附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題：證券交易
2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：證券交易
一、單選題(共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)
1.【答案】B
【解析】上海證券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日正式營業(yè)。
2.【答案】C
【解析】證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金從證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納，不能從證券登記結(jié)算公司的資本金中提取。
3.【答案】D
【解析】投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價(jià)證券。
4.【答案】B
【解析】證券公司要成為證券交易所的會(huì)員，首先要將一系列相關(guān)材料報(bào)送證券交易所的會(huì)員管理部門;經(jīng)會(huì)員管理部門對(duì)上述材料進(jìn)行初審后，將合格者上報(bào)證券交易所理事會(huì)，由理事會(huì)審核批準(zhǔn)。
5.【答案】B
【解析】由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。
6.【答案】D
【解析】會(huì)員的交易席位不得退回，但在一定條件下可以轉(zhuǎn)讓，一般規(guī)定會(huì)員在至少保留一個(gè)席位的前提下允許轉(zhuǎn)讓席位，嚴(yán)禁會(huì)員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人使用。
7.【答案】D
【解析】根據(jù)《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》和《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》的規(guī)定，證券公司申請(qǐng)會(huì)員資格時(shí)應(yīng)報(bào)送的材料有：①申請(qǐng)書;②設(shè)立的批準(zhǔn)文件;③經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證;④企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;⑤章程及主要業(yè)務(wù)規(guī)章制度;⑥董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的個(gè)人資料;⑦持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務(wù)范圍、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、法定代表人等信息;⑧境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息;⑨證券交易所要求提交的其他文件。
8.【答案】A
【解析】現(xiàn)貨交易是各種交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是歷出現(xiàn)最早的方式，其他各種交易方式都是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展完善起來的。
9.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商提供的信息服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測分析和展望研究、有關(guān)股票市場變動(dòng)態(tài)勢的商情報(bào)告、有關(guān)資產(chǎn)組合及單只證券產(chǎn)品的評(píng)價(jià)和推薦等。
10.【答案】B
【解析】根據(jù)《證券法》二百零五條的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，沒收違法所得，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。
11.【答案】D
【解析】在上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元;在深圳證券交易所，免收A股的過戶費(fèi)。B股的過戶費(fèi)稱為“結(jié)算費(fèi)”，在上海證券交易所為成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5‰，但不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費(fèi)。
12.【答案】A
【解析】為保證稅源，簡化手續(xù)，目前印花稅是由證券公司代扣，證券公司同中國結(jié)算公司集中結(jié)算，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一繳納。
13.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括：①業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性;②證券經(jīng)紀(jì)商的中介性;③客戶指令的權(quán)威性;④客戶資料的保密性。D項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)象的特點(diǎn)。
14.【答案】D
【解析】按照連續(xù)競價(jià)的原則，賣出申報(bào)價(jià)格(15元)高于最低買人申報(bào)價(jià)格(14.98元)，最后不能成交。
15.【答案】A
【解析】根據(jù)公式：凈資本=凈資產(chǎn)-(固定資產(chǎn)凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產(chǎn)-提取的損失準(zhǔn)備金-證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他長期性或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，經(jīng)計(jì)算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。
16.【答案】C
【解析】除ABD三項(xiàng)外，代理人甲還須提供經(jīng)公證的授權(quán)委托書，無須提供其自己的證券賬戶卡及其復(fù)印件。
17.【答案】C
【解析】由于是限價(jià)買人指令，在限價(jià)范圍內(nèi)找最有利的價(jià)格成交。所以在5.39元范圍內(nèi)，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。
18.【答案】A
【解析】根據(jù)集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則：在有效價(jià)格范圍內(nèi)選取使所有有效委托產(chǎn)生成交量的價(jià)位。如有兩個(gè)以上成交量的價(jià)位，則應(yīng)按下面原則：①高于選取價(jià)格的所有買方有效委托和低于選取價(jià)格的所有賣方有效委托能夠全部成交;②與選取價(jià)格相同的委托一方必須全部成交。如滿足以上條件的價(jià)位仍有多個(gè)，則選取離上日收市價(jià)最近的價(jià)位。根據(jù)題意，滿足條件①的價(jià)格有5個(gè)，滿足條件②的價(jià)格有4個(gè)，因此，應(yīng)選擇離上一日收市價(jià)(9.05元)最近的價(jià)位，即9.25元。
19.【答案】C
【解析】證券公司接受投資者委托后應(yīng)按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)，因此根據(jù)價(jià)格優(yōu)先原則，排除AD兩項(xiàng)，再根據(jù)時(shí)間優(yōu)先原則，故選擇C項(xiàng)。
20.【答案】B
【解析】經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理是營業(yè)部經(jīng)營管理的核心。營業(yè)部的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理主要是通過制定標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作程序，并合理、有效地組織實(shí)施來實(shí)現(xiàn)的。
21.【答案】A
【解析】A項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的情形。
22.【答案】B
【解析】自然人及一般機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由開戶代理機(jī)構(gòu)受理;證券公司和基金管理公司等機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司受理。
23.【答案】C
【解析】從交易價(jià)格的組成看，債券交易有兩種：全價(jià)交易和凈價(jià)交易。全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易;凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。
24.【答案】D
【解析】《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》決定自2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。根據(jù)這一制度規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對(duì)象(中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者)詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
25.【答案】D
【解析】召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。
26.【答案】B
【解析】申購的操作流程，如表2所示。
27.【答案】B
【解析】根據(jù)《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，B股的交收應(yīng)當(dāng)在買人股票的下一個(gè)交易日辦理，題中6月22日(星期一)的下一個(gè)交易日為6月23日(星期二)。
28.【答案】D
【解析】每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000÷當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=500×1000÷20=25000(股)。
29.【答案】C
【解析】根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計(jì)算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為：(16+1.60—16)×125%×1=2(元)。
30.【答案】D
【解析】D項(xiàng)T+3日為股權(quán)登記日，“最后交易日為T+3日”屬于B股送股的日程安排。
31.【答案】A
【解析】上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時(shí)應(yīng)按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。
32.【答案】C
【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也主要是指市場風(fēng)險(xiǎn)。
33.【答案】B
【解析】證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;④由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;⑤證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;⑥保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。
34.【答案】B
【解析】證券公司建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，提高動(dòng)態(tài)監(jiān)控效率。
35.【答案】C
【解析】禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強(qiáng)自律管理。主要措施有：在思想上提高認(rèn)識(shí)，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買賣，維護(hù)市場的正常交易秩序;為上市公司提供服務(wù)的人員與自營業(yè)務(wù)決策的人員分離;嚴(yán)格保密紀(jì)律，有機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企業(yè)服務(wù)的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息;加強(qiáng)員工內(nèi)部管理，嚴(yán)禁從業(yè)人員炒買炒賣股票;同時(shí)，也嚴(yán)禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)即嚴(yán)肅處理。②加強(qiáng)監(jiān)管。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴(yán)肅處理。
36.【答案】C
【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名證券自營賬戶;證券公司的證券自營賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。
37.【答案】D
【解析】D項(xiàng)屬于柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)。
38.【答案】D
【解析】證券公司在買賣證券時(shí)，是通過交易所買賣還是通過其他場所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時(shí)間、條件自主決定。
39.【答案】D
【解析】《證券法》規(guī)定，證券公司對(duì)其證券自營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)不依法分開辦理，混合操作的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。
40.【答案】C
【解析】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣5億元。
41.【答案】C
【解析】證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。
42.【答案】D
【解析】汪券公司應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，保存期限不得少于20年，任何人不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。
43.【答案】A
【解析】A項(xiàng)禁止行為應(yīng)為“自營業(yè)務(wù)搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶利益”。
44.【答案】C
【解析】證券公司未經(jīng)批準(zhǔn)，用多個(gè)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或者將客戶資產(chǎn)專項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品的，依照《證券法》第二百一十九條的規(guī)定處罰，即責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令關(guān)閉。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。
45.【答案】C
【解析】集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：①集合性，即證券公司與客戶是“一對(duì)多”;②投資范圍有限定性和非限定性之分;③客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管;④通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。
46.【答案】C
