行業(yè)關聯(lián)性劃分，公司收購可以分為(　　)。
    A.橫向并購
    B.縱向并購
    C.混合并購
    D.協(xié)議收購
    37.并購企業(yè)的融資方式主要有(　　)。
    A.公司內部自有資金
    B.銀行貸款籌資
    C.股票籌資
    D.債券籌資
    38.國際上經(jīng)常使用的反收購策略主要有(　　)。
    A.事先預防策略
    B.管理層防衛(wèi)策略
    C.保持公司控制權策略
    D.毒丸策略
    39.對并購重組委員會委員的監(jiān)督主要包括(　　)。
    A.問責制度
    B.違規(guī)處罰
    C.舉報監(jiān)督機制
    D.暫停審核
    40.并購重組委員會委員出現(xiàn)下列(　　)情形的，中國證監(jiān)會應當予以解聘。
    A.違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定的
    B.未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定勤勉盡職的
    C.1次無故不出席并購重組委會議的
    D.本人提出辭職申請，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準的
    41.中國證監(jiān)會各派出機構對轄區(qū)內的證券公司進行承銷業(yè)務的現(xiàn)場業(yè)務檢查的內容包括(　　)。
    A.有關檔案資料和工作底稿的保存是否完備
    B.是否按規(guī)定收取包銷傭金和代銷傭金
    C.與發(fā)行人的關聯(lián)關系是否充分披露
    D.是否按規(guī)定的程序承銷企業(yè)債券
    42.下列屬于股東大會職權的是(　　)。
    A.更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關董事、監(jiān)事的報酬事項
    B.制定公司的基本管理制度
    C.審批公司的年度財務預算方案、決算方案
    D.對發(fā)行公司債券作出決議
    43.屬于股份有限公司的經(jīng)理的職權的是(　　)。
    A.組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案
    B.擬訂公司內部管理機構設置方案
    C.擬訂公司的基本管理制度
    D.制定公司的具體規(guī)章
    44.企業(yè)改組為擬上市股份有限公司，改制后企業(yè)的管理與運作包括(　　)。
    A.擬上市公司的管理與運作
    B.非上市部分的管理與運作
    C.改制后上市部分與非上市部分的關系
    D.擬上市公司的籌資計劃
    45.關于保薦業(yè)務管理，下列說法中正確的有(　　)。
    A.保薦機構應當建立健全保薦工作的內部控制體系
    B.保薦機構應當建立健全對保薦代表人及其他保薦業(yè)務相關人員的持續(xù)培訓制度
    C.保薦機構的保薦業(yè)務負責人、內核負責人負責監(jiān)督、執(zhí)行保薦業(yè)務各項制度并承擔相應責任
    D.保薦機構應當建立健全證券發(fā)行上市的盡職調查制度
    46.發(fā)行人應披露(　　)等制度的建立健全及運行情況，說明上述機構和人員履行職責的情況。
    A.股東大會
    B.董事會
    C.薪酬委員會
    D.獨立董事
    47.公開發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司必須滿足的條件有(　　)。
    A.凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元
    B.累計債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)(不含少數(shù)股東權益)的40%
    C.近3年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付債券1年的利息
    D.近3年沒有重大違法違規(guī)行為
    48.申請發(fā)行公司債券，應當由公司董事會制訂方案，由股東會或股東大會對(　　)作出決議。
    A.發(fā)行債券的數(shù)量
    B.債券期限
    C.募集資金的用途
    D.決議的有效期
    49.關于財務顧問在上市公司所屬企業(yè)到境外上市的持續(xù)督導說法正確的是(　　)。
    A.財務顧問的持續(xù)督導時間為1個會計年度
    B.財務顧問持續(xù)督導的時間為上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度
    C.財務顧問應持續(xù)關注上市公司核心資產(chǎn)與業(yè)務的獨立經(jīng)營狀況、持續(xù)經(jīng)營能力等情況
    D.財務顧問應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結報告書”
    50.收購人可采用的支付收購上市公司的價款的方式有(　　)。
    A.現(xiàn)金
    B.證券
    C.現(xiàn)金與證券相結合
    D.清算
    三、判斷題(本大題共40小題，每小題0.5分，共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
    1.1998年《中華人民共和國證券法》出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后由國家確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準。(　　)
    2.證券發(fā)行的主承銷商可以由其保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦資格的證券公司與該保薦機構共同擔任。(　　)
    3.證券交易所負責對證券公司的投資銀行業(yè)務的監(jiān)管。(　　)
    4.證券發(fā)行監(jiān)管要以強制性信息披露為中心，增強信息披露的權威性和完整性。(　　)
    5.經(jīng)股東大會批準，公司可以接受本公司的股票作為質押權的標的。(　　)
    6.股份有限公司的董事長和副董事長由董事會全體通過選舉產(chǎn)生，董事長為公司的法定代表人。(　　)
    7.公司聘用取得“從事證券相關業(yè)務資格”的會計師事務所進行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證及其他相關的咨詢服務等業(yè)務，聘期1年，可以續(xù)聘。(　　)
    8.公司因股東大會決議解散的，應當自解散事由出現(xiàn)之日起15日內成立清算組，開始清算。(　　)
    9.擬發(fā)行上市公司以出讓方式從主發(fā)起人或控股股東、國家土地管理部門取得合法土地使用權的，應保證有較長的租賃期限和確定的取費方式。(　　)
    10.關聯(lián)關系主要是指在財務和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權關系、人事關系、管理關系及商業(yè)利益關系。(　　)
    11.法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見。(　　)
    12.工作底稿是評價保薦機構及其保薦代表人從事保薦業(yè)務是否誠實守信、勤勉盡責的重要依據(jù)。(　　)
    13.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的過程中，發(fā)行人近1年的凈利潤可以主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。(　　)
