第四章 國際投資法律制度
第一節(jié) 國際投資法概述
一、國際投資的概念與類型
國際投資是國際間資本流動的一種重要形式，是投資者將其資本投放到國外進行的以營利為目的的一種經(jīng)濟活動。對特定國家來說，國際投資包括本國的海外投資和本國接受的外國投資。
國際投資可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進行分類。如按投資者主體可分為政府（官方）投資和私人投資；按投資期限可分為長期投資和短期投資；按投資形式與性質(zhì)可分為直接投資和間接投資。這些分類的角度不同，強調(diào)的重點也不同，實際上各種分類是彼此聯(lián)系，相互交叉的。我們這里主要介紹直接投資和間接投資這兩種類型。
（一）直接投資（Direct Investment）
所謂直接投資，是指一國的私人投資者以營利為目的，將有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資于外國的企業(yè)，并對投資企業(yè)享有直接控制權(quán)的經(jīng)營活動。直接投資最典型的特點是投資者對資本的使用有控制權(quán)，在經(jīng)營管理中享有決策權(quán)。
直接投資已經(jīng)成為當(dāng)今國際資本運動的基本形式，在國際投資中占有主導(dǎo)地位，對世界經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用。隨著生產(chǎn)國際化趨勢的日益加強，跨國公司的迅速發(fā)展，直接投資更為國際社會所注目。
直接投資的具體方式有多種，最常見的是：
1.以參加外國企業(yè)的經(jīng)營為目的而取得其股份，或收購、兼并外國原有企業(yè)；
2.在外國創(chuàng)辦獨資企業(yè)，或與東道國投資者聯(lián)合設(shè)立合營企業(yè)；
3.在外國新設(shè)分支機構(gòu)，如分公司、分支店等；
4.單獨或聯(lián)合投資參與東道國資源開發(fā)項目；
5.BOT（BUILD-OPERATE-TRANSFER）投資，即“建設(shè)—經(jīng)營—移交”。這是一種新興的直接投資方式，1984年在土耳其首次出現(xiàn)。它是指東道國政府與外資項目公司簽約，由項目公司籌資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項目，項目公司在協(xié)議期內(nèi)擁有、運營和維護這項設(shè)施，并通過收取使用費、服務(wù)費，回收投資并獲利。協(xié)議期滿，該設(shè)施所有權(quán)無償移交給東道國政府的投資方式。
（二）間接投資（Indirect Investment）
所謂間接投資是指通過資本的接待來完成資本跨越國界的轉(zhuǎn)移，主要包括一國政府或國民對外進行的證券投資和貸款，也包括國際金融組織對各國的貸款。間接投資的資本通過其他個人或經(jīng)濟組織投入到生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域中，投資者對企業(yè)并無控制權(quán)。
間接投資是傳統(tǒng)的國際投資形式，早在自由資本主義時期就已出現(xiàn)。二戰(zhàn)后隨著直接投資的迅速發(fā)展，間接投資在國際資本流動總額中所占比重相對下降，其對世界經(jīng)濟的作用與影響也相對減弱，但在國際投資中仍占有重要地位。
間接投資的實現(xiàn)方式主要包括：
1.購買外國公司的股票或其他證券；
2.購買外國政府債券；
3.貸款，包括政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款和商業(yè)貸款。
二、國際投資法的概念與范圍
國際投資法是調(diào)整國際間私人直接投資關(guān)系的國內(nèi)法規(guī)范與國際法規(guī)范的總和，是國際經(jīng)濟法的一個重要分支。其核心內(nèi)容是對國際間的私人直接投資進行鼓勵、保護和管理。
國際投資法具有以下基本特征：
1.國際投資法調(diào)整國際私人投資關(guān)系
國際投資有官方投資和私人投資之分。官方投資是指政府之間或國際組織與國家之間的資金融通。如外國政府、國際金融機構(gòu)的投資、貸款、援助等。私人投資是指一國的自然人、法人及其他民間組織、企業(yè)團體的海外投資。國際投資法的調(diào)整對象僅限于國際私人投資，不包括官方投資。
2.國際投資法調(diào)整國際私人直接投資關(guān)系。
廣義而言，國際投資法應(yīng)既包括調(diào)整國際直接投資關(guān)系的規(guī)范，也包括調(diào)整國際間接投資關(guān)系的規(guī)范。但是二戰(zhàn)以后，直接投資成為國際投資的主要方式，關(guān)于國際投資的國內(nèi)立法和國際條約都主要針對直接投資而設(shè)立，因而我國的法學(xué)家姚梅鎮(zhèn)教授就將國際投資法定義為調(diào)整國際直接投資關(guān)系的規(guī)范， 國際間接投資不在調(diào)整之列。私人間接投資關(guān)系屬于一般民商法、公司法、票據(jù)法、證券法等法律的調(diào)整范疇，國際組織與政府間或政府間的資金融系一般由國際經(jīng)濟組織法或有關(guān)政府間的貸款協(xié)定等調(diào)整。
3.國際投資法調(diào)整的國際私人直接投資關(guān)系既包括國內(nèi)法關(guān)系，也包括國際法關(guān)系。
國際私人直接投資涉及的關(guān)系錯綜復(fù)雜，主要有以下幾種：（1）不同國家的法人與自然人之間的投資合作關(guān)系；（2）外國私人投資者與東道國之間的投資合作關(guān)系和投資管理關(guān)系；（3）私人投資者與本國間的投資保險關(guān)系；（4）兩國或多國政府間基于相互保護私人直接投資而達成的雙邊或多邊投資條約關(guān)系。兩者相互聯(lián)系、相互作用構(gòu)成統(tǒng)一的國際投資法律關(guān)系整體。因此，國際投資法既包括國內(nèi)法規(guī)范，也包括國際法規(guī)范，兩者相互補充，相輔相成。
