二、多項(xiàng)選擇題參考答案及解析
1．【答案詳解】BCD。考查有關(guān)股份有限公司經(jīng)理職權(quán)的陳述。經(jīng)理的職權(quán)包括：經(jīng)理有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議，非董事經(jīng)理在董事會(huì)上沒(méi)有袁央權(quán)；經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的要求，向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司重大合同的簽訂及執(zhí)行情況；資金運(yùn)用情觀和盈虧情況；經(jīng)理必須保證該報(bào)告的真實(shí)性；如果公司章程對(duì)經(jīng)理職權(quán)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
2．【答案詳解】ABCD。企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查，是指需由律師時(shí)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。律師一般從以下嘰個(gè)方面進(jìn)行審查。并出具法律意見(jiàn)書(shū)：（1）企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性；（2）發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性；（3）發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性；（4）無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性；（5）原企業(yè)重大變更的合法性和有效性；（6）原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性；（7）訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解決；（8）其他應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。
3．【答案詳解】ABCD。外部融資是來(lái)源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃都屬于外部融資范圍。
4．【答案詳解】CD。董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議，每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表1／10以上表決權(quán)的股東、1／3以上董事或者監(jiān)事，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。
5．【答案詳解】ABC?？疾楣蓶|大會(huì)的會(huì)議通知。召開(kāi)年度股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東；發(fā)行無(wú)記名股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。
6．【答案詳解】ABD。首次公開(kāi)發(fā)行股票上市后，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告，總結(jié)說(shuō)明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說(shuō)明書(shū)單行本、承銷(xiāo)協(xié)議及承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議；律師鑒證意見(jiàn)（限于首次公開(kāi)發(fā)行）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告；中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。
7．【答案詳解】AB。本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；中國(guó)人民銀行要求的其他條件。
B．【答案詳解】ABD。招股說(shuō)明書(shū)的扉頁(yè)應(yīng)刊登發(fā)行人董事會(huì)的聲明，其中包括：公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。
9．【答案詳解】AC。1933年通過(guò)的《證券法》和《格拉斯•斯蒂格爾法》對(duì)一級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)生了重大的影響，嚴(yán)格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷(xiāo)商的信息披露義務(wù)，以及虛假陳述所要承擔(dān)的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并要求金融機(jī)構(gòu)在證券業(yè)務(wù)與存貸業(yè)務(wù)之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營(yíng)；1934年通過(guò)的《證券交易法》不僅對(duì)一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行了規(guī)范，而且對(duì)交易商也產(chǎn)生了影響；同時(shí)，美國(guó)證券與交易委員會(huì)取代了聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)，成為證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。而1937年成立的全美證券交易商協(xié)會(huì)則加強(qiáng)了對(duì)場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)人和證券商的管理，并對(duì)會(huì)員制定了業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。這些法案的通過(guò)使投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴(yán)格分離，逐步形成過(guò)了分割金融市場(chǎng)的基金分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架，奠定了美國(guó)投資銀行業(yè)的基礎(chǔ)，并對(duì)其他國(guó)家銀行業(yè)的管理模式產(chǎn)生了重大影響。
10．【答案詳解】ABC。發(fā)行股票、債券及其他有價(jià)證券籌集收購(gòu)所需的資金，是公司適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求、適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來(lái)的一種籌集資金的有效途徑。通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無(wú)固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金。但是，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
11．【答案詳解】ABC。首次公開(kāi)發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告應(yīng)與其招股說(shuō)明書(shū)摘要（或招股意向書(shū)）同日同報(bào)刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告內(nèi)容至少應(yīng)包括網(wǎng)站名稱(chēng)、推介活動(dòng)的出席人員名單、時(shí)間（推介活動(dòng)不少于4小時(shí)）等。
12．【答案詳解】AD。在收購(gòu)人公告要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)后20日內(nèi)，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將被收購(gòu)公司董事會(huì)報(bào)告書(shū)與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄遙證券交易所，并予公告。
