第三節(jié) 證券市場的自律管理
大綱要求：
熟悉證券市場的自律性管理機構(gòu);掌握證券交易所的主要職能、一線監(jiān)管權(quán)力、對證券交易活動、會員、上市公司的自律管理;掌握證券業(yè)協(xié)會的職責和對會員、從業(yè)人員、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自律管理;熟悉證券從業(yè)人員資格管理的有關規(guī)定;熟悉證券從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)的主要內(nèi)容;掌握證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則規(guī)定的適用對象及自律管理機構(gòu)、基本準則、禁止行為、監(jiān)督及懲戒。
一、證券交易所的自律管理
我國《證券法》第一百零二條規(guī)定：“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人?！?BR> (一)證券交易所的主要職能
1.為組織公平的集中交易提供保障。
2.提供場所和設施。
3.公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。
4.依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關規(guī)則，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。
5.對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照中國證監(jiān)會的要求，對異常的交易情況提出報告。
6.對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息。
7.因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市等。
(二)證券交易所的一線監(jiān)管權(quán)力
證券交易所作為一線監(jiān)管者，修訂后的《證券法》在保留證券交易所的上述職能之外，還授予證券交易所以下監(jiān)管權(quán)力：
1.根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
2.對證券(包括股票和公司債券)的上市交易申請行使審核權(quán)。
3.上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權(quán)。
4.公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其公司債券上市交易行使決定權(quán)。當事人對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，我國《證券法》第六十二條規(guī)定當事人“可以向證券交易所設立的復核機構(gòu)申請復核”。
(三)對證券交易活動的管理
1.制定和公布相應的交易規(guī)則。
2.制定和公布相應的業(yè)務規(guī)則。
3.及時公布證券行情。
4.對于上市的證券，證券交易所有權(quán)依照有關規(guī)定，暫停或者恢復其交易。中國證監(jiān)會也有權(quán)要求證券交易所暫?；蛘呋謴蜕鲜凶C券的交易。證券交易所應當建立市場準入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。
5.《證券交易所管理辦法》要求，證券交易所應當建立符合證券市場監(jiān)管和實時監(jiān)控要求的計算機系統(tǒng)，并設立負責證券市場監(jiān)管工作的專門機構(gòu)。
(四)對證券交易所會員的管理
1.會員的資格管理。
2.會員交易席位管理。
3.對會員自營業(yè)務和經(jīng)營業(yè)務的管理。
4.對會員財務狀況內(nèi)控制度的檢查。
(五)證券交易所對上市公司的管理
1.制定具體的上市規(guī)則。
2.證券交易所應當與上市公司訂立上市協(xié)議，以確定相互間的權(quán)利義務關系;同時，應當建立上市推薦人制度，保證上市公司符合上市要求。證券交易所應當監(jiān)督上市推薦人切實履行業(yè)務規(guī)則中規(guī)定的相關職責。
3.監(jiān)督上市公司信息披露行為。
暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關信息：該公司的股票交易發(fā)生異常波動;有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約;上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請;中國證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定時以及證券交易所認為必要時。
4.證券交易所應當設立上市公司股東持股情況的檔案資料，并根據(jù)國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章、政策對股東持股數(shù)量及其買賣行為的限制規(guī)定，對上市公司股東在交易過程中的持股變動情況進行即時統(tǒng)計和監(jiān)督。
二、中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理
證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。
(一)中國證券業(yè)協(xié)會職責
根據(jù)我國《證券法》，中國證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：
1.教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)。
2.依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求。
3.收集整理證券信息，為會員提供服務。
4.制定會員應遵守的規(guī)則，組織會員單位從業(yè)人員的業(yè)務培訓，開展會員間的業(yè)務交流。
5.對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解。
6.組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內(nèi)容進行研究。
7.監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。
(二)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職能
1.對會員單位的自律管理。
(1)規(guī)范業(yè)務，制定業(yè)務指引。
(2)規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力。
(3)制定行業(yè)公約，促進公平競爭。
2.對從業(yè)人員的自律管理。
(1)從業(yè)人員的資格管理與后續(xù)職業(yè)培訓。
(2)為特殊崗位的從業(yè)人員提供專業(yè)的資質(zhì)測試和相關的后續(xù)職業(yè)培訓。
(3)制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范。
(4)從業(yè)人員誠信信息管理。
3.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。
