以下是2011經(jīng)濟師考試金融專業(yè)的復(fù)習(xí)資料：
    一、到期利益率
    到期收益率（掌握）：指到期時信用工具的票面收益及其資本損益與買入價格的比率。其計算公式為（熟悉）：
    其中，r為到期收益率，C為票面收益（年利息），Mn為債券的償還價格，P0為債券的買入價格，T為買入債券到期的時間。、
    收益率是衡量利率的確切指標(biāo)，它是使未來收益的現(xiàn)值等今天價格的利率。
    （一）零息債券的到期收益率
    1、零息債券（了解）：也稱折扣債券，折價出售，到期按面值兌現(xiàn)。
    2、零息債券的到期收益率的計算（掌握）
    （1）零息債券每年復(fù)利一次的計算
    P=F/（1+r）n r=（F/P）1/n-1
    P為債券價格，F(xiàn)為債券票面價值，r為到期收益率，n為期限。
    例：一年期零息債券，票面1000元，購買價為900元，到期收益率是多少？
    900=1000/（1+r） r=11.1%
    （2）零息債券每半年復(fù)利一次計算
    P=F/（1+r/2）2n
    例：某公司零息債券面值100元，期限10年，現(xiàn)價為30元，半年復(fù)利一次，則到期收益率是多少？
    30=100/（1+r/2）20 r=12.44%
    （二）附息債券的到期收益率
    1、附息債券（了解）：是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。
    2、附息債券的到期收益率的計算（掌握）