    14.對終定價超過預期價格導致募集資金量超過項目資金需要量的，發(fā)行人應當提前在招股說明書中披露用途。(　　)
    15.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在3億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權。(　　)
    16.參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對象再通過網(wǎng)上申購新股的，有關部門依據(jù)具體情況暫停或取消其網(wǎng)上配售對象資格。(　　)
    17.若《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一——招股說明書》的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內容完整性的前提下作適當修改，但應在申報時作書面說明。(　　)
    18.信息披露的及時性原則是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。(　　)
    19.為加強新股認購風險提示，所有承銷商應當刊登新股投資風險特別公告。(　　)
    20.上市公告書引用保薦機構、證券服務機構的專業(yè)意見或者報告的，相關內容可以與保薦機構、證券服務機構出具的文件內容不一致。(　　)
    21.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會。該事項對本次發(fā)行條件構成重大影響的，發(fā)行證券的申請應重新經(jīng)過中國證監(jiān)會核準。(　　)
    22.配股價格的確定是在_二定的價格區(qū)間內由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。(　　)
    23.上市公司發(fā)行新股時的招股說明書中，發(fā)行人應披露近3年內募集資金運用的基本情況。(　　)
    24.分離交易的可轉換公司債券的期限短為2年，無長期限限制。(　　)
    25.當公司股票增長到一定幅度，可轉換債券持有人若不進行轉股，那么，他從轉債贖回得到的收益將高于從轉股中獲得的收益。(　　)
    26.可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。(　　)
    27.在美國式招標中，背離全場加權平均投標利率或價格一定數(shù)量的標位視為無效投標，全部落標，不參與全場加權平均中標利率或價格的計算。(　　)
    28.地方政府債券發(fā)行時，全場投標量小于招標量時，按照低利率優(yōu)先的原則對投標逐筆募人，直到募滿招標額為止。(　　)
    29.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額可以大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。(　　)
    30.發(fā)行人與主承銷商可以根據(jù)實際情況，協(xié)助詢價機構及其他投資者在規(guī)定的或已公告的申購時間與申購程序外增加、減少或修改報價與申購數(shù)據(jù)。(　　)
    31.債務融資工具持有人應當于債權登記日向中國證監(jiān)會認可的銀行間債券市場債券登記托管結算機構申請查詢本人當日的債券賬務信息。(　　)
    32.根據(jù)《證券公司債券管理暫行辦法》，證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉換債券和次級債券。(　　)
    33.發(fā)行境內上市外資股盡職調查要求中介機構必須真正盡到自己的責任，充分核實企業(yè)提供的材料，減少工作中的失誤，同時免除因調查不充分而可能導致的責任追究。(　　)
    34.依據(jù)中國香港有關監(jiān)管規(guī)則的要求，在招股說明書正式披露和申報注冊之前，所有董事必須簽署“責任聲明書”，表明全體董事對于招股說明書的真實性、準確性和完整性承擔共同的責任，但并不表明承擔個別的責任。(　　)
    35.在外資股的發(fā)行過程中，企業(yè)聘請的中介機構按照《關于股份有限公司境內上市外資股的規(guī)定》等國家有關法規(guī)、政策制作發(fā)行申報材料后，提交發(fā)行審核委員會。(　　)
    36.在公司收購中，規(guī)模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中購入母公司股份，達到自我控制，避免股權旁落。(　　)
    37.投資者通過上市公司定向發(fā)行方式進行戰(zhàn)略投資的，上市公司與投資者簽訂定向發(fā)行的合同。(　　)
    38.獨立財務顧問應當結合上市公司重大資產(chǎn)重組當年和實施完畢后的第1個會計年度的年報，自年報披露之日起20日內，對重大資產(chǎn)重組實施的特定事項出具持續(xù)督導意見，向派出機構報告，并予以公告。(　　)
    39.經(jīng)中國證監(jiān)會考核認為不適合擔任并購重組委員會委員的情形，中國證監(jiān)會應于其屆滿后予以解聘。(　　)
    40.證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組業(yè)務，應具有兩年以上從事公司并購重組財務顧問業(yè)務活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且近兩年每年財務顧問業(yè)務收入不低于100萬元人民幣。(　　)
    答案及解析
    一、單項選擇題
    1.C?！窘馕觥扛鶕?jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)巾期票據(jù)業(yè)務指引》，中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應制定發(fā)行計劃，存計劃內可靈活設計各期票據(jù)的利率形式、期限結構等要素。
    2.C?！窘馕觥俊蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法≯覘定，個人申請保薦代表人資格時，應在近3年內在境內證券發(fā)行項目中擔任過項日協(xié)辦人。故C項錯誤。
    3.A?！窘馕觥堪l(fā)行監(jiān)管制度的核心內容是股票發(fā)行決定權的歸屬。目前國際上有兩種類型：一種足政府主導型，即核準制;另一種是市場主導型，即注冊制。
    4.B?！窘馕觥?991—1992年，我國股票發(fā)行采取有限量發(fā)信認購證方式。該方式存在明顯的弊端，極易發(fā)生搶購風潮，造成社會動蕩，出現(xiàn)私自截留申請表等徇私舞弊現(xiàn)象。因深圳“8·10”事件，這種方式不再采用。
    5.C。【解析】2008年美國由于次貸危機而引發(fā)的連鎖反應導致了罕見的金融風暴，在此次金融風暴中，美閉投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟倒閉，其原因主要在于風險控制失誤和激勵約束機制的弊端。
    6.C?！窘馕觥抗煞萦邢薰镜陌l(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設立公司。在發(fā)起設立股份有限公司的方式中，發(fā)起人必須認足公司發(fā)行的全部股份，社會公眾不參加股份認購。