【解析】沖抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：①上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率不超過70%，其他股票折算率不超過65%;②交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率不超過90%;③國債折算率不超過95%;④其他上市證券投資基金和債券折算率不超過80%。
47.【答案】B
【解析】機(jī)構(gòu)客戶申請(qǐng)開立信用證券賬戶和信用資金賬戶時(shí)，應(yīng)向證券公司提交的材料包括：①營業(yè)執(zhí)照副本等有效身份證明文件原件及復(fù)印件;②法定代表人證明書原件及加蓋公章的法定代表人身份證明復(fù)印件;③法定代表人授權(quán)書;④授權(quán)經(jīng)辦人身份證明原件及復(fù)印件;⑤加蓋公章的預(yù)留印鑒卡;⑥機(jī)構(gòu)普通資金賬戶卡(或開戶協(xié)議原件)、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件;⑦填妥并加蓋機(jī)構(gòu)公章的“信用證券賬戶開戶申請(qǐng)表”、“信用資金賬戶開戶申請(qǐng)表”;⑧加蓋銀行章的專用于信用交易的銀行賬戶;⑨
銀行及機(jī)構(gòu)蓋章的客戶信用資金存管協(xié)議。B項(xiàng)屬于個(gè)人客戶需要提交的材料。
48.【答案】C
【解析】C項(xiàng)屬于客戶需要載明的信息之一。
49.【答案】C
【解析】A項(xiàng)為融券專用賬戶記錄的內(nèi)容;B項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的內(nèi)容;D項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶記錄的內(nèi)容。
50.【答案】D
【解析】全國銀行間債券質(zhì)押式回購期限最長為365天。回購期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券?；刭彽狡趹?yīng)按照合同約定全額返還回購項(xiàng)下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。
51.【答案】C
【解析】買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。
52.【答案】D
【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方;融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。
53.【答案】D
【解析】深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11個(gè)回購品種。
54.【答案】A
【解析】目前，具有結(jié)算代理人資格的金融機(jī)構(gòu)主要有各國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行(恒豐銀行)和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。
55.【答案】D
【解析】可用余額的計(jì)算公式為：
如可用余額小于零，結(jié)算參與人必須在T+1交收前補(bǔ)足差額;可用余額大于零時(shí)，即為該賬戶當(dāng)前可以劃出的金額。
56.【答案】D
【解析】根據(jù)《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券回購交易按投資者證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以證券賬戶為單位向中國結(jié)算公司申報(bào)提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。
57.【答案】B
【解析】《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》規(guī)定，對(duì)已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式，計(jì)算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個(gè)有交易安排的星期(有交易安排的星期指該星期至少有1個(gè)交易日未休市)分別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。
58.【答案】A
【解析】波動(dòng)率的計(jì)算公式為：波動(dòng)率=(上期收盤價(jià)一上期最低收盤價(jià))“(上期收盤價(jià)+上期最低收盤價(jià))÷2]。
59.【答案】D
【解析】ABC三項(xiàng)屬于T+1滾動(dòng)交收。
60.【答案】B
【解析】客戶向證券公司融資買人證券時(shí)，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金(可以是現(xiàn)金，也可以用有價(jià)證券充抵)，同時(shí)將融資買人的證券作為對(duì)證券公司的擔(dān)保物。
二、多選題(共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)
61.【答案】AC
【解析】公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。可見，AC兩項(xiàng)均違背了證券交易的公正原則;B項(xiàng)違背了公平原則;D項(xiàng)違背的是公開原則。
62.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)場外交易和場內(nèi)交易是就證券交易的場所所作的劃分，而一級(jí)市場和二級(jí)市場是就證券是首次發(fā)行和以后轉(zhuǎn)手而劃分的，兩者不存在包含關(guān)系。
63.【答案】ABCD
【解析】就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺(tái)市場上與對(duì)方直接交易;二是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。自然人、法人都可以是買賣主體，國家法律、法規(guī)規(guī)定不準(zhǔn)參與證券交易的自然人或法人不得成為證券交易的委托人，如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或間接持有、買賣股票，但是買賣經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的國債、基金除外。
64.【答案】ABCD
【解析】在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國證券市場的實(shí)踐，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。
65.【答案】BC
【解析】交易席位的種類主要有：①根據(jù)席位的報(bào)盤方式不同，可分為有形席位和無形席位;②根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位;③根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，可分為代理席位和自營席位。
66.【答案】ACD
【解析】除ACD三項(xiàng)外，我國證券交易所會(huì)員的權(quán)利還包括：①有選舉權(quán)和被選舉權(quán);②按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位;③參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù)。B項(xiàng)中席位只可以按規(guī)定轉(zhuǎn)讓而不允許退回。
67.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)B股股票采用專用席位進(jìn)行交易。
68.【答案】ACD
【解析】場內(nèi)交易和場外交易的區(qū)別主要有：①集中性不同，場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所;②組織性不同，場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內(nèi)交易市場采取經(jīng)紀(jì)制;③公開性不同，場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。
69.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，投資者作為委托人，必須履行的義務(wù)還包括：①按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金;②采用正確委托手段;③了解交易風(fēng)險(xiǎn)，明確買賣方式。
70.【答案】ABCD
【解析】不同的證券交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票報(bào)價(jià)為“每股價(jià)格”，基金報(bào)價(jià)為“每份基金價(jià)格”，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為“每百元面值的價(jià)格”，債券回購報(bào)價(jià)為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號(hào))。在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，我國《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、基金和債券現(xiàn)貨申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，從2003年3月3日起基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位調(diào)整為0.001元人民幣;B股申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元;債券回購申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，上海證券交易所為0.005，深圳證券交易所為0.01。
71.【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)應(yīng)為兩個(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易。
72.【答案】ABCD
【解析】上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行其他特別處理：①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù);②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告;③上市公司因2年連續(xù)虧損而實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示并獲準(zhǔn)，但其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值;④由于自然災(zāi)害、重大事故等導(dǎo)致公司主要經(jīng)營設(shè)施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常;⑤公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié);⑥公司董事會(huì)無法正常召開會(huì)議并形成董事會(huì)決議;⑦中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》第七十一條，要求證券交易所對(duì)公司的股票交易實(shí)行特別提示;⑧中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定為狀況異常的其他情形。
73.【答案】ABC
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密的資料包括：①客戶開戶的基本情況，如股東賬戶和資金賬戶的賬號(hào)和密碼;②客戶委托的有關(guān)事項(xiàng)，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價(jià)格等;③客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等。
74.【答案】BD
【解析】根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，投資者進(jìn)行柜臺(tái)委托時(shí)，必須提供委托人(指投資者本人或其授權(quán)代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權(quán)拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔(dān)。
75.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)應(yīng)為連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的。
76.【答案】AB
【解析】對(duì)于CD兩項(xiàng)情形，其對(duì)應(yīng)處罰規(guī)定之一為“沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款”。
77.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)中乙方應(yīng)全面實(shí)施客戶交易結(jié)算資金第三方存管的資金存取方式。
78.【答案】AD
【解析】除AD兩項(xiàng)外，托管人再次受托為其他合格投資者申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)，必須提交的材料還包括：①中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券投資業(yè)務(wù)許可證原件及復(fù)印件;②國家外匯局頒發(fā)的外匯登記證原件及復(fù)印件;③合格投資者與境內(nèi)證券公司簽訂的協(xié)議委托書原件及復(fù)印件;④境內(nèi)證券公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件(加蓋公章);⑤中國結(jié)算公司要求提供的其他材料。BC兩項(xiàng)為托管人首次為其他合格投資者申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)須提交的材料。
79.【答案】ABD
【解析】根據(jù)凈價(jià)交易的基本原理，應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算公式為：應(yīng)計(jì)利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計(jì)息天數(shù)，可見，應(yīng)計(jì)利息額計(jì)算公式的要素不包括C項(xiàng)債券期限。
80.【答案】ABC
【解析】每個(gè)交易日9：25—9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。D項(xiàng)中描述的時(shí)間段，即9：20—9：25、14：57—15：00，深圳證券交易所交易主機(jī)不接受參與競價(jià)交易的撤銷申報(bào)。
81.【答案】ABC
【解析】自然人申請(qǐng)變更(申請(qǐng)變更原因：客戶姓名、身份證號(hào)碼發(fā)生變化)證券賬戶注冊(cè)資料的，由客戶本人填寫證券賬戶注冊(cè)資料變更申請(qǐng)表，并提交客戶證券賬戶卡及復(fù)印件、新的有效身份證明文件及復(fù)印件、戶口所在地公安機(jī)關(guān)出具的有關(guān)變更證明及復(fù)印件(變更證明包括原姓名、原身份證號(hào)碼及新姓名、新身份證號(hào)碼);客戶委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。
82.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。
83.【答案】AB
【解析】股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股(或轉(zhuǎn)增股本)登記和配股登記等;其中前兩者屬于股份發(fā)行登記。
84.【答案】BD
【解析】B項(xiàng)投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任一證券營業(yè)部買入證券;D項(xiàng)投資者可以將其托管證券從一個(gè)證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券營業(yè)部托管。
