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    無(wú)貿(mào)易背景信用證案的思考
    一、案情簡(jiǎn)介
    1997年至1998年，廣東一沿海城市某銀行A分行（以下稱(chēng)A分行）為該市兩家企業(yè)D集團(tuán)股份有限公司（以下稱(chēng)D公司）和Y股份有限公司（以下稱(chēng)Y以司）開(kāi)出了無(wú)貿(mào)易背景信用證共150筆。其中：為D公司開(kāi)出元貿(mào)易背景信用證47筆；為Y公司開(kāi)出無(wú)貿(mào)易背景信用證103筆。據(jù)統(tǒng)計(jì)，開(kāi)證金額共3.3億美元，到1998年止，A分行為上述兩家企業(yè)共墊款19筆，墊付款項(xiàng)超過(guò)4，500萬(wàn)美元。
    D公司和Y公司原來(lái)是A分行的授信企業(yè)，A分行對(duì)這兩家企業(yè)的授信額度每年分別在2，500萬(wàn)美元和1，500萬(wàn)美元以上。1997年以前A分行為這兩家企業(yè)開(kāi)立的信用證均可正常對(duì)外支付。但從1997年以后，由于這兩家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況開(kāi)始下滑，效益欠佳，經(jīng)常出現(xiàn)巨額虧損情況，因而無(wú)法支付信用證項(xiàng)下的到期款項(xiàng)。為了應(yīng)付信用證項(xiàng)下的到期款項(xiàng)，這兩家企業(yè)與境外受益人相互串通，采用以新證套取資金沖銷(xiāo)舊證款項(xiàng)的做法，具體操作是：銀行開(kāi)出信用證后，若企業(yè)無(wú)法償還該筆到期信用證款項(xiàng)，則向銀行申請(qǐng)一張新的遠(yuǎn)期信用證到境外進(jìn)行融資，即由境外受益人向境外銀行辦理貼現(xiàn)，并將貼現(xiàn)所得款項(xiàng)償還前一筆信用證項(xiàng)下的到期款項(xiàng)，議付行收到受益人償還的貼現(xiàn)款后，即通知開(kāi)證行解除前一筆信用證下的付款責(zé)任，如此循環(huán)操作，滾動(dòng)式開(kāi)證。事實(shí)上，境外受益人并沒(méi)有真正向開(kāi)證申請(qǐng)人提供任何貨物。由于要支付融資利息，在滾動(dòng)開(kāi)證過(guò)程中，未付金額越滾越大。
    直到1999年，該銀行總行下達(dá)對(duì)無(wú)貿(mào)易背景信用證業(yè)務(wù)進(jìn)行徹底清查的通知后，A分行才停止了對(duì)上述兩家公司開(kāi)立新的無(wú)貿(mào)易背景信用證，并對(duì)已承兌付款的開(kāi)證未兌余額進(jìn)行墊付，共墊款19筆，金額達(dá)4，500萬(wàn)美元。違規(guī)開(kāi)證情況暴露后，A分行組織了外調(diào)小組，對(duì)有關(guān)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查并落實(shí)資產(chǎn)保全手續(xù)，但由于融資金額大，資金的去向難以追蹤核實(shí)。據(jù)了解，企業(yè)利用信用證融資后，所得資金主要用于購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、炒股票、期貨、用于投資建廠(chǎng)等用途。由于短期資金長(zhǎng)期占用，企業(yè)對(duì)信用證的償付能力得不到保證，給銀行帶來(lái)巨額的墊款風(fēng)險(xiǎn)。
    二、案件特點(diǎn)及分析
    1、不存在真實(shí)的貿(mào)易背景滾動(dòng)式開(kāi)證。即新開(kāi)立的遠(yuǎn)期信用證均以沖銷(xiāo)舊證為目的，以新證套來(lái)的資金償還舊證，借新還舊，結(jié)束舊證業(yè)務(wù)。所以只要能開(kāi)出新證，得到融通資金就能償還到期信用證，如此循還反復(fù)，故隱蔽性強(qiáng)，不易暴露。在滾動(dòng)開(kāi)證的中間環(huán)節(jié)中，企業(yè)無(wú)需對(duì)外付款，因而不需要辦理進(jìn)口付匯核銷(xiāo)，而開(kāi)證行也無(wú)需為企業(yè)墊付資金，不占用信貸規(guī)模，暫時(shí)掩蓋了巨大的支付風(fēng)險(xiǎn)，但終仍需由境內(nèi)企業(yè)對(duì)外付款或由銀行墊款。從外債管理及資金的用途看，其實(shí)質(zhì)上是利用遠(yuǎn)期信用證方式來(lái)變相舉借外債，是一種違反外債管理的行為。
    2、鉆外匯管理上的空子，逃避監(jiān)管。據(jù)了解，A分行開(kāi)出的信用證金額多在300萬(wàn)美元以下，期限多在90天以?xún)?nèi)，無(wú)需憑外匯局進(jìn)口付匯備案表開(kāi)證，因而逃避了外匯管理部門(mén)的監(jiān)管。