    7.A?！窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國公司法》第一百四十二條的規(guī)定。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持仃本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上交易之日起1年內不得轉讓。
    8.B?！窘馕觥抗緫斆磕暾匍_1次年會(年度股東大會)。年會應當于上一會計年度結束之日起的6個月內舉行，即遲不得晚于6月30日召開。
    9.A?！窘馕觥繛榱顺浞职l(fā)揮獨立董事的作用，上市公司董事會如果設立薪酬、審計、提名等委員會，獨立董事應當在委員會成員中占有1/2以上的比例。
    10.C?！窘馕觥可鲜泄竟蓶|大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利(或股份)的派發(fā)事項。
    11.C?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定，公司合并時，合并各方的債權、債務應當與由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司承繼。
    12.A?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：(1)股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行;(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元;(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;(4)公司近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。
    13.D。【解析】企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司，中介機構確定以后，企業(yè)應當積極配合各中介機構的工作。一般以財務顧問為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調小組，召開工作協(xié)調會，明確各中介機構的具體分工，討論企業(yè)具體的重組方案，并確定工作時間表，及時解決各種問題，以便有組織、有計劃地進行股份制改組工作。
    14.C?！窘馕觥楷F(xiàn)行市價法是通過市場調查，選擇一個或多個與評估對象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產(chǎn)價值的方法。
    15.A?！窘馕觥靠偨?jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員是公司的重要人員，題干所述屬于人員獨立的要求。
    16.A。【解析】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，保薦代表人及其配偶不得以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份。
    17.A。【解析】刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起5個工作日內分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導工作結束，保薦機構和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。
    18.D?！窘馕觥勘恢亟M方重組前1個會計年度末的資產(chǎn)總額或前1個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運營情況，發(fā)行人重組后運行1個會計年度后方可申請發(fā)行股票。
    19.B。【解析】發(fā)行人在報送首次公開發(fā)行股票申請文件后變更中介機構的，更換后的會計師或會計師事務所應對申請首次公開發(fā)行股票公司的審計報告出具新的專業(yè)報告，更換后的律師或律師事務所應出具新的法律意見書和律師工作報告。保薦機構(主承銷商)對更換后的其他中介機構出具的專業(yè)報告應重新履行核查義務。
    20.C?！窘馕觥堪l(fā)行人及其主承銷商在發(fā)行價格區(qū)間和發(fā)行價格確定后，應當分別報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
    21.D?！窘馕觥咳鏀偙》ň褪怯萌陜衾麧櫝园l(fā)行后總股本，直接得出每股凈利潤，即6400/(2000+10000)≈0.53(元人民幣)。
    22.C?！窘馕觥恐鞒袖N商確認累計投標詢價申報結果數(shù)據(jù)，并將確認后的數(shù)據(jù)于T日15：30前通過申購平臺發(fā)送至登記結算平臺。
    23.B?！窘馕觥吭诎N數(shù)額內的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應當發(fā)布股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的3個工作日內，發(fā)行人應當再次發(fā)布股份變動公告。在全部發(fā)行工作完成后，發(fā)行人還應當按照有關規(guī)定辦理相關的工商變更登記手續(xù)。
    24.C?！窘馕觥縿?chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票經(jīng)營業(yè)績應當符合下列條件：(1)近2年連續(xù)盈利，近2年凈利潤累計不少于1000萬元人民幣，且持續(xù)增}乇：或者近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元人民幣，近1年營業(yè)收入不少于5000萬元人民幣，近2年營業(yè)收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。(2)近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元人民幣，且不存在未彌補虧損。(3)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元人民幣。
    25.C。【解析】上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。
    26.C。【解析】首次公開發(fā)行股票涉及國有股的，應在國家股股東之后標注“SS”(State—ownShareho1der)，在國有法人股股東之后標注“S1S”(State—own1ega1
    personShareho1der)，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。
    27.A?！窘馕觥扛鶕?jù)《關于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》，為加強新股認購風險提示，提示所有參與人明晰市場風險，發(fā)行人及其主承銷商應當刊登新股投資風險特別公告，充分揭示一級市場風險，提醒投資者理性判斷投資該公司的可行性。證券經(jīng)營機構應當采取措施，向投資者提示新股認購風險。
    28.B?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票的發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員近1年從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。
    29.C?！窘馕觥慷?、監(jiān)事、高級管理人員非經(jīng)董事會書面授權，不得對外發(fā)布上市公司未披露信息。
