第十七章　金融監(jiān)管
    金融監(jiān)管或稱金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門為達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的，依法對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動實施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關(guān)：（1）銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能；（2）銀行是整個支付體系的重要組成部分；（3）銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。
     金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是市場失靈理論和信息不對稱理論。1.市場失靈理論的主要觀點：（1）整個金融體系存在負(fù)外部性。（2）金融體系具有公共產(chǎn)品的特性。（3）金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營貨幣的特殊性企業(yè)。2.信息不對稱理論的主要觀點：信息不對稱和不完全——導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險。
    金融監(jiān)管的一般性理論：1.公共利益論：源于20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng)。2.保護(hù)債權(quán)論，存款保險制度就是這一理論的實踐形式。3.金融風(fēng)險控制論，源于“金融不穩(wěn)定假說”。 4.金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)對稱理論
     金融監(jiān)管體制是指一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。（一）從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，分為以中央銀行為重心的監(jiān)管體制和獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制。1.以中央銀行為重心的監(jiān)管體制。以中央銀行為重心，其他機(jī)構(gòu)參與分工的監(jiān)管體制。美國是其中的典型代表，美聯(lián)儲是一家能夠同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。2.獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制。在中央銀行之外，同時設(shè)立幾個部門對銀行、證券業(yè)和保險金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨特作用。德國是其中的典型代表。此外還有英國、日本、韓國。（二）從監(jiān)管客體的角度來分，分為統(tǒng)一（綜合）監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。1.統(tǒng)一（綜合）監(jiān)管體制，這是指將金融業(yè)作為一個整體進(jìn)行監(jiān)管。英國是其中的典型。隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國。2.分業(yè)監(jiān)管體制，對不同類型的金融機(jī)構(gòu)分別設(shè)立不同的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。該體制與金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營有關(guān)。當(dāng)前，由于仍然實行分業(yè)經(jīng)營體制、金融發(fā)展水平不高，金融監(jiān)管能力不足，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制。