本講考試內(nèi)容及其理解
第九章 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管
一、導(dǎo)讀
本章主要內(nèi)容包括：（1）金融風(fēng)險(xiǎn)的特征、種類與形成因素；（2）銀行風(fēng)險(xiǎn)和證券風(fēng)險(xiǎn)；（3）金融監(jiān)管的概念、意義與監(jiān)管模式；(4)銀行監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容與方法；（5）國際化的銀行監(jiān)管；（6）證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容與方法。
二、內(nèi)容講解
第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
要求了解金融風(fēng)險(xiǎn)的定義與基本特征；掌握影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素；了解劃分金融風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)和種類；了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、評(píng)價(jià)和控制；掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)與證券風(fēng)險(xiǎn)的種類。
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和基本特征
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是：客觀性、不確定性、相關(guān)性、可控性、擴(kuò)散性、隱蔽性和疊加性。
例題：單項(xiàng)選擇題
金融風(fēng)險(xiǎn)是由于各種（ ）的影響，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。
A. 不確定性
B. 確定性
C. 穩(wěn)定性
D. 不穩(wěn)定性
答案：A
解析：這是考查金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，
使得( )發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。
A．預(yù)期利率和實(shí)際利率 B．預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)
c．預(yù)期投入和實(shí)際投人 D．預(yù)期收益和實(shí)際收益
答案：D
下列各項(xiàng)中，屬于金融風(fēng)險(xiǎn)基本特征的是（ ）。
A.隱蔽性 B.確定性
C.不相關(guān)性 D.主觀性
答案：A.
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的形成
影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素有：
1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策
2.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)
3.金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)
4.市場競爭的加劇
5.金融機(jī)構(gòu)的微觀決策和管理失誤
6.經(jīng)濟(jì)一體化和金融國際化
7.政治因素或自然因素。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的種類
1．按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分，分為信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)）
2．按照金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)
3、按照金融風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍劃分，包括微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)
4．按照金融機(jī)構(gòu)的類別劃分，分為銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信托風(fēng)險(xiǎn)等。
（四）金融風(fēng)險(xiǎn)的管理
1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義
金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)實(shí)體在籌集和經(jīng)營資產(chǎn)的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本程度地保障金融安全。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
是在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)健運(yùn)行。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)控、對(duì)策選擇
4、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置
（1）控制法：避免風(fēng)險(xiǎn)、損失控制、分散風(fēng)險(xiǎn)
（2）財(cái)務(wù)法
（五）銀行風(fēng)險(xiǎn)
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭孪入y以預(yù)料或者有所預(yù)料但又不能避免的內(nèi)部或外部的因素，而使銀行資產(chǎn)、實(shí)際收益和預(yù)期收益發(fā)生差異，產(chǎn)生損失的可能性。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類：
1．信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)即由于債務(wù)人違約的影響，使銀行資產(chǎn)、債權(quán)、收益受到損失的可能性
2．國家風(fēng)險(xiǎn)
國家風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在跨國經(jīng)營活動(dòng)中，由于借款人所在國家的主權(quán)行為而引起損失的可能性。表現(xiàn)以下幾種：拒絕償付、延期償付、無力償付、利息削減、債務(wù)重組、行政管制等。
3．市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是由于市場價(jià)格的變動(dòng)，使得經(jīng)濟(jì)主體蒙受損失的可能性。市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾種：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