    30.C?！窘馕觥可鲜泄景l(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中，上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份(簡稱“配股”)和向不特定對象公開募集股份(簡稱“增發(fā)”)。
    31.A。【解析】股東大會應當就本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排、定價方式或價格區(qū)間、募集資金用途、決議的有效期、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權、其他必須明確的事項進行逐項表決。
    32.B?！窘馕觥縿?chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。
    33.D。【解析】中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月，發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件的時間不計算在內。
    34.C。【解析】在上市公司增發(fā)新股過程中，發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書摘要的當日，將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對其內容負責。
    35.D?！窘馕觥可虾ＷC券交易所規(guī)定，發(fā)行公司及其主承銷商必須在刊登招股意向書摘要前一個工作日17：00前，向證券交易所提交全部相關文件。
    36.C?！窘馕觥靠赊D換公司債券的短期限為1年，長期限為6年。
    37.C?！窘馕觥靠赊D換公司債券的發(fā)行規(guī)模南發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定?？赊D換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不超過近1期末凈資產(chǎn)額的40%。
    38.C?！窘馕觥扛鶕?jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起6個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。
    39.C?！窘馕觥可鲜泄拘惺冠H回權時，應當在每年首次滿足贖回條件后的5個交易日內至少發(fā)布3次贖回公告。贖回公告應當載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內容。
    40.D。【解析】可交換公司債券自發(fā)行結束之日起12個月后，方可交換為預備交換的股票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權。故D項錯誤。
    41.D?！窘馕觥繎{證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。故D項錯誤。
    42.B?！窘馕觥俊秶鴦赵宏P于發(fā)行2009年地方政府債券有關問題的通知》規(guī)定，地方政府債券將由財政部通過現(xiàn)行國債發(fā)行渠道代理發(fā)行。
    43.B。【解析】由次級債務所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。
    44.B。【解析】金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年4月30口前向投資者披露年度報告，年度報告應包括發(fā)行人上1年度的經(jīng)營情況說明、經(jīng)注冊會計師審計的財務報告以及涉及的重大訴訟事項等內容。
    45.B?！窘馕觥俊镀髽I(yè)債券管理條例》第十八條規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。
    46.C?！窘馕觥繃鴤怯浗Y算公司和同業(yè)拆借中心應對要求進入銀行間債券市場交易流通的公司債券進行甄選，符合條件的，確定其交易流通要素，在其債權、債務登記日后的5個工作日內安排其交易流通。
    47.C?！窘馕觥總技f明書自后簽署之日起6個月內有效。債券募集說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評估報告或者資信評級報告。
    48.C?！窘馕觥孔C券評級機構應當在每一會計年度結束之日起4個月內，向注冊地中國證監(jiān)會派出機構報送年度報告。
    49.B?！窘馕觥科髽I(yè)應當在短期融資券本息兌付日前5個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。企業(yè)未按約定向指定的資金賬戶足額劃付本息資金，國債登記結算公司或其他代理兌付的機構應在短期融資券本息兌付日及時向投資者公告企業(yè)違約事實。
    50.B?！窘馕觥孔C券公司公開發(fā)行債券募集說明書引用的經(jīng)審計的近1期財務會計資料在財務報告截止日后6個月內有效。特別情況下可由發(fā)行人中請適當延長，但至多不超過1個月。
    51.C?！窘馕觥吭谥袊硟壬暾埌l(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意。
    52.B?！窘馕觥抠Y產(chǎn)評估的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。
    53.A?！窘馕觥扛鶕?jù)《關于企業(yè)申請境外上市有關問題的通知》的要求，股份有限公司申請境外上市，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元。
    54.B?！窘馕觥烤硟壬鲜泄舅鶎倨髽I(yè)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%。
    55.A?！窘馕觥款A路演是指由主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者，通常為大型的專業(yè)投資者，對他們進行廣泛的市場調查，聽取投資者對于發(fā)行價格的意見及看法，了解市場的整體需求，并據(jù)此確定一個價格區(qū)間的過程。
    56.A?！窘馕觥繌拇罅渴召彴咐齺砜?，防御性收購的大受益者是公司經(jīng)營者，而不是股東。
    57.D。【解析】商務部收到外國投資者戰(zhàn)略投資申報的全部文件后，應在30日內作出原則批復，原則批復有效期為180日。
    58.A?！窘馕觥吭谏鲜泄镜氖召徏跋嚓P股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者互為一致行動人。
    59.C?！窘馕觥可鲜泄旧暾埌l(fā)行股份購買資產(chǎn)，應當提交并購重組委員會審核。
    60.B。【解析】并購重組申請人可在表決結果公示之日起10個工作日內向中國證監(jiān)會提出申訴意見。中國證監(jiān)會應當要求并購重組委會議召集人組織參會委員對申訴意見作出書面解釋、說明。
    二、多項選擇題
    1.ABC?！窘馕觥孔C券公司必須持續(xù)符合風險控制指標標準：(1)凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%;(2)凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%;(3)凈資本與負債的比例不得低于8%;(4)凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%。