85.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)應(yīng)為“下午4點(diǎn)前，申購資金需全部到位;下午4點(diǎn)后，發(fā)行人及其主承銷商會(huì)同中國結(jié)算公司分公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購金額的到位情況進(jìn)行核查，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告”。
86.【答案】AC
【解析】主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)作出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn)。
87.【答案】ABC
【解析】同時(shí)滿足以下條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周5次(周一至周五)的轉(zhuǎn)讓方式：①規(guī)范履行信息披露義務(wù);②股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值;③最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。其中，股東權(quán)益為正值是指最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的股東權(quán)益扣除注冊(cè)會(huì)計(jì)師不予確認(rèn)的部分后為正值;凈利潤為正值是指最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。不能同時(shí)滿足以上條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。D項(xiàng)屬于代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件。
88.【答案】AB
【解析】CD兩項(xiàng)屬于網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的特有優(yōu)點(diǎn)。
89.【答案】BCD
【解析】分紅派息公告時(shí)間為股權(quán)登記日3個(gè)工作日前，其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權(quán)登記日、除權(quán)除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對(duì)象及其他事宜。
90.【答案】ABCD
【解析】上市開放式基金是在原有的開放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點(diǎn)有：①基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)沿用原有的柜臺(tái)銷售方式;②基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額;③通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購、申購、買人的基金份額登記在中國結(jié)算公司深圳證券登記結(jié)算系統(tǒng)，可通過證券營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價(jià)成交，贖回則按當(dāng)13收市的基金份額凈值成交;④利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場內(nèi)與場外之間托管場所的變更。
91.【答案】ABCD
【解析】深圳證券交易所規(guī)定的申購、贖回清單應(yīng)包括下列內(nèi)容：①最小申購、贖回單位對(duì)應(yīng)的各組合證券名稱、證券代碼及數(shù)量;②可以現(xiàn)金替代的各組合證券種類及現(xiàn)金替代保證金率;③必須用現(xiàn)金替代的各組合證券種類及替代金額;④最小申購、贖回單位中的預(yù)估現(xiàn)金部分;⑤前一交易13的基金份額凈值;⑥前一交易日的現(xiàn)金差額;⑦證券交易所要求提供的其他信息。
92.【答案】ABC
【解析】證券公司營業(yè)部在轉(zhuǎn)讓日當(dāng)天需發(fā)布的價(jià)格信息包括：股份編碼和名稱、上一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量、當(dāng)日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量。
93.【答案】BCD
【解析】證券自營業(yè)務(wù)具體包含四層含義：①只有經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù);②自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營行為;③在從事自營業(yè)務(wù)時(shí)，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金;④自營買賣必須在以自己名義開設(shè)的證券賬戶中進(jìn)行。
94.【答案】ABD
【解析】自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括三方面內(nèi)容：決策的自主性、交易的風(fēng)險(xiǎn)性和收益的不確定性。其中決策的自主性又分為交易行為的自主性，選擇交易方式的自主性，選擇交易品種、價(jià)格的自主性。
95.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)屬于除內(nèi)幕信息和操縱市場之外的證券自營業(yè)務(wù)的其他禁止行為。
96.【答案】ACD
97.【答案】ABCD
【解析】證券自營業(yè)務(wù)買賣的對(duì)象主要有兩大類：一類是依法公開發(fā)行的證券;另一類是中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券。前者主要是股票、債券、權(quán)證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對(duì)象;后者主要是已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。
98.【答案】BD
【解析】證券柜臺(tái)自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費(fèi)時(shí)也少。
99.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)屬于專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。
100.【答案】BC
【解析】A項(xiàng)應(yīng)為綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對(duì)一”，也可以是“一對(duì)多”;D項(xiàng)屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。
101.【答案】BC
【解析】管理人以自有資金參與本集合計(jì)劃時(shí)的特別約定包括：①參與金額(比例);②收益分配和責(zé)任分擔(dān)方式;③管理人關(guān)于參與資金在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不得退出的承諾。AD兩項(xiàng)屬于集合計(jì)劃的基本情況。
102.【答案】AC
【解析】客戶將委托的證券從原有證券賬戶劃轉(zhuǎn)至專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時(shí)將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至該客戶其他證券賬戶的，證券公司可以根據(jù)合同約定向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)。上述證券劃轉(zhuǎn)行為不屬于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的過戶行為。
103.【答案】AD
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的情況，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他流動(dòng)性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項(xiàng)。
104.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，客戶承擔(dān)的主要義務(wù)還有：①不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額;②按照合同的約定支付管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用。
105.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(試行)》等有關(guān)規(guī)定，對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。
106.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)中的“建立健全預(yù)警補(bǔ)倉和強(qiáng)制補(bǔ)倉制度”與題干中“建立客戶選擇與授信制度”是客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制的兩個(gè)方面。
107.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)應(yīng)為：對(duì)重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，實(shí)行雙人雙崗復(fù)核、審批，并強(qiáng)制留痕。
108.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)的情形，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款。
109.【答案】ABCD
【解析】客戶征信調(diào)查內(nèi)容一般應(yīng)包括：①客戶基本資料，如個(gè)人客戶的姓名、性別等，機(jī)構(gòu)客戶的名稱、企業(yè)性質(zhì)等，代理人的姓名、性別等;②投資經(jīng)驗(yàn)，如客戶人市的時(shí)間、投資偏好等;③誠信記錄，如近幾年證券投資交易清算履約情況等;④還款能力，如個(gè)人客戶的用作擔(dān)保品的資金或證券資產(chǎn)情況等，機(jī)構(gòu)客戶的近幾年的經(jīng)營狀況等;⑤融資融券需求，如融資融券授信方式等。
110.【答案】BC
【解析】A項(xiàng)證券交易所可以對(duì)每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價(jià)格作出限制性規(guī)定;D項(xiàng)融資融券交易活動(dòng)出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。
111.【答案】BCD
【解析】實(shí)際收付金額的計(jì)算公式為：實(shí)際應(yīng)收、應(yīng)付金額=清算金額一交易經(jīng)手費(fèi)一印花稅一證管費(fèi)一過戶費(fèi)一其他應(yīng)付費(fèi)用。
112.【答案】ABC
【解析】雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買賣公開報(bào)價(jià)時(shí)，在中國人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并可同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的參與者有義務(wù)在報(bào)價(jià)或合理范圍內(nèi)與對(duì)手方達(dá)成交易。
113.【答案】ABCD
【解析】《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，債券回購業(yè)務(wù)參與者有下列行為之一的，將受到相應(yīng)處分：①擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù);②擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券;③制造并提供虛假資料和交易信息;④操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格;⑤不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果;⑥違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞;⑦其他違反本辦法的行為。
114.【答案】BCD
【解析】債券買斷式回購的特性對(duì)完善市場功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格;②有利于金融市場的流動(dòng)性管理;③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。不過，由于我國利率市場化程度不高、參與主體同質(zhì)性較強(qiáng)、稅收和會(huì)計(jì)政策等原因，買斷式回購交易并不活躍。
115.【答案】BCD
【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，其買斷式回購的首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價(jià)加債券在回購期間的新增應(yīng)計(jì)利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)。
116.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)券折算率公布時(shí)間為：上交所每季度最后一個(gè)營業(yè)日公布下季度折算率;深交所每次調(diào)整后公布。
117.【答案】ABCD
【解析】中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報(bào)告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時(shí)為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務(wù)查詢等服務(wù);應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對(duì)債券賬務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，并為賬戶所有人保密。
118.【答案】ACD
【解析】上海市場債券買斷式回購履約金歸屬判定規(guī)則如表3所示。
119.【答案】AC
【解析】清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移;交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價(jià)款的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移(雖然有時(shí)不是實(shí)物形式)。
120.【答案】BCD
【解析】取得權(quán)證交易資格的證券公司可以申請(qǐng)權(quán)證結(jié)算資格，未取得權(quán)證結(jié)算資格的證券公司可選擇代理結(jié)算模式或擔(dān)保結(jié)算模式。
三、判斷題(共60題，每小題0.5分，共30分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，不選、錯(cuò)選、放棄均不得分)
121.【答案】B
【解析】債券回購交易方式采用事先約定的價(jià)格進(jìn)行，而股票交易按市場價(jià)格進(jìn)行。債券質(zhì)押式回購交易申報(bào)操作類似股票交易。
122.【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換債券持有者可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)請(qǐng)求“發(fā)行公司”按規(guī)定的價(jià)格和比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。
123.【答案】B
【解析】融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。
124.【答案】A
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查。審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。
125.【答案】B