三、國際投資法的淵源
國際投資法有國內(nèi)法和國際法兩方面淵源。
（一）國內(nèi)法淵源
一國的國內(nèi)立法是國際投資法的重要淵源，主要指資本輸入國和資本輸出國有關(guān)國際私人直接投資的各種國內(nèi)立法。
1.資本輸入國的外國投資法
外國投資法是資本輸入國調(diào)整外國私人直接投資關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。其內(nèi)容包括外國投資的范圍、形式、外國投資者的權(quán)利與義務(wù)及其法律地位，對外國投資實行鼓勵、保護、監(jiān)督、限制等法律規(guī)范。世界各國外資立法的形式不盡相同，有的制定了統(tǒng)一的外國投資法典，有的頒布專門的單行法規(guī)，有的沒有專門的外資立法，僅適用一般的國內(nèi)法。
2.資本輸出國的海外投資法
資本輸出國為了維護本國的經(jīng)濟利益，通常制定關(guān)于對外投資的法律，其中以對海外投資的保護為主要內(nèi)容，如資本輸出國的海外投資保險法。另外還涉及對海外投資的鼓勵性規(guī)定（如稅收、融資鼓勵等）和管制性規(guī)定（如外匯管制、技術(shù)輸出的限制、投資對象國的限制等）。
（二）國際法淵源
調(diào)整國家間有關(guān)國際投資的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的國際條約有兩種：雙邊條約和多邊條約。
1.雙邊條約
資本輸入國與資本輸出國之間訂立的旨在促進與保護相互投資的雙邊投資條約，它對外國投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)、投資項目和內(nèi)容、政治風(fēng)險和保證以及代位權(quán)問題等內(nèi)容作了規(guī)定，彌補了國內(nèi)立法的不足，并保證了國內(nèi)立法的效力，是目前各國間保護外國私人直接投資普遍行之有效的重要手段。
2.多邊條約
多國間有關(guān)國際私人直接投資的各種國際公約，有區(qū)域性多邊條約和世界性多邊公約之分。區(qū)域性多邊條約是指區(qū)域性國家組織旨在協(xié)調(diào)成員國外國投資法律而簽訂的多邊條約，如安第斯條約組織制定的《安第斯共同市場外國投資規(guī)則》。關(guān)于國際投資的世界性多邊公約主要有：《解決國家與他國國民間投資爭議公約》、《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》、世界貿(mào)易組織體制下的《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》與《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》。這些公約對所有締約方具有拘束力。
3.其他法律淵源
包括聯(lián)合國大會的規(guī)范性決議、國際慣例等。20世紀60年代以來，聯(lián)合國大會先后通過了《關(guān)于自然資源之永久主權(quán)宣言》、《建立新的國際經(jīng)濟秩序宣言》、《建立新的國際經(jīng)濟秩序的行動綱領(lǐng)》、《各國經(jīng)濟權(quán)利和義務(wù)憲章》等一系列與國際投資有關(guān)的重要決議。這些文件不僅一般地確立了新的國際經(jīng)濟秩序的基本原則，而且特別規(guī)定了國家對本國自然資源的永久主權(quán)、國家有權(quán)管制境內(nèi)的外國投資、實行國有化等，這些都是調(diào)整國際投資關(guān)系的重要國際準(zhǔn)則。此外，關(guān)于國際投資的國際慣例，如“用盡當(dāng)?shù)鼐葷痹瓌t、“國籍繼續(xù)”原則等亦屬國際投資法的淵源。
第二節(jié) 資本輸入國保護外國投資的法律制度
資本輸入國作為吸收外國投資的東道國，為了使外國投資者的投資安全，利益免收損害，往往由立法機構(gòu)頒布有關(guān)外國投資的各類法律、法規(guī)以及各種條例、實施細則，對外資提供切實法律保護，為創(chuàng)設(shè)良好的投資環(huán)境打下基礎(chǔ)。下面就資本輸入國保護外國投資的法律制度分層次作一下簡單介紹：
一、 憲法的保護
憲法是一國的根本大法，有些國家在憲法中明確規(guī)定了保護外國投資的條款，以顯示其政府保護外資的誠意和決心。例如，印度憲法修正案中明確規(guī)定，除非法律授權(quán)，不得剝奪任何人的財產(chǎn)；肯尼亞憲法規(guī)定，征收必須為了公共利益，并應(yīng)合理估計對原業(yè)主產(chǎn)生的困難，補償必須“及時”、“充分”并能在合理期限內(nèi)自由匯出；美國憲法第5條和第14條修正案規(guī)定，非經(jīng)法定程序，聯(lián)邦政府不能剝奪任何人的生命、自由或財產(chǎn)。禁止各州對任何人的生命、自由或財產(chǎn)采取不符合法定程序的行動。不準(zhǔn)剝奪任何人在法律面前受到同等保護的權(quán)利。
我國憲法也有類似的規(guī)定，首先，把對外開放這一基本國策在現(xiàn)行憲法中肯定下來；其次，允許外國的企業(yè)和其他經(jīng)濟組織進行各種形式的經(jīng)濟合作，包括舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)等，它們的合法權(quán)利和利益受中國法律的保護。
憲法條款對于保護外國投資，通常制作原則性、指導(dǎo)性的規(guī)定，至于具體保護外國投資的法律措施，一般由各國有關(guān)外國投資的單行法規(guī)根據(jù)憲法規(guī)定的原則性作出具體的規(guī)定。
二、外國投資法的保護
