參考答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.【參考答案及解析】B。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。
2.【參考答案及解析】D。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。該報(bào)告涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)國(guó)有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的主管部門核準(zhǔn)或備案;該報(bào)告不涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生效。故D答案正確。
3.【參考答案及解析】A。并購(gòu)重組委委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期長(zhǎng)不超過(guò)3屆。故A正確。
4.【參考答案及解析】B。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。
5.【參考答案及解析】B。我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。
6.【參考答案及解析】A。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)。
7.【參考答案及解析】B。發(fā)行公司債券必須具備的條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元;(2)累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%;(3)近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;(4)所籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;(5)債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院的限定的水平。
8.【參考答案及解析】D。根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。
9.【參考答案及解析】C。 1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國(guó)家開發(fā)銀行;隨后，中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。因此，C答案的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。
10.【參考答案及解析】A。 上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元;(3)申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。故A為正確答案。
11.【參考答案及解析】B。 股東大會(huì)決議分為普通決議和特別決議。須由普通決議通過(guò)的事項(xiàng)有：(1)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告;(2)董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;(3)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員的任免及其報(bào)酬和支付方法;(4)公司年度預(yù)算方案、決算方案;(5)公司年度報(bào)告等。
12.【參考答案及解析】C。2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司以及保薦人應(yīng)通過(guò)向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，這標(biāo)志著我國(guó)首次公開發(fā)行股票市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的初步建立。
13.【參考答案及解析】C。有誤導(dǎo)性的是“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”選項(xiàng)，商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
14.【參考答案及解析】D。會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)工作開始到審計(jì)報(bào)告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括三個(gè)主要階段，即計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。實(shí)施審計(jì)階段是根據(jù)計(jì)劃階段所確定的范圍、要點(diǎn)、步驟和方法，進(jìn)行取證、評(píng)價(jià)并形成審計(jì)結(jié)論，實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)的中間過(guò)程，是審計(jì)全過(guò)程的中間環(huán)節(jié)。
15.【參考答案及解析】B。 根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系;強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。故B為正確答案。
16.【參考答案及解析】A。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，還應(yīng)當(dāng)符合以下具體要求:上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定:(1)公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé);(2)公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性;內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;(3)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)等。
17.【參考答案及解析】D?？疾橹袊?guó)證監(jiān)會(huì)承銷業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查包括機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查。
18.【參考答案及解析】B。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
19.【參考答案及解析】A。公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu)屬于按持股對(duì)象是否確定劃分的。
20.【參考答案及解析】B?？疾閷?duì)股份的分派問(wèn)題。公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，不能超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%。
21.【參考答案及解析】C。 境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。
22.【參考答案及解析】A。對(duì)發(fā)行人股本變化情況的信息披露考查。其中規(guī)定：“若有國(guó)有股份或外資股份的。須根據(jù)有關(guān)主管部門對(duì)股份設(shè)置的批復(fù)文件披露股東名稱、持股數(shù)量、持股比例。涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)有股股東之后標(biāo)注‘SS’，在國(guó)有法人股股東之后標(biāo)注‘SLS’，并披露前述標(biāo)志的依據(jù)及標(biāo)志的含義”。
23.【參考答案及解析】B。配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。
24.【參考答案及解析】A。常識(shí)性考題。向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設(shè)立。
25.【參考答案及解析】C。根據(jù)2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
26.【參考答案及解析】B。 股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過(guò)票面金額。但不得低于票面金額。
27.【參考答案及解析】A。對(duì)于以募集方式設(shè)立的股份公司，發(fā)起人擬訂的章程草案須經(jīng)出席創(chuàng)立大會(huì)的認(rèn)股人所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。
28.【參考答案及解析】C。既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值，是破產(chǎn)成本模型希望解決的問(wèn)題。破產(chǎn)成本模型是在MM理論的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，更符合實(shí)際情況。
29.【參考答案及解析】C。擬上市公司應(yīng)當(dāng)本著審慎的原則作出當(dāng)年的盈利預(yù)測(cè)，并經(jīng)過(guò)具有證券業(yè)從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核。如果存在影響盈利預(yù)測(cè)的不確定因素，則應(yīng)作出敏感性分析與說(shuō)明。如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測(cè)，則應(yīng)在發(fā)行公告和招股說(shuō)明書的顯要位置作出風(fēng)險(xiǎn)警示。
30.【參考答案及解析】常識(shí)考題。我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的演變中，發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬。故選B。
31.【參考答案及解析】A。董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過(guò)3年。董事會(huì)任期屆滿，連選可以連任。
32.【參考答案及解析】D。目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
33.【參考答案及解析】B。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1999年7月下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的通知》規(guī)定主承銷商應(yīng)具備以下條件：凈資產(chǎn)不低于人民幣三億元，凈資本不低于人民幣二億元;有十名以上具備條件的證券承銷業(yè)務(wù)專業(yè)人員以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)專業(yè)人員;具有健全的管理制度和內(nèi)部控制制度等。
34.【參考答案及解析】D。H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國(guó)際配售。發(fā)行人須按上市地法律的要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。
35.【參考答案及解析】D。向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式。
36.【參考答案及解析】D。對(duì)“招股說(shuō)明書草案起草”知識(shí)點(diǎn)的考查。在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說(shuō)明書草案，該草案經(jīng)過(guò)多次討論和修改后初步確定。故選D。
37.【參考答案及解析】D?！豆痉ā返诰攀鶙l規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。
38.【參考答案及解析】D。 直接融資范疇有股票融資、公司債券融資、國(guó)債融資等。間接融資主要指銀行性融資。D答案的向銀行借款是銀行性融資范疇。
39.【參考答案及解析】C。股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
40.【參考答案及解析】B。常識(shí)性考題。國(guó)際推介的對(duì)象主要是機(jī)構(gòu)投資者。
41.【參考答案及解析】D。根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)不對(duì)輔導(dǎo)期限作硬性要求。
42.【參考答案及解析】D。 招股說(shuō)明書全文文本扉頁(yè)應(yīng)載有的內(nèi)容有:發(fā)行股票類型;發(fā)行股數(shù);每股面值;每股發(fā)行價(jià)格;預(yù)計(jì)發(fā)行日期;擬上市的證券交易所;發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量;本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對(duì)所持股份自愿鎖定的;保薦人、主承銷商;招股說(shuō)明書簽署日期。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。
43.【參考答案及解析】A。公開募集證券說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少兩名有從業(yè)資格的人員簽署。