    3、利用了A銀行在對(duì)外開(kāi)證管理上的漏洞。申請(qǐng)開(kāi)證的兩家企業(yè)均為該行的授信企業(yè)，開(kāi)出的信用證全部為信貸部全額授信擔(dān)保，無(wú)需繳納保證金，使銀行承擔(dān)了很大的資金風(fēng)險(xiǎn)。
    另外，開(kāi)證所憑的進(jìn)口合同、承兌所憑的發(fā)票、裝箱單、提單或貨物收據(jù)等均為偽造，但由于境外受益人和議付行相對(duì)比較集中，且是老關(guān)系，相互之間有一定的利益關(guān)連，所以往往一時(shí)難以覺(jué)察或聽(tīng)之任之，以致風(fēng)險(xiǎn)越積越大。
    以上違規(guī)案件的發(fā)生，究其原因，主要有以下幾方面：
    1、外匯業(yè)務(wù)從業(yè)人員法制觀(guān)念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。據(jù)了解，A分行國(guó)際業(yè)務(wù)部違規(guī)開(kāi)證幾年，金額巨大，一直未被發(fā)現(xiàn)，同時(shí)違規(guī)開(kāi)證，還涉及到國(guó)際結(jié)算、外匯信貸、會(huì)計(jì)等部門(mén)，這些部門(mén)的經(jīng)辦人員對(duì)領(lǐng)導(dǎo)盲目服從，這從中反映出A分行的外匯從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的守法經(jīng)營(yíng)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。
    2、有關(guān)信用證監(jiān)管的法規(guī)不完善。信用證項(xiàng)下對(duì)外付款由于需要辦理進(jìn)口付匯核銷(xiāo)，對(duì)信用證項(xiàng)下貿(mào)易進(jìn)口的真實(shí)性可以較有效地監(jiān)督控制，但對(duì)信用證到期后不通過(guò)銀行對(duì)外付款，不需辦理核銷(xiāo)的信用證則難以進(jìn)行有效監(jiān)管。
    3、A分行管理制度欠完善，缺乏相互制約、監(jiān)管的機(jī)制，對(duì)遠(yuǎn)期信用證沒(méi)有有效地進(jìn)行監(jiān)管。這主要表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：
    （l）國(guó)際業(yè)務(wù)部經(jīng)理權(quán)力過(guò)于集中，缺管相互監(jiān)督機(jī)制。A分行的外匯信貸科、國(guó)際結(jié)算科都屬?lài)?guó)際業(yè)務(wù)部。企業(yè)授信額度的取得以及信用證的開(kāi)出，在300萬(wàn)美元的額度內(nèi)，只要由國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理批準(zhǔn)即可。此外，外匯業(yè)務(wù)主管人員的崗位較固定，據(jù)了解，A分行的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理在國(guó)際部工作了近十年，使其違規(guī)行為難以被及早發(fā)現(xiàn)。
    （2）對(duì)單一客戶(hù)沒(méi)有核定外匯授信額度的高限額。據(jù)反映，這幾年來(lái)，外匯信貸部門(mén)的任務(wù)主要是催收逾期貸款，很少發(fā)放新的外匯貸款，對(duì)單個(gè)企業(yè)核定外匯信貸規(guī)模，對(duì)企業(yè)的授信開(kāi)證額也沒(méi)有實(shí)行規(guī)模控制。因?yàn)闆](méi)有量化的指標(biāo)進(jìn)行總量的控制，所以導(dǎo)致A分行信用證項(xiàng)下未付款項(xiàng)巨大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行的承受力。
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    三、案件的影晌及教訓(xùn)
    首先，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，償債能力不足，無(wú)法對(duì)外支付，而且由于開(kāi)證的擔(dān)保手續(xù)不完善，給銀行造成巨大的墊款風(fēng)險(xiǎn)。本案中，該分行為此墊付了4，500萬(wàn)美元的款項(xiàng)，直接引發(fā)了自身的外債風(fēng)險(xiǎn)，造成經(jīng)營(yíng)上的困難。