外國投資法是指資本輸入國調(diào)整外國投資者在該國進行直接投資而產(chǎn)生的私人直接投資關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。這是資本輸入國根據(jù)本國的憲法的規(guī)定或本國的對外政策，以專門立法的形式對外國投資給予法律的保護。與憲法保護比較而言，外國投資法的保護更加詳細具體，更具操作性。主要內(nèi)容有以下幾個方面：
（一）、關(guān)于外國投資者待遇的規(guī)定
東道國賦予外國投資者什么樣的待遇，這是投資者非常關(guān)注的問題。有些國家在國內(nèi)立法中對這一問題作了明確規(guī)定。對于外國投資者待遇的問題，國際上尚無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。不過，從整個世界范圍來看，國民待遇和最惠國待遇是最常用的兩種標(biāo)準(zhǔn)。
國民待遇標(biāo)準(zhǔn)，即外國投資者在投資領(lǐng)域與東道國國民享有同樣的權(quán)利，承擔(dān)同樣的義務(wù)。大多數(shù)發(fā)達國家采用這一標(biāo)準(zhǔn)，例如，美國1975年參議院在審議《外國投資法》法案時就指出，美國對一切外國投資者給予國民待遇，允許外國投資者在美國有進行企業(yè)活動的自由，并給予與國內(nèi)投資者同等的待遇，除國際上一般公認的合理例外，外資可自由出入。
發(fā)展中國家一般只在有限的范圍內(nèi)實行國民待遇，或者在國內(nèi)立法中不規(guī)定國民待遇標(biāo)準(zhǔn)，而在雙邊條約中采用最惠國待遇。所謂最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)，是指外國投資者在東道國享受的待遇以東道國已經(jīng)給予或?qū)斫o予任何第三國國民享受的待遇為標(biāo)準(zhǔn)。如我國與瑞典兩國簽訂的投資保護協(xié)定中規(guī)定：“締約雙方應(yīng)始終保證公平合理地對待締約另一方投資者的投資；”“締約任何一方的投資者在締約另一方境內(nèi)的投資享受的待遇，不應(yīng)低于第三國投資者所享受的待遇”。
（二）關(guān)于國有化、征收及其補償?shù)囊?guī)定
國有化、征收及其補償標(biāo)準(zhǔn)是國際投資法的重大問題之一。資本輸入國的外國投資法大多對這方面的問題作了具體規(guī)定；以保護外國投資者的財產(chǎn)利益。有的國家明確規(guī)定對外國投資不實行國有化或征收，如越南法律規(guī)定，對外國投資不實行國有化，并宣布將過去越南政府已收歸國有的原越南外資企業(yè)退還給原投資者或改為合資經(jīng)營；有的國家對國有化或征收的條件作了嚴格限制，如印度尼西亞法律規(guī)定：“除非國家利益確實需要并且合乎法律規(guī)定，政府不得全面地取消外資企業(yè)的所有權(quán)，不得采取國有化和限制該企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)的措施。”（2）關(guān)于補償，一般各國在外資法中規(guī)定，在雙方協(xié)商基礎(chǔ)上，給予投資者適當(dāng)補償，并且以可自由兌換的貨幣不遲延地支付。有的國家還在外資法中具體規(guī)定了補償?shù)挠嬎惴绞剑约胺制谘a償?shù)钠谙?。例如，蘇丹《鼓勵投資法》規(guī)定，在實行國有化后的六個月必須完成估價，并且必須以和投資原有資本相同的貨幣或雙方同意的其他貨幣，在五年之內(nèi)逐年分期予以補償。
我國有關(guān)外商投資的法律中也有這類問題的規(guī)定，例如“國家對外資企業(yè)不實行國有化和征收；在特殊情況下，根據(jù)社會公共利益的需要，對外資企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇?，并給予相應(yīng)的補償?！边@表明我國承認并保護外國投資者對其資本的所有權(quán)，對國有化或征收實行嚴格限制，使投資者放心大膽地在我國進行投資和經(jīng)營。
（三）關(guān)于投資原本和利潤匯出的規(guī)定
外國投資原有資本和利潤能否兌換并自由匯出，這是外國投資者非常關(guān)心的問題。因為海外投資的目的在于謀取海外利潤，外國投資者在東道國投資所得合法利潤，其它合法收益及其回收的本金，如不能兌換成國際通用貨幣或其本國貨幣，自由匯回本國，則投資者雖有收益，卻無實惠，海外投資就會失去意義。所以許多國家的外資法對此作了直接的保護規(guī)定。從各國的立法來看，主要有以下兩種類型：
1、允許外資原本及利潤自由匯出
一些國家在外資立法中對投資原本及利潤的匯出未作任何限制，只要符合法律規(guī)定的程序，即可自由匯出。如韓國1984年7月修改后的法律規(guī)定：外國人取得的股份或者因處分投資額而取得的價款及取得的紅利，能自由匯出；引進技術(shù)的價款，在批準(zhǔn)的范圍內(nèi)，也準(zhǔn)許自由匯出。泰國法律規(guī)定：外國投資者投入的資本，包括股本和利潤、專利使用費以及借入的股本、利息等的對外匯款，如向中央銀行提出，原則上保證匯款。此外，大多數(shù)發(fā)達國家由于不是性外匯管制，因此對投資原本和利潤的匯出不附加任何限制性條件，只履行一定的手續(xù)，即可自由匯兌。
2、在附加一定限制的條件下，允許外資原本及利潤匯出
資本輸入國，主要是發(fā)展中國家，基于國家利益、貨幣政策的需要，特別是機遇國際收支平衡的理由，在承認自由匯出的原則下，對投資者原本及利潤的匯出，又常加以一定的合理的限制，實行外匯管制。也就是說，外國投資者原本及利潤只能在外匯管制的范圍內(nèi)自由匯出。各國立法上的限制一般有以下幾種：
（1）受國內(nèi)法規(guī)定的年限限制。如哥斯達黎加法律規(guī)定，資本一經(jīng)登記投入，從登記之日起的4年后才準(zhǔn)匯出。
（2）受國內(nèi)法規(guī)定的匯出限額的限制。如秘魯法律規(guī)定，外國投資者1年匯往本國的利潤和紅利的金額，限于其向外國投資技術(shù)委員會注冊資本的20％。