4．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行發(fā)生流動(dòng)性不足時(shí)，無法及時(shí)滿足負(fù)債和資產(chǎn)的融資需要，從而使銀行發(fā)生損失的可能性。通常源于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理。
5．操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要是內(nèi)控機(jī)制失效或操作失誤，從而引起銀行損失的可能性
6．法律風(fēng)險(xiǎn)
7．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
（六）證券風(fēng)險(xiǎn)
證券市場風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的虛擬特性。主要表現(xiàn)為證券市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)和證券市場本身蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、市場支付風(fēng)險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）。
例題：證券風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的（ ）特性。
A.現(xiàn)實(shí)
B.虛擬
C.實(shí)物
D.借貸
答案：B
解析：證券風(fēng)險(xiǎn)是由于有價(jià)證券的虛擬而導(dǎo)致的結(jié)果。
第二節(jié) 金融監(jiān)管概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
了解金融監(jiān)管的定義和理論基礎(chǔ)，熟悉金融監(jiān)管的意義；掌握金融監(jiān)管模式兩種類型的定義、掌握分業(yè)監(jiān)管的限制條件和混業(yè)經(jīng)營的兩種表現(xiàn)形式。
（一）金融監(jiān)管的定義
是指金融監(jiān)管機(jī)關(guān)通過制定市場準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場退出等標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為實(shí)施有效約束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。
（二）金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)
目前監(jiān)管理論主要有“公共利益論”、“特殊利益論”、“社會(huì)選擇論”、“經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論”等。
（三）金融監(jiān)管的意義
金融監(jiān)管的作用體現(xiàn)在以下幾方面：
1.維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定
2.保護(hù)存款人和投資者的利益
3.保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營
4.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭
5.解決信息不對(duì)稱所造成的金融機(jī)構(gòu)個(gè)體的盲目經(jīng)營行為。
（四）金融監(jiān)管的模式
1.分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制
20世紀(jì)30年代大危機(jī)后，以美國、英國、日本、法國為代表的西方國家實(shí)行了這種監(jiān)管體制。
2.混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管體制
混業(yè)經(jīng)營體制指金融機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)、信托在內(nèi)的全方位金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營體制。有兩種表現(xiàn)形式：
一是全能銀行制；二是銀行通過投資證券公司、保險(xiǎn)公司等持有股份或控股，間接從事非銀行業(yè)務(wù)。
注意：有些國家的經(jīng)營模式與監(jiān)管模式并不是完全對(duì)應(yīng)的，韓國是分業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管；香港是混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。
3.金融監(jiān)管模式的發(fā)展
例題：多選
在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制下，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營有嚴(yán)格的限制，主要包括( )。
A．禁止商業(yè)銀行從事投資業(yè)務(wù)
B．禁止商業(yè)銀行從事代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)
C．“禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)
D．禁止證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)吸收公眾存款和發(fā)放貸款
E．銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的高管人員不得相互兼任
答案：CDE
第三節(jié) 銀行監(jiān)管制度概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
核心是銀行的監(jiān)管。要求掌握銀行監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容、監(jiān)管方法和評(píng)級(jí)系統(tǒng)，重點(diǎn)掌握銀行監(jiān)管的內(nèi)容，熟悉我國規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額的指標(biāo)，監(jiān)管資本充足性、安全性、流動(dòng)適度性和收益合理性的有關(guān)指標(biāo)，并且能夠應(yīng)用于實(shí)際案例的分析和計(jì)算。同時(shí)應(yīng)掌握巴塞爾協(xié)議及國際銀行監(jiān)管的原則，熟悉國際銀行監(jiān)管的資本標(biāo)準(zhǔn)。
銀行監(jiān)管制度是指銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方式等的總稱。
（一）銀行監(jiān)管模式
1．集中監(jiān)管體制
集中監(jiān)管使是政府通過統(tǒng)一的銀行監(jiān)管體制來行使監(jiān)管職能，以英、意、日、法為代表。它有三種類型：
（1）由中央銀行或政府的貨幣*監(jiān)管