    2.ABCD?！窘馕觥亢藴手婆c行政審批相比具有以下特點：(1)在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機構培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦機構的責任;(2)在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要進行選擇，以適應企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要;(3)在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨立審核功能;(4)在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機構投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險。
    3.ABCD。【解析】證券公司應向中國證監(jiān)會，滬、深證券交易所，公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業(yè)協(xié)會報送年度報告。中國證監(jiān)會鼓勵證券公司將年度報告對外公開披露。上市的證券公司還應當遵從相關上市公司的特別規(guī)定。
    4.AC?！窘馕觥坑邢蘖堪l(fā)售認購證方式、無限量發(fā)售認購證搖號中簽方式、全額預繳款方式和與銀行儲蓄存款掛鉤方式屬于網(wǎng)下發(fā)行;上網(wǎng)競價方式和卜網(wǎng)定價發(fā)行方式屬于網(wǎng)上發(fā)行。
    5.ABCD?！窘馕觥吭O立股份有限公司，應當具備下列條件：(1)發(fā)起人符合法定人數(shù);(2)發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本低限額;(3)股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定;(4)發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過;(5)有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構;(6)有公司住所。
    6.ABC?！窘馕觥抗煞萦邢薰镜馁Y本是指在公司登記機關登記的資本總額，即注冊資本，由股東認購或公司募足的股款構成，其基本構成單位是股份，所以，也可以稱為股份資本或股本。
    7.ABC?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國公司法》第一百四十七條規(guī)定，有以下情形的，不得擔任股份有限公司的董事：(1)無民事行為能力或限制民事行為能力者;(2)因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執(zhí)行期滿未逾5年;(3)擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結之日起未逾3年;(4)擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未愈3年;(5)個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。
    8.ABD?！窘馕觥可鲜泄径聲⒈O(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨立董事候選人.并經(jīng)股東大會選舉決定。
    9.ABC?！窘馕觥繑M發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職。
    10.ABC?！窘馕觥吭诠煞葜破髽I(yè)中，國有資產(chǎn)所有權界定的方法是：有權代表國家投資的機構或部門向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產(chǎn)形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產(chǎn);具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構成國有法人股，界定為國有資產(chǎn);在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國有單位按照投資比例應當占有的份額，界定為國有資產(chǎn);在股份制企業(yè)的未分配利潤中，國有單位按照投資比例所占有的相應份額，界定為國有資產(chǎn)。
    11.ABD?！窘馕觥繉φ加袉挝坏臒o形資產(chǎn)，應區(qū)別下列情況評定重估價值：(1)外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)購入成本以及該項資產(chǎn)具備的獲利能力;(2)自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力;(3)自創(chuàng)的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項資產(chǎn)具有的獲利能力。
    12.BCD。【解析】審計意見的類型有：(1)無保留意見;(2)非無保留意見;(3)保留意見;(4)否定意見;(5)無法表示意見。
    13.ABCD?！窘馕觥抠Y產(chǎn)評估價值結果應當包括資產(chǎn)原值、資產(chǎn)凈值、重置價值、評估價值、評估價值對凈值的增減值和增減率等內容。
    14.ABCD。【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票應符合的基本條件包括：(1)發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。(2)近2年連續(xù)盈利，近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長;或者近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。(3)近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。(4)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。
    15.ABC?！窘馕觥客ㄟ^市盈率法估值時，首先應計算出發(fā)行人的每股收益;然后根據(jù)二級市場的平均市盈率、發(fā)行人的行業(yè)情況(同類行業(yè)公司股票的市盈率)、發(fā)行人的經(jīng)營狀況及其成長性等擬訂估值市盈率;后，依據(jù)估值市盈率與每股收益的乘積決定估值。
    16.ABC?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票過程中，為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應遵循以下基本原則：(1)“公開、公平、公正”原則;(2)高效原則;(3)經(jīng)濟原則。
    17.ABCD?！窘馕觥扛鶕?jù)中國證監(jiān)會于2010年3月發(fā)布的《關于進一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》，中國證監(jiān)會鼓勵保薦機構重點推薦符合國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進制造、高技術服務等領域的企業(yè)以及其他領域中具有自主創(chuàng)新能力、成長性強的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市并發(fā)行股票。