（3）必須經(jīng)東道國政府機構(gòu)批準(zhǔn)。如尼日利亞法律規(guī)定，外國資本如欲轉(zhuǎn)移境外或外國投資者如要匯出所分得的紅利等，須報財政經(jīng)濟開發(fā)部批準(zhǔn)后方可匯出。
（4）匯出必須在履行法定義務(wù)之后。該法定義務(wù)主要指的是納稅。如巴西法律規(guī)定，當(dāng)3年的平均匯出金額超過注冊資本和再投資金額的20％時，匯出利潤要繳納附加稅，稅率為匯出金額的40％－60％。
我國法律同樣在外國投資者原本及利潤的匯出問題上提供了保護性規(guī)定：“外國合營者在履行法律和協(xié)議、合同規(guī)定的義務(wù)后分得的凈利潤，在合營企業(yè)期滿或者中止時所分得的資金以及其它資金，可按合營企業(yè)合同規(guī)定的貨幣，按外匯管理條例匯往國外”。 “依法終止的外商投資企業(yè)，按照國家有關(guān)規(guī)定進行清算、納稅后，屬于外方投資者所有的人民幣，可以向外匯指定銀行購匯匯出或者攜帶出境”。
資本輸入國在外國投資法中規(guī)定具體、詳細的法律條款對外國投資者的利益進行保護，不僅為外國投資者預(yù)測投資環(huán)境時增添了信心，同時也明確了資本輸入國與外國投資者之間的法律關(guān)系的。這對東道國順利地吸收外資，促進投資成功以及東道國的經(jīng)濟發(fā)展均有重大意義。因此，資本輸入國國內(nèi)法對外資的保護制度至關(guān)重要，它是國際投資保護制度的一個重要組成部分，為國際資本的自由流動提供了重要保證。
第三節(jié) 資本輸入國鼓勵外國投資的法律制度
作為資本輸入國，所有發(fā)展中國家和部分發(fā)達國家都在國內(nèi)立法中規(guī)定了各種各樣的優(yōu)惠措施，以吸引更多的外國資本流入本國。發(fā)展中國家由于經(jīng)濟薄弱，在政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等各方面都無法與發(fā)達國家的優(yōu)勢相匹敵，因此，發(fā)展中國家更加依賴優(yōu)惠措施以期改善投資環(huán)境，對外資的優(yōu)惠待遇也較多。
一、外資優(yōu)惠待遇的種類
資本輸入國向外國投資者提供優(yōu)惠待遇主要有稅收、產(chǎn)品進出口、財政等方面的優(yōu)惠。其中最常見的是稅收優(yōu)惠。
（一）所得稅減免。
所得稅減免是國際投資中被廣泛采用的一種優(yōu)惠措施，它是指資本輸入國對于外國投資者的投資收入在一定期限內(nèi)減征或免征所得稅，從而給投資者真正的實惠。
（二）關(guān)稅減免
因為大多數(shù)發(fā)展中國家的進口稅率較高，為了減少外國投資者在資本輸入國新建或擴建企業(yè)的費用以使投資項目順利進行，各國都在進口關(guān)稅方面給予外國投資者不同程度的減免優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠一般僅限于兩類進口產(chǎn)品：一是外國投資者作為投資而進口的機械、設(shè)備、原材料，即外國投資者為設(shè)立企業(yè)而投入的實物資本；二是外商投資企業(yè)生產(chǎn)所需要的原材料和設(shè)備才可享受關(guān)稅減免優(yōu)惠。
（三）折舊優(yōu)惠
折舊優(yōu)惠是針對外國實物投資而采取的一種優(yōu)惠，具體做法可分為兩種，即加速折舊和超額折舊。
加速折舊是允許外國實物投資者根據(jù)正常損耗和其他經(jīng)濟因素所計算的真正經(jīng)濟折舊之前減少企業(yè)的固定資產(chǎn)價值，縮短了企業(yè)資產(chǎn)原定的折舊年限，加速折舊費計入成本，從而減少企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，使企業(yè)在開始獲利的年份可以不納稅。外國投資者可以增加每年的凈收入和純利潤。這種優(yōu)惠很受投資者歡迎。一些國家在外資法中規(guī)定了上述優(yōu)惠，如菲律賓法律規(guī)定，當(dāng)固定資產(chǎn)預(yù)計可用10年時，其折舊率可為一般折舊率的2倍；超過10年以上時，則在5年以上和預(yù)計試用期之間的期限內(nèi)償還。超額折舊是允許投資者超過資產(chǎn)原值計算折舊，如此可多扣除應(yīng)納稅所得額，因而減少納稅額。因超額折舊而少征的稅款，相當(dāng)于免稅。外國投資者能得到真正的實惠，資本輸入國也可避免將稅收奉送給資本輸出國。不少發(fā)展國家有允許外國實物投資加速折舊或超額折舊的規(guī)定，但這種折舊優(yōu)惠對企業(yè)而言存在一定的風(fēng)險，實踐中應(yīng)當(dāng)謹慎使用。
（四） 再投資優(yōu)惠
外國投資者在資本輸入國進行直接投資所獲的利潤不匯回本國，而是在資本輸入國再投資，設(shè)立新企業(yè)或擴大原企業(yè)，這是東道國非常歡迎并且鼓勵的行為。因此許多發(fā)展中國家在外資法中規(guī)定，對用于再投資的利潤給予稅收優(yōu)惠。中國法律規(guī)定，外國投資者將所獲利潤投資于一般企業(yè)（非出口型和先進技術(shù)型企業(yè)），投資經(jīng)營期不少于5年的，退回在投資部分已納所得稅款的40％；外國投資者將其從企業(yè)分得利潤在中國境內(nèi)再投資，舉辦、擴建產(chǎn)品出口或者先進技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的，經(jīng)申請稅務(wù)機關(guān)核準(zhǔn)，全部退還其再投資部分已繳納的企業(yè)所得稅稅款。
（五）信貸融資優(yōu)惠
信貸融資優(yōu)惠，一般是對外國投資企業(yè)提供長期低息貸款、無擔(dān)保貸款、發(fā)放利息津貼貸款等。這主要是發(fā)達國家采用的投資優(yōu)惠措施。
（六）其它優(yōu)惠措施