【解析】證券公司取得證券交易所普通席位的條件有兩個(gè)：①具有會(huì)員資格;②繳納席位費(fèi)。此外，還要經(jīng)過申請(qǐng)批準(zhǔn)程序。只有經(jīng)證券交易所會(huì)員部審核批準(zhǔn)，會(huì)員繳納席位費(fèi)后，證券交易所才為其安排席位開通和使用事宜。
126.【答案】A
【解析】證券公司申請(qǐng)成為證券交易所會(huì)員要報(bào)送相關(guān)材料給證券交易所的會(huì)員管理部門，證券交易所會(huì)員管理部門對(duì)這些材料進(jìn)行初審，將合格者上報(bào)證券交易所理事會(huì)，由理事會(huì)審核批準(zhǔn)。
127.【答案】B
【解析】專用席位主要是指只能從事8股股票買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。
128.【答案】B
【解析】在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托;證券營業(yè)部申報(bào)競價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
129.【答案】A
【解析】委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種，我國實(shí)行的是當(dāng)日有效制度。
130.【答案】B
【解析】集合競價(jià)是集中于9：25對(duì)9：15—9：25時(shí)間段內(nèi)的委托集中撮合;連續(xù)競價(jià)是每一筆買賣委托輸入電腦撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理。
131.【答案】B
【解析】客戶的現(xiàn)金存取通過其銀行儲(chǔ)蓄賬戶完成。
132.【答案】A
【解析】在實(shí)行客戶交易結(jié)算資金第三方存管方式的情況下，投資者可以在與證券公司有存管協(xié)議的若干家商業(yè)銀行中選擇一家銀行作為自己證券交易結(jié)算資金的存管銀行。為此，投資者、證券公司和該商業(yè)銀行三方需要共同簽署《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》。
133.【答案】A
【解析】大宗交易的成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報(bào)，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。
134.【答案】B
【解析】《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.O1元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。
135.【答案】A
【解析】投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向結(jié)算公司代理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)掛失與補(bǔ)辦或更換證券賬戶卡。
136.【答案】B
【解析】在深圳證券交易所托管證券公司制度下，投資者在任一證券營業(yè)部買人證券，這些證券就自動(dòng)托管在該證券營業(yè)部。投資者要賣出證券必須到證券托管營業(yè)部方能進(jìn)行，即“在哪里買人就在哪里賣出”。
137.【答案】A
【解析】從交易價(jià)格的組成看，債券交易有全價(jià)交易和凈價(jià)交易兩種：前者是指買賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易;后者是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。
138.【答案】B
【解析】現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報(bào)的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的10%以上的交易異常情況，或者行情傳輸中斷的營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)的10%以上的交易異常情況，證券交易所要實(shí)行臨時(shí)停市。
139.【答案】B
【解析】電話委托分為電話轉(zhuǎn)委托與電話自動(dòng)委托。其中，電話轉(zhuǎn)委托是由證券公司根據(jù)電話委托內(nèi)容代為填寫委托書，委托人應(yīng)于成交后交割時(shí)補(bǔ)蓋簽章。
140.【答案】B
【解析】投資者需要通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國結(jié)算深圳分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關(guān)系的建立、變更等情況，同時(shí)對(duì)投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。
141.【答案】B
【解析】證券交易傭金由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。
142.【答案】B
【解析】定價(jià)發(fā)行方式按抽簽決定認(rèn)購成功者。競價(jià)發(fā)行方式按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定認(rèn)購成功者。
143.【答案】A
【解析】發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?。如做回?fù)馨才?，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購資金驗(yàn)資當(dāng)日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知證券交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進(jìn)行回?fù)芴幚怼?BR> 144.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所認(rèn)購取得(以及日后交易取得)的上市開放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結(jié)算深圳分公司證券登記結(jié)算系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部。投資者通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購取得(以及日后申購取得)的上市開放基金份額以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)處。
145.【答案】B
【解析】上證50ETF的買賣申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元，實(shí)行10%的漲跌幅限制。
146.【答案】A
【解析】股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。
147.【答案】B
【解析】上網(wǎng)申購期內(nèi)，投資者按委托買人股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單，一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。
148.【答案】B
【解析】非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。
149.【答案】B
【解析】網(wǎng)上增發(fā)新股時(shí)，應(yīng)將優(yōu)先認(rèn)購和普通申購分別掛牌、分開申報(bào)，但兩者最終申購權(quán)及價(jià)格的確定都是一樣的。
150.【答案】B
【解析】投資者在資金賬戶中的存款可以隨時(shí)提取，證券經(jīng)紀(jì)商按照活期存款利率定期計(jì)息并自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資者賬戶。
151.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以基金份額為單位;投資者通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購的，必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以元為單位。
152.【答案】B
【解析】從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊(cè)資本最低限額應(yīng)達(dá)到人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5000萬元。
153.【答案】B
【解析】在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券公司僅充當(dāng)代理人的角色，證券買賣的時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。
154.【答案】B
【解析】自營業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、投資操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等機(jī)構(gòu)和職能應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立;自營業(yè)務(wù)的賬戶管理、資金清算、會(huì)計(jì)核算等中、后臺(tái)職能應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立的部門和崗位負(fù)責(zé)，以形成有效的自營業(yè)務(wù)前、中、后相互制衡的監(jiān)督機(jī)制。
155.【答案】B
【解析】證券公司有關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)督或稽核部門定期或不定期對(duì)自營業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或稽核。
156.【答案】A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)性是證券公司自營買賣業(yè)務(wù)區(qū)別于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要特征。在證券的自營買賣業(yè)務(wù)中，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān)。而在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券公司僅充當(dāng)代理人的角色，證券買賣的時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。
157.【答案】B
【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。
158.【答案】B
【解析】資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。
159.【答案】B
【解析】同一客戶只能辦理一個(gè)上海證券交易所專用證券賬戶和一個(gè)深圳證券交易所專用證券賬戶。
160.【答案】A
【解析】證券定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制內(nèi)容之一：合理、有效的控制措施，即證券公司應(yīng)當(dāng)按中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。
161.【答案】B
【解析】證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與計(jì)劃資產(chǎn)管理計(jì)劃。
162.【答案】B
【解析】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃申購新股，不設(shè)申購上限，但所申報(bào)的金額不得超過該計(jì)劃的總資產(chǎn)，所申報(bào)的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。
163.【答案】B
【解析】證券公司向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出證券交易所規(guī)定的范圍。
164.【答案】B
【解析】未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得他用。
165.【答案】B
【解析】客戶信用證券賬戶不得買人或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和交易所規(guī)定標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購交易。
166.【答案】A
【解析】證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。
167.【答案】B
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式，與其客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議。
168.【答案】B
【解析】對(duì)于題中的情形應(yīng)當(dāng)沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
169.【答案】A
【解析】兩次交易契約行為是指開始時(shí)的初始交易及回購期滿時(shí)的回購交易。債券質(zhì)押式回購交易中無論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過兩次交易契約行為。
170.【答案】B
【解析】回購交易申報(bào)操作類似股票交易：成交后由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)成交記錄和有關(guān)規(guī)則進(jìn)行清算交收;到期反向成交時(shí)，無需再行申報(bào)，由交易所電腦系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交收。
171.【答案】B
【解析】根據(jù)有關(guān)部門和交易所的規(guī)定，禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資。
172.【答案】B
【解析】公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。題中描述的是對(duì)話報(bào)價(jià)。
173.【答案】A
【解析】買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方;而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。
174.【答案】B
【解析】買斷式回購業(yè)務(wù)中，在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對(duì)該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作。
175.【答案】B
【解析】當(dāng)資金交收賬戶余額不足以履行其資金交收責(zé)任時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)于當(dāng)日16：00前通過PROP系統(tǒng)向其資金交收賬戶劃付款項(xiàng)。
176.【答案】B
【解析】按照深圳證券交易所A股等品種的清算與交收流程，中國結(jié)算深圳分公司要為結(jié)算參與人法人開立法人資金結(jié)算賬戶，通過該賬戶記錄、反映結(jié)算參與人每周結(jié)算頭寸變化情況。
177.【答案】B
【解析】上海證券交易所B股的凈額結(jié)算交易無須進(jìn)行交收指令對(duì)盤，完成交易的結(jié)算參與人必須無條件履行交收責(zé)任。
178.【答案】A
【解析】深圳證券交易所B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區(qū)分：一類指令(S11)指由深圳證券交易所成交資料轉(zhuǎn)化而成的交收確認(rèn)指令，無需確認(rèn);二類指令(S12)指涉及境外券商的股份轉(zhuǎn)托管指令。
179.【答案】B
【解析】我國《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，中國結(jié)算公司設(shè)立回購交易質(zhì)押品保管庫，用于保管融資方結(jié)算參與人提交的質(zhì)押券等質(zhì)押品，以擔(dān)保其因未到期融資回購而產(chǎn)生的債務(wù)。
180.【答案】B
【解析】滬、深市場ETF清算交收規(guī)則大體相同，均按照貨銀對(duì)付原則組織清算交收，區(qū)別主要在于中國結(jié)算上海分公司實(shí)行了待交收制度，而中國結(jié)算深圳分公司未實(shí)行這一制度。
