2010高級會計師模擬試題之《高級會計實務(wù)》(1)
    答案部分
    一、案例分析題
    1.
    【正確答案】：(1)甲公司預(yù)計自由現(xiàn)金流量表
    單位：萬元
    

	2009年	2010年	2011年
利潤總額	156.18	162.32	171.01
財務(wù)費用	21.4	23.35	24.52
息稅前利潤（EBIT）	177.58	185.67	195.53
EBIT×60％	106.548	111.402	117.318
營業(yè)流動資產(chǎn)	63.63	68.09	71.49
營業(yè)流動負債	15.91	17.02	17.87
凈營運資本	47.72	51.07	53.62
凈營運資本增加	47.72－45＝2.72	3.35	2.55
累計折舊	62.42	107.81	155.47
當期計提的折舊	42.42	45.39	47.66
固定資本支出	69.05	78.05	72.63
自由現(xiàn)金流量	77.20	75.39	89.80

    （2）甲公司企業(yè)估價計算表
    

	現(xiàn)值	2009年	2010年	2011年
自由現(xiàn)金流量（萬元）		77.20	75.39	89.80
折現(xiàn)系數(shù)		0.9091	0.8264	0.7513
預(yù)測期現(xiàn)金流量現(xiàn)值（萬元）	199.9515	70.1825	62.3023	67.4667
預(yù)測期期末價值的現(xiàn)值（萬元）	1416.8015
企業(yè)價值（萬元）	1616.75

    【答疑編號10081634】
    2.
    【正確答案】：(1)2009年利息支出=1125×8%=90萬元
    稅后凈營業(yè)利潤=凈利潤+(利息支出+研究開發(fā)費用調(diào)整項-非經(jīng)常性收益調(diào)整項×50%)×(1-25%)
    =180+[90+80-(240-140)×50%]×(1-25%)
    =270(萬元)
    (2)調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均負債合計-平均無息流動負債-平均在建工程
    =平均所有者權(quán)益+平均非流動負債-平均在建工程
    =(1412+1516)/2+(1027+1125)/2-3790×12%
    =2085.2(萬元)
    (3)2009年末債務(wù)資本比重=(1149+1125)/3790=60%，權(quán)益資本比重=1-60%=40%
    權(quán)益資本成本=4%+2.5×(8%-4%)=14%
    加權(quán)平均資本成本=60%×8%×(1-25%)+40%×14%=9.2%
    (3)該公司2009年經(jīng)濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤-調(diào)整后資本×平均資本成本率
    =270-2085.2×9.2%=78.16(萬元)
    (4)公司2009年實現(xiàn)凈利潤180萬元，而且經(jīng)濟增加值為78.16，大于0， 說明該公司實現(xiàn)了經(jīng)濟增加值大化的財務(wù)戰(zhàn)略目標。
    【答疑編號10081633】
    3.
    【正確答案】：(1)董事會、經(jīng)理層、風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門在內(nèi)部控制中有非常重要的作用，并應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任：
    ①董事會。董事會直接影響內(nèi)部環(huán)境這一控制基礎(chǔ)，其在內(nèi)部控制中的職責(zé)表現(xiàn)為：科學(xué)選擇經(jīng)理層并對其實施有效監(jiān)督;清晰了解企業(yè)內(nèi)部控制的范圍;就企業(yè)的大風(fēng)險承受度形成一致意見;及時知悉企業(yè)重大的風(fēng)險以及經(jīng)理層是否恰當?shù)赜枰詰?yīng)對。董事會對內(nèi)部控制的建立健全和有效實施負總責(zé)。
    A公司董事會的失誤在于將自己負責(zé)的監(jiān)督職能不恰當?shù)氖跈?quán)給A公司的管理層，缺乏有效的監(jiān)督，同時在選擇和授權(quán)方面也存在問題，董事會應(yīng)該根據(jù)科學(xué)的方法選擇管理層，在選擇管理層時采用親屬關(guān)系作為標準是不恰當?shù)模瑢τ谄涫跈?quán)也存在不恰當之處。另外存在對李某沒有將發(fā)現(xiàn)的問題向董事會做出報告的行為屬于雙方溝通不暢通造成的。