13．【答案詳解】ABC。首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。
14．【答案詳解】ABCD1保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的，期限在5年以上（含5年），本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他自債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。中國(guó)保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
15．【答案詳解】ABD。持續(xù)督導(dǎo)工作主要內(nèi)容有：保薦人應(yīng)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)；督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)。
16．【答案詳解】ABCD；招股說(shuō)明書(shū)中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大期后事項(xiàng)的，應(yīng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。
17．【答案詳解】ABC；證券公司公開(kāi)發(fā)行債券募集說(shuō)明書(shū)包括：（1）封面、書(shū)脊、扉頁(yè)、目錄、釋義；（2）概覽；（3）本次發(fā)行概況；（4）風(fēng)險(xiǎn)因素；（5）發(fā)行條款；（6）發(fā)行人的資信狀況；（7）擔(dān)保；（8）償債計(jì)劃及其他保障措施；（9）債券持有人會(huì)議；（10）債券代理人；（11）發(fā)行人基本情況；（12）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；（13）募集資金運(yùn)用；（14）董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的聲明；（15）附錄和備查文件。
18．【答案詳解】ABC。上市公司董事會(huì)秘書(shū)空缺期間，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定1名董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)，并報(bào)交易所備案，同時(shí)盡快確定董事會(huì)秘書(shū)人選。董事長(zhǎng)屬于高級(jí)管理人員。
19．【答案詳解】ABCD。除以上四項(xiàng)外，關(guān)聯(lián)交易的行為還包括提供資金、協(xié)議許可、購(gòu)銷(xiāo)商品等。
20．【答案詳解】BCD。并購(gòu)重組委員會(huì)委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督。監(jiān)督措施包括：（1）問(wèn)責(zé)制度；（2）違規(guī)處罰；（3）舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。
21．【答案詳解】CD。A、B兩項(xiàng)屬于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文的內(nèi)容。
22．【答案詳解】ABCD。有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50%以上的控股股東。②投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%。③投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任。④投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響。⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。收購(gòu)人可以通過(guò)取得股份的方式成為一個(gè)上市公司的控股股東，可以通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為一個(gè)上市公司的實(shí)際控制人，也可以同時(shí)采取上述方式和途徑取得上市公司控制權(quán)。收購(gòu)人包括投資者及與其一致行動(dòng)的他人。
23．【答案詳解】ABC。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。
24．【答案詳解】ABC。商業(yè)銀行可以提供信用增級(jí)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。
25．【答案詳解】BD。根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，以上市公司分得的凈利潤(rùn)、股權(quán)再轉(zhuǎn)讓獲得的收入、上市公司終止清算后分得的資金，經(jīng)外匯管理部門(mén)審核后，可以依法購(gòu)匯、匯往境外。
26．【答案詳解】ABCD。影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素：①市場(chǎng)利率；②承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本；③流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平；④?chē)?guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入；⑤承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度；⑥其他國(guó)債分銷(xiāo)過(guò)程中的成本。
27．【答案詳解】AD?？疾榫W(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的發(fā)行方式。這種方式是發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格
28．【答案詳解】ABCD。預(yù)備用于交換的上市公哥股票應(yīng)具備的條件之一：用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。
29．【答案詳解】AD。國(guó)際收支一般是指一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非居民在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來(lái)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。這里的居民是指在國(guó)內(nèi)居住一年以上的自然人和法人。國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況；資本項(xiàng)目則集中反映一國(guó)同國(guó)外資金往來(lái)的情況，反映著一目利用外資和償還本金的執(zhí)行情況。
30：【答案詳解】ABCD。在首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件中，會(huì)計(jì)師出具的文件包括：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；（2）盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）；（3）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；（4）經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表。
31．【答案詳解】ABC。在年度報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)袁附注”部分，證券公司應(yīng)按以下內(nèi)容對(duì)這兩個(gè)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行注釋?zhuān)海?）代發(fā)行證券。按承銷(xiāo)方式披露代發(fā)行證券的期初未售出數(shù)、本期承購(gòu)或代銷(xiāo)數(shù)、本期已售出數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)和期末結(jié)存數(shù)；（2）證券發(fā)行收入。按承銷(xiāo)項(xiàng)目類(lèi)別（如A、B股票發(fā)行收入、國(guó)債發(fā)行收入和其他債券發(fā)行收入等）披露本年數(shù)、上年數(shù)及增減百分比。