2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：證券交易
一、單選題(共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)
1.【答案】B
【解析】上海證券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日正式營業(yè)。
2.【答案】C
【解析】證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金從證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納，不能從證券登記結(jié)算公司的資本金中提取。
3.【答案】D
【解析】投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價(jià)證券。
4.【答案】B
【解析】證券公司要成為證券交易所的會(huì)員，首先要將一系列相關(guān)材料報(bào)送證券交易所的會(huì)員管理部門;經(jīng)會(huì)員管理部門對(duì)上述材料進(jìn)行初審后，將合格者上報(bào)證券交易所理事會(huì)，由理事會(huì)審核批準(zhǔn)。
5.【答案】B
【解析】由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。
6.【答案】D
【解析】會(huì)員的交易席位不得退回，但在一定條件下可以轉(zhuǎn)讓，一般規(guī)定會(huì)員在至少保留一個(gè)席位的前提下允許轉(zhuǎn)讓席位，嚴(yán)禁會(huì)員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人使用。
7.【答案】D
【解析】根據(jù)《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》和《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》的規(guī)定，證券公司申請(qǐng)會(huì)員資格時(shí)應(yīng)報(bào)送的材料有：①申請(qǐng)書;②設(shè)立的批準(zhǔn)文件;③經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證;④企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;⑤章程及主要業(yè)務(wù)規(guī)章制度;⑥董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的個(gè)人資料;⑦持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務(wù)范圍、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、法定代表人等信息;⑧境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息;⑨證券交易所要求提交的其他文件。
8.【答案】A
【解析】現(xiàn)貨交易是各種交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是歷出現(xiàn)最早的方式，其他各種交易方式都是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展完善起來的。
9.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商提供的信息服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測分析和展望研究、有關(guān)股票市場變動(dòng)態(tài)勢的商情報(bào)告、有關(guān)資產(chǎn)組合及單只證券產(chǎn)品的評(píng)價(jià)和推薦等。
10.【答案】B
【解析】根據(jù)《證券法》二百零五條的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，沒收違法所得，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。
11.【答案】D
【解析】在上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元;在深圳證券交易所，免收A股的過戶費(fèi)。B股的過戶費(fèi)稱為“結(jié)算費(fèi)”，在上海證券交易所為成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5‰，但不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費(fèi)。
12.【答案】A
【解析】為保證稅源，簡化手續(xù)，目前印花稅是由證券公司代扣，證券公司同中國結(jié)算公司集中結(jié)算，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一繳納。
13.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括：①業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性;②證券經(jīng)紀(jì)商的中介性;③客戶指令的權(quán)威性;④客戶資料的保密性。D項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)象的特點(diǎn)。
14.【答案】D
【解析】按照連續(xù)競價(jià)的原則，賣出申報(bào)價(jià)格(15元)高于最低買人申報(bào)價(jià)格(14.98元)，最后不能成交。
15.【答案】A
【解析】根據(jù)公式：凈資本=凈資產(chǎn)-(固定資產(chǎn)凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產(chǎn)-提取的損失準(zhǔn)備金-證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他長期性或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，經(jīng)計(jì)算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。
16.【答案】C
【解析】除ABD三項(xiàng)外，代理人甲還須提供經(jīng)公證的授權(quán)委托書，無須提供其自己的證券賬戶卡及其復(fù)印件。
17.【答案】C
【解析】由于是限價(jià)買人指令，在限價(jià)范圍內(nèi)找最有利的價(jià)格成交。所以在5.39元范圍內(nèi)，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。
18.【答案】A
【解析】根據(jù)集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則：在有效價(jià)格范圍內(nèi)選取使所有有效委托產(chǎn)生成交量的價(jià)位。如有兩個(gè)以上成交量的價(jià)位，則應(yīng)按下面原則：①高于選取價(jià)格的所有買方有效委托和低于選取價(jià)格的所有賣方有效委托能夠全部成交;②與選取價(jià)格相同的委托一方必須全部成交。如滿足以上條件的價(jià)位仍有多個(gè)，則選取離上日收市價(jià)最近的價(jià)位。根據(jù)題意，滿足條件①的價(jià)格有5個(gè)，滿足條件②的價(jià)格有4個(gè)，因此，應(yīng)選擇離上一日收市價(jià)(9.05元)最近的價(jià)位，即9.25元。
19.【答案】C
【解析】證券公司接受投資者委托后應(yīng)按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)，因此根據(jù)價(jià)格優(yōu)先原則，排除AD兩項(xiàng)，再根據(jù)時(shí)間優(yōu)先原則，故選擇C項(xiàng)。
20.【答案】B
【解析】經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理是營業(yè)部經(jīng)營管理的核心。營業(yè)部的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理主要是通過制定標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作程序，并合理、有效地組織實(shí)施來實(shí)現(xiàn)的。
21.【答案】A
【解析】A項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的情形。
22.【答案】B
【解析】自然人及一般機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由開戶代理機(jī)構(gòu)受理;證券公司和基金管理公司等機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司受理。
23.【答案】C
【解析】從交易價(jià)格的組成看，債券交易有兩種：全價(jià)交易和凈價(jià)交易。全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易;凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。
24.【答案】D
【解析】《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》決定自2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。根據(jù)這一制度規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對(duì)象(中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者)詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
25.【答案】D
【解析】召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。
26.【答案】B
【解析】申購的操作流程，如表2所示。
27.【答案】B
【解析】根據(jù)《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，B股的交收應(yīng)當(dāng)在買人股票的下一個(gè)交易日辦理，題中6月22日(星期一)的下一個(gè)交易日為6月23日(星期二)。
28.【答案】D
【解析】每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000÷當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=500×1000÷20=25000(股)。
29.【答案】C
【解析】根據(jù)權(quán)證漲跌幅的計(jì)算公式可得，該權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為：(16+1.60—16)×125%×1=2(元)。
30.【答案】D
【解析】D項(xiàng)T+3日為股權(quán)登記日，“最后交易日為T+3日”屬于B股送股的日程安排。
31.【答案】A
【解析】上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時(shí)應(yīng)按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。
32.【答案】C
【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也主要是指市場風(fēng)險(xiǎn)。
33.【答案】B
【解析】證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;④由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;⑤證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;⑥保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。
34.【答案】B
【解析】證券公司建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，提高動(dòng)態(tài)監(jiān)控效率。
35.【答案】C
【解析】禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強(qiáng)自律管理。主要措施有：在思想上提高認(rèn)識(shí)，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買賣，維護(hù)市場的正常交易秩序;為上市公司提供服務(wù)的人員與自營業(yè)務(wù)決策的人員分離;嚴(yán)格保密紀(jì)律，有機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企業(yè)服務(wù)的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息;加強(qiáng)員工內(nèi)部管理，嚴(yán)禁從業(yè)人員炒買炒賣股票;同時(shí)，也嚴(yán)禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)即嚴(yán)肅處理。②加強(qiáng)監(jiān)管。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴(yán)肅處理。
36.【答案】C
【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名證券自營賬戶;證券公司的證券自營賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。
37.【答案】D
【解析】D項(xiàng)屬于柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)。
38.【答案】D
【解析】證券公司在買賣證券時(shí)，是通過交易所買賣還是通過其他場所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時(shí)間、條件自主決定。
39.【答案】D
【解析】《證券法》規(guī)定，證券公司對(duì)其證券自營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)不依法分開辦理，混合操作的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。
40.【答案】C
【解析】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣5億元。
41.【答案】C
【解析】證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。
42.【答案】D
【解析】汪券公司應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，保存期限不得少于20年，任何人不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。
43.【答案】A
【解析】A項(xiàng)禁止行為應(yīng)為“自營業(yè)務(wù)搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶利益”。
44.【答案】C
【解析】證券公司未經(jīng)批準(zhǔn)，用多個(gè)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或者將客戶資產(chǎn)專項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品的，依照《證券法》第二百一十九條的規(guī)定處罰，即責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令關(guān)閉。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。
45.【答案】C
【解析】集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：①集合性，即證券公司與客戶是“一對(duì)多”;②投資范圍有限定性和非限定性之分;③客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管;④通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。
46.【答案】C