    其次，利用開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景信用證融資，套來(lái)的資金用在房地產(chǎn)、投資辦廠(chǎng)、炒股票、期貨等投資熱點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)極高。這些做法實(shí)際上是利用遠(yuǎn)期信用證變相對(duì)外舉債的行為。根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定：“商業(yè)銀行對(duì)外開(kāi)立1年期以上的遠(yuǎn)期信用證屬資本項(xiàng)目；1年以下，3個(gè)月以上的遠(yuǎn)期信用證余額納入外債統(tǒng)計(jì)之內(nèi)，但不占用外匯短期貸款指標(biāo)?！?BR>    本案中，A分行繞過(guò)人行的規(guī)定，為企業(yè)開(kāi)立90天以?xún)?nèi)的遠(yuǎn)期信用證，進(jìn)行短期資金融資，利用銀行信用使企業(yè)的境外融資得以展期，如此反復(fù)循環(huán)，短期融資，長(zhǎng)期占用，達(dá)到短債長(zhǎng)用的目的。這種行為違背了我國(guó)利用外資政策，也不利于我國(guó)的外匯管理。
    此外，開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景信用證，也為不法份子逃套匯、套利等違法行為提供了便利，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。上述案件的發(fā)生，教訓(xùn)是深刻的。這幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)其它銀行也時(shí)有發(fā)生類(lèi)似的違規(guī)案件，這充分說(shuō)明我們的銀行系統(tǒng)在內(nèi)控機(jī)制建設(shè)上仍存在著薄弱點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)管理十分迫切。
    首先，銀行應(yīng)切實(shí)有效地加強(qiáng)遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化對(duì)遠(yuǎn)期信用證的規(guī)范管理。筆者就此提出以下幾點(diǎn)建議：
    （l）控制遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)證規(guī)模。應(yīng)根據(jù)各級(jí)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率、資金實(shí)力及信用等級(jí)，設(shè)立其開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證的總規(guī)模及權(quán)限，即單筆信用證的高金額和開(kāi)證長(zhǎng)期限。因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)際貿(mào)易慣例，正常的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算通常在60天內(nèi)完成，如果超過(guò)90天、180天，且金額較大，很多有借貿(mào)易名義進(jìn)行融資的傾向。所以，各級(jí)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)立，并建立相應(yīng)的分級(jí)審批制度，避免元貿(mào)易背景的融資。
    （2）嚴(yán)格內(nèi)部管理，統(tǒng)一授信制度。各總行應(yīng)建立和完善系統(tǒng)內(nèi)部管理和制度，尤其是授信制度。規(guī)定各級(jí)分行的風(fēng)險(xiǎn)余額，要求各分支機(jī)構(gòu)如實(shí)及時(shí)上報(bào)遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)報(bào)表，以便加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管。同時(shí)各開(kāi)證行必須嚴(yán)格審查開(kāi)證申請(qǐng)人近期業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債狀況、償付能力等，并參照信貸管理審查程序及制度給每一客戶(hù)核實(shí)一個(gè)開(kāi)證的高授信額度。在建立授權(quán)制度的同時(shí)應(yīng)考慮相互制約，相互監(jiān)督的因素，形成有效的監(jiān)管機(jī)制。授權(quán)制度應(yīng)與相關(guān)的管理制度配套，對(duì)主管人員的授權(quán)應(yīng)結(jié)合其管理水乎和能力，在授權(quán)的同時(shí)，應(yīng)明確其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。