44.【參考答案及解析】C。發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知，其主要內(nèi)容包括:(1)提示;(2)發(fā)行額度、面值與價(jià)格;(3)發(fā)行方式;(4)發(fā)行對(duì)象;(5)發(fā)行時(shí)間和范圍;(6)認(rèn)購(gòu)股數(shù)的規(guī)定;(7)認(rèn)購(gòu)原則;(8)認(rèn)購(gòu)程序;(9)承銷機(jī)構(gòu)。
45.【參考答案及解析】A。對(duì)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定的考查，產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)的原則進(jìn)行。
46.【參考答案及解析】A。發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
47.【參考答案及解析】D。對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采取的處置方式的考查。根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為國(guó)家股，由土地管理部門委托國(guó)家股持股單位統(tǒng)一持有。故選D。
48.【參考答案及解析】A。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東大會(huì)行使下列職權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃。(2)選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。(3)審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告。(4)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告。(5)審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。(6)審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。(7)對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議。(8)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議。(9)對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議。(10)修改公司章程。(11)對(duì)公司聘用、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議。(12)審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的3%以上的股東的提案。(13)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。A答案的制定公司利潤(rùn)分配方案屬于董事會(huì)的職權(quán)。
49.【參考答案及解析】C。 對(duì)信息披露事務(wù)管理制度的考查。上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，報(bào)注冊(cè)地證監(jiān)局和證券交易所備案。
50.【參考答案及解析】B。略
51.【參考答案及解析】B。 對(duì)上網(wǎng)資金申購(gòu)基本規(guī)定的考查。投資者參與網(wǎng)上發(fā)行，應(yīng)當(dāng)按價(jià)格區(qū)間上限進(jìn)行申購(gòu)。故B答案正確。
52.【參考答案及解析】C。 對(duì)上網(wǎng)資金申購(gòu)基本規(guī)定的考查。發(fā)行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)行公告。
53.【參考答案及解析】B。1958年，莫迪格利安尼(Mod1gl1an1)和米勒(M1ller)提出了的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，這一理論又被稱為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論。
54.【參考答案及解析】B。 公司指定代行董事會(huì)秘書職責(zé)的人員之前，由董事長(zhǎng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)。董事會(huì)秘書空缺期間超過(guò)3個(gè)月之后，董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)，直至公司正式聘任董事會(huì)秘書。
55.【參考答案及解析】B。招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書后簽署之日起計(jì)算。
56.【參考答案及解析】A。證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前發(fā)生重要事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，修改招股說(shuō)明書或者作相應(yīng)的補(bǔ)充公告。發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。
57.【參考答案及解析】C。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的方式。故選C。
58.【參考答案及解析】D?？赊D(zhuǎn)換公司債券的短期限為1年，長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限短為1年，無(wú)長(zhǎng)期限限制。
59.【參考答案及解析】B。20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行價(jià)格基本上由中國(guó)證券協(xié)會(huì)確定，采取相對(duì)固定的市盈率。2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。2006年9月11日中國(guó)證券會(huì)審議通過(guò)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，自2006年9月19日起施行。故選B。
60.【參考答案及解析】D。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工資后出具的專業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年。
二、多項(xiàng)選擇題
1.【參考答案及解析】ACD。我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管、發(fā)行方式、發(fā)行定價(jià)3個(gè)方面。
2.【參考答案及解析】ABC。股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股(屬于內(nèi)部融資的范疇)。
3.【參考答案及解析】AC。股份有限公司發(fā)起人的權(quán)利包括：(1)參加公司籌委會(huì);(2)推薦公司董事會(huì)候選人;(3)起草公司章程;(4)公司成立后，享受公司股東的權(quán)利;(5)公司不能成立時(shí)，在承擔(dān)相應(yīng)費(fèi)用后，可以收回投資款項(xiàng)和財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。
4.【參考答案及解析】ACD。上市公司增發(fā)新股，須由公司董事會(huì)、股東大會(huì)作出相應(yīng)決議，聘請(qǐng)主承銷商及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與，并制作全套申請(qǐng)文件并提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)，在發(fā)行新股的申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，方可進(jìn)行新股發(fā)行工作。在此過(guò)程中，上市公司還需根據(jù)工作進(jìn)程進(jìn)行相應(yīng)的信息披露。故ACD正確。
5.【參考答案及解析】ABC。股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
6.【參考答案及解析】ABCD。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估基本方法的考查。我國(guó)采用資產(chǎn)評(píng)估的方法主要有收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和清算價(jià)格法。
7.【參考答案及解析】ACD。 對(duì)我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展歷史部分的考查。從債務(wù)性業(yè)務(wù)方面來(lái)看，根據(jù)其性質(zhì)可以將債券劃分為國(guó)債、金融債、企業(yè)債等。故ACD正確。
8.【參考答案及解析】ABCD。從我國(guó)目前的實(shí)踐來(lái)看，公司改組為上市公司時(shí)，對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采取4種方式處置：(1)以土地使用權(quán)作價(jià)入股;(2)繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán);(3)繳納土地租金;(4)授權(quán)經(jīng)營(yíng)。
9.【參考答案及解析】ACD。內(nèi)部融資的特點(diǎn)有：(1)自主性;(2)有限性;(3)低成本性;(4)低風(fēng)險(xiǎn)性。外部融資的特點(diǎn)有：(1)高效率;(2)高成本;(3)高風(fēng)險(xiǎn)性。
10.【參考答案及解析】ABC。 目前，我國(guó)國(guó)債包括記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債3類。故ABC正確。
11.【參考答案及解析】AB。每股凈利潤(rùn)的確定方法：(1)全面攤薄法;(2)加權(quán)平均法。
12.【參考答案及解析】ABCD。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。因此，信息披露義務(wù)人應(yīng)按真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性原則向所有投資者公開披露信息。
13.【參考答案及解析】AC?？赊D(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由普通債權(quán)和股票期權(quán)兩個(gè)基本工具構(gòu)成的復(fù)合融資工具，投資者購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于同時(shí)購(gòu)買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對(duì)公司股票的看漲期權(quán)。
14.【參考答案及解析】BD。我國(guó)國(guó)債主要分為記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債兩種類型。記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
15.【參考答案及解析】CD。創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。
16.【參考答案及解析】ABC。會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)工作開始到審計(jì)報(bào)告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括三個(gè)主要階段，即計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。
17.【參考答案及解析】ABC。1952年，美國(guó)的大衛(wèi)·杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見(jiàn)解劃分為三種：凈收入理論、凈經(jīng)營(yíng)收入理論和介于兩者之間的傳統(tǒng)折中理論。
18.【參考答案及解析】ABCD。我國(guó)股票發(fā)行歷曾采取過(guò)全額預(yù)繳款方式、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余額即退”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余額轉(zhuǎn)存”兩種方式。
19.【參考答案及解析】BC。保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。
20.【參考答案及解析】AD。內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的發(fā)行人必須依據(jù)中國(guó)內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島的法律正式注冊(cè)成立。
21.【參考答案及解析】BCD。審計(jì)意見(jiàn)的類型有：(1)無(wú)保留意見(jiàn);(2)保留意見(jiàn);(3)否定意見(jiàn);(4)拒絕表示意見(jiàn)。
22.【參考答案及解析】ACD。資本三原則包括：第一，資本確定原則;第二，資本維持原則;第三，資本不變?cè)瓌t。
23.【參考答案及解析】ACD。目前，我國(guó)具有發(fā)行政策性金融債券資格的是三大政策性銀行，即是：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
24.【參考答案及解析】ABC。股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
