第三節(jié) 流動性風險監(jiān)測與控制
    一、流動性風險預警
    表6 —4商業(yè)銀行流動性風險預警指標/信號
    內(nèi)部指標/信號 外部指標/信號 融資指標/信號
    主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關風險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如：
    · 某項或多項業(yè)務/產(chǎn)品的風險水平增加；
    · 資產(chǎn)或負債過于集中；
    · 資產(chǎn)質(zhì)量下降；
    · 盈利水平下降；
    · 快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等 主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：
    · 市場上出現(xiàn)關于商業(yè)銀行的負面?zhèn)餮裕蛻舸罅壳笳鳎?BR>    · 外部評級下降；
    · 所發(fā)行的股票價格下跌；
    · 所發(fā)行的可流通債券（包括次級債）的交易量上升且買賣價差擴大；
    · 交易/經(jīng)紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易/經(jīng)紀商支持等 主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例如：
    ·存款大量流失；
    · 債權人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足：
    · 融資成本上升；
    · 融資交易對手開始要求抵（質(zhì)）押物且不愿提供中長期融資；
    · 愿意提供融資的對手數(shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；
    · 被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等
    二、壓力測試
    2007年上半年國內(nèi)股票市場空前繁榮，某商業(yè)銀行在1個營業(yè)日內(nèi)累計提取數(shù)百億元人民幣，給流動性管理造成了巨大壓力，被迫在資金市場不惜成本借入巨額資金以應付短期支付要求。
    商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務特色和需要，對以下風險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負債，以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試：
    （1）存貸款基準利率連續(xù)累計上調(diào)/下調(diào)250個基點；
    （2）市場收益率提高/降低50%；
    （3）持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%；
    （4）重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50%；
    （5）GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標上下波幅超過20%.
    三、情景分析
    商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場條件分為正常、和最壞三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。例如，在正常和極端不利的市場條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結果以及所反映的整體流動性狀況會存在顯著差異。