（2）由政府的財(cái)政部或商貿(mào)部監(jiān)管
（3）由獨(dú)立的政府檢查監(jiān)管
2．分散監(jiān)管體制
分散監(jiān)管是由并列的多個(gè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)行監(jiān)管職能，主要是以美國為代表。
美國有三個(gè)并列的聯(lián)邦級(jí)的機(jī)構(gòu)：聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部所屬的貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，還有各州的銀行局，聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)。
3．我國銀行監(jiān)管模式
以前由中國人民銀行執(zhí)行監(jiān)管職能，但現(xiàn)在已經(jīng)成立銀行監(jiān)督管理委員會(huì)，銀行監(jiān)管的職能部門已經(jīng)改變。
例題：單項(xiàng)選擇題
從2003年4月以來，（ ）專門從事銀行監(jiān)管職能。
A.國家開發(fā)銀行
B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
C．中國人民銀行
D.中國建設(shè)銀行
答案：B
解析：我國從2003年4月后，有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)行使銀行監(jiān)管職能。
（二）銀行監(jiān)管目標(biāo)
1．主要有三種類型：
（1）保護(hù)金融消費(fèi)者及允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化，以美國為代表
（2）維護(hù)銀行體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以德、日、新加坡為代表
（3）保護(hù)存款人的利益，維護(hù)銀行的有效經(jīng)營，以英、香港為代表
2．我國銀行監(jiān)管目標(biāo)主要有：促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。應(yīng)當(dāng)保護(hù)銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。
（三）銀行監(jiān)管的原則
1．依法監(jiān)管原則
2．公開、公正的原則
3、效率原則
4、適度競爭
5、謹(jǐn)慎監(jiān)管原則
（四）銀行監(jiān)管的內(nèi)容
主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運(yùn)營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。
例題：多選
銀行監(jiān)管*的監(jiān)管內(nèi)容包括( )。
A．市場范圍監(jiān)管 B市場準(zhǔn)人監(jiān)管
c．市場價(jià)格監(jiān)管 D．市場運(yùn)營監(jiān)管
E．市場退出監(jiān)管
答案：BDE
1.市場準(zhǔn)入監(jiān)管
是指銀行監(jiān)管*根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場、業(yè)務(wù)開展和從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。市場準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容有以下幾方面：審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)、審批注冊(cè)資本、審批高級(jí)管理人員的任職資格和審批業(yè)務(wù)范圍。
我國規(guī)定設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)必須具備以下條件：
（1） 符合規(guī)定的銀行章程
（2） 有符合規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額：商業(yè)銀行10億元、城市合作銀行1億元、農(nóng)村合作銀行5000萬元
第九章 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管
一、導(dǎo)讀
本章主要內(nèi)容包括：（1）金融風(fēng)險(xiǎn)的特征、種類與形成因素；（2）銀行風(fēng)險(xiǎn)和證券風(fēng)險(xiǎn)；（3）金融監(jiān)管的概念、意義與監(jiān)管模式；(4)銀行監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容與方法；（5）國際化的銀行監(jiān)管；（6）證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容與方法。
二、內(nèi)容講解
第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
要求了解金融風(fēng)險(xiǎn)的定義與基本特征；掌握影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素；了解劃分金融風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)和種類；了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、評(píng)價(jià)和控制；掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)與證券風(fēng)險(xiǎn)的種類。
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和基本特征
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是：客觀性、不確定性、相關(guān)性、可控性、擴(kuò)散性、隱蔽性和疊加性。
例題：單項(xiàng)選擇題
金融風(fēng)險(xiǎn)是由于各種（ ）的影響，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。
A. 不確定性
B. 確定性
C. 穩(wěn)定性
D. 不穩(wěn)定性
答案：A
解析：這是考查金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。
金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，
使得( )發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。
A．預(yù)期利率和實(shí)際利率 B．預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)
c．預(yù)期投入和實(shí)際投人 D．預(yù)期收益和實(shí)際收益
答案：D
下列各項(xiàng)中，屬于金融風(fēng)險(xiǎn)基本特征的是（ ）。
A.隱蔽性 B.確定性
C.不相關(guān)性 D.主觀性
答案：A.
