三、首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)
(一)首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序
1.在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：
⑴申報(bào)：發(fā)行人按規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。
⑵受理申請(qǐng)文件：中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
⑶初審：
⑷預(yù)披露：招股說(shuō)明書(shū)
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。
⑸發(fā)行審核委員會(huì)審核
⑹決定
自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票;超過(guò)6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。
股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。
2.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：與主板一致
(二)發(fā)審委對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核工作
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》。發(fā)審委審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的發(fā)行申請(qǐng)。
1.發(fā)審委的構(gòu)成和職責(zé)
⑴發(fā)審委的組成：①發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。②發(fā)審委委員每屆任期l年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過(guò)3屆。③發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)符合的條件。④中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)予以解聘發(fā)審委委員的情形。發(fā)審委委員解聘后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)及時(shí)選聘新的發(fā)審委委員。
⑵發(fā)審委的職責(zé)：
⑶發(fā)審委委員的回避。
2.發(fā)審委會(huì)議
⑴一般要求：發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式。發(fā)審委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票。
發(fā)審委會(huì)議結(jié)束后，參會(huì)發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄、審核意見(jiàn)、表決結(jié)果等會(huì)議資料上簽名確認(rèn)，同時(shí)提交工作底稿。發(fā)審委會(huì)議對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)只進(jìn)行一次審核。被邀請(qǐng)到會(huì)的行業(yè)專家沒(méi)有表決權(quán)。
⑵普通程序：發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)認(rèn)可的其他公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用普通程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò)。達(dá)到出席會(huì)議的5名發(fā)審委委員同意，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決一次。發(fā)審委會(huì)議對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩只能表決一次。
⑶特別程序：發(fā)審委會(huì)議審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用特別程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為5名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過(guò)。發(fā)審委委員在審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)時(shí)，不得提議暫緩表決。中國(guó)證監(jiān)會(huì)不公布發(fā)審委會(huì)議審核的發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函、參會(huì)發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。
3.對(duì)發(fā)審委審核工作的監(jiān)督：中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)審委實(shí)行問(wèn)責(zé)制度。
例題11：發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出不予核準(zhǔn)的決定之日起( )后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。
A.6個(gè)月 B.10個(gè)月 C.12個(gè)月 D.18個(gè)月
答案：A
例題12：發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)認(rèn)可的其他公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)時(shí)，每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為( )名，同意票數(shù)達(dá)到( )票為通過(guò)。
A.5，3 B.5，4 C.7，5 D.7，4
答案：C
四、會(huì)后事項(xiàng)(9項(xiàng))
五、關(guān)于發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后變更中介機(jī)構(gòu)的要求
1.發(fā)行人更換保薦人(主承銷商)應(yīng)重新履行申報(bào)程序，并重新辦理發(fā)行人申請(qǐng)文件的受理手續(xù)。 發(fā)審會(huì)后更換保薦人(主承銷商)的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會(huì)。
2.報(bào)告出具新的專業(yè)報(bào)告，出具新的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。報(bào)告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。更換后的會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票公司的審計(jì)報(bào)告出具新的專業(yè)報(bào)告，更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。發(fā)行人在通過(guò)發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，證監(jiān)會(huì)視具體情況決定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會(huì)。
六、關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司專項(xiàng)復(fù)核的審核要求
專項(xiàng)復(fù)核的決定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部作出。
(一)專項(xiàng)復(fù)核的目的
專項(xiàng)復(fù)核的目的是為發(fā)行人申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的可靠性提供重要依據(jù)。
(二)專項(xiàng)復(fù)核的范圍
確定專項(xiàng)復(fù)核的范圍的標(biāo)準(zhǔn)為：
1.專項(xiàng)復(fù)核的問(wèn)題應(yīng)明確且可操作
2.專項(xiàng)復(fù)核僅針對(duì)特定期間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，原則上不涉及申報(bào)期間以外的事項(xiàng)
(三)專項(xiàng)復(fù)核事務(wù)所的選擇
(四)專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作要求
在間隔專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告出具日至少1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可向同一發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)。
(五)專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告的要求
1.復(fù)核時(shí)間、范圍及目的
2.相關(guān)責(zé)任
3.履行的復(fù)核程序
4.復(fù)核結(jié)論
專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)復(fù)核事項(xiàng)提出明確的復(fù)核意見(jiàn)，不得以“未發(fā)現(xiàn)”等類似的消極意見(jiàn)代替復(fù)核結(jié)論。專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告最遲應(yīng)在發(fā)行人申報(bào)財(cái)務(wù)資料有效期截止前1個(gè)月送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
(六)專項(xiàng)復(fù)核差異的處理
發(fā)行人、保薦人(主承銷商)及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)就該復(fù)核差異提出處理意見(jiàn)，審核人員應(yīng)將該復(fù)核差異及處理情況向股票發(fā)行審核委員會(huì)匯報(bào)。
(七)專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告的使用
專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告供中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部、股票發(fā)行審核委員會(huì)履行審核工作職責(zé)時(shí)使用。執(zhí)行專項(xiàng)復(fù)核的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)根據(jù)其履行的程序、出具的復(fù)核結(jié)論承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