除前述優(yōu)惠措施外，各國立法中還有其它形式的鼓勵措施，例如：1、財政補貼或資金援助。有些國家隊特定的外國投資給予財政補助。2、簡化審批手續(xù)，為外資入境提供方便。不少資本輸入國在管理程序上注意精簡審批機構(gòu)，減少中間環(huán)節(jié)，簡化審批手續(xù)，縮短審批期限。有的國家采取“一條龍機構(gòu)”，一步到位的審批程序。3、在土地使用上提供優(yōu)惠。如澳大利亞國家利益的情況下，予以自動認可。中國法律規(guī)定，對產(chǎn)品出口企業(yè)和先進技術(shù)企業(yè)的場地使用費，除大城市市區(qū)繁華地段外，按優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)征收。
二、優(yōu)惠待遇的實施范圍
從上述內(nèi)容可以看出，資本輸入國鼓勵外國投資的法律規(guī)定主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠上。而稅收優(yōu)惠措施的采用，既要達到吸引外國投資者的目的，又要符合資本輸入國經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo)，并盡可能減少不必要的稅收損失。因此許多發(fā)展中國家一般按照本國的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策、地區(qū)發(fā)展政策等，有重點、有選擇地給予外國投資不同的稅收優(yōu)惠，從而有效地引導(dǎo)外商投資的方向。
（一）對優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)的優(yōu)惠
一些國家根據(jù)本國經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)先順序，規(guī)定了某些優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)。對這些行業(yè)或企業(yè)的外國投資項目給予特殊優(yōu)惠。如新加坡政府根據(jù)《擴大經(jīng)濟獎勵法》和《資本援助計劃》的規(guī)定，十分歡迎外國投資者投資于先驅(qū)企業(yè)，對先驅(qū)企業(yè)給予特別優(yōu)惠，如在一定期間免納企業(yè)所得稅、紅利稅，提高折舊率等。印度尼西亞規(guī)定，如投資于政府認為特別優(yōu)先的領(lǐng)域，可延長免稅期。投資局還公布了外國投資領(lǐng)域的《優(yōu)先順序表》，每年公布一次，并定期調(diào)整。
（二）按產(chǎn)業(yè)政策給予的優(yōu)惠
國家的各個產(chǎn)業(yè)部門在國民經(jīng)濟中的地位、作用是不同的，所以，許多國家對不同的產(chǎn)業(yè)部門，在稅收上區(qū)別對待，明確顯示其傾斜性。各國往往鼓勵生產(chǎn)性投資，對于設(shè)立生產(chǎn)性企業(yè)的外國投資者給予較多的優(yōu)惠，而對非生產(chǎn)性投資的優(yōu)惠較少。至于具體對哪些產(chǎn)業(yè)部門給予優(yōu)惠，則視各國具體情況而異。有的國家對采礦業(yè)給予優(yōu)惠，如智利、印度尼西亞、墨西哥等。有的國家對農(nóng)業(yè)給予優(yōu)惠，如巴西、加納、印度、馬來西亞、伊朗等。另有一些國家，如巴西、摩洛哥、馬來西亞、象牙海岸、墨西哥等，對旅游業(yè)給予優(yōu)惠。
（三）按地區(qū)發(fā)展政策給予優(yōu)惠
很多國家為了加速某些特定地區(qū)、尤其是 落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，對在這些地區(qū)的投資項目給予較多的優(yōu)惠。例如尼日利亞法律規(guī)定，對設(shè)立于“發(fā)展中地區(qū)”的投資企業(yè)，給予免納法人稅7年的優(yōu)惠。土耳其按經(jīng)濟發(fā)展的不同程序，將全國劃分已開發(fā)地區(qū)、一般地區(qū)、第二優(yōu)先開發(fā)地區(qū)和第一優(yōu)先開發(fā)地區(qū)，每個地區(qū)的稅收優(yōu)惠程度也不同。
（四）對出口型企業(yè)給予優(yōu)惠
發(fā)展中國家為了改善國際收支狀況，爭取出口創(chuàng)匯，一般對出口型企業(yè)給予特別優(yōu)惠。如新加坡規(guī)定，出口銷售額占總銷售額20％以上，年出口額達10萬原新幣以上的產(chǎn)品出口企業(yè)，如達到出口標(biāo)準(zhǔn)額的，出口收入的90％，可免納稅率為40％的所得稅。
（五）按就業(yè)政策優(yōu)惠
有些國家對能夠為本國國民提供較多就業(yè)機會的外國投資企業(yè)給予優(yōu)惠。例如馬來西亞法律規(guī)定，經(jīng)常聘用馬來西亞人為500人以上的先驅(qū)企業(yè)，免稅期滿后，可以延長免納5年的稅款。
（六）按投資額給予的優(yōu)惠
規(guī)模較大的現(xiàn)代化企業(yè)對發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展有著重要的推動作用。為了鼓勵外國投資者投入巨額資金興辦大型企業(yè)，不少國家對大額投資規(guī)定了更多的優(yōu)惠，如扎伊爾規(guī)定，凡投資總額超過5億扎伊爾貨幣，且對扎伊爾的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生積極的意義的投資項目，給予免納直接稅、間接稅和財政稅等其他各稅的優(yōu)惠，期限為10年。
三、給予投資優(yōu)惠的方式
不同國家對外國投資給予優(yōu)惠的方式有所區(qū)別，歸納一下主要有三種：
（一）自動給予
自動給予是指資本輸入國在外國投資法中明確規(guī)定給予優(yōu)惠的投資項目，只要符合法定條件，就自動享受某種優(yōu)惠。這種方式在實踐中便于執(zhí)行，對外國投資者很有利，但從另一方面來說，如果符合條件者眾多，則會給東道國造成稅收減少和財政負擔(dān)加重的不良后果。
（二）逐項給予