25.【參考答案及解析】AB。根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)(保薦人)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的原則，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對(duì)其所出具的發(fā)行保薦書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。
26.【參考答案及解析】ABCD。撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:獨(dú)立、審慎、客觀;引用的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、權(quán)威并須注明來(lái)源;對(duì)發(fā)行人所在行業(yè)的評(píng)估具有一致性和連貫性;無(wú)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
27.【參考答案及解析】ACD。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)有重要錯(cuò)報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表仍發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)的可能性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固定風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。
28.【參考答案及解析】ABCD 保薦制度主要包括保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度、保薦期限、保薦責(zé)任和監(jiān)管措施。即：ABCD正確。
29.【參考答案及解析】AC。股份有限公司的發(fā)起人可以是自然人、法人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時(shí)，它應(yīng)與營(yíng)利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會(huì)、國(guó)家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、國(guó)家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科技性社會(huì)團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。
30.【參考答案及解析】ABC。股份一般有4個(gè)特點(diǎn)：(1)股份的金額性;(2)股份的平等性;(3)股份的不可分性;(4)股份可轉(zhuǎn)讓性。
31.【參考答案及解析】ABCD。 影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因索主要有以下幾點(diǎn):(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格(3)股票波動(dòng)率(4)轉(zhuǎn)股期限(5)回售條款。6.贖回條款。故ABCD均正確。
32.【參考答案及解析】AC。承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定。目前收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是:包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%一3%;代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的0.5%一1.5%。
33. 【參考答案及解析】ABCD。 資本維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。具體保障制度有;(1)限制股份的不適當(dāng)發(fā)行與交易制度。 (2)實(shí)行固定資產(chǎn)折舊制度。(3)實(shí)行公積金提取制度。(4)盈余分配制度。ABCD均為正確選項(xiàng)。
34.【參考答案及解析】BC。記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
35.【參考答案及解析】ABCD。國(guó)際推介的主要目的是查明長(zhǎng)期投資者的需求情況，保證重點(diǎn)銷售;使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價(jià)格判斷;利用銷售計(jì)劃，形成投資者之間的競(jìng)爭(zhēng)，大限度地提高價(jià)格評(píng)估;為發(fā)行人與投資者保持關(guān)系打下基礎(chǔ)。
36.【參考答案及解析】ABCD。股東的權(quán)利有：(1)依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配。(2)依法請(qǐng)求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會(huì)，并行使相應(yīng)的表決權(quán)。(3)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢。(4)依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的股份。(5)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。(6)公司終止或者清算時(shí)，按其所持有的股份份額參加公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配。(7)對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購(gòu)其股份。(8)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或公司章程規(guī)定的其他權(quán)利。
37.【參考答案及解析】ABD 我國(guó)企業(yè)股份制改革的目的是：(1)確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán);(2)建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu);(3)籌集資金。故ABD為正確選項(xiàng)。
38.【參考答案及解析】ABCD。贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。故ABCD正確。
39.【參考答案及解析】ABCD。盈利預(yù)測(cè)是指發(fā)行人對(duì)未來(lái)會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)計(jì)和測(cè)算。盈利預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)(合并會(huì)計(jì)報(bào)表)至少應(yīng)包括會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股盈利。
40.【參考答案及解析】ABCD。影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn):(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格。(3)股票波動(dòng)率。(4)轉(zhuǎn)股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。
三、判斷題
1.【參考答案及解析】A。招股說(shuō)明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無(wú)須包括招股說(shuō)明書全文各部分的主要內(nèi)容。
2.【參考答案及解析】A。依法披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛似記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。違反以上規(guī)定致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任;發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外;發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。故題干說(shuō)法正確。
3.【參考答案及解析】A。略
4.【參考答案及解析】B。1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。
5.【參考答案及解析】B董事會(huì)秘書空缺期間超過(guò)3個(gè)月之后，董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)，直至公司正式聘任董事會(huì)秘書。
6.【參考答案及解析】B。 我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開始嘗試發(fā)行金融債券。1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行。
7.【參考答案及解析】B。盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中的預(yù)測(cè)期間的確定原則為:如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至該會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限;如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的后6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過(guò)下一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。
8.【參考答案及解析】B。對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況考查。發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。故題干說(shuō)的3%以上不正確。
9.【參考答案及解析】B。股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。如發(fā)行人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量高的5名及25名股東合計(jì)的持股量分別不得超過(guò)公眾持有的股本證券的35%及50%。
10.【參考答案及解析】B。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)有住所。
11.【參考答案及解析】A。中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。題干說(shuō)法正確。
12.【參考答案及解析】A。 招股說(shuō)明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說(shuō)明書。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書。
13.【參考答案及解析】B。預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
14.【參考答案及解析】B。 可轉(zhuǎn)換公司債券的短期限為1年，長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限短為1年，無(wú)長(zhǎng)期限限制;認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。
15.【參考答案及解析】A。 我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。
16.【參考答案及解析】B。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的終結(jié)果，具有法定的證明效力。
17.【參考答案及解析】B。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對(duì)象公開募集股份。
18.【參考答案及解析】B。國(guó)際推介的對(duì)象主要是機(jī)構(gòu)投資者。
19.【參考答案及解析】B。投資銀行業(yè)的起源可以追溯到19世紀(jì)，真正發(fā)展是在20世紀(jì)30年代前后。
20.【參考答案及解析】A。資本“三原則”包括，資本確定原則、資本維持原則和資本不變?cè)瓌t。目前我國(guó)遵循的是法定資本制的原則。
21.【參考答案及解析】B。熊貓債券是指國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。
22.【參考答案及解析】A。由于可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)是一種美式期權(quán)，因此，轉(zhuǎn)股期限越長(zhǎng)，轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值就越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高;反之，轉(zhuǎn)股期限越短，轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值就越小，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越低。
23.【參考答案及解析】B。國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。而不是題干中說(shuō)的總資產(chǎn)。