32．【答案詳解】ABC。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（CDP）是按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的簡(jiǎn)稱(chēng)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的三種表現(xiàn)形態(tài)表現(xiàn)為三種計(jì)算方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。
33．【答案詳解】BCD。由于公司有比較高的財(cái)務(wù)杠桿，不適合用發(fā)行債券的方法融資。而股票市值處于成長(zhǎng)期，發(fā)行股票和認(rèn)股權(quán)證是較好的融資方法。同時(shí)由于公司的留存收益相當(dāng)可觀，在籌資費(fèi)用相當(dāng)高的今天，利用留存收益融資對(duì)公司非常有益。
34．【答案詳解】ABCD。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)：（1）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；（2）居民收入水平；（3）投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期；（4）資金成本。
35．【答案詳解】ABCD。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對(duì)保薦業(yè)務(wù)或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證。驗(yàn)證方法為在所需驗(yàn)證的文字后插入腳注，并對(duì)其進(jìn)行注釋?zhuān)f(shuō)明對(duì)應(yīng)的工作底稿目錄編號(hào)以及相應(yīng)的文件名稱(chēng)。
36．【答案詳解】CD。影響債券投資價(jià)值的外部因素包括：（1）基礎(chǔ)利率，在證券的投資價(jià)值分析中，基礎(chǔ)利率一般是指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券利率；（2）市場(chǎng)利率；（3）其他因素，影響債券定價(jià)的外部因素還有通貨膨脹水平以及外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
37．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)屬于發(fā)行公告的主要內(nèi)容。
38．【答案詳解】BCD。發(fā)行公司及其主承銷(xiāo)商在證券交易所網(wǎng)站披露招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件前，須向證券交易所提交的材料包括：（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行公司增發(fā)股份的文件；（2）發(fā)行公司招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的書(shū)面材料；（3）發(fā)行公司招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤(pán)；（4）發(fā)行公司及其主承銷(xiāo)商關(guān)于保證招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件與書(shū)面文件內(nèi)容一致，并承擔(dān)壘部責(zé)任的確認(rèn)函。
39．【答案詳解】AB．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是基本分析流派和技術(shù)分析流派。
40；【答案詳解】AC。陽(yáng)線是指收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)；陰線是指收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)。
1．【答案詳解】BCD。考查有關(guān)股份有限公司經(jīng)理職權(quán)的陳述。經(jīng)理的職權(quán)包括：經(jīng)理有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議，非董事經(jīng)理在董事會(huì)上沒(méi)有袁央權(quán)；經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的要求，向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司重大合同的簽訂及執(zhí)行情況；資金運(yùn)用情觀和盈虧情況；經(jīng)理必須保證該報(bào)告的真實(shí)性；如果公司章程對(duì)經(jīng)理職權(quán)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
2．【答案詳解】ABCD。企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查，是指需由律師時(shí)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。律師一般從以下嘰個(gè)方面進(jìn)行審查。并出具法律意見(jiàn)書(shū)：（1）企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性；（2）發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性；（3）發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性；（4）無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性；（5）原企業(yè)重大變更的合法性和有效性；（6）原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性；（7）訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解決；（8）其他應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。
3．【答案詳解】ABCD。外部融資是來(lái)源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃都屬于外部融資范圍。
4．【答案詳解】CD。董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議，每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表1／10以上表決權(quán)的股東、1／3以上董事或者監(jiān)事，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。
5．【答案詳解】ABC?？疾楣蓶|大會(huì)的會(huì)議通知。召開(kāi)年度股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東；發(fā)行無(wú)記名股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。
6．【答案詳解】ABD。首次公開(kāi)發(fā)行股票上市后，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告，總結(jié)說(shuō)明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說(shuō)明書(shū)單行本、承銷(xiāo)協(xié)議及承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議；律師鑒證意見(jiàn)（限于首次公開(kāi)發(fā)行）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告；中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。
7．【答案詳解】AB。本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；中國(guó)人民銀行要求的其他條件。