逐項給予是指雖然在法律上規(guī)定了給予優(yōu)惠的一般標(biāo)準(zhǔn)，但仍需要經(jīng)過逐項給予的程序。這種方式能使資本輸入國控制給予投資優(yōu)惠的數(shù)量和費用，但它可能使外國投資者無法預(yù)先知悉其申請所應(yīng)遵循的有關(guān)規(guī)則，而且申請程序中還會遇到因執(zhí)行人員的素質(zhì)所引起的工作效率以及工作質(zhì)量問題。
（三）協(xié)議給予
協(xié)議給予是資本輸入國與外國投資者在投資合同中具體規(guī)定適用于該項投資項目的優(yōu)惠措施。這種方式隨意性較大，其優(yōu)惠內(nèi)容較難確定。
第一節(jié) 國際投資法概述
一、國際投資的概念與類型
國際投資是國際間資本流動的一種重要形式，是投資者將其資本投放到國外進行的以營利為目的的一種經(jīng)濟活動。對特定國家來說，國際投資包括本國的海外投資和本國接受的外國投資。
國際投資可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進行分類。如按投資者主體可分為政府（官方）投資和私人投資；按投資期限可分為長期投資和短期投資；按投資形式與性質(zhì)可分為直接投資和間接投資。這些分類的角度不同，強調(diào)的重點也不同，實際上各種分類是彼此聯(lián)系，相互交叉的。我們這里主要介紹直接投資和間接投資這兩種類型。
（一）直接投資（Direct Investment）
所謂直接投資，是指一國的私人投資者以營利為目的，將有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資于外國的企業(yè)，并對投資企業(yè)享有直接控制權(quán)的經(jīng)營活動。直接投資最典型的特點是投資者對資本的使用有控制權(quán)，在經(jīng)營管理中享有決策權(quán)。
直接投資已經(jīng)成為當(dāng)今國際資本運動的基本形式，在國際投資中占有主導(dǎo)地位，對世界經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用。隨著生產(chǎn)國際化趨勢的日益加強，跨國公司的迅速發(fā)展，直接投資更為國際社會所注目。
直接投資的具體方式有多種，最常見的是：
1.以參加外國企業(yè)的經(jīng)營為目的而取得其股份，或收購、兼并外國原有企業(yè)；
2.在外國創(chuàng)辦獨資企業(yè)，或與東道國投資者聯(lián)合設(shè)立合營企業(yè)；
3.在外國新設(shè)分支機構(gòu)，如分公司、分支店等；
4.單獨或聯(lián)合投資參與東道國資源開發(fā)項目；
5.BOT（BUILD-OPERATE-TRANSFER）投資，即“建設(shè)—經(jīng)營—移交”。這是一種新興的直接投資方式，1984年在土耳其首次出現(xiàn)。它是指東道國政府與外資項目公司簽約，由項目公司籌資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項目，項目公司在協(xié)議期內(nèi)擁有、運營和維護這項設(shè)施，并通過收取使用費、服務(wù)費，回收投資并獲利。協(xié)議期滿，該設(shè)施所有權(quán)無償移交給東道國政府的投資方式。
（二）間接投資（Indirect Investment）
所謂間接投資是指通過資本的接待來完成資本跨越國界的轉(zhuǎn)移，主要包括一國政府或國民對外進行的證券投資和貸款，也包括國際金融組織對各國的貸款。間接投資的資本通過其他個人或經(jīng)濟組織投入到生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域中，投資者對企業(yè)并無控制權(quán)。
間接投資是傳統(tǒng)的國際投資形式，早在自由資本主義時期就已出現(xiàn)。二戰(zhàn)后隨著直接投資的迅速發(fā)展，間接投資在國際資本流動總額中所占比重相對下降，其對世界經(jīng)濟的作用與影響也相對減弱，但在國際投資中仍占有重要地位。
間接投資的實現(xiàn)方式主要包括：
1.購買外國公司的股票或其他證券；
2.購買外國政府債券；
3.貸款，包括政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款和商業(yè)貸款。
二、國際投資法的概念與范圍
國際投資法是調(diào)整國際間私人直接投資關(guān)系的國內(nèi)法規(guī)范與國際法規(guī)范的總和，是國際經(jīng)濟法的一個重要分支。其核心內(nèi)容是對國際間的私人直接投資進行鼓勵、保護和管理。
國際投資法具有以下基本特征：
1.國際投資法調(diào)整國際私人投資關(guān)系
國際投資有官方投資和私人投資之分。官方投資是指政府之間或國際組織與國家之間的資金融通。如外國政府、國際金融機構(gòu)的投資、貸款、援助等。私人投資是指一國的自然人、法人及其他民間組織、企業(yè)團體的海外投資。國際投資法的調(diào)整對象僅限于國際私人投資，不包括官方投資。
2.國際投資法調(diào)整國際私人直接投資關(guān)系。
廣義而言，國際投資法應(yīng)既包括調(diào)整國際直接投資關(guān)系的規(guī)范，也包括調(diào)整國際間接投資關(guān)系的規(guī)范。但是二戰(zhàn)以后，直接投資成為國際投資的主要方式，關(guān)于國際投資的國內(nèi)立法和國際條約都主要針對直接投資而設(shè)立，因而我國的法學(xué)家姚梅鎮(zhèn)教授就將國際投資法定義為調(diào)整國際直接投資關(guān)系的規(guī)范， 國際間接投資不在調(diào)整之列。私人間接投資關(guān)系屬于一般民商法、公司法、票據(jù)法、證券法等法律的調(diào)整范疇，國際組織與政府間或政府間的資金融系一般由國際經(jīng)濟組織法或有關(guān)政府間的貸款協(xié)定等調(diào)整。