    ②經(jīng)理層。經(jīng)理層直接對一個單位的經(jīng)營管理活動負責(zé)?？偨?jīng)理在內(nèi)部控制中承擔(dān)重要責(zé)任，其職責(zé)包括：貫徹董事會及其審計委員會對內(nèi)部控制的決策意見;為其他高級管理人員提供內(nèi)部控制方面的領(lǐng)導(dǎo)和指引;定期與采購、生產(chǎn)、營銷、財務(wù)、人事等主要職能部門和業(yè)務(wù)單元的負責(zé)人進行會談，對他們控制風(fēng)險的措施及效果進行督導(dǎo)和核查等。管理層負責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)單位內(nèi)部控制的日常運行。
    A公司管理層的缺陷，主要是在兩個方面，一個是首席執(zhí)行官李某誠信和道德價值的扭曲，第二個方面部分高級管理人員存在缺失，例如財務(wù)經(jīng)理存在嚴重失職。
    ③內(nèi)部審計部門。內(nèi)部審計部門在評價內(nèi)部控制的有效性，以及提出改進建議等方面起著關(guān)鍵作用。企業(yè)應(yīng)當授予內(nèi)部審計部門適當?shù)臋?quán)力以確保其獨立地履行審計職責(zé);對內(nèi)部審計部門負責(zé)人的任免應(yīng)當慎重;內(nèi)部審計部門負責(zé)人與董事會或?qū)徲嬑瘑T會應(yīng)保持暢通溝通;應(yīng)當賦予內(nèi)部審計部門追查異常情況的權(quán)力和提出處理處罰建議的權(quán)力。
    A公司內(nèi)部審計部門的缺陷在于由首席執(zhí)行官直接負責(zé)，使其在設(shè)置上就缺乏了有效的監(jiān)督，同時內(nèi)部審計部門與審計委員會之間也沒有實現(xiàn)有效的溝通，造成沒有及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制方面存在的問題。
    (2)甲集團公司領(lǐng)導(dǎo)在會議發(fā)言中的觀點存在的不當之處包括：
    ①甲集團公司董事長何某：
    缺陷：集團公司和各子公司今后要將內(nèi)部控制作為重點工作來抓，將保護資產(chǎn)安全作為的目標來抓。
    理由：內(nèi)部控制的目標并不僅僅是保護資產(chǎn)安全，應(yīng)該是促進實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略、促進提高經(jīng)營效率和效果、促進提高信息報告質(zhì)量、促進維護資產(chǎn)安全和促進企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)五個方面。
    ②甲集團公司總會計師孫某：
    缺陷：要求今后各子公司和集團公司的內(nèi)部審計部門的負責(zé)人不能夠由總經(jīng)理或首席執(zhí)行官兼職，必須由財務(wù)負責(zé)人統(tǒng)一負責(zé)，統(tǒng)一管理，加強向董事會審計委員會報告的制度，不能每次的報告內(nèi)容相同，必須要有不同之處。
    理由：內(nèi)部審計部門應(yīng)該相對獨立，不能夠與財務(wù)部門一同歸財務(wù)負責(zé)人管理，同時對于每期報告的內(nèi)部要求不同，過于苛刻，應(yīng)該根據(jù)實際情況詳細報告。
    ③甲集團下屬B公司總經(jīng)理：
    缺陷：要加大對于風(fēng)險管理部門權(quán)力的下放，讓其有尚方寶劍可以直接進行管理，今后要求其定期與各個主要的職能部門的高級管理人員進行會談，可以定期核查他們是如何管理風(fēng)險的，并對應(yīng)做出有效的措施。
    理由：風(fēng)險管理部門的職責(zé)并不是管理職責(zé)，讓其承擔(dān)管理層的職責(zé)是不恰當?shù)摹?BR>    【答疑編號10081635】
    4.
    【正確答案】：(1)計算單位作業(yè)成本：
    A市：70 000÷80=875(萬元/萬畝)
    B市：50 000÷70=714.29(萬元/萬畝)
    C市：20 000÷30=666.67(萬元/萬畝)
    直接成功率：
    A市：(42÷80)×l00%=52.5%
    B市：(39÷70)×100%=55.71%
    C市：(20÷30)×100%=66.67%
    (2)采用成本——效益分析法，計算如下：
    A市單位效益所需的平均成本70 000÷42=1666.67(萬元/萬畝)
    B市單位效益所需的平均成本50 000÷39=1282.05(萬元/萬畝)
    C市單位效益所需的平均成本20 000÷20=1000(萬元/萬畝)
    上述數(shù)據(jù)表明，C市的成本效益比率較低，說明在取得同等效益的前提下，C市耗費的成本較低，因此，C市為抗旱保苗工作佳城市。
    【答疑編號10081637】
    5.
