第一章 證券投資基金概述
    本章共有7節(jié)內(nèi)容。
    《大綱要求》掌握證券投資基金的概念與特點;熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別;了解證券投資基金市場的運作與參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別;了解證券投資基金的起源與發(fā)展;了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。
    主要介紹證券投資基金的一些基礎(chǔ)知識。
    證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。與直接投資股票、債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具?；鹜顿Y者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當(dāng)事人。根據(jù)組織形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金;根據(jù)運作方式不同，基金可分為封閉式基金與開放式基金。
    第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點
    一、證券投資基金的概念：
    證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式?？磿螾2圖示。
    關(guān)于證券投資基金概念的考點如下，這些考點可能成為單項選擇題：
    1、證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。
    2、個人投資者或機構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。
    3、基金所募集的資金在法律上具有獨立性。
    4、基金資產(chǎn)由基金托管人保管。
    5、基金資產(chǎn)由基金管理人進行組合投資。
    6、基金投資者是基金的所有人。
    7、基金盈余全部歸基金投資者所有。
    8、證券投資基金是一種間接投資工具。
    9、證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。
    10、基金投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。
    11、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”;在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”;在日本和中國臺灣稱為“證券投資信托基金”;在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。
    二、證券投資基金的特點(重要考點，經(jīng)常以多項選擇題出現(xiàn))
    (一)集合理財，專業(yè)管理
    (二)組合投資，分散風(fēng)險
    (三)利益共享，風(fēng)險共擔(dān)
    (四)嚴格管理，信息透明
    (五)獨立托管，保障安全
    三、證券投資基金與其他金融工具的比較
    (一) 基金與股票、債券的差異(共3條，常以多項選擇題出現(xiàn))
    1、反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。
    股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;
    債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;
    基金反映的是一種信托關(guān)系，受益憑證。
    2、所籌資金的投向不同 。
    股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。
    基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
    3、投資收益與風(fēng)險大小不同
    股票：高風(fēng)險、高收益。
    債券：低風(fēng)險、低收益。
    基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健。
    (二)基金與銀行存款的差異
    考點主要有兩個：
    基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。(以判斷題目出現(xiàn))。
    有3條差異，常以多項選擇出現(xiàn)。
    1、性質(zhì)不同
    2、收益與風(fēng)險大小不同
    3、信息披露程度不同。