3.國際投資法調(diào)整的國際私人直接投資關(guān)系既包括國內(nèi)法關(guān)系，也包括國際法關(guān)系。
國際私人直接投資涉及的關(guān)系錯綜復(fù)雜，主要有以下幾種：（1）不同國家的法人與自然人之間的投資合作關(guān)系；（2）外國私人投資者與東道國之間的投資合作關(guān)系和投資管理關(guān)系；（3）私人投資者與本國間的投資保險關(guān)系；（4）兩國或多國政府間基于相互保護私人直接投資而達成的雙邊或多邊投資條約關(guān)系。兩者相互聯(lián)系、相互作用構(gòu)成統(tǒng)一的國際投資法律關(guān)系整體。因此，國際投資法既包括國內(nèi)法規(guī)范，也包括國際法規(guī)范，兩者相互補充，相輔相成。
三、國際投資法的淵源
國際投資法有國內(nèi)法和國際法兩方面淵源。
（一）國內(nèi)法淵源
一國的國內(nèi)立法是國際投資法的重要淵源，主要指資本輸入國和資本輸出國有關(guān)國際私人直接投資的各種國內(nèi)立法。
1.資本輸入國的外國投資法
外國投資法是資本輸入國調(diào)整外國私人直接投資關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。其內(nèi)容包括外國投資的范圍、形式、外國投資者的權(quán)利與義務(wù)及其法律地位，對外國投資實行鼓勵、保護、監(jiān)督、限制等法律規(guī)范。世界各國外資立法的形式不盡相同，有的制定了統(tǒng)一的外國投資法典，有的頒布專門的單行法規(guī)，有的沒有專門的外資立法，僅適用一般的國內(nèi)法。
2.資本輸出國的海外投資法
資本輸出國為了維護本國的經(jīng)濟利益，通常制定關(guān)于對外投資的法律，其中以對海外投資的保護為主要內(nèi)容，如資本輸出國的海外投資保險法。另外還涉及對海外投資的鼓勵性規(guī)定（如稅收、融資鼓勵等）和管制性規(guī)定（如外匯管制、技術(shù)輸出的限制、投資對象國的限制等）。
（二）國際法淵源
調(diào)整國家間有關(guān)國際投資的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的國際條約有兩種：雙邊條約和多邊條約。
1.雙邊條約
資本輸入國與資本輸出國之間訂立的旨在促進與保護相互投資的雙邊投資條約，它對外國投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)、投資項目和內(nèi)容、政治風(fēng)險和保證以及代位權(quán)問題等內(nèi)容作了規(guī)定，彌補了國內(nèi)立法的不足，并保證了國內(nèi)立法的效力，是目前各國間保護外國私人直接投資普遍行之有效的重要手段。
2.多邊條約
多國間有關(guān)國際私人直接投資的各種國際公約，有區(qū)域性多邊條約和世界性多邊公約之分。區(qū)域性多邊條約是指區(qū)域性國家組織旨在協(xié)調(diào)成員國外國投資法律而簽訂的多邊條約，如安第斯條約組織制定的《安第斯共同市場外國投資規(guī)則》。關(guān)于國際投資的世界性多邊公約主要有：《解決國家與他國國民間投資爭議公約》、《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》、世界貿(mào)易組織體制下的《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》與《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》。這些公約對所有締約方具有拘束力。
3.其他法律淵源
包括聯(lián)合國大會的規(guī)范性決議、國際慣例等。20世紀60年代以來，聯(lián)合國大會先后通過了《關(guān)于自然資源之永久主權(quán)宣言》、《建立新的國際經(jīng)濟秩序宣言》、《建立新的國際經(jīng)濟秩序的行動綱領(lǐng)》、《各國經(jīng)濟權(quán)利和義務(wù)憲章》等一系列與國際投資有關(guān)的重要決議。這些文件不僅一般地確立了新的國際經(jīng)濟秩序的基本原則，而且特別規(guī)定了國家對本國自然資源的永久主權(quán)、國家有權(quán)管制境內(nèi)的外國投資、實行國有化等，這些都是調(diào)整國際投資關(guān)系的重要國際準(zhǔn)則。此外，關(guān)于國際投資的國際慣例，如“用盡當(dāng)?shù)鼐葷痹瓌t、“國籍繼續(xù)”原則等亦屬國際投資法的淵源。
第二節(jié) 資本輸入國保護外國投資的法律制度
資本輸入國作為吸收外國投資的東道國，為了使外國投資者的投資安全，利益免收損害，往往由立法機構(gòu)頒布有關(guān)外國投資的各類法律、法規(guī)以及各種條例、實施細則，對外資提供切實法律保護，為創(chuàng)設(shè)良好的投資環(huán)境打下基礎(chǔ)。下面就資本輸入國保護外國投資的法律制度分層次作一下簡單介紹：
一、 憲法的保護
憲法是一國的根本大法，有些國家在憲法中明確規(guī)定了保護外國投資的條款，以顯示其政府保護外資的誠意和決心。例如，印度憲法修正案中明確規(guī)定，除非法律授權(quán)，不得剝奪任何人的財產(chǎn)；肯尼亞憲法規(guī)定，征收必須為了公共利益，并應(yīng)合理估計對原業(yè)主產(chǎn)生的困難，補償必須“及時”、“充分”并能在合理期限內(nèi)自由匯出；美國憲法第5條和第14條修正案規(guī)定，非經(jīng)法定程序，聯(lián)邦政府不能剝奪任何人的生命、自由或財產(chǎn)。禁止各州對任何人的生命、自由或財產(chǎn)采取不符合法定程序的行動。不準(zhǔn)剝奪任何人在法律面前受到同等保護的權(quán)利。
我國憲法也有類似的規(guī)定，首先，把對外開放這一基本國策在現(xiàn)行憲法中肯定下來；其次，允許外國的企業(yè)和其他經(jīng)濟組織進行各種形式的經(jīng)濟合作，包括舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)等，它們的合法權(quán)利和利益受中國法律的保護。
