第十八章 金融風險與金融監(jiān)管
11.金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關。(1)銀行提供的期限轉換功能;(2)銀行是整個支付體系的重要組成部分;(3)銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。
12.金融監(jiān)管的一般性理論
1)公共利益論 源于20世紀30年代美國經(jīng)濟危機，并且一直到20世紀60年代都是被經(jīng)濟學家所接受的有關監(jiān)管的正統(tǒng)理論。監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應。
2)保護債權論 存款保險制度就是這一理論的實踐形式。
3)金融風險控制論 這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說”。
4)金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)
13金融監(jiān)管體制：金融監(jiān)管體制是指一國金融管理部門的構成及其分工的有關安排。
14. 熟悉金融監(jiān)管體制的分類：
1)從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，分為以中央銀行為重心的監(jiān)管體制和獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制。(1)以中央銀行為重心的監(jiān)管體制 以中央銀行為重心，其他機構參與分工的監(jiān)管體制。美國是其中的典型代表，美聯(lián)儲是一家能夠同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機構。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。(2)獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制 在中央銀行之外，同時設立幾個部門對銀行、證券業(yè)和保險金融機構進行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨特作用。德國是其中的典型代表。此外還有英國、日本、韓國。
2).從監(jiān)管客體的角度來分，分為統(tǒng)一(綜合)監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制(1)統(tǒng)一(綜合)監(jiān)管體制 這是指將金融業(yè)作為一個整體進行監(jiān)管。英國是其中的典型。隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國?！?2)分業(yè)監(jiān)管體制 對不同類型的金融機構分別設立不同的專門機構進行監(jiān)管。該體制與金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營有關。當前，由于仍然實行分業(yè)經(jīng)營體制、金融發(fā)展水平不高，金融監(jiān)管能力不足，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制。
15.我國的金融監(jiān)管體制演變：自20世紀80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。
16.我國金融監(jiān)管體制的特點：現(xiàn)在，我國采用獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制(獨立于中國人民銀行的由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成的分業(yè)監(jiān)管體制)。
17.在新的監(jiān)管體制中，中國人民銀行繼續(xù)發(fā)揮其獨特的作用——維護金融穩(wěn)定。維護金融穩(wěn)定主要包括：(1)作為最后貸款人在必要時救助高風險金融機構;(2)共享監(jiān)管信息，采取各種措施防范系統(tǒng)性金融風險;(3)由國務院建立監(jiān)管協(xié)調機制。中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權，包括直接檢查監(jiān)督權、建議檢察權和在特定情況下的全面檢查監(jiān)督權。
18.巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景與發(fā)展： 國際性銀行倒閉事件和國際貸款違約事件使得監(jiān)管*全面審視擁有廣泛國際業(yè)務的銀行監(jiān)管問題，這是巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的直接原因。主要原因：隨著金融國際化，必須要在金融監(jiān)管上進行國際協(xié)調。1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方十國集團以及瑞士和盧森堡等12國中央銀行成立巴塞爾銀行監(jiān)管委員會?！≡诎腿麪枀f(xié)議中，影響的是統(tǒng)一資本監(jiān)管的1988年巴塞爾報告和2003年新巴塞爾資本協(xié)議。
19.1988年巴塞爾報告 1988年巴塞爾報告——《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的報告》，其主要內容是確認了監(jiān)督銀行資本的可行的統(tǒng)一標準。
1)資本組成 巴塞爾委員會將銀行資本分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱為一級資本，包括實收股本和公開儲備，這部分至少占全部資本的50%。附屬資本又稱為二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金和呆賬準備金、混合資本工具和長期次級債券。
2)風險資產(chǎn)權重 風險資產(chǎn)權重就是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務的相對風險大小，賦予他們不同的權重，即0%、10%、20%、50%和100%。權重越大，表明該資產(chǎn)的風險越大。
3)資本標準 到1992年底，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行的資本充足率，即資本與風險加權資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%。
4)過渡期安排。1987年年底~1992年年底。
20.2003年新巴塞爾資本協(xié)議三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管*的監(jiān)督檢查以及市場約束。
1)最低資本要求 巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱，但新協(xié)議的資本要求已經(jīng)發(fā)生了重大變化：(1)對風險范疇的進一步拓展。當前信用風險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風險，但是委員會也注意到市場風險和操作風險的影響和破壞力。(2)計量方法的改進。 (3)鼓勵使用內部模型。 (4)資本約束范圍的擴大。
2)監(jiān)管*的監(jiān)督檢查: 巴塞爾委員會希望監(jiān)管*擔當起三大職責：(1)全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;(2)培育銀行的內部信用評估系統(tǒng);(3)加快制度化進程。
3)市場約束——強調以市場力量來約束銀行
21.巴塞爾協(xié)議在我國的實施:我國繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議，但為提高資本監(jiān)管水平，我國已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進行了修改，將新協(xié)議中第二和第三支柱的內容包括在內。