    【正確答案】：(1)東遠公司終止確認該項金融資產(chǎn)的處理正確。
    理由：采用不附追索權(quán)方式出售應(yīng)收款項，與應(yīng)收賬款所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險與報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當終止確認相關(guān)的應(yīng)收債權(quán)。
    (2)東遠公司終止確認該項金融資產(chǎn)的處理正確。
    理由：企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時按照當日的公允價值將該金融資產(chǎn)回購的，與金融資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險與報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當終止確認該金融資產(chǎn)。
    (3)東遠公司終止確認該項金融資產(chǎn)的處理不正確。
    理由及正確處理：東遠公司在將金融出售的同時與買入方簽訂了看跌期權(quán)合約，買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)，并且從期權(quán)合約的條款設(shè)計來看，買方很可能會到期行權(quán)，與金融資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險與報酬并未轉(zhuǎn)移，所以，東遠公司不應(yīng)終止確認該金融資產(chǎn)。
    (4)東遠公司終止確認該項金融資產(chǎn)的處理不正確。
    理由及正確處理：東遠公司在將其信貸資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)移的同時對買方可能發(fā)生的信用損失進行全額補償，這說明該金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險并沒有全部轉(zhuǎn)移，所以東遠公司不應(yīng)終止確認該項金融資產(chǎn)。
    【答疑編號10081636】
    6.
    【正確答案】：(1)正確。理由：企業(yè)購買大豆期貨的目的是為持有的大豆存貨進行套期保值，所以大豆存貨屬于被套期項目，期貨合約是套期工具。
    (2)正確。理由：企業(yè)購買大豆期貨，是擔(dān)心大豆價格的下跌，對大豆存貨的公允價值變動風(fēng)險進行套期，所以應(yīng)分類為公允價值套期。
    (3)不正確。理由：按照公允價值套期進行處理，套期工具的公允價值變動應(yīng)計入套期損益。
    (4)正確。理由：在公允價值套期方式下，被套期項目因套期風(fēng)險產(chǎn)生的利得或損失也計入套期損益。
    【答疑編號10081638】
    7.
    【正確答案】：1. 股票期權(quán)激勵的目的：
    (1)彌補短期激勵的局限，實行短期激勵與長期激勵相結(jié)合，健全激勵和約束機制，促進形成協(xié)調(diào)均衡的激勵體系。
    (2)扭轉(zhuǎn)經(jīng)營者的短期行為傾向，促使經(jīng)營者與公司和股東的目標保持長期一致，為公司的長期發(fā)展增加動力。
    (3)保留優(yōu)秀管理人才和業(yè)務(wù)骨干，激發(fā)其積極性和創(chuàng)造性，促進實現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標。
    (4)增強公司吸引優(yōu)秀管理人才和業(yè)務(wù)骨干的競爭力，為公司的發(fā)展充實基礎(chǔ)條件。
    (5)深化個人與公司和股東共同持續(xù)發(fā)展的理念和文化，激勵長期價值的創(chuàng)造，促進公司長期穩(wěn)定發(fā)展。
    2.激勵對象因辭職或因任何原因被公司免職而離職的，經(jīng)公司董事會批準，可以取消激勵對象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵對象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵對象。該公司規(guī)定，對于激勵對象離開的，自離開之日起所有股票期權(quán)即被取消。
    3.上市公司主要采用兩種方式解決股權(quán)激勵股票的來源，即向激勵對象發(fā)行股份和回購公司自己的股份。
    向激勵對象發(fā)行股份，是指公司以定向發(fā)行新股的方式，以期權(quán)約定的價格向激勵對象發(fā)行股票。
    回購公司自己的股份，可以下列方式時行：
    (1)向全體股東按照相同比例發(fā)出購回要約;
    (2)通過公平交易方式購回;
    (3)法律、行政法規(guī)規(guī)定和國務(wù)院證券主管部門批準的其他情形。
    4.按照《企業(yè)會計準則第11號――股份支付》的相關(guān)規(guī)定，本題行權(quán)條件為凈利潤增長率，屬于非市場業(yè)績條件。
    5.第1年年末，雖然沒能實現(xiàn)凈利潤增長18%的要求，但公司預(yù)計下年將以較快的速度增長。因此有望能夠行權(quán)。所以公司將其預(yù)計等待期調(diào)整為2年。由于有2名管理人員離開，公司同時調(diào)整了期滿(兩年)后預(yù)計可行權(quán)期權(quán)人數(shù)數(shù)量(20-2-0)。
    20×9年末確認的費用=(20-2-0)×1×5.4×1/2=48.6(萬元)
    第2年年末，雖然兩年實現(xiàn)15%增長的目標再次落空，但公司仍然估計能夠在第3年取得較理想的業(yè)績，從而實現(xiàn)3年平均增長10%的目標。所以公司將其預(yù)計等待期調(diào)整為3年。由于第2年有2名管理人員離開，高于預(yù)計數(shù)字，因此公司相應(yīng)調(diào)整了3年后預(yù)計可行權(quán)人數(shù)(20-2-2-0)。
    2×10年末確認的費用=(20-2-2-0)×1×5.4×2/3-48.6=9(萬元)
    第3年年末，目標實現(xiàn)，實際離開人數(shù)為2人。公司根據(jù)實際情況確定累計費用，并據(jù)此確認了第3年費用和資本公積。
    2×11年末確認的費用=(20-2-2-2)×1×5.4-57.6=18(萬元)
    【答疑編號10081639】
    8.