(一)首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序
1.在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：
⑴申報(bào)：發(fā)行人按規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。
⑵受理申請(qǐng)文件：中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
⑶初審：
⑷預(yù)披露：招股說(shuō)明書(shū)
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。
⑸發(fā)行審核委員會(huì)審核
⑹決定
自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票;超過(guò)6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。
股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。
2.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序：與主板一致
(二)發(fā)審委對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核工作
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》。發(fā)審委審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的發(fā)行申請(qǐng)。
1.發(fā)審委的構(gòu)成和職責(zé)
⑴發(fā)審委的組成：①發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。②發(fā)審委委員每屆任期l年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過(guò)3屆。③發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)符合的條件。④中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)予以解聘發(fā)審委委員的情形。發(fā)審委委員解聘后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)及時(shí)選聘新的發(fā)審委委員。
⑵發(fā)審委的職責(zé)：
⑶發(fā)審委委員的回避。
2.發(fā)審委會(huì)議
⑴一般要求：發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式。發(fā)審委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票。
發(fā)審委會(huì)議結(jié)束后，參會(huì)發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄、審核意見(jiàn)、表決結(jié)果等會(huì)議資料上簽名確認(rèn)，同時(shí)提交工作底稿。發(fā)審委會(huì)議對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)只進(jìn)行一次審核。被邀請(qǐng)到會(huì)的行業(yè)專家沒(méi)有表決權(quán)。
⑵普通程序：發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)認(rèn)可的其他公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用普通程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò)。達(dá)到出席會(huì)議的5名發(fā)審委委員同意，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決一次。發(fā)審委會(huì)議對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩只能表決一次。
⑶特別程序：發(fā)審委會(huì)議審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用特別程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為5名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過(guò)。發(fā)審委委員在審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)時(shí)，不得提議暫緩表決。中國(guó)證監(jiān)會(huì)不公布發(fā)審委會(huì)議審核的發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函、參會(huì)發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。
3.對(duì)發(fā)審委審核工作的監(jiān)督：中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)審委實(shí)行問(wèn)責(zé)制度。
例題11：發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出不予核準(zhǔn)的決定之日起( )后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。
A.6個(gè)月 B.10個(gè)月 C.12個(gè)月 D.18個(gè)月
答案：A
例題12：發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)認(rèn)可的其他公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)時(shí)，每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為( )名，同意票數(shù)達(dá)到( )票為通過(guò)。
A.5，3 B.5，4 C.7，5 D.7，4
答案：C
四、會(huì)后事項(xiàng)(9項(xiàng))
五、關(guān)于發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后變更中介機(jī)構(gòu)的要求
1.發(fā)行人更換保薦人(主承銷商)應(yīng)重新履行申報(bào)程序，并重新辦理發(fā)行人申請(qǐng)文件的受理手續(xù)。 發(fā)審會(huì)后更換保薦人(主承銷商)的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會(huì)。
2.報(bào)告出具新的專業(yè)報(bào)告，出具新的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。報(bào)告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。更換后的會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票公司的審計(jì)報(bào)告出具新的專業(yè)報(bào)告，更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。發(fā)行人在通過(guò)發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，證監(jiān)會(huì)視具體情況決定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會(huì)。
六、關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司專項(xiàng)復(fù)核的審核要求
專項(xiàng)復(fù)核的決定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部作出。
(一)專項(xiàng)復(fù)核的目的
專項(xiàng)復(fù)核的目的是為發(fā)行人申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的可靠性提供重要依據(jù)。
(二)專項(xiàng)復(fù)核的范圍
確定專項(xiàng)復(fù)核的范圍的標(biāo)準(zhǔn)為：
1.專項(xiàng)復(fù)核的問(wèn)題應(yīng)明確且可操作
2.專項(xiàng)復(fù)核僅針對(duì)特定期間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，原則上不涉及申報(bào)期間以外的事項(xiàng)
(三)專項(xiàng)復(fù)核事務(wù)所的選擇
(四)專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作要求
在間隔專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告出具日至少1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可向同一發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)。
(五)專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告的要求
1.復(fù)核時(shí)間、范圍及目的
2.相關(guān)責(zé)任
3.履行的復(fù)核程序
4.復(fù)核結(jié)論
專項(xiàng)復(fù)核會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)復(fù)核事項(xiàng)提出明確的復(fù)核意見(jiàn)，不得以“未發(fā)現(xiàn)”等類似的消極意見(jiàn)代替復(fù)核結(jié)論。專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告最遲應(yīng)在發(fā)行人申報(bào)財(cái)務(wù)資料有效期截止前1個(gè)月送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
(六)專項(xiàng)復(fù)核差異的處理
發(fā)行人、保薦人(主承銷商)及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)就該復(fù)核差異提出處理意見(jiàn)，審核人員應(yīng)將該復(fù)核差異及處理情況向股票發(fā)行審核委員會(huì)匯報(bào)。
(七)專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告的使用
專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告供中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部、股票發(fā)行審核委員會(huì)履行審核工作職責(zé)時(shí)使用。執(zhí)行專項(xiàng)復(fù)核的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)根據(jù)其履行的程序、出具的復(fù)核結(jié)論承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。