24.【參考答案及解析】B。輔導(dǎo)報(bào)告是保薦人對(duì)擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見(jiàn)向有關(guān)主管單位出具的書面報(bào)告。在輔導(dǎo)工作中，保薦人應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，出具階段輔導(dǎo)工作報(bào)告，分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)送。由此可知輔導(dǎo)報(bào)告并不是作為公司申請(qǐng)股票發(fā)行和上市的必備文件。
25.【參考答案及解析】B。用股票交換股票，這種收購(gòu)方式又稱換股，一般是收購(gòu)公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來(lái)說(shuō)，至少要達(dá)到收購(gòu)公司能控制目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。
26.【參考答案及解析】B。 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)——上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意:申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加，撤回或更改，說(shuō)法錯(cuò)誤。
27.【參考答案及解析】A。對(duì)影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素考查。其中關(guān)于票面利率方面說(shuō)法是票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越高;反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越低。
28.【參考答案及解析】B。證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。該辦法特別強(qiáng)調(diào)，其所指的證券公司債券，不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。故說(shuō)法錯(cuò)誤。
29.【參考答案及解析】B。股份有限公司的發(fā)起人在出資時(shí)可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，并折合為股份。由此可知，發(fā)起人不得以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的說(shuō)法錯(cuò)誤。
30.【參考答案及解析】A。發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。說(shuō)法正確。
31.【參考答案及解析】A。發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說(shuō)明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說(shuō)明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)”;在境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說(shuō)明書，并保證披露內(nèi)容的一致性。
32.【參考答案及解析】A。對(duì)發(fā)行公司債券擔(dān)保要求的考查，其中對(duì)擔(dān)保設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。題干說(shuō)法正確。
33.【參考答案及解析】B。1993年12月通過(guò)的《中華人民共和國(guó)公司法》中，“公司債券”規(guī)定只有股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國(guó)有企業(yè)及其他兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才可以發(fā)行公司債券。故只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券的說(shuō)法片面。
34.【參考答案及解析】B。公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司也可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。
35.【參考答案及解析】B。 上市公司申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送：(1)發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告;(2)股東大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國(guó)有企業(yè)主管部門同意發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件;(3)省級(jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門的推薦文件;(4)公司章程或企業(yè)組織章程;(5)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書;(6)募集資金的運(yùn)用計(jì)劃和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;(7)償債措施、擔(dān)保合同;(8)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告;(9)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書;(10)與承銷商簽訂的承銷協(xié)議;(11)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件?？芍?，報(bào)送文件中沒(méi)有提及一定需要編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。
36.【參考答案及解析】B。發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
37.【參考答案及解析】B。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，應(yīng)是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。
38.【參考答案及解析】A。考查對(duì)境內(nèi)上市外資股的理解。
39.【參考答案及解析】A。對(duì)境內(nèi)上市外資股發(fā)行方式的考查。我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。
40.【參考答案及解析】A。向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式。
41.【參考答案及解析】B。并購(gòu)重組委員會(huì)委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期長(zhǎng)不超過(guò)3屆。
42.【參考答案及解析】B。外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書可以采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。二者在《合同法》上具有相同的法律意義，它們均是發(fā)行人向投資者發(fā)出的募股要約邀請(qǐng)。但是，在《證券法》上二者卻有不盡相同的法律意義。原則上，招股章程的編制應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格符合外資股上市地有關(guān)招股章程必要條款和信息披露規(guī)則的要求。
43.【參考答案及解析】A。債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件:債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢;實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元;申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開發(fā)行的條件;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。上市債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。
44.【參考答案及解析】B。信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和或外部信用增級(jí)的方式。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。
45.【參考答案及解析】B。對(duì)審計(jì)報(bào)告細(xì)節(jié)的考查。審計(jì)報(bào)告日期不應(yīng)早在于被審計(jì)單位管理部門確認(rèn)和簽署會(huì)計(jì)報(bào)表的日期。
46. 【參考答案及解析】B。公司法定公積金累計(jì)額在公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。而不是30%就不在提取。
47. 【參考答案及解析】B。監(jiān)事的任期為3年，監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。
48.【參考答案及解析】B。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)—上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意:申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加，撤回或更改，說(shuō)法錯(cuò)誤。
49.【參考答案及解析】B。橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。橫向收購(gòu)是兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)或銷售相同、相似產(chǎn)品的公司間的收購(gòu)，其目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。而縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或產(chǎn)成品購(gòu)買者。題干說(shuō)的是橫向收購(gòu)的目的而不是縱向收購(gòu)的目的。
50.【參考答案及解析】B。企業(yè)債券得到國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽后，才可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。
51.【參考答案及解析】B。內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市不設(shè)立盈利要求。
52.【參考答案及解析】A。對(duì)我國(guó)公司境內(nèi)上市外資股發(fā)行方式的考查。我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。故說(shuō)法正確。
53.【參考答案及解析】A。財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。說(shuō)法正確。
54.【參考答案及解析】B。外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書可以采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。
55.【參考答案及解析】B。如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美國(guó)進(jìn)行公開發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)備階段需要準(zhǔn)備3種招股書，即中國(guó)香港的招股章程、美國(guó)的招股章程和國(guó)際配售信息備忘錄。
56.【參考答案及解析】B。公司債券每張面值100元，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定。
57.【參考答案及解析】B。注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開。注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。參會(huì)委員從注冊(cè)委員會(huì)全體委員中抽取。
58.【參考答案及解析】A。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條規(guī)定：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但近一期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
59.【參考答案及解析】A。公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí);資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。對(duì)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的評(píng)級(jí)要求，與此相同。
60.【參考答案及解析】B。承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定，而不是根據(jù)承銷時(shí)間確定。
一、單項(xiàng)選擇題