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的形成
影響金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素有：
1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策
2.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)
3.金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)
4.市場競爭的加劇
5.金融機(jī)構(gòu)的微觀決策和管理失誤
6.經(jīng)濟(jì)一體化和金融國際化
7.政治因素或自然因素。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的種類
1．按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分，分為信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)）
2．按照金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)
3、按照金融風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍劃分，包括微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)
4．按照金融機(jī)構(gòu)的類別劃分，分為銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信托風(fēng)險(xiǎn)等。
（四）金融風(fēng)險(xiǎn)的管理
1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義
金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)實(shí)體在籌集和經(jīng)營資產(chǎn)的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本程度地保障金融安全。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
是在識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案，以防止和減少損失，保證貨幣資金籌集和經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)健運(yùn)行。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)控、對(duì)策選擇
4、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置
（1）控制法：避免風(fēng)險(xiǎn)、損失控制、分散風(fēng)險(xiǎn)
（2）財(cái)務(wù)法
（五）銀行風(fēng)險(xiǎn)
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭孪入y以預(yù)料或者有所預(yù)料但又不能避免的內(nèi)部或外部的因素，而使銀行資產(chǎn)、實(shí)際收益和預(yù)期收益發(fā)生差異，產(chǎn)生損失的可能性。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類：
1．信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)即由于債務(wù)人違約的影響，使銀行資產(chǎn)、債權(quán)、收益受到損失的可能性
2．國家風(fēng)險(xiǎn)
國家風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在跨國經(jīng)營活動(dòng)中，由于借款人所在國家的主權(quán)行為而引起損失的可能性。表現(xiàn)以下幾種：拒絕償付、延期償付、無力償付、利息削減、債務(wù)重組、行政管制等。
3．市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是由于市場價(jià)格的變動(dòng)，使得經(jīng)濟(jì)主體蒙受損失的可能性。市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾種：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
4．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行發(fā)生流動(dòng)性不足時(shí)，無法及時(shí)滿足負(fù)債和資產(chǎn)的融資需要，從而使銀行發(fā)生損失的可能性。通常源于資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理。
5．操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要是內(nèi)控機(jī)制失效或操作失誤，從而引起銀行損失的可能性
6．法律風(fēng)險(xiǎn)
7．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
（六）證券風(fēng)險(xiǎn)
證券市場風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的虛擬特性。主要表現(xiàn)為證券市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)和證券市場本身蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、市場支付風(fēng)險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）。
例題：證券風(fēng)險(xiǎn)源于有價(jià)證券本身的（ ）特性。
A.現(xiàn)實(shí)
B.虛擬
C.實(shí)物
D.借貸
答案：B
解析：證券風(fēng)險(xiǎn)是由于有價(jià)證券的虛擬而導(dǎo)致的結(jié)果。
第二節(jié) 金融監(jiān)管概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
了解金融監(jiān)管的定義和理論基礎(chǔ)，熟悉金融監(jiān)管的意義；掌握金融監(jiān)管模式兩種類型的定義、掌握分業(yè)監(jiān)管的限制條件和混業(yè)經(jīng)營的兩種表現(xiàn)形式。
（一）金融監(jiān)管的定義
是指金融監(jiān)管機(jī)關(guān)通過制定市場準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場退出等標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為實(shí)施有效約束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。
（二）金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)
目前監(jiān)管理論主要有“公共利益論”、“特殊利益論”、“社會(huì)選擇論”、“經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論”等。
（三）金融監(jiān)管的意義
金融監(jiān)管的作用體現(xiàn)在以下幾方面：
1.維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定
2.保護(hù)存款人和投資者的利益
3.保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營
4.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭
5.解決信息不對(duì)稱所造成的金融機(jī)構(gòu)個(gè)體的盲目經(jīng)營行為。
（四）金融監(jiān)管的模式
1.分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制
20世紀(jì)30年代大危機(jī)后，以美國、英國、日本、法國為代表的西方國家實(shí)行了這種監(jiān)管體制。
2.混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管體制
混業(yè)經(jīng)營體制指金融機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)、信托在內(nèi)的全方位金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營體制。有兩種表現(xiàn)形式：
一是全能銀行制；二是銀行通過投資證券公司、保險(xiǎn)公司等持有股份或控股，間接從事非銀行業(yè)務(wù)。
注意：有些國家的經(jīng)營模式與監(jiān)管模式并不是完全對(duì)應(yīng)的，韓國是分業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管；香港是混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。
3.金融監(jiān)管模式的發(fā)展
例題：多選
在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制下，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營有嚴(yán)格的限制，主要包括( )。
A．禁止商業(yè)銀行從事投資業(yè)務(wù)
B．禁止商業(yè)銀行從事代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)
C．“禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)
D．禁止證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)吸收公眾存款和發(fā)放貸款
E．銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的高管人員不得相互兼任
答案：CDE
第三節(jié) 銀行監(jiān)管制度概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
核心是銀行的監(jiān)管。要求掌握銀行監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容、監(jiān)管方法和評(píng)級(jí)系統(tǒng)，重點(diǎn)掌握銀行監(jiān)管的內(nèi)容，熟悉我國規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額的指標(biāo)，監(jiān)管資本充足性、安全性、流動(dòng)適度性和收益合理性的有關(guān)指標(biāo)，并且能夠應(yīng)用于實(shí)際案例的分析和計(jì)算。同時(shí)應(yīng)掌握巴塞爾協(xié)議及國際銀行監(jiān)管的原則，熟悉國際銀行監(jiān)管的資本標(biāo)準(zhǔn)。
銀行監(jiān)管制度是指銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方式等的總稱。
（一）銀行監(jiān)管模式
1．集中監(jiān)管體制
集中監(jiān)管使是政府通過統(tǒng)一的銀行監(jiān)管體制來行使監(jiān)管職能，以英、意、日、法為代表。它有三種類型：
（1）由中央銀行或政府的貨幣*監(jiān)管
（2）由政府的財(cái)政部或商貿(mào)部監(jiān)管
（3）由獨(dú)立的政府檢查監(jiān)管
2．分散監(jiān)管體制
分散監(jiān)管是由并列的多個(gè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)行監(jiān)管職能，主要是以美國為代表。
美國有三個(gè)并列的聯(lián)邦級(jí)的機(jī)構(gòu)：聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部所屬的貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，還有各州的銀行局，聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)。
3．我國銀行監(jiān)管模式
以前由中國人民銀行執(zhí)行監(jiān)管職能，但現(xiàn)在已經(jīng)成立銀行監(jiān)督管理委員會(huì)，銀行監(jiān)管的職能部門已經(jīng)改變。
例題：單項(xiàng)選擇題
從2003年4月以來，（ ）專門從事銀行監(jiān)管職能。
A.國家開發(fā)銀行
B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
C．中國人民銀行
D.中國建設(shè)銀行
答案：B
解析：我國從2003年4月后，有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)行使銀行監(jiān)管職能。
（二）銀行監(jiān)管目標(biāo)
1．主要有三種類型：
（1）保護(hù)金融消費(fèi)者及允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化，以美國為代表
（2）維護(hù)銀行體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以德、日、新加坡為代表
（3）保護(hù)存款人的利益，維護(hù)銀行的有效經(jīng)營，以英、香港為代表
2．我國銀行監(jiān)管目標(biāo)主要有：促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。應(yīng)當(dāng)保護(hù)銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。
（三）銀行監(jiān)管的原則
1．依法監(jiān)管原則
2．公開、公正的原則
3、效率原則
4、適度競爭
5、謹(jǐn)慎監(jiān)管原則
（四）銀行監(jiān)管的內(nèi)容
主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運(yùn)營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。
例題：多選
銀行監(jiān)管*的監(jiān)管內(nèi)容包括( )。
A．市場范圍監(jiān)管 B市場準(zhǔn)人監(jiān)管
c．市場價(jià)格監(jiān)管 D．市場運(yùn)營監(jiān)管
E．市場退出監(jiān)管
答案：BDE
1.市場準(zhǔn)入監(jiān)管
是指銀行監(jiān)管*根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場、業(yè)務(wù)開展和從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。市場準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容有以下幾方面：審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)、審批注冊(cè)資本、審批高級(jí)管理人員的任職資格和審批業(yè)務(wù)范圍。
我國規(guī)定設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)必須具備以下條件：
（1） 符合規(guī)定的銀行章程
（2） 有符合規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額：商業(yè)銀行10億元、城市合作銀行1億元、農(nóng)村合作銀行5000萬元