【解析】沖抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：①上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率不超過70%，其他股票折算率不超過65%;②交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率不超過90%;③國債折算率不超過95%;④其他上市證券投資基金和債券折算率不超過80%。
47.【答案】B
【解析】機(jī)構(gòu)客戶申請(qǐng)開立信用證券賬戶和信用資金賬戶時(shí)，應(yīng)向證券公司提交的材料包括：①營業(yè)執(zhí)照副本等有效身份證明文件原件及復(fù)印件;②法定代表人證明書原件及加蓋公章的法定代表人身份證明復(fù)印件;③法定代表人授權(quán)書;④授權(quán)經(jīng)辦人身份證明原件及復(fù)印件;⑤加蓋公章的預(yù)留印鑒卡;⑥機(jī)構(gòu)普通資金賬戶卡(或開戶協(xié)議原件)、普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件;⑦填妥并加蓋機(jī)構(gòu)公章的“信用證券賬戶開戶申請(qǐng)表”、“信用資金賬戶開戶申請(qǐng)表”;⑧加蓋銀行章的專用于信用交易的銀行賬戶;⑨
銀行及機(jī)構(gòu)蓋章的客戶信用資金存管協(xié)議。B項(xiàng)屬于個(gè)人客戶需要提交的材料。
48.【答案】C
【解析】C項(xiàng)屬于客戶需要載明的信息之一。
49.【答案】C
【解析】A項(xiàng)為融券專用賬戶記錄的內(nèi)容;B項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的內(nèi)容;D項(xiàng)為客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶記錄的內(nèi)容。
50.【答案】D
【解析】全國銀行間債券質(zhì)押式回購期限最長為365天。回購期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券?；刭彽狡趹?yīng)按照合同約定全額返還回購項(xiàng)下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。
51.【答案】C
【解析】買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。
52.【答案】D
【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方;融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。
53.【答案】D
【解析】深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11個(gè)回購品種。
54.【答案】A
【解析】目前，具有結(jié)算代理人資格的金融機(jī)構(gòu)主要有各國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行(恒豐銀行)和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。
55.【答案】D
【解析】可用余額的計(jì)算公式為：
如可用余額小于零，結(jié)算參與人必須在T+1交收前補(bǔ)足差額;可用余額大于零時(shí)，即為該賬戶當(dāng)前可以劃出的金額。
56.【答案】D
【解析】根據(jù)《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券回購交易按投資者證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以證券賬戶為單位向中國結(jié)算公司申報(bào)提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。
57.【答案】B
【解析】《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》規(guī)定，對(duì)已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式，計(jì)算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個(gè)有交易安排的星期(有交易安排的星期指該星期至少有1個(gè)交易日未休市)分別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。
58.【答案】A
【解析】波動(dòng)率的計(jì)算公式為：波動(dòng)率=(上期收盤價(jià)一上期最低收盤價(jià))“(上期收盤價(jià)+上期最低收盤價(jià))÷2]。
59.【答案】D
【解析】ABC三項(xiàng)屬于T+1滾動(dòng)交收。
60.【答案】B
【解析】客戶向證券公司融資買人證券時(shí)，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金(可以是現(xiàn)金，也可以用有價(jià)證券充抵)，同時(shí)將融資買人的證券作為對(duì)證券公司的擔(dān)保物。
二、多選題(共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)
61.【答案】AC
【解析】公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。可見，AC兩項(xiàng)均違背了證券交易的公正原則;B項(xiàng)違背了公平原則;D項(xiàng)違背的是公開原則。
62.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)場外交易和場內(nèi)交易是就證券交易的場所所作的劃分，而一級(jí)市場和二級(jí)市場是就證券是首次發(fā)行和以后轉(zhuǎn)手而劃分的，兩者不存在包含關(guān)系。
63.【答案】ABCD
【解析】就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺(tái)市場上與對(duì)方直接交易;二是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。自然人、法人都可以是買賣主體，國家法律、法規(guī)規(guī)定不準(zhǔn)參與證券交易的自然人或法人不得成為證券交易的委托人，如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或間接持有、買賣股票，但是買賣經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的國債、基金除外。
64.【答案】ABCD
【解析】在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國證券市場的實(shí)踐，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。
65.【答案】BC
【解析】交易席位的種類主要有：①根據(jù)席位的報(bào)盤方式不同，可分為有形席位和無形席位;②根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位;③根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，可分為代理席位和自營席位。
66.【答案】ACD
【解析】除ACD三項(xiàng)外，我國證券交易所會(huì)員的權(quán)利還包括：①有選舉權(quán)和被選舉權(quán);②按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位;③參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù)。B項(xiàng)中席位只可以按規(guī)定轉(zhuǎn)讓而不允許退回。
67.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)B股股票采用專用席位進(jìn)行交易。
68.【答案】ACD
【解析】場內(nèi)交易和場外交易的區(qū)別主要有：①集中性不同，場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所;②組織性不同，場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內(nèi)交易市場采取經(jīng)紀(jì)制;③公開性不同，場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。
69.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，投資者作為委托人，必須履行的義務(wù)還包括：①按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金;②采用正確委托手段;③了解交易風(fēng)險(xiǎn)，明確買賣方式。
70.【答案】ABCD
【解析】不同的證券交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票報(bào)價(jià)為“每股價(jià)格”，基金報(bào)價(jià)為“每份基金價(jià)格”，債券現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為“每百元面值的價(jià)格”，債券回購報(bào)價(jià)為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號(hào))。在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，我國《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、基金和債券現(xiàn)貨申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，從2003年3月3日起基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位調(diào)整為0.001元人民幣;B股申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元;債券回購申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位，上海證券交易所為0.005，深圳證券交易所為0.01。
71.【答案】ABC
【解析】D項(xiàng)應(yīng)為兩個(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易。
72.【答案】ABCD
【解析】上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行其他特別處理：①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù);②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告;③上市公司因2年連續(xù)虧損而實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示并獲準(zhǔn)，但其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值;④由于自然災(zāi)害、重大事故等導(dǎo)致公司主要經(jīng)營設(shè)施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常;⑤公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié);⑥公司董事會(huì)無法正常召開會(huì)議并形成董事會(huì)決議;⑦中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》第七十一條，要求證券交易所對(duì)公司的股票交易實(shí)行特別提示;⑧中國證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定為狀況異常的其他情形。
73.【答案】ABC
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密的資料包括：①客戶開戶的基本情況，如股東賬戶和資金賬戶的賬號(hào)和密碼;②客戶委托的有關(guān)事項(xiàng)，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價(jià)格等;③客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等。
74.【答案】BD
【解析】根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，投資者進(jìn)行柜臺(tái)委托時(shí)，必須提供委托人(指投資者本人或其授權(quán)代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權(quán)拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔(dān)。
75.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)應(yīng)為連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的。
76.【答案】AB
【解析】對(duì)于CD兩項(xiàng)情形，其對(duì)應(yīng)處罰規(guī)定之一為“沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款”。
77.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)中乙方應(yīng)全面實(shí)施客戶交易結(jié)算資金第三方存管的資金存取方式。
78.【答案】AD
【解析】除AD兩項(xiàng)外，托管人再次受托為其他合格投資者申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)，必須提交的材料還包括：①中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券投資業(yè)務(wù)許可證原件及復(fù)印件;②國家外匯局頒發(fā)的外匯登記證原件及復(fù)印件;③合格投資者與境內(nèi)證券公司簽訂的協(xié)議委托書原件及復(fù)印件;④境內(nèi)證券公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件(加蓋公章);⑤中國結(jié)算公司要求提供的其他材料。BC兩項(xiàng)為托管人首次為其他合格投資者申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)須提交的材料。
79.【答案】ABD
【解析】根據(jù)凈價(jià)交易的基本原理，應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算公式為：應(yīng)計(jì)利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計(jì)息天數(shù)，可見，應(yīng)計(jì)利息額計(jì)算公式的要素不包括C項(xiàng)債券期限。
80.【答案】ABC
【解析】每個(gè)交易日9：25—9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。D項(xiàng)中描述的時(shí)間段，即9：20—9：25、14：57—15：00，深圳證券交易所交易主機(jī)不接受參與競價(jià)交易的撤銷申報(bào)。
81.【答案】ABC
【解析】自然人申請(qǐng)變更(申請(qǐng)變更原因：客戶姓名、身份證號(hào)碼發(fā)生變化)證券賬戶注冊(cè)資料的，由客戶本人填寫證券賬戶注冊(cè)資料變更申請(qǐng)表，并提交客戶證券賬戶卡及復(fù)印件、新的有效身份證明文件及復(fù)印件、戶口所在地公安機(jī)關(guān)出具的有關(guān)變更證明及復(fù)印件(變更證明包括原姓名、原身份證號(hào)碼及新姓名、新身份證號(hào)碼);客戶委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。
82.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。
83.【答案】AB
【解析】股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股(或轉(zhuǎn)增股本)登記和配股登記等;其中前兩者屬于股份發(fā)行登記。
84.【答案】BD
【解析】B項(xiàng)投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任一證券營業(yè)部買入證券;D項(xiàng)投資者可以將其托管證券從一個(gè)證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券營業(yè)部托管。