1.【參考答案及解析】B。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。
2.【參考答案及解析】D。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。該報(bào)告涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)國(guó)有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的主管部門核準(zhǔn)或備案;該報(bào)告不涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生效。故D答案正確。
3.【參考答案及解析】A。并購(gòu)重組委委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期長(zhǎng)不超過(guò)3屆。故A正確。
4.【參考答案及解析】B。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。
5.【參考答案及解析】B。我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。
6.【參考答案及解析】A。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)。
7.【參考答案及解析】B。發(fā)行公司債券必須具備的條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元;(2)累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%;(3)近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;(4)所籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;(5)債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院的限定的水平。
8.【參考答案及解析】D。根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。
9.【參考答案及解析】C。 1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國(guó)家開發(fā)銀行;隨后，中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。因此，C答案的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。
10.【參考答案及解析】A。 上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元;(3)申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。故A為正確答案。
11.【參考答案及解析】B。 股東大會(huì)決議分為普通決議和特別決議。須由普通決議通過(guò)的事項(xiàng)有：(1)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告;(2)董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;(3)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員的任免及其報(bào)酬和支付方法;(4)公司年度預(yù)算方案、決算方案;(5)公司年度報(bào)告等。
12.【參考答案及解析】C。2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司以及保薦人應(yīng)通過(guò)向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，這標(biāo)志著我國(guó)首次公開發(fā)行股票市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的初步建立。
13.【參考答案及解析】C。有誤導(dǎo)性的是“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”選項(xiàng)，商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
14.【參考答案及解析】D。會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)工作開始到審計(jì)報(bào)告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括三個(gè)主要階段，即計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。實(shí)施審計(jì)階段是根據(jù)計(jì)劃階段所確定的范圍、要點(diǎn)、步驟和方法，進(jìn)行取證、評(píng)價(jià)并形成審計(jì)結(jié)論，實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)的中間過(guò)程，是審計(jì)全過(guò)程的中間環(huán)節(jié)。
15.【參考答案及解析】B。 根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系;強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。故B為正確答案。
16.【參考答案及解析】A。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，還應(yīng)當(dāng)符合以下具體要求:上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定:(1)公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé);(2)公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性;內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;(3)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)等。
17.【參考答案及解析】D?？疾橹袊?guó)證監(jiān)會(huì)承銷業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查包括機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查。
18.【參考答案及解析】B。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
19.【參考答案及解析】A。公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu)屬于按持股對(duì)象是否確定劃分的。
20.【參考答案及解析】B?？疾閷?duì)股份的分派問(wèn)題。公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，不能超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%。
21.【參考答案及解析】C。 境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。
22.【參考答案及解析】A。對(duì)發(fā)行人股本變化情況的信息披露考查。其中規(guī)定：“若有國(guó)有股份或外資股份的。須根據(jù)有關(guān)主管部門對(duì)股份設(shè)置的批復(fù)文件披露股東名稱、持股數(shù)量、持股比例。涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)有股股東之后標(biāo)注‘SS’，在國(guó)有法人股股東之后標(biāo)注‘SLS’，并披露前述標(biāo)志的依據(jù)及標(biāo)志的含義”。
23.【參考答案及解析】B。配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。
24.【參考答案及解析】A。常識(shí)性考題。向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設(shè)立。
25.【參考答案及解析】C。根據(jù)2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
26.【參考答案及解析】B。 股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過(guò)票面金額。但不得低于票面金額。
27.【參考答案及解析】A。對(duì)于以募集方式設(shè)立的股份公司，發(fā)起人擬訂的章程草案須經(jīng)出席創(chuàng)立大會(huì)的認(rèn)股人所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。
28.【參考答案及解析】C。既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值，是破產(chǎn)成本模型希望解決的問(wèn)題。破產(chǎn)成本模型是在MM理論的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，更符合實(shí)際情況。
29.【參考答案及解析】C。擬上市公司應(yīng)當(dāng)本著審慎的原則作出當(dāng)年的盈利預(yù)測(cè)，并經(jīng)過(guò)具有證券業(yè)從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核。如果存在影響盈利預(yù)測(cè)的不確定因素，則應(yīng)作出敏感性分析與說(shuō)明。如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測(cè)，則應(yīng)在發(fā)行公告和招股說(shuō)明書的顯要位置作出風(fēng)險(xiǎn)警示。
30.【參考答案及解析】常識(shí)考題。我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的演變中，發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬。故選B。
31.【參考答案及解析】A。董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過(guò)3年。董事會(huì)任期屆滿，連選可以連任。
32.【參考答案及解析】D。目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
33.【參考答案及解析】B。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1999年7月下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的通知》規(guī)定主承銷商應(yīng)具備以下條件：凈資產(chǎn)不低于人民幣三億元，凈資本不低于人民幣二億元;有十名以上具備條件的證券承銷業(yè)務(wù)專業(yè)人員以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)專業(yè)人員;具有健全的管理制度和內(nèi)部控制制度等。
34.【參考答案及解析】D。H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國(guó)際配售。發(fā)行人須按上市地法律的要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。
35.【參考答案及解析】D。向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式。
36.【參考答案及解析】D。對(duì)“招股說(shuō)明書草案起草”知識(shí)點(diǎn)的考查。在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說(shuō)明書草案，該草案經(jīng)過(guò)多次討論和修改后初步確定。故選D。
37.【參考答案及解析】D?！豆痉ā返诰攀鶙l規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。
38.【參考答案及解析】D。 直接融資范疇有股票融資、公司債券融資、國(guó)債融資等。間接融資主要指銀行性融資。D答案的向銀行借款是銀行性融資范疇。
39.【參考答案及解析】C。股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
40.【參考答案及解析】B。常識(shí)性考題。國(guó)際推介的對(duì)象主要是機(jī)構(gòu)投資者。
41.【參考答案及解析】D。根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)不對(duì)輔導(dǎo)期限作硬性要求。
42.【參考答案及解析】D。 招股說(shuō)明書全文文本扉頁(yè)應(yīng)載有的內(nèi)容有:發(fā)行股票類型;發(fā)行股數(shù);每股面值;每股發(fā)行價(jià)格;預(yù)計(jì)發(fā)行日期;擬上市的證券交易所;發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量;本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對(duì)所持股份自愿鎖定的;保薦人、主承銷商;招股說(shuō)明書簽署日期。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。
43.【參考答案及解析】A。公開募集證券說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少兩名有從業(yè)資格的人員簽署。