    【正確答案】：1.按照并購后雙方法人地位的變化情況劃分，此次并購屬于收購控股，主要表現(xiàn)為A公司在被合并后仍維持其獨立法人資格繼續(xù)經(jīng)營;按照被購企業(yè)意愿劃分，屬于善意并購，主要表現(xiàn)為甲公司征得了A公司的同意;按并購的形式劃分，屬于協(xié)議收購，主要表現(xiàn)為是雙方協(xié)商確定;按照并購支付的方式劃分，屬于現(xiàn)金購買式并購，主要表現(xiàn)為支付價款。
    2.從案例來看，企業(yè)主要是為了擴大海外市場和提高企業(yè)的核心競爭能力，所以企業(yè)并購主要是基于企業(yè)發(fā)展動機，這樣能主動應(yīng)對外部環(huán)境的變化。
    3.籌資方式分為權(quán)益融資、債務(wù)融資和混合性融資。
    權(quán)益融資的缺點是會導(dǎo)致股權(quán)稀釋，不滿足董事會的第一個要求;
    混合性融資主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券和認股權(quán)證。其中發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的缺點是：當債券到期時，如果企業(yè)股票價格高漲，債券持有人自然要求轉(zhuǎn)換為股票，這就變相使企業(yè)蒙受財務(wù)損失。如果企業(yè)股票價格下跌，債券持有人會要求退還本金，這不但增加企業(yè)的現(xiàn)金支付壓力，也會影響企業(yè)的再融資能力。這些都是未來的風(fēng)險，不滿足董事會提出的第四個要求;認股權(quán)證的缺點在于：如果認股權(quán)證持有人行使權(quán)利時，股票價格高于認股權(quán)證約定的價格，會使企業(yè)遭受財務(wù)損失，這也是未來風(fēng)險，不滿足董事會提出的第四個要求;
    向銀行借款必須向銀行公開自己的經(jīng)營信息，不滿足董事會的第三個要求。
    綜上所述，企業(yè)合適的方式是發(fā)行債券，其利息能在所得稅前扣除，能減輕企業(yè)的稅負。
    4.甲公司對A公司的合并屬于非同一控制下的控股合并。
    分析：甲公司通過支付2800萬美元作為對價，取得了A公司80%的表決權(quán)資本，A公司成為甲公司的子公司，A公司保留了法人地位，屬于控股合并。
    準則規(guī)定，參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。一般集團外的并購屬于非同一控制下的企業(yè)合并。顯然，甲公司與美國的A公司之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，此次合并不受任何一方的控制，該合并應(yīng)屬于非同一控制下的企業(yè)合并。
    購買日為2010年1月1日。
    分析：按照《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》規(guī)定，合并日或購買日是指合并或購買方實際取得對被合并方或被購買方控制權(quán)的日期，即被合并方或被購買方的凈資產(chǎn)或生產(chǎn)經(jīng)營決策的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給合并方或購買方的日期。在實務(wù)中，同時滿足下列條件的，通?？烧J為實現(xiàn)了控制權(quán)的轉(zhuǎn)移：
    (1)企業(yè)合并合同或協(xié)議已獲股東大會等通過;
    (2)企業(yè)合并事項需要經(jīng)過國家有關(guān)主管部門審批的，已獲得批準;
    (3)參與合并各方已辦理了必要的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù);
    (4)合并方或購買方已支付了合并價款的大部分(一般應(yīng)超過50%，并且有能力、有計劃支付剩余款項;
    (5)合并方或購買方實際上已經(jīng)控制了被合并方或被購買方的財務(wù)和經(jīng)營政策，并享有相應(yīng)的利益、承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。據(jù)此，可以判斷同時滿足上述條件的日期為2010年1月1日，故購買日為2010年1月1日。
    5.(1)本次合并屬于非同一控制下的控股合并，應(yīng)采用購買法進行會計處理。購買方應(yīng)當將為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)的公允價值作為合并成本，對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當確認為商譽，商譽為400萬美元。
    本案例中，合并成本為2800萬美元，取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額為2400萬美元[(4000-1000)×80%]，產(chǎn)生商譽400萬美元(2800-2400)。應(yīng)當說明的是，購買日長期股權(quán)投資成本2800萬美元中包含了商譽400萬美元，在編制合并報表時，抵銷長期股權(quán)投資后，在合并資產(chǎn)負債表中列示商譽400萬美元(應(yīng)折合為人民幣)。
    (2)本案例為非同一控制下的控股合并，購買日只需要編制合并資產(chǎn)負債表。
    6. 應(yīng)將A公司納入合并范圍。因為2010年1月1日已經(jīng)對A公司實施控制，所以說明A公司2010年1月1日就形成了企業(yè)合并，因此是要將A公司納入合并報表范圍的。
    【答疑編號10081640】
    9.