大綱要求：
熟悉證券市場的自律性管理機構(gòu);掌握證券交易所的主要職能、一線監(jiān)管權(quán)力、對證券交易活動、會員、上市公司的自律管理;掌握證券業(yè)協(xié)會的職責和對會員、從業(yè)人員、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自律管理;熟悉證券從業(yè)人員資格管理的有關規(guī)定;熟悉證券從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)的主要內(nèi)容;掌握證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則規(guī)定的適用對象及自律管理機構(gòu)、基本準則、禁止行為、監(jiān)督及懲戒。
一、證券交易所的自律管理
我國《證券法》第一百零二條規(guī)定：“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人?！?BR> (一)證券交易所的主要職能
1.為組織公平的集中交易提供保障。
2.提供場所和設施。
3.公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。
4.依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關規(guī)則，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。
5.對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照中國證監(jiān)會的要求，對異常的交易情況提出報告。
6.對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息。
7.因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市等。
(二)證券交易所的一線監(jiān)管權(quán)力
證券交易所作為一線監(jiān)管者，修訂后的《證券法》在保留證券交易所的上述職能之外，還授予證券交易所以下監(jiān)管權(quán)力：
1.根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
2.對證券(包括股票和公司債券)的上市交易申請行使審核權(quán)。
3.上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權(quán)。
4.公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其公司債券上市交易行使決定權(quán)。當事人對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，我國《證券法》第六十二條規(guī)定當事人“可以向證券交易所設立的復核機構(gòu)申請復核”。
(三)對證券交易活動的管理
1.制定和公布相應的交易規(guī)則。
2.制定和公布相應的業(yè)務規(guī)則。
3.及時公布證券行情。
4.對于上市的證券，證券交易所有權(quán)依照有關規(guī)定，暫停或者恢復其交易。中國證監(jiān)會也有權(quán)要求證券交易所暫?；蛘呋謴蜕鲜凶C券的交易。證券交易所應當建立市場準入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。
5.《證券交易所管理辦法》要求，證券交易所應當建立符合證券市場監(jiān)管和實時監(jiān)控要求的計算機系統(tǒng)，并設立負責證券市場監(jiān)管工作的專門機構(gòu)。
(四)對證券交易所會員的管理
1.會員的資格管理。
2.會員交易席位管理。
3.對會員自營業(yè)務和經(jīng)營業(yè)務的管理。
4.對會員財務狀況內(nèi)控制度的檢查。
(五)證券交易所對上市公司的管理
1.制定具體的上市規(guī)則。
2.證券交易所應當與上市公司訂立上市協(xié)議，以確定相互間的權(quán)利義務關系;同時，應當建立上市推薦人制度，保證上市公司符合上市要求。證券交易所應當監(jiān)督上市推薦人切實履行業(yè)務規(guī)則中規(guī)定的相關職責。
3.監(jiān)督上市公司信息披露行為。
暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關信息：該公司的股票交易發(fā)生異常波動;有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約;上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請;中國證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定時以及證券交易所認為必要時。
4.證券交易所應當設立上市公司股東持股情況的檔案資料，并根據(jù)國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章、政策對股東持股數(shù)量及其買賣行為的限制規(guī)定，對上市公司股東在交易過程中的持股變動情況進行即時統(tǒng)計和監(jiān)督。
二、中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理
證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。
(一)中國證券業(yè)協(xié)會職責
根據(jù)我國《證券法》，中國證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：
1.教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)。
2.依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求。
3.收集整理證券信息，為會員提供服務。
4.制定會員應遵守的規(guī)則，組織會員單位從業(yè)人員的業(yè)務培訓，開展會員間的業(yè)務交流。
5.對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解。
6.組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內(nèi)容進行研究。
7.監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。
(二)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職能
1.對會員單位的自律管理。
(1)規(guī)范業(yè)務，制定業(yè)務指引。
(2)規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力。
(3)制定行業(yè)公約，促進公平競爭。
2.對從業(yè)人員的自律管理。
(1)從業(yè)人員的資格管理與后續(xù)職業(yè)培訓。
(2)為特殊崗位的從業(yè)人員提供專業(yè)的資質(zhì)測試和相關的后續(xù)職業(yè)培訓。
(3)制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范。
(4)從業(yè)人員誠信信息管理。
3.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。