44.【參考答案及解析】C。發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知，其主要內(nèi)容包括:(1)提示;(2)發(fā)行額度、面值與價(jià)格;(3)發(fā)行方式;(4)發(fā)行對(duì)象;(5)發(fā)行時(shí)間和范圍;(6)認(rèn)購(gòu)股數(shù)的規(guī)定;(7)認(rèn)購(gòu)原則;(8)認(rèn)購(gòu)程序;(9)承銷機(jī)構(gòu)。
45.【參考答案及解析】A。對(duì)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定的考查，產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)的原則進(jìn)行。
46.【參考答案及解析】A。發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
47.【參考答案及解析】D。對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采取的處置方式的考查。根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為國(guó)家股，由土地管理部門委托國(guó)家股持股單位統(tǒng)一持有。故選D。
48.【參考答案及解析】A。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東大會(huì)行使下列職權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃。(2)選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。(3)審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告。(4)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告。(5)審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案。(6)審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。(7)對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議。(8)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議。(9)對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議。(10)修改公司章程。(11)對(duì)公司聘用、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議。(12)審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的3%以上的股東的提案。(13)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。A答案的制定公司利潤(rùn)分配方案屬于董事會(huì)的職權(quán)。
49.【參考答案及解析】C。 對(duì)信息披露事務(wù)管理制度的考查。上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，報(bào)注冊(cè)地證監(jiān)局和證券交易所備案。
50.【參考答案及解析】B。略
51.【參考答案及解析】B。 對(duì)上網(wǎng)資金申購(gòu)基本規(guī)定的考查。投資者參與網(wǎng)上發(fā)行，應(yīng)當(dāng)按價(jià)格區(qū)間上限進(jìn)行申購(gòu)。故B答案正確。
52.【參考答案及解析】C。 對(duì)上網(wǎng)資金申購(gòu)基本規(guī)定的考查。發(fā)行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)行公告。
53.【參考答案及解析】B。1958年，莫迪格利安尼(Mod1gl1an1)和米勒(M1ller)提出了的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，這一理論又被稱為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論。
54.【參考答案及解析】B。 公司指定代行董事會(huì)秘書職責(zé)的人員之前，由董事長(zhǎng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)。董事會(huì)秘書空缺期間超過(guò)3個(gè)月之后，董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)，直至公司正式聘任董事會(huì)秘書。
55.【參考答案及解析】B。招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書后簽署之日起計(jì)算。
56.【參考答案及解析】A。證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前發(fā)生重要事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，修改招股說(shuō)明書或者作相應(yīng)的補(bǔ)充公告。發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。
57.【參考答案及解析】C。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的方式。故選C。
58.【參考答案及解析】D?？赊D(zhuǎn)換公司債券的短期限為1年，長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限短為1年，無(wú)長(zhǎng)期限限制。
59.【參考答案及解析】B。20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行價(jià)格基本上由中國(guó)證券協(xié)會(huì)確定，采取相對(duì)固定的市盈率。2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。2006年9月11日中國(guó)證券會(huì)審議通過(guò)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，自2006年9月19日起施行。故選B。
60.【參考答案及解析】D。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工資后出具的專業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年。
二、多項(xiàng)選擇題
1.【參考答案及解析】ACD。我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管、發(fā)行方式、發(fā)行定價(jià)3個(gè)方面。
2.【參考答案及解析】ABC。股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股(屬于內(nèi)部融資的范疇)。
3.【參考答案及解析】AC。股份有限公司發(fā)起人的權(quán)利包括：(1)參加公司籌委會(huì);(2)推薦公司董事會(huì)候選人;(3)起草公司章程;(4)公司成立后，享受公司股東的權(quán)利;(5)公司不能成立時(shí)，在承擔(dān)相應(yīng)費(fèi)用后，可以收回投資款項(xiàng)和財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。
4.【參考答案及解析】ACD。上市公司增發(fā)新股，須由公司董事會(huì)、股東大會(huì)作出相應(yīng)決議，聘請(qǐng)主承銷商及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與，并制作全套申請(qǐng)文件并提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)，在發(fā)行新股的申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，方可進(jìn)行新股發(fā)行工作。在此過(guò)程中，上市公司還需根據(jù)工作進(jìn)程進(jìn)行相應(yīng)的信息披露。故ACD正確。
5.【參考答案及解析】ABC。股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
6.【參考答案及解析】ABCD。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估基本方法的考查。我國(guó)采用資產(chǎn)評(píng)估的方法主要有收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和清算價(jià)格法。
7.【參考答案及解析】ACD。 對(duì)我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展歷史部分的考查。從債務(wù)性業(yè)務(wù)方面來(lái)看，根據(jù)其性質(zhì)可以將債券劃分為國(guó)債、金融債、企業(yè)債等。故ACD正確。
8.【參考答案及解析】ABCD。從我國(guó)目前的實(shí)踐來(lái)看，公司改組為上市公司時(shí)，對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采取4種方式處置：(1)以土地使用權(quán)作價(jià)入股;(2)繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán);(3)繳納土地租金;(4)授權(quán)經(jīng)營(yíng)。
9.【參考答案及解析】ACD。內(nèi)部融資的特點(diǎn)有：(1)自主性;(2)有限性;(3)低成本性;(4)低風(fēng)險(xiǎn)性。外部融資的特點(diǎn)有：(1)高效率;(2)高成本;(3)高風(fēng)險(xiǎn)性。
10.【參考答案及解析】ABC。 目前，我國(guó)國(guó)債包括記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債3類。故ABC正確。
11.【參考答案及解析】AB。每股凈利潤(rùn)的確定方法：(1)全面攤薄法;(2)加權(quán)平均法。
12.【參考答案及解析】ABCD。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。因此，信息披露義務(wù)人應(yīng)按真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性原則向所有投資者公開披露信息。
13.【參考答案及解析】AC?？赊D(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由普通債權(quán)和股票期權(quán)兩個(gè)基本工具構(gòu)成的復(fù)合融資工具，投資者購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于同時(shí)購(gòu)買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對(duì)公司股票的看漲期權(quán)。
14.【參考答案及解析】BD。我國(guó)國(guó)債主要分為記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債兩種類型。記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
15.【參考答案及解析】CD。創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。
16.【參考答案及解析】ABC。會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)工作開始到審計(jì)報(bào)告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括三個(gè)主要階段，即計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。
17.【參考答案及解析】ABC。1952年，美國(guó)的大衛(wèi)·杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見(jiàn)解劃分為三種：凈收入理論、凈經(jīng)營(yíng)收入理論和介于兩者之間的傳統(tǒng)折中理論。
18.【參考答案及解析】ABCD。我國(guó)股票發(fā)行歷曾采取過(guò)全額預(yù)繳款方式、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余額即退”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余額轉(zhuǎn)存”兩種方式。
19.【參考答案及解析】BC。保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。
20.【參考答案及解析】AD。內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的發(fā)行人必須依據(jù)中國(guó)內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島的法律正式注冊(cè)成立。
21.【參考答案及解析】BCD。審計(jì)意見(jiàn)的類型有：(1)無(wú)保留意見(jiàn);(2)保留意見(jiàn);(3)否定意見(jiàn);(4)拒絕表示意見(jiàn)。
22.【參考答案及解析】ACD。資本三原則包括：第一，資本確定原則;第二，資本維持原則;第三，資本不變?cè)瓌t。
23.【參考答案及解析】ACD。目前，我國(guó)具有發(fā)行政策性金融債券資格的是三大政策性銀行，即是：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
24.【參考答案及解析】ABC。股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。