11.金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關。(1)銀行提供的期限轉換功能;(2)銀行是整個支付體系的重要組成部分;(3)銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。
12.金融監(jiān)管的一般性理論
1)公共利益論 源于20世紀30年代美國經(jīng)濟危機，并且一直到20世紀60年代都是被經(jīng)濟學家所接受的有關監(jiān)管的正統(tǒng)理論。監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應。
2)保護債權論 存款保險制度就是這一理論的實踐形式。
3)金融風險控制論 這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說”。
4)金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)
13金融監(jiān)管體制：金融監(jiān)管體制是指一國金融管理部門的構成及其分工的有關安排。
14. 熟悉金融監(jiān)管體制的分類：
1)從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，分為以中央銀行為重心的監(jiān)管體制和獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制。(1)以中央銀行為重心的監(jiān)管體制 以中央銀行為重心，其他機構參與分工的監(jiān)管體制。美國是其中的典型代表，美聯(lián)儲是一家能夠同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機構。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。(2)獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制 在中央銀行之外，同時設立幾個部門對銀行、證券業(yè)和保險金融機構進行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨特作用。德國是其中的典型代表。此外還有英國、日本、韓國。
2).從監(jiān)管客體的角度來分，分為統(tǒng)一(綜合)監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制(1)統(tǒng)一(綜合)監(jiān)管體制 這是指將金融業(yè)作為一個整體進行監(jiān)管。英國是其中的典型。隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國?！?2)分業(yè)監(jiān)管體制 對不同類型的金融機構分別設立不同的專門機構進行監(jiān)管。該體制與金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營有關。當前，由于仍然實行分業(yè)經(jīng)營體制、金融發(fā)展水平不高，金融監(jiān)管能力不足，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制。
15.我國的金融監(jiān)管體制演變：自20世紀80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。
16.我國金融監(jiān)管體制的特點：現(xiàn)在，我國采用獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制(獨立于中國人民銀行的由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成的分業(yè)監(jiān)管體制)。
17.在新的監(jiān)管體制中，中國人民銀行繼續(xù)發(fā)揮其獨特的作用——維護金融穩(wěn)定。維護金融穩(wěn)定主要包括：(1)作為最后貸款人在必要時救助高風險金融機構;(2)共享監(jiān)管信息，采取各種措施防范系統(tǒng)性金融風險;(3)由國務院建立監(jiān)管協(xié)調機制。中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權，包括直接檢查監(jiān)督權、建議檢察權和在特定情況下的全面檢查監(jiān)督權。
18.巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景與發(fā)展： 國際性銀行倒閉事件和國際貸款違約事件使得監(jiān)管*全面審視擁有廣泛國際業(yè)務的銀行監(jiān)管問題，這是巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的直接原因。主要原因：隨著金融國際化，必須要在金融監(jiān)管上進行國際協(xié)調。1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方十國集團以及瑞士和盧森堡等12國中央銀行成立巴塞爾銀行監(jiān)管委員會?！≡诎腿麪枀f(xié)議中，影響的是統(tǒng)一資本監(jiān)管的1988年巴塞爾報告和2003年新巴塞爾資本協(xié)議。
19.1988年巴塞爾報告 1988年巴塞爾報告——《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的報告》，其主要內容是確認了監(jiān)督銀行資本的可行的統(tǒng)一標準。
1)資本組成 巴塞爾委員會將銀行資本分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱為一級資本，包括實收股本和公開儲備，這部分至少占全部資本的50%。附屬資本又稱為二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金和呆賬準備金、混合資本工具和長期次級債券。
2)風險資產(chǎn)權重 風險資產(chǎn)權重就是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務的相對風險大小，賦予他們不同的權重，即0%、10%、20%、50%和100%。權重越大，表明該資產(chǎn)的風險越大。
3)資本標準 到1992年底，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行的資本充足率，即資本與風險加權資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%。
4)過渡期安排。1987年年底~1992年年底。
20.2003年新巴塞爾資本協(xié)議三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管*的監(jiān)督檢查以及市場約束。
1)最低資本要求 巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱，但新協(xié)議的資本要求已經(jīng)發(fā)生了重大變化：(1)對風險范疇的進一步拓展。當前信用風險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風險，但是委員會也注意到市場風險和操作風險的影響和破壞力。(2)計量方法的改進。 (3)鼓勵使用內部模型。 (4)資本約束范圍的擴大。
2)監(jiān)管*的監(jiān)督檢查: 巴塞爾委員會希望監(jiān)管*擔當起三大職責：(1)全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;(2)培育銀行的內部信用評估系統(tǒng);(3)加快制度化進程。
3)市場約束——強調以市場力量來約束銀行
21.巴塞爾協(xié)議在我國的實施:我國繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議，但為提高資本監(jiān)管水平，我國已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進行了修改，將新協(xié)議中第二和第三支柱的內容包括在內。