    （3）嚴(yán)格開(kāi)證申請(qǐng)，加強(qiáng)保證金管理。對(duì)遠(yuǎn)期信用證必須落實(shí)足額保證金或采取同等效力的擔(dān)保措施。保證金收取比率與進(jìn)口商的資信、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、資金實(shí)力及市場(chǎng)行情有著密切的關(guān)系。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的必須執(zhí)行100%甚至更多的保證金。對(duì)保證金必須專(zhuān)戶(hù)管理、專(zhuān)款專(zhuān)用，不得提前支取或挪作它用。對(duì)開(kāi)證人、受益人為同一法人或子母公司關(guān)系的，且開(kāi)證頻繁、境外受益人相對(duì)固定的，應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，嚴(yán)格審核其真實(shí)性，開(kāi)證時(shí)要求提高其保證金比例，落實(shí)有效的擔(dān)保、抵押手續(xù)，注意擔(dān)保人的合法性、經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況、資產(chǎn)流動(dòng)情況及擔(dān)保抵押的變現(xiàn)能力等。對(duì)企業(yè)不能付款的，嚴(yán)禁以新證抵舊證的方式開(kāi)出新證，把實(shí)際墊款轉(zhuǎn)為隱性墊款。
    （4）加強(qiáng)對(duì)銀行從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓(xùn)與管理。各銀行要會(huì)同外匯局、海關(guān)等部門(mén)加強(qiáng)對(duì)信用證從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓(xùn)，通過(guò)案例分析、研討、講座等形式，使其學(xué)懂并嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的外匯、外貿(mào)、海關(guān)及銀行等政策，熟悉國(guó)際商會(huì)的有關(guān)規(guī)定，克服盲目競(jìng)爭(zhēng)和執(zhí)行政策的隨意性。此外，還應(yīng)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，加大內(nèi)部稽查力度，對(duì)外匯業(yè)務(wù)主管人員實(shí)行輪崗制，以防止違規(guī)行為的發(fā)生。其次，完善有關(guān)遠(yuǎn)期信用證監(jiān)管的法規(guī)。通過(guò)法規(guī)來(lái)規(guī)范信用證業(yè)務(wù)的行為。
    （1）進(jìn)一步加強(qiáng)信用證項(xiàng)下進(jìn)口付匯核銷(xiāo)管理。對(duì)利用無(wú)貿(mào)易背景信用證在境外融資，并以非常管道在境外還款，無(wú)需辦理核銷(xiāo)的，應(yīng)實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)化管理，完善信用證項(xiàng)下進(jìn)口付匯備案表的跟蹤管理機(jī)制。
    （2）加強(qiáng)對(duì)信用證業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作。目前由于外匯局對(duì)遠(yuǎn)期信用證尚未有更為完善的管理，用于非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的設(shè)置的遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)報(bào)表也仍存在漏洞，從報(bào)表上難以發(fā)現(xiàn)銀行只開(kāi)證不付款，滾動(dòng)開(kāi)證的做法。因此，應(yīng)盡快完善信用證管理的各項(xiàng)制度，改進(jìn)現(xiàn)行遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)的監(jiān)管報(bào)表，增加并細(xì)化報(bào)表的內(nèi)容，使信用證業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作也能發(fā)揮應(yīng)有的作用，及早發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。