    18.ABCD?！窘馕觥可鲜泄径隆⒈O(jiān)事、高級管理人員應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責義務的除外。
    19.ABCD?！窘馕觥堪l(fā)行人應詳細披露改制重組的情況，主要包括：(1)設立方式;(2)發(fā)起人;(3)在改制設立發(fā)行人之前，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務;(4)發(fā)行人成立時擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務;(5)在發(fā)行人成立之后，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務;(6)改制前原企業(yè)的業(yè)務流程、改制后發(fā)行人的業(yè)務流程以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務流程間的聯(lián)系;(7)發(fā)行人成立以來，在生產(chǎn)經(jīng)營方面與主要發(fā)起人的關聯(lián)關系及演變情況;(8)發(fā)起人出資資產(chǎn)的產(chǎn)權變更手續(xù)辦理情況。
    20.ABD?！窘馕觥俊豆_發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第28號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》與第1號準則相比，編制和披露的主要差異包括：(1)招股說明書封面：增加要求披露招股說明書封面，應明確提示創(chuàng)業(yè)板投資風險;(2)概覽：增加要求發(fā)行人應列示核心競爭優(yōu)勢的具體表現(xiàn);(3)風險因素：要求增加對創(chuàng)業(yè)板上市公司在經(jīng)營業(yè)績、內部管理、控制(權)、行業(yè)等相對特殊的風險;(4)業(yè)務與技術：增加披露發(fā)行人業(yè)務的獨特性、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機制;(5)財務會計信息、管理層討論與分析、股利分配政策：合并為財務會計信息與管理層分析;(6)董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術人員：核心技術人員調整為核心人員，范圍更寬;(7)公司治理與內部控制;(8)未來發(fā)展與規(guī)劃;(9)附件：需披露包括發(fā)行人成長性專項意見等內容。
    21.ABCD?！窘馕觥砍鹑陬惼髽I(yè)外，上市公司發(fā)行新股募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。
    22.AB?！窘馕觥勘Ｋ]機構關于上市公司新股發(fā)行的文件包括：證券發(fā)行保薦書和保薦機構盡職調查報告。
    23.ABCD?！窘馕觥吭霭l(fā)新股過程中的信息披露，是指發(fā)行人從刊登招股意向書開始到股票上市為止，通過中國證監(jiān)會指定報刊向社會公眾發(fā)布的有關發(fā)行、定價及上市情況的各項公告。一般包括《招股意向書》、《網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》、《提示性公告》、《發(fā)行結果公告》以及《上市公告書》等。
    24.ACD。【解析】增發(fā)新股的發(fā)行公司及其主承銷商在證券交易所網(wǎng)站披露招股意向書全文及相關文件前，須向證券交易所提交的材料包括：(1)中國證監(jiān)會核準發(fā)行公司增發(fā)股份的文件;(2)發(fā)行公司招股意向書全文及相關文件的書面材料;(3)發(fā)行公司招股意向書全文及相關文件的電子文件磁盤;(4)發(fā)行公司及其主承銷商關于保證招股意向書全文及相關文件的電子文件與書面文件內容一致，并承擔全部責任的確認函。
    25.BCD。【解析】上市公司募集資金數(shù)額應不超過項目需要量。故A項錯誤。
    26.ABCD?！窘馕觥繃鴥瓤赊D換公司債券的發(fā)行方式主要采取四種類型：(1)全部網(wǎng)上定價發(fā)行;(2)網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機構投資者配售相結合;(3)部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行;(4)部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機構投資者配售相結合的方式。
    27.AB?！窘馕觥吭诳山粨Q公司債券發(fā)行前，公司債券受托管理人應當與上市公司股東就預備用于交換的股票簽訂擔保合同，按照證券登記結算機構的業(yè)務規(guī)則設定擔保，辦理相關登記手續(xù)。故D項錯誤。可交換公司債券持有人申請換股的，應當通過其托管證券公司向證券交易所發(fā)出換股指令。故C項錯誤。
    28.AB?！窘馕觥控斦亢椭袊嗣胥y行一般每年確定憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行，均有資格申請加入憑證式國債承銷團。承銷商在分得所承銷的國債后，通過各自的代理網(wǎng)點發(fā)售。
    29.ACD?！窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國證券法》第十八條規(guī)定，凡有下列情形之一的，公司不得再次公開發(fā)行公司債券：(1)前公開發(fā)行的公司債券尚未募足的;(2)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的;(3)違反《中華人民共和國證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的。
    30.ABCD?！窘馕觥吭趥灰琢魍ㄆ陂g，發(fā)行人應在每年6月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。發(fā)行人的信息披露應通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)或《金融時報》、《中國證券報》進行，并保證其披露信息的真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
    31.ACD?！窘馕觥堪l(fā)行短期融資債券的，在債務融資工具存續(xù)期間，出現(xiàn)以下情形之一的，召集人應當自知悉該情形之日起按勤勉盡責的要求召集持有人會議，并擬訂會議議案：(1)發(fā)行人未能按期足額兌付債務融資工具本金或利息;(2)發(fā)行人轉移債務融資工具全部或部分清償義務;(3)發(fā)行人變更信用增進安排或信用增進機構，對債務融資工具持有****益產(chǎn)生重大不利影響;(4)發(fā)行人減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)或被接管;(5)單獨或合計持有50%以上同期債務融資工具余額的持有人提議召開;(6)募集說明書中約定的其他應當召開持有人會議的情形;(7)法律、法規(guī)規(guī)定的其他應由持有人會議作出決議的情形。
    32.ABCD?！窘馕觥抗景l(fā)行境內上市外資股，應選聘的中介機構包括：(1)承銷商;(2)法律顧問;(3)審計機構;(4)評估機構。
    33.ABD。【解析】國際推介活動中應當注意的內容：(1)防止推銷違例;(2)宣傳的內容一定要真實;(3)推銷時間應盡量縮短和集中;(4)把握推銷發(fā)行的時機。