85.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)應(yīng)為“下午4點(diǎn)前，申購資金需全部到位;下午4點(diǎn)后，發(fā)行人及其主承銷商會(huì)同中國結(jié)算公司分公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購金額的到位情況進(jìn)行核查，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告”。
86.【答案】AC
【解析】主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)作出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn)。
87.【答案】ABC
【解析】同時(shí)滿足以下條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周5次(周一至周五)的轉(zhuǎn)讓方式：①規(guī)范履行信息披露義務(wù);②股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值;③最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。其中，股東權(quán)益為正值是指最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的股東權(quán)益扣除注冊(cè)會(huì)計(jì)師不予確認(rèn)的部分后為正值;凈利潤為正值是指最近會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。不能同時(shí)滿足以上條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。D項(xiàng)屬于代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件。
88.【答案】AB
【解析】CD兩項(xiàng)屬于網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的特有優(yōu)點(diǎn)。
89.【答案】BCD
【解析】分紅派息公告時(shí)間為股權(quán)登記日3個(gè)工作日前，其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權(quán)登記日、除權(quán)除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對(duì)象及其他事宜。
90.【答案】ABCD
【解析】上市開放式基金是在原有的開放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點(diǎn)有：①基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)沿用原有的柜臺(tái)銷售方式;②基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額;③通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購、申購、買人的基金份額登記在中國結(jié)算公司深圳證券登記結(jié)算系統(tǒng)，可通過證券營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價(jià)成交，贖回則按當(dāng)13收市的基金份額凈值成交;④利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場內(nèi)與場外之間托管場所的變更。
91.【答案】ABCD
【解析】深圳證券交易所規(guī)定的申購、贖回清單應(yīng)包括下列內(nèi)容：①最小申購、贖回單位對(duì)應(yīng)的各組合證券名稱、證券代碼及數(shù)量;②可以現(xiàn)金替代的各組合證券種類及現(xiàn)金替代保證金率;③必須用現(xiàn)金替代的各組合證券種類及替代金額;④最小申購、贖回單位中的預(yù)估現(xiàn)金部分;⑤前一交易13的基金份額凈值;⑥前一交易日的現(xiàn)金差額;⑦證券交易所要求提供的其他信息。
92.【答案】ABC
【解析】證券公司營業(yè)部在轉(zhuǎn)讓日當(dāng)天需發(fā)布的價(jià)格信息包括：股份編碼和名稱、上一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量、當(dāng)日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量。
93.【答案】BCD
【解析】證券自營業(yè)務(wù)具體包含四層含義：①只有經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù);②自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營行為;③在從事自營業(yè)務(wù)時(shí)，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金;④自營買賣必須在以自己名義開設(shè)的證券賬戶中進(jìn)行。
94.【答案】ABD
【解析】自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括三方面內(nèi)容：決策的自主性、交易的風(fēng)險(xiǎn)性和收益的不確定性。其中決策的自主性又分為交易行為的自主性，選擇交易方式的自主性，選擇交易品種、價(jià)格的自主性。
95.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)屬于除內(nèi)幕信息和操縱市場之外的證券自營業(yè)務(wù)的其他禁止行為。
96.【答案】ACD
97.【答案】ABCD
【解析】證券自營業(yè)務(wù)買賣的對(duì)象主要有兩大類：一類是依法公開發(fā)行的證券;另一類是中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券。前者主要是股票、債券、權(quán)證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對(duì)象;后者主要是已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。
98.【答案】BD
【解析】證券柜臺(tái)自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費(fèi)時(shí)也少。
99.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)屬于專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。
100.【答案】BC
【解析】A項(xiàng)應(yīng)為綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對(duì)一”，也可以是“一對(duì)多”;D項(xiàng)屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。
101.【答案】BC
【解析】管理人以自有資金參與本集合計(jì)劃時(shí)的特別約定包括：①參與金額(比例);②收益分配和責(zé)任分擔(dān)方式;③管理人關(guān)于參與資金在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不得退出的承諾。AD兩項(xiàng)屬于集合計(jì)劃的基本情況。
102.【答案】AC
【解析】客戶將委托的證券從原有證券賬戶劃轉(zhuǎn)至專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時(shí)將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至該客戶其他證券賬戶的，證券公司可以根據(jù)合同約定向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)。上述證券劃轉(zhuǎn)行為不屬于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的過戶行為。
103.【答案】AD
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的情況，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他流動(dòng)性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項(xiàng)。
104.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，客戶承擔(dān)的主要義務(wù)還有：①不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額;②按照合同的約定支付管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用。
105.【答案】BCD
【解析】A項(xiàng)中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(試行)》等有關(guān)規(guī)定，對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。
106.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)中的“建立健全預(yù)警補(bǔ)倉和強(qiáng)制補(bǔ)倉制度”與題干中“建立客戶選擇與授信制度”是客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制的兩個(gè)方面。
107.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)應(yīng)為：對(duì)重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，實(shí)行雙人雙崗復(fù)核、審批，并強(qiáng)制留痕。
108.【答案】ABD
【解析】C項(xiàng)的情形，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款。
109.【答案】ABCD
【解析】客戶征信調(diào)查內(nèi)容一般應(yīng)包括：①客戶基本資料，如個(gè)人客戶的姓名、性別等，機(jī)構(gòu)客戶的名稱、企業(yè)性質(zhì)等，代理人的姓名、性別等;②投資經(jīng)驗(yàn)，如客戶人市的時(shí)間、投資偏好等;③誠信記錄，如近幾年證券投資交易清算履約情況等;④還款能力，如個(gè)人客戶的用作擔(dān)保品的資金或證券資產(chǎn)情況等，機(jī)構(gòu)客戶的近幾年的經(jīng)營狀況等;⑤融資融券需求，如融資融券授信方式等。
110.【答案】BC
【解析】A項(xiàng)證券交易所可以對(duì)每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價(jià)格作出限制性規(guī)定;D項(xiàng)融資融券交易活動(dòng)出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。
111.【答案】BCD
【解析】實(shí)際收付金額的計(jì)算公式為：實(shí)際應(yīng)收、應(yīng)付金額=清算金額一交易經(jīng)手費(fèi)一印花稅一證管費(fèi)一過戶費(fèi)一其他應(yīng)付費(fèi)用。
112.【答案】ABC
【解析】雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買賣公開報(bào)價(jià)時(shí)，在中國人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并可同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的參與者有義務(wù)在報(bào)價(jià)或合理范圍內(nèi)與對(duì)手方達(dá)成交易。
113.【答案】ABCD
【解析】《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，債券回購業(yè)務(wù)參與者有下列行為之一的，將受到相應(yīng)處分：①擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù);②擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券;③制造并提供虛假資料和交易信息;④操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格;⑤不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果;⑥違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞;⑦其他違反本辦法的行為。
114.【答案】BCD
【解析】債券買斷式回購的特性對(duì)完善市場功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格;②有利于金融市場的流動(dòng)性管理;③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。不過，由于我國利率市場化程度不高、參與主體同質(zhì)性較強(qiáng)、稅收和會(huì)計(jì)政策等原因，買斷式回購交易并不活躍。
115.【答案】BCD
【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，其買斷式回購的首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價(jià)加債券在回購期間的新增應(yīng)計(jì)利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)。
116.【答案】ACD
【解析】B項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)券折算率公布時(shí)間為：上交所每季度最后一個(gè)營業(yè)日公布下季度折算率;深交所每次調(diào)整后公布。
117.【答案】ABCD
【解析】中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報(bào)告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時(shí)為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務(wù)查詢等服務(wù);應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對(duì)債券賬務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，并為賬戶所有人保密。
118.【答案】ACD
【解析】上海市場債券買斷式回購履約金歸屬判定規(guī)則如表3所示。
119.【答案】AC
【解析】清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移;交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價(jià)款的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移(雖然有時(shí)不是實(shí)物形式)。
120.【答案】BCD
【解析】取得權(quán)證交易資格的證券公司可以申請(qǐng)權(quán)證結(jié)算資格，未取得權(quán)證結(jié)算資格的證券公司可選擇代理結(jié)算模式或擔(dān)保結(jié)算模式。
三、判斷題(共60題，每小題0.5分，共30分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，不選、錯(cuò)選、放棄均不得分)
121.【答案】B
【解析】債券回購交易方式采用事先約定的價(jià)格進(jìn)行，而股票交易按市場價(jià)格進(jìn)行。債券質(zhì)押式回購交易申報(bào)操作類似股票交易。
122.【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換債券持有者可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)請(qǐng)求“發(fā)行公司”按規(guī)定的價(jià)格和比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。
123.【答案】B
【解析】融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。
124.【答案】A
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查。審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。
125.【答案】B