25.【參考答案及解析】AB。根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)(保薦人)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的原則，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對(duì)其所出具的發(fā)行保薦書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。
26.【參考答案及解析】ABCD。撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:獨(dú)立、審慎、客觀;引用的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、權(quán)威并須注明來(lái)源;對(duì)發(fā)行人所在行業(yè)的評(píng)估具有一致性和連貫性;無(wú)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
27.【參考答案及解析】ACD。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)有重要錯(cuò)報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表仍發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)的可能性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固定風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。
28.【參考答案及解析】ABCD 保薦制度主要包括保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度、保薦期限、保薦責(zé)任和監(jiān)管措施。即：ABCD正確。
29.【參考答案及解析】AC。股份有限公司的發(fā)起人可以是自然人、法人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時(shí)，它應(yīng)與營(yíng)利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會(huì)、國(guó)家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、國(guó)家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科技性社會(huì)團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。
30.【參考答案及解析】ABC。股份一般有4個(gè)特點(diǎn)：(1)股份的金額性;(2)股份的平等性;(3)股份的不可分性;(4)股份可轉(zhuǎn)讓性。
31.【參考答案及解析】ABCD。 影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因索主要有以下幾點(diǎn):(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格(3)股票波動(dòng)率(4)轉(zhuǎn)股期限(5)回售條款。6.贖回條款。故ABCD均正確。
32.【參考答案及解析】AC。承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定。目前收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是:包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%一3%;代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的0.5%一1.5%。
33. 【參考答案及解析】ABCD。 資本維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。具體保障制度有;(1)限制股份的不適當(dāng)發(fā)行與交易制度。 (2)實(shí)行固定資產(chǎn)折舊制度。(3)實(shí)行公積金提取制度。(4)盈余分配制度。ABCD均為正確選項(xiàng)。
34.【參考答案及解析】BC。記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。
35.【參考答案及解析】ABCD。國(guó)際推介的主要目的是查明長(zhǎng)期投資者的需求情況，保證重點(diǎn)銷售;使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價(jià)格判斷;利用銷售計(jì)劃，形成投資者之間的競(jìng)爭(zhēng)，大限度地提高價(jià)格評(píng)估;為發(fā)行人與投資者保持關(guān)系打下基礎(chǔ)。
36.【參考答案及解析】ABCD。股東的權(quán)利有：(1)依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配。(2)依法請(qǐng)求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會(huì)，并行使相應(yīng)的表決權(quán)。(3)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢。(4)依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的股份。(5)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。(6)公司終止或者清算時(shí)，按其所持有的股份份額參加公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配。(7)對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購(gòu)其股份。(8)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或公司章程規(guī)定的其他權(quán)利。
37.【參考答案及解析】ABD 我國(guó)企業(yè)股份制改革的目的是：(1)確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán);(2)建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu);(3)籌集資金。故ABD為正確選項(xiàng)。
38.【參考答案及解析】ABCD。贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。故ABCD正確。
39.【參考答案及解析】ABCD。盈利預(yù)測(cè)是指發(fā)行人對(duì)未來(lái)會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)計(jì)和測(cè)算。盈利預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)(合并會(huì)計(jì)報(bào)表)至少應(yīng)包括會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股盈利。
40.【參考答案及解析】ABCD。影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn):(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格。(3)股票波動(dòng)率。(4)轉(zhuǎn)股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。
三、判斷題
1.【參考答案及解析】A。招股說(shuō)明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無(wú)須包括招股說(shuō)明書全文各部分的主要內(nèi)容。
2.【參考答案及解析】A。依法披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛似記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。違反以上規(guī)定致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任;發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外;發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。故題干說(shuō)法正確。
3.【參考答案及解析】A。略
4.【參考答案及解析】B。1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。
5.【參考答案及解析】B董事會(huì)秘書空缺期間超過(guò)3個(gè)月之后，董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)代行董事會(huì)秘書職責(zé)，直至公司正式聘任董事會(huì)秘書。
6.【參考答案及解析】B。 我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開始嘗試發(fā)行金融債券。1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行。
7.【參考答案及解析】B。盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中的預(yù)測(cè)期間的確定原則為:如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至該會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限;如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的后6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過(guò)下一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。
8.【參考答案及解析】B。對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況考查。發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。故題干說(shuō)的3%以上不正確。
9.【參考答案及解析】B。股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。如發(fā)行人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量高的5名及25名股東合計(jì)的持股量分別不得超過(guò)公眾持有的股本證券的35%及50%。
10.【參考答案及解析】B。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)有住所。
11.【參考答案及解析】A。中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。題干說(shuō)法正確。
12.【參考答案及解析】A。 招股說(shuō)明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說(shuō)明書。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書。
13.【參考答案及解析】B。預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
14.【參考答案及解析】B。 可轉(zhuǎn)換公司債券的短期限為1年，長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限短為1年，無(wú)長(zhǎng)期限限制;認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。
15.【參考答案及解析】A。 我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。
16.【參考答案及解析】B。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的終結(jié)果，具有法定的證明效力。
17.【參考答案及解析】B。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對(duì)象公開募集股份。
18.【參考答案及解析】B。國(guó)際推介的對(duì)象主要是機(jī)構(gòu)投資者。
19.【參考答案及解析】B。投資銀行業(yè)的起源可以追溯到19世紀(jì)，真正發(fā)展是在20世紀(jì)30年代前后。
20.【參考答案及解析】A。資本“三原則”包括，資本確定原則、資本維持原則和資本不變?cè)瓌t。目前我國(guó)遵循的是法定資本制的原則。
21.【參考答案及解析】B。熊貓債券是指國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。
22.【參考答案及解析】A。由于可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)是一種美式期權(quán)，因此，轉(zhuǎn)股期限越長(zhǎng)，轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值就越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高;反之，轉(zhuǎn)股期限越短，轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值就越小，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越低。
23.【參考答案及解析】B。國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。而不是題干中說(shuō)的總資產(chǎn)。