    【正確答案】：1.甲單位的會計處理正確。收到代理銀行轉(zhuǎn)來的“財政授權(quán)支付額度到賬通知書”應(yīng)該增加零余額賬戶用款額度。
    2.甲單位確認事業(yè)收入的處理不正確。因為此業(yè)務(wù)是“技術(shù)轉(zhuǎn)讓與培訓(xùn)合同”屬于該單位的經(jīng)營活動，所以應(yīng)該采用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算，由于技術(shù)培訓(xùn)服務(wù)未完成，所以將收到的款項確認為負債。
    正確處理：增加預(yù)收賬款5萬元。
    3.甲單位將購買材料作為事業(yè)支出不正確。應(yīng)該是將材料入賬，發(fā)生材料支出時才確認事業(yè)支出。
    正確處理：借記材料10萬元，貸記零余額賬戶用款額度10萬元。
    4.甲單位增加固定基金不正確。因為甲單位購買固定資產(chǎn)屬于政府采購，應(yīng)該采用收付實現(xiàn)制核算。由于收到該設(shè)備和發(fā)票，所以在確認固定資產(chǎn)的同時，增加一筆負債。
    正確處理：由于已經(jīng)收到購貨發(fā)票，甲單位應(yīng)增加固定資產(chǎn)110萬元，同時增加應(yīng)付賬款110萬元。
    5.甲單位的處理不正確。收到代理銀行轉(zhuǎn)來的用于支付B供貨商貨款的“財政直接支付入賬通知書”時應(yīng)沖減已經(jīng)確認的應(yīng)付賬款110萬元。
    正確的會計處理為：甲單位在計入事業(yè)支出110萬元，并增加財政補助收入110萬元的同時，還應(yīng)沖減已經(jīng)確認的應(yīng)付賬款110萬元，增加固定基金110萬元。
    6.甲單位的處理正確。對外投資在取得時，應(yīng)當按照實際支付的款項或者所轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的評估價值作為入賬價值。
    7.甲公司的處理不正確。確認收入的金額為200萬元，而不是150萬元。
    正確的會計處理為：在增加150萬元銀行存款和經(jīng)營收入的同時，應(yīng)沖減2日確認的50萬元預(yù)收賬款，并計入經(jīng)營收入50萬元。同時，增加銷售稅金和“應(yīng)交稅金——應(yīng)交營業(yè)稅”各10萬元。
    8.甲單位會計處理不正確。經(jīng)營結(jié)余通常應(yīng)當在年末轉(zhuǎn)入結(jié)余分配，但如為虧損，則不予結(jié)轉(zhuǎn)。
    正確的會計處理是：甲單位1～12月份全年經(jīng)營虧損110萬元，因此不予結(jié)轉(zhuǎn)。
    9.甲單位的會計處理正確。年末預(yù)算結(jié)余資金需要注銷。
    10.甲單位恢復(fù)財政直接支付額度不正確。甲單位對恢復(fù)財政直接支付額度不做會計處理，行政事業(yè)單位恢復(fù)授權(quán)支付額度時，借記“零余額賬戶用款額度”，貸記“財政應(yīng)返還額度——財政直接支付”科目。
    【答疑編號10081641】