【解析】證券公司取得證券交易所普通席位的條件有兩個(gè)：①具有會(huì)員資格;②繳納席位費(fèi)。此外，還要經(jīng)過申請(qǐng)批準(zhǔn)程序。只有經(jīng)證券交易所會(huì)員部審核批準(zhǔn)，會(huì)員繳納席位費(fèi)后，證券交易所才為其安排席位開通和使用事宜。
126.【答案】A
【解析】證券公司申請(qǐng)成為證券交易所會(huì)員要報(bào)送相關(guān)材料給證券交易所的會(huì)員管理部門，證券交易所會(huì)員管理部門對(duì)這些材料進(jìn)行初審，將合格者上報(bào)證券交易所理事會(huì)，由理事會(huì)審核批準(zhǔn)。
127.【答案】B
【解析】專用席位主要是指只能從事8股股票買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。
128.【答案】B
【解析】在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托;證券營業(yè)部申報(bào)競價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
129.【答案】A
【解析】委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種，我國實(shí)行的是當(dāng)日有效制度。
130.【答案】B
【解析】集合競價(jià)是集中于9：25對(duì)9：15—9：25時(shí)間段內(nèi)的委托集中撮合;連續(xù)競價(jià)是每一筆買賣委托輸入電腦撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理。
131.【答案】B
【解析】客戶的現(xiàn)金存取通過其銀行儲(chǔ)蓄賬戶完成。
132.【答案】A
【解析】在實(shí)行客戶交易結(jié)算資金第三方存管方式的情況下，投資者可以在與證券公司有存管協(xié)議的若干家商業(yè)銀行中選擇一家銀行作為自己證券交易結(jié)算資金的存管銀行。為此，投資者、證券公司和該商業(yè)銀行三方需要共同簽署《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》。
133.【答案】A
【解析】大宗交易的成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報(bào)，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。
134.【答案】B
【解析】《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.O1元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。
135.【答案】A
【解析】投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向結(jié)算公司代理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)掛失與補(bǔ)辦或更換證券賬戶卡。
136.【答案】B
【解析】在深圳證券交易所托管證券公司制度下，投資者在任一證券營業(yè)部買人證券，這些證券就自動(dòng)托管在該證券營業(yè)部。投資者要賣出證券必須到證券托管營業(yè)部方能進(jìn)行，即“在哪里買人就在哪里賣出”。
137.【答案】A
【解析】從交易價(jià)格的組成看，債券交易有全價(jià)交易和凈價(jià)交易兩種：前者是指買賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易;后者是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。
138.【答案】B
【解析】現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報(bào)的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的10%以上的交易異常情況，或者行情傳輸中斷的營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)的10%以上的交易異常情況，證券交易所要實(shí)行臨時(shí)停市。
139.【答案】B
【解析】電話委托分為電話轉(zhuǎn)委托與電話自動(dòng)委托。其中，電話轉(zhuǎn)委托是由證券公司根據(jù)電話委托內(nèi)容代為填寫委托書，委托人應(yīng)于成交后交割時(shí)補(bǔ)蓋簽章。
140.【答案】B
【解析】投資者需要通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國結(jié)算深圳分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關(guān)系的建立、變更等情況，同時(shí)對(duì)投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。
141.【答案】B
【解析】證券交易傭金由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。
142.【答案】B
【解析】定價(jià)發(fā)行方式按抽簽決定認(rèn)購成功者。競價(jià)發(fā)行方式按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定認(rèn)購成功者。
143.【答案】A
【解析】發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?。如做回?fù)馨才?，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購資金驗(yàn)資當(dāng)日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知證券交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進(jìn)行回?fù)芴幚怼?BR> 144.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所認(rèn)購取得(以及日后交易取得)的上市開放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結(jié)算深圳分公司證券登記結(jié)算系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部。投資者通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購取得(以及日后申購取得)的上市開放基金份額以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)處。
145.【答案】B
【解析】上證50ETF的買賣申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元，實(shí)行10%的漲跌幅限制。
146.【答案】A
【解析】股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。
147.【答案】B
【解析】上網(wǎng)申購期內(nèi)，投資者按委托買人股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單，一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。
148.【答案】B
【解析】非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。
149.【答案】B
【解析】網(wǎng)上增發(fā)新股時(shí)，應(yīng)將優(yōu)先認(rèn)購和普通申購分別掛牌、分開申報(bào)，但兩者最終申購權(quán)及價(jià)格的確定都是一樣的。
150.【答案】B
【解析】投資者在資金賬戶中的存款可以隨時(shí)提取，證券經(jīng)紀(jì)商按照活期存款利率定期計(jì)息并自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資者賬戶。
151.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以基金份額為單位;投資者通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購的，必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以元為單位。
152.【答案】B
【解析】從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊(cè)資本最低限額應(yīng)達(dá)到人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5000萬元。
153.【答案】B
【解析】在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券公司僅充當(dāng)代理人的角色，證券買賣的時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。
154.【答案】B
【解析】自營業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、投資操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等機(jī)構(gòu)和職能應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立;自營業(yè)務(wù)的賬戶管理、資金清算、會(huì)計(jì)核算等中、后臺(tái)職能應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立的部門和崗位負(fù)責(zé)，以形成有效的自營業(yè)務(wù)前、中、后相互制衡的監(jiān)督機(jī)制。
155.【答案】B
【解析】證券公司有關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)督或稽核部門定期或不定期對(duì)自營業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或稽核。
156.【答案】A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)性是證券公司自營買賣業(yè)務(wù)區(qū)別于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要特征。在證券的自營買賣業(yè)務(wù)中，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān)。而在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券公司僅充當(dāng)代理人的角色，證券買賣的時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。
157.【答案】B
【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。
158.【答案】B
【解析】資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。
159.【答案】B
【解析】同一客戶只能辦理一個(gè)上海證券交易所專用證券賬戶和一個(gè)深圳證券交易所專用證券賬戶。
160.【答案】A
【解析】證券定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制內(nèi)容之一：合理、有效的控制措施，即證券公司應(yīng)當(dāng)按中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。
161.【答案】B
【解析】證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與計(jì)劃資產(chǎn)管理計(jì)劃。
162.【答案】B
【解析】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃申購新股，不設(shè)申購上限，但所申報(bào)的金額不得超過該計(jì)劃的總資產(chǎn)，所申報(bào)的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。
163.【答案】B
【解析】證券公司向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出證券交易所規(guī)定的范圍。
164.【答案】B
【解析】未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得他用。
165.【答案】B
【解析】客戶信用證券賬戶不得買人或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和交易所規(guī)定標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購交易。
166.【答案】A
【解析】證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。
167.【答案】B
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式，與其客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議。
168.【答案】B
【解析】對(duì)于題中的情形應(yīng)當(dāng)沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
169.【答案】A
【解析】兩次交易契約行為是指開始時(shí)的初始交易及回購期滿時(shí)的回購交易。債券質(zhì)押式回購交易中無論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過兩次交易契約行為。
170.【答案】B
【解析】回購交易申報(bào)操作類似股票交易：成交后由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)成交記錄和有關(guān)規(guī)則進(jìn)行清算交收;到期反向成交時(shí)，無需再行申報(bào)，由交易所電腦系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交收。
171.【答案】B
【解析】根據(jù)有關(guān)部門和交易所的規(guī)定，禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資。
172.【答案】B
【解析】公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。題中描述的是對(duì)話報(bào)價(jià)。
173.【答案】A
【解析】買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方;而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。
174.【答案】B
【解析】買斷式回購業(yè)務(wù)中，在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對(duì)該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作。
175.【答案】B
【解析】當(dāng)資金交收賬戶余額不足以履行其資金交收責(zé)任時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)于當(dāng)日16：00前通過PROP系統(tǒng)向其資金交收賬戶劃付款項(xiàng)。
176.【答案】B
【解析】按照深圳證券交易所A股等品種的清算與交收流程，中國結(jié)算深圳分公司要為結(jié)算參與人法人開立法人資金結(jié)算賬戶，通過該賬戶記錄、反映結(jié)算參與人每周結(jié)算頭寸變化情況。
177.【答案】B
【解析】上海證券交易所B股的凈額結(jié)算交易無須進(jìn)行交收指令對(duì)盤，完成交易的結(jié)算參與人必須無條件履行交收責(zé)任。
178.【答案】A
【解析】深圳證券交易所B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區(qū)分：一類指令(S11)指由深圳證券交易所成交資料轉(zhuǎn)化而成的交收確認(rèn)指令，無需確認(rèn);二類指令(S12)指涉及境外券商的股份轉(zhuǎn)托管指令。
179.【答案】B
【解析】我國《債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，中國結(jié)算公司設(shè)立回購交易質(zhì)押品保管庫，用于保管融資方結(jié)算參與人提交的質(zhì)押券等質(zhì)押品，以擔(dān)保其因未到期融資回購而產(chǎn)生的債務(wù)。
180.【答案】B
【解析】滬、深市場ETF清算交收規(guī)則大體相同，均按照貨銀對(duì)付原則組織清算交收，區(qū)別主要在于中國結(jié)算上海分公司實(shí)行了待交收制度，而中國結(jié)算深圳分公司未實(shí)行這一制度。