24.【參考答案及解析】B。輔導(dǎo)報(bào)告是保薦人對(duì)擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見(jiàn)向有關(guān)主管單位出具的書面報(bào)告。在輔導(dǎo)工作中，保薦人應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，出具階段輔導(dǎo)工作報(bào)告，分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)送。由此可知輔導(dǎo)報(bào)告并不是作為公司申請(qǐng)股票發(fā)行和上市的必備文件。
25.【參考答案及解析】B。用股票交換股票，這種收購(gòu)方式又稱換股，一般是收購(gòu)公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來(lái)說(shuō)，至少要達(dá)到收購(gòu)公司能控制目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。
26.【參考答案及解析】B。 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)——上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意:申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加，撤回或更改，說(shuō)法錯(cuò)誤。
27.【參考答案及解析】A。對(duì)影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素考查。其中關(guān)于票面利率方面說(shuō)法是票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越高;反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越低。
28.【參考答案及解析】B。證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。該辦法特別強(qiáng)調(diào)，其所指的證券公司債券，不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。故說(shuō)法錯(cuò)誤。
29.【參考答案及解析】B。股份有限公司的發(fā)起人在出資時(shí)可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)或土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，并折合為股份。由此可知，發(fā)起人不得以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的說(shuō)法錯(cuò)誤。
30.【參考答案及解析】A。發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。說(shuō)法正確。
31.【參考答案及解析】A。發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說(shuō)明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說(shuō)明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)”;在境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說(shuō)明書，并保證披露內(nèi)容的一致性。
32.【參考答案及解析】A。對(duì)發(fā)行公司債券擔(dān)保要求的考查，其中對(duì)擔(dān)保設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。題干說(shuō)法正確。
33.【參考答案及解析】B。1993年12月通過(guò)的《中華人民共和國(guó)公司法》中，“公司債券”規(guī)定只有股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國(guó)有企業(yè)及其他兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才可以發(fā)行公司債券。故只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券的說(shuō)法片面。
34.【參考答案及解析】B。公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司也可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。
35.【參考答案及解析】B。 上市公司申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送：(1)發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告;(2)股東大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國(guó)有企業(yè)主管部門同意發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件;(3)省級(jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門的推薦文件;(4)公司章程或企業(yè)組織章程;(5)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書;(6)募集資金的運(yùn)用計(jì)劃和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;(7)償債措施、擔(dān)保合同;(8)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告;(9)律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書;(10)與承銷商簽訂的承銷協(xié)議;(11)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件?？芍?，報(bào)送文件中沒(méi)有提及一定需要編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。
36.【參考答案及解析】B。發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
37.【參考答案及解析】B。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，應(yīng)是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。
38.【參考答案及解析】A。考查對(duì)境內(nèi)上市外資股的理解。
39.【參考答案及解析】A。對(duì)境內(nèi)上市外資股發(fā)行方式的考查。我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。
40.【參考答案及解析】A。向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式。
41.【參考答案及解析】B。并購(gòu)重組委員會(huì)委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期長(zhǎng)不超過(guò)3屆。
42.【參考答案及解析】B。外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書可以采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。二者在《合同法》上具有相同的法律意義，它們均是發(fā)行人向投資者發(fā)出的募股要約邀請(qǐng)。但是，在《證券法》上二者卻有不盡相同的法律意義。原則上，招股章程的編制應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格符合外資股上市地有關(guān)招股章程必要條款和信息披露規(guī)則的要求。
43.【參考答案及解析】A。債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件:債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢;實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元;申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開發(fā)行的條件;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。上市債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。
44.【參考答案及解析】B。信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和或外部信用增級(jí)的方式。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。
45.【參考答案及解析】B。對(duì)審計(jì)報(bào)告細(xì)節(jié)的考查。審計(jì)報(bào)告日期不應(yīng)早在于被審計(jì)單位管理部門確認(rèn)和簽署會(huì)計(jì)報(bào)表的日期。
46. 【參考答案及解析】B。公司法定公積金累計(jì)額在公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。而不是30%就不在提取。
47. 【參考答案及解析】B。監(jiān)事的任期為3年，監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。
48.【參考答案及解析】B。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)—上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意:申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加，撤回或更改，說(shuō)法錯(cuò)誤。
49.【參考答案及解析】B。橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。橫向收購(gòu)是兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)或銷售相同、相似產(chǎn)品的公司間的收購(gòu)，其目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。而縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或產(chǎn)成品購(gòu)買者。題干說(shuō)的是橫向收購(gòu)的目的而不是縱向收購(gòu)的目的。
50.【參考答案及解析】B。企業(yè)債券得到國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽后，才可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。
51.【參考答案及解析】B。內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市不設(shè)立盈利要求。
52.【參考答案及解析】A。對(duì)我國(guó)公司境內(nèi)上市外資股發(fā)行方式的考查。我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。故說(shuō)法正確。
53.【參考答案及解析】A。財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。說(shuō)法正確。
54.【參考答案及解析】B。外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書可以采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。
55.【參考答案及解析】B。如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美國(guó)進(jìn)行公開發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)備階段需要準(zhǔn)備3種招股書，即中國(guó)香港的招股章程、美國(guó)的招股章程和國(guó)際配售信息備忘錄。
56.【參考答案及解析】B。公司債券每張面值100元，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定。
57.【參考答案及解析】B。注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開。注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。參會(huì)委員從注冊(cè)委員會(huì)全體委員中抽取。
58.【參考答案及解析】A。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條規(guī)定：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但近一期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
59.【參考答案及解析】A。公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí);資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。對(duì)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的評(píng)級(jí)要求，與此相同。
60.【參考答案及解析】B。承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定，而不是根據(jù)承銷時(shí)間確定。