    34.BCD?！窘馕觥扛鶕?jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第11.20條的規(guī)定，只有滿足以下條件，新申請人的附屬公司通常才能獲準更改其財政年度期間：(1)該項更改旨在使附屬公司的財政年度與新申請人的財政年度相配合;(2)業(yè)績已作適當調整，而有關調整必須在向交易所提供的報表中作出詳細解釋;(3)在上市文件及會計師報告中作出充分披露，說明更改的理由以及有關更改對新申請人的集團業(yè)績及盈利預測的影響。
    35.BCD?！窘馕觥烤硟壬鲜泄舅鶎倨髽I(yè)境外上市，財務顧問應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，對上市公司所屬企業(yè)到境外上市申請文件進行盡職調查、審慎核查，出具財務顧問報告，有充分理由確信上市公司申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，確信上市公司在所屬企業(yè)到境外上市后仍然具備獨立的持續(xù)上市地位，保留的核心資產(chǎn)與業(yè)務具有持續(xù)經(jīng)營能力。
    36.ABC。【解析】按購并雙方的行業(yè)關聯(lián)性劃分，公司收購可分為：(1)橫向收購;(2)縱向收購;(3)混合收購。
    37.ABCD。【解析】并購企業(yè)融資方式主要有：(1)公司內部自有資金;(2)銀行貸款籌資;(3)股票、債券與其他有價證券籌資。
    38.ABCD。【解析】國際上經(jīng)常使用的反收購策略包括事先預防策略、管理層防衛(wèi)策略、保持公司控制權策略、毒丸策略、白衣騎士策略、股票交易策略。
    39.ABC?！窘馕觥繉Σ①徶亟M委員會委員的監(jiān)督包括：(1)問責制度;(2)違規(guī)處罰;(3)舉報監(jiān)督機制。
    40.ABD?！窘馕觥坎①徶亟M委員會委員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會應當予以解聘：(1)違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定的;(2)未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定勤勉盡職的;(3)兩次以上無故不出席并購重組委會議的;(4)本人提出辭職申請，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準的;(5)經(jīng)中國證監(jiān)會考核認為不適合擔任并購重組委委員的其他情形。并購重組委委員的解聘不受任期是否屆滿的限制。并購重組委員會委員解聘后，中國證監(jiān)會應選聘增補新的委員。
    41.ABCD?！窘馕觥緼、B、C、D選項均屬于中國證監(jiān)會對轄區(qū)內的證券公司進行承銷業(yè)務現(xiàn)場業(yè)務檢查的內容。
    42.ACD?！窘馕觥緽選項屬于董事會的職權。
    43.ABCD?！窘馕觥抗煞萦邢薰镜慕?jīng)理行使下列職權：(1)主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議;(2)組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案;(3)擬訂公司內部管理機構設置方案;(4)擬訂公司的基本管理制度;(5)制定公司的具體規(guī)章;(6)提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務負責人;(7)決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員;(8)董事會授予的其他職權。
    44.ABCD?！窘馕觥科髽I(yè)改組為擬上市股份有限公司，改制后企業(yè)的管理與運作包括：(1)擬上市公司的管理與運作;(2)非上市部分的管理與運作;(3)改制后上市部分與非上市部分的關系;(4)擬上市公司的籌資計劃;(5)其他需要說明的事項。
    45.ABCD?！窘馕觥緼、B、C、D選項的說法均正確。
    46.ABD。【解析】發(fā)行人應披露股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況，說明上述機構和人員履行職責的情況。
    47.BCD?！窘馕觥扛鶕?jù)有關規(guī)定，公開發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司凈資產(chǎn)額不得低于人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不得低于人民幣6000萬元。
    48.ABCD?！窘馕觥可暾埌l(fā)行公司債券，應當由公司董事會制訂方案，由股東會或股東大會對下列事項作出決議：(1)發(fā)行債券的數(shù)量;(2)向公司股東配售的安排;(3)債券期限;(4)募集資金的用途;(5)決議的有效期;(6)對董事會的授權事項;(7)其他需要明確的事項。
    49.BCD?！窘馕觥控攧疹檰枒斣谏鲜泄舅鶎倨髽I(yè)到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度，持續(xù)督導上市公司維持獨立上市地位，并承擔下列工作：(1)財務顧問應持續(xù)關注上市公司核心,資產(chǎn)與業(yè)務的獨立經(jīng)營狀況、持續(xù)經(jīng)營能力等情況;(2)督導上市公司依法披露所屬企業(yè)發(fā)生的對上市公司權益有重要影響的資產(chǎn)、財務狀況變化，以及其他影響上市公司股票價格的重要信息;(3)財務顧問應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結報告書”。
    50.ABC?！窘馕觥渴召徣丝梢圆捎矛F(xiàn)金、證券、現(xiàn)金與證券相結合等合法方式支付收購上市公司的價款。
    三、判斷題
    1.B。【解析11998年《中華人民共和國證券法》出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準。
    2.A。【解析】證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機構擔任，也可以由其他具有保薦機構資格的證券公司與該保薦機構共同擔任。
    3.B?！窘馕觥孔C券公司的投資銀行業(yè)務由中國證監(jiān)會負責監(jiān)管。
    4.B。【解析】證券發(fā)行監(jiān)管要以強制性信息披露為中心，完善“事前問責、依法披露和事后追究”的監(jiān)管制度，增強信息披露的準確性和完整性。
    5.B。【解析】經(jīng)質權人同意，出質人轉讓股份所得的價款應當向質權人提前清償所擔保的債權或向與質權人約定的第三人提存。但是，公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。
    6.B?！窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國公司法》，股份有限公司的董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。
    7.A?！窘馕觥抗酒赣萌〉谩皬氖伦C券相關業(yè)務資格”的會計師事務所進行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證及其他相關的咨詢服務等業(yè)務，聘期1年?？梢岳m(xù)聘。
    8.A?！窘馕觥抗疽蚬蓶|大會決議解散的，應當在解散事由出現(xiàn)之日起15日內成立清算組，開始清算。