B．【答案詳解】ABD。招股說(shuō)明書(shū)的扉頁(yè)應(yīng)刊登發(fā)行人董事會(huì)的聲明，其中包括：公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。
9．【答案詳解】AC。1933年通過(guò)的《證券法》和《格拉斯•斯蒂格爾法》對(duì)一級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)生了重大的影響，嚴(yán)格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷(xiāo)商的信息披露義務(wù)，以及虛假陳述所要承擔(dān)的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并要求金融機(jī)構(gòu)在證券業(yè)務(wù)與存貸業(yè)務(wù)之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營(yíng)；1934年通過(guò)的《證券交易法》不僅對(duì)一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行了規(guī)范，而且對(duì)交易商也產(chǎn)生了影響；同時(shí)，美國(guó)證券與交易委員會(huì)取代了聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)，成為證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。而1937年成立的全美證券交易商協(xié)會(huì)則加強(qiáng)了對(duì)場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)人和證券商的管理，并對(duì)會(huì)員制定了業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。這些法案的通過(guò)使投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴(yán)格分離，逐步形成過(guò)了分割金融市場(chǎng)的基金分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架，奠定了美國(guó)投資銀行業(yè)的基礎(chǔ)，并對(duì)其他國(guó)家銀行業(yè)的管理模式產(chǎn)生了重大影響。
10．【答案詳解】ABC。發(fā)行股票、債券及其他有價(jià)證券籌集收購(gòu)所需的資金，是公司適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求、適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來(lái)的一種籌集資金的有效途徑。通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無(wú)固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金。但是，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
11．【答案詳解】ABC。首次公開(kāi)發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告應(yīng)與其招股說(shuō)明書(shū)摘要（或招股意向書(shū)）同日同報(bào)刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告內(nèi)容至少應(yīng)包括網(wǎng)站名稱(chēng)、推介活動(dòng)的出席人員名單、時(shí)間（推介活動(dòng)不少于4小時(shí)）等。
12．【答案詳解】AD。在收購(gòu)人公告要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)后20日內(nèi)，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將被收購(gòu)公司董事會(huì)報(bào)告書(shū)與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄遙證券交易所，并予公告。
13．【答案詳解】ABC。首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。
14．【答案詳解】ABCD1保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的，期限在5年以上（含5年），本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他自債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。中國(guó)保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
15．【答案詳解】ABD。持續(xù)督導(dǎo)工作主要內(nèi)容有：保薦人應(yīng)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)；督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)。
16．【答案詳解】ABCD；招股說(shuō)明書(shū)中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大期后事項(xiàng)的，應(yīng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。
17．【答案詳解】ABC；證券公司公開(kāi)發(fā)行債券募集說(shuō)明書(shū)包括：（1）封面、書(shū)脊、扉頁(yè)、目錄、釋義；（2）概覽；（3）本次發(fā)行概況；（4）風(fēng)險(xiǎn)因素；（5）發(fā)行條款；（6）發(fā)行人的資信狀況；（7）擔(dān)保；（8）償債計(jì)劃及其他保障措施；（9）債券持有人會(huì)議；（10）債券代理人；（11）發(fā)行人基本情況；（12）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；（13）募集資金運(yùn)用；（14）董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的聲明；（15）附錄和備查文件。
18．【答案詳解】ABC。上市公司董事會(huì)秘書(shū)空缺期間，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定1名董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)，并報(bào)交易所備案，同時(shí)盡快確定董事會(huì)秘書(shū)人選。董事長(zhǎng)屬于高級(jí)管理人員。
19．【答案詳解】ABCD。除以上四項(xiàng)外，關(guān)聯(lián)交易的行為還包括提供資金、協(xié)議許可、購(gòu)銷(xiāo)商品等。
20．【答案詳解】BCD。并購(gòu)重組委員會(huì)委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督。監(jiān)督措施包括：（1）問(wèn)責(zé)制度；（2）違規(guī)處罰；（3）舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。
21．【答案詳解】CD。A、B兩項(xiàng)屬于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文的內(nèi)容。
22．【答案詳解】ABCD。有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50%以上的控股股東。②投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%。③投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任。④投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響。⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。收購(gòu)人可以通過(guò)取得股份的方式成為一個(gè)上市公司的控股股東，可以通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為一個(gè)上市公司的實(shí)際控制人，也可以同時(shí)采取上述方式和途徑取得上市公司控制權(quán)。收購(gòu)人包括投資者及與其一致行動(dòng)的他人。