    9.B?！窘馕觥堪l(fā)行上市公司應有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所。擬發(fā)行上市公司原則上應以出讓方式取得土地使用權。以租賃方式從主發(fā)起人或控股股東、國家土地管理部門取得合法土地使用權的，應保證有較長的租賃期限和確定的取費方式。
    10.A。【解析】關聯(lián)關系主要是指在財務和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權關系、人事關系、管理關系及商業(yè)利益關系。
    11.A。【解析】法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見。
    12.A?！窘馕觥抗ぷ鞯赘迨窃u價保薦機構及其保薦代表人從事保薦業(yè)務是否誠實守信、勤勉盡責的重要依據(jù)。
    13.B。【解析】發(fā)行人應當具有持續(xù)盈利能力，不應存在發(fā)行人近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益這種情形。
    14.A?！窘馕觥俊蛾P于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》規(guī)定，對終定價超過預期價格導致募集資金量超過項目資金需要量的，發(fā)行人應當提前在招股說明書中披露用途。
    15.B?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權。
    16.B?！窘馕觥烤W(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行。對于每一只股票的發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象不得再通過網(wǎng)上申購新股。參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對象再通過網(wǎng)上申購新股的，有關部門依據(jù)具體情況暫停或取消其網(wǎng)下配售對象資格。
    17.A?！窘馕觥咳簟豆_發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內容完整性的前提下作適當修改，但應在申報時作書面說明。
    18.B。【解析】信息披露的及時性原則是指信息披露義務人在依照法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)定要求的時間內，以指定的方式披露。題干中的描述為信息披露的完整性原則。
    19.B?！窘馕觥繛榧訌娦鹿烧J購風險提示，提示所有參與人明晰市場風險，發(fā)行人及其主承銷商應當刊登新股投資風險特別公告，充分揭示一級市場風險，提醒投資者理性判斷投資該公司的可行性。
    20.B?！窘馕觥可鲜泄鏁帽Ｋ]機構、證券服務機構的專業(yè)意見或者報告的，相關內容應當與保薦機構、證券服務機構出具的文件內容一致，確保引用保薦機構、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
    21.A。【解析】上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會。該事項對本次發(fā)行條件構成重大影響的，發(fā)行證券的申請應重新經(jīng)過中國證監(jiān)會核準。
    22.A?！窘馕觥颗涔蓛r格的確定是在一定的價格區(qū)間內由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。
    23.B。【解析】上市公司發(fā)行新股時的招股說明書的編制和披露時應強調上市公司歷次募集資金的運用情況，重點披露的情況之一為：發(fā)行人應披露近5年內募集資金運用的基本情況。
    24.B?！窘馕觥糠蛛x交易的可轉換公司債券的期限短為1年，無長期限限制。
    25.B?！窘馕觥慨敼竟善痹鲩L到一定幅度.轉債持有人若不進行轉股，那么，他從轉債贖回得到的收益將遠低于從轉股中獲得的收益。
    26.A。【解析】可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
    27.A?！窘馕觥吭诿绹秸袠酥校畴x全場加權平均投標利率或價格一定數(shù)量的標位視為無效投標，全部落標，不參與全場加權平均中標利率或價格的計算。
    28.B。【解析】地方政府債券發(fā)行時，全場投標量大于招標量時，按照低利率優(yōu)先的原則對投標逐筆募入，直到募滿招標額為止。
    29.B。【解析】根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合條件之一是：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。
    30.B?！窘馕觥吭诠緜袖N工作中，在規(guī)定的或已公告的申購時間與申購程序之外，詢價機構及其他投資者不得增加、減少或修改報價與申購數(shù)據(jù)，發(fā)行人與主承銷商不得協(xié)助詢價機構及其他投資者在規(guī)定的或已公告的申購時間與申購程序外增加、減少或修改報價與申購數(shù)據(jù)。
    31.B。【解析】債務融資工具持有人應當于債權登記日向中國人民銀行認可的銀行間債券市場債券登記托管結算機構申請查詢本人當日的債券賬務信息，并于會議召開日提供相應債券賬務資料以證明參會資格。
    32.A?！窘馕觥俊蹲C券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定，證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。特別強調，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉換債券和次級債券。
    33.A?！窘馕觥堪l(fā)行境內上市外資股盡職調查要求中介機構必須真正盡到自己的責任，充分核實企業(yè)提供的材料。減少工作中的失誤，同時免除因調查不充分而可能導致的責任追究。
    34.B?！窘馕觥恳罁?jù)中國香港有關監(jiān)管規(guī)則的要求，在招股說明書正式披露和申報注冊之前，所有董事應當簽署“責任聲明書”。該項簽署與招股說明書簽署具有相同的法律意義，意在表明全體董事對于招股說明書的真實性、準確性和完整性承擔共同的及個別的責任。
    35.B?！窘馕觥吭谕赓Y股的發(fā)行過程中，企業(yè)聘請的中介機構按照《關于股份有限公司境內上市外資股的規(guī)定》等國家有關法規(guī)、政策制作發(fā)行申報材料后，提交中國證監(jiān)會。
    36.A?！窘馕觥吭诠臼召徶?，規(guī)模較大的集團公司可采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中購入母公司股份，達到自我控制的目的。避免股權旁落。
    37.A?！窘馕觥客顿Y者通過上市公司定向發(fā)行方式進行戰(zhàn)略投資的，上市公司與投資者簽訂定向發(fā)行的合同。投資者通過協(xié)議轉讓方式進行戰(zhàn)略投資的，轉讓方與投資者簽訂股份轉讓協(xié)議。
    38.B?！窘馕觥开毩⒇攧疹檰枒斀Y合上市公司重大資產(chǎn)重組當年和實施完畢后的第1個會計年度的年報，自年報披露之日起15日內，對重大資產(chǎn)重組實施的特定事項出具持續(xù)督導意見，向派出機構報告，并予以公告。
    39.B?！窘馕觥坎①徶亟M委委員的解聘不受任期是否屆滿的限制。
    40.A?！窘馕觥孔C券投資咨詢機構從事上市公司并購重組業(yè)務，應具有兩年以上從事公司并購重組財務顧問業(yè)務活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且近兩年每年財務顧問業(yè)務收入不低于100萬元人民幣。