23．【答案詳解】ABC。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。
24．【答案詳解】ABC。商業(yè)銀行可以提供信用增級(jí)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。
25．【答案詳解】BD。根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，以上市公司分得的凈利潤(rùn)、股權(quán)再轉(zhuǎn)讓獲得的收入、上市公司終止清算后分得的資金，經(jīng)外匯管理部門(mén)審核后，可以依法購(gòu)匯、匯往境外。
26．【答案詳解】ABCD。影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素：①市場(chǎng)利率；②承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本；③流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平；④?chē)?guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入；⑤承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度；⑥其他國(guó)債分銷(xiāo)過(guò)程中的成本。
27．【答案詳解】AD?？疾榫W(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的發(fā)行方式。這種方式是發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格
28．【答案詳解】ABCD。預(yù)備用于交換的上市公哥股票應(yīng)具備的條件之一：用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。
29．【答案詳解】AD。國(guó)際收支一般是指一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非居民在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來(lái)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。這里的居民是指在國(guó)內(nèi)居住一年以上的自然人和法人。國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況；資本項(xiàng)目則集中反映一國(guó)同國(guó)外資金往來(lái)的情況，反映著一目利用外資和償還本金的執(zhí)行情況。
30：【答案詳解】ABCD。在首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件中，會(huì)計(jì)師出具的文件包括：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；（2）盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）；（3）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；（4）經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表。
31．【答案詳解】ABC。在年度報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)袁附注”部分，證券公司應(yīng)按以下內(nèi)容對(duì)這兩個(gè)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行注釋?zhuān)海?）代發(fā)行證券。按承銷(xiāo)方式披露代發(fā)行證券的期初未售出數(shù)、本期承購(gòu)或代銷(xiāo)數(shù)、本期已售出數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)和期末結(jié)存數(shù)；（2）證券發(fā)行收入。按承銷(xiāo)項(xiàng)目類(lèi)別（如A、B股票發(fā)行收入、國(guó)債發(fā)行收入和其他債券發(fā)行收入等）披露本年數(shù)、上年數(shù)及增減百分比。
32．【答案詳解】ABC。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（CDP）是按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的簡(jiǎn)稱(chēng)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的三種表現(xiàn)形態(tài)表現(xiàn)為三種計(jì)算方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。
33．【答案詳解】BCD。由于公司有比較高的財(cái)務(wù)杠桿，不適合用發(fā)行債券的方法融資。而股票市值處于成長(zhǎng)期，發(fā)行股票和認(rèn)股權(quán)證是較好的融資方法。同時(shí)由于公司的留存收益相當(dāng)可觀，在籌資費(fèi)用相當(dāng)高的今天，利用留存收益融資對(duì)公司非常有益。
34．【答案詳解】ABCD。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)：（1）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；（2）居民收入水平；（3）投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期；（4）資金成本。
35．【答案詳解】ABCD。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對(duì)保薦業(yè)務(wù)或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證。驗(yàn)證方法為在所需驗(yàn)證的文字后插入腳注，并對(duì)其進(jìn)行注釋?zhuān)f(shuō)明對(duì)應(yīng)的工作底稿目錄編號(hào)以及相應(yīng)的文件名稱(chēng)。
36．【答案詳解】CD。影響債券投資價(jià)值的外部因素包括：（1）基礎(chǔ)利率，在證券的投資價(jià)值分析中，基礎(chǔ)利率一般是指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券利率；（2）市場(chǎng)利率；（3）其他因素，影響債券定價(jià)的外部因素還有通貨膨脹水平以及外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
37．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)屬于發(fā)行公告的主要內(nèi)容。
38．【答案詳解】BCD。發(fā)行公司及其主承銷(xiāo)商在證券交易所網(wǎng)站披露招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件前，須向證券交易所提交的材料包括：（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行公司增發(fā)股份的文件；（2）發(fā)行公司招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的書(shū)面材料；（3）發(fā)行公司招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤(pán)；（4）發(fā)行公司及其主承銷(xiāo)商關(guān)于保證招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件與書(shū)面文件內(nèi)容一致，并承擔(dān)壘部責(zé)任的確認(rèn)函。
39．【答案詳解】AB．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是基本分析流派和技術(shù)分析流派。
40；【答案詳解】AC。陽(yáng)線是指收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)；陰線是指收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)。