憲法條款對于保護外國投資，通常制作原則性、指導(dǎo)性的規(guī)定，至于具體保護外國投資的法律措施，一般由各國有關(guān)外國投資的單行法規(guī)根據(jù)憲法規(guī)定的原則性作出具體的規(guī)定。
二、外國投資法的保護
外國投資法是指資本輸入國調(diào)整外國投資者在該國進行直接投資而產(chǎn)生的私人直接投資關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。這是資本輸入國根據(jù)本國的憲法的規(guī)定或本國的對外政策，以專門立法的形式對外國投資給予法律的保護。與憲法保護比較而言，外國投資法的保護更加詳細具體，更具操作性。主要內(nèi)容有以下幾個方面：
（一）、關(guān)于外國投資者待遇的規(guī)定
東道國賦予外國投資者什么樣的待遇，這是投資者非常關(guān)注的問題。有些國家在國內(nèi)立法中對這一問題作了明確規(guī)定。對于外國投資者待遇的問題，國際上尚無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。不過，從整個世界范圍來看，國民待遇和最惠國待遇是最常用的兩種標(biāo)準(zhǔn)。
國民待遇標(biāo)準(zhǔn)，即外國投資者在投資領(lǐng)域與東道國國民享有同樣的權(quán)利，承擔(dān)同樣的義務(wù)。大多數(shù)發(fā)達國家采用這一標(biāo)準(zhǔn)，例如，美國1975年參議院在審議《外國投資法》法案時就指出，美國對一切外國投資者給予國民待遇，允許外國投資者在美國有進行企業(yè)活動的自由，并給予與國內(nèi)投資者同等的待遇，除國際上一般公認的合理例外，外資可自由出入。
發(fā)展中國家一般只在有限的范圍內(nèi)實行國民待遇，或者在國內(nèi)立法中不規(guī)定國民待遇標(biāo)準(zhǔn)，而在雙邊條約中采用最惠國待遇。所謂最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)，是指外國投資者在東道國享受的待遇以東道國已經(jīng)給予或?qū)斫o予任何第三國國民享受的待遇為標(biāo)準(zhǔn)。如我國與瑞典兩國簽訂的投資保護協(xié)定中規(guī)定：“締約雙方應(yīng)始終保證公平合理地對待締約另一方投資者的投資；”“締約任何一方的投資者在締約另一方境內(nèi)的投資享受的待遇，不應(yīng)低于第三國投資者所享受的待遇”。
（二）關(guān)于國有化、征收及其補償?shù)囊?guī)定
國有化、征收及其補償標(biāo)準(zhǔn)是國際投資法的重大問題之一。資本輸入國的外國投資法大多對這方面的問題作了具體規(guī)定；以保護外國投資者的財產(chǎn)利益。有的國家明確規(guī)定對外國投資不實行國有化或征收，如越南法律規(guī)定，對外國投資不實行國有化，并宣布將過去越南政府已收歸國有的原越南外資企業(yè)退還給原投資者或改為合資經(jīng)營；有的國家對國有化或征收的條件作了嚴格限制，如印度尼西亞法律規(guī)定：“除非國家利益確實需要并且合乎法律規(guī)定，政府不得全面地取消外資企業(yè)的所有權(quán)，不得采取國有化和限制該企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)的措施。”（2）關(guān)于補償，一般各國在外資法中規(guī)定，在雙方協(xié)商基礎(chǔ)上，給予投資者適當(dāng)補償，并且以可自由兌換的貨幣不遲延地支付。有的國家還在外資法中具體規(guī)定了補償?shù)挠嬎惴绞剑约胺制谘a償?shù)钠谙?。例如，蘇丹《鼓勵投資法》規(guī)定，在實行國有化后的六個月必須完成估價，并且必須以和投資原有資本相同的貨幣或雙方同意的其他貨幣，在五年之內(nèi)逐年分期予以補償。
我國有關(guān)外商投資的法律中也有這類問題的規(guī)定，例如“國家對外資企業(yè)不實行國有化和征收；在特殊情況下，根據(jù)社會公共利益的需要，對外資企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇?，并給予相應(yīng)的補償?！边@表明我國承認并保護外國投資者對其資本的所有權(quán)，對國有化或征收實行嚴格限制，使投資者放心大膽地在我國進行投資和經(jīng)營。
（三）關(guān)于投資原本和利潤匯出的規(guī)定
外國投資原有資本和利潤能否兌換并自由匯出，這是外國投資者非常關(guān)心的問題。因為海外投資的目的在于謀取海外利潤，外國投資者在東道國投資所得合法利潤，其它合法收益及其回收的本金，如不能兌換成國際通用貨幣或其本國貨幣，自由匯回本國，則投資者雖有收益，卻無實惠，海外投資就會失去意義。所以許多國家的外資法對此作了直接的保護規(guī)定。從各國的立法來看，主要有以下兩種類型：
1、允許外資原本及利潤自由匯出
一些國家在外資立法中對投資原本及利潤的匯出未作任何限制，只要符合法律規(guī)定的程序，即可自由匯出。如韓國1984年7月修改后的法律規(guī)定：外國人取得的股份或者因處分投資額而取得的價款及取得的紅利，能自由匯出；引進技術(shù)的價款，在批準(zhǔn)的范圍內(nèi)，也準(zhǔn)許自由匯出。泰國法律規(guī)定：外國投資者投入的資本，包括股本和利潤、專利使用費以及借入的股本、利息等的對外匯款，如向中央銀行提出，原則上保證匯款。此外，大多數(shù)發(fā)達國家由于不是性外匯管制，因此對投資原本和利潤的匯出不附加任何限制性條件，只履行一定的手續(xù)，即可自由匯兌。
2、在附加一定限制的條件下，允許外資原本及利潤匯出
資本輸入國，主要是發(fā)展中國家，基于國家利益、貨幣政策的需要，特別是機遇國際收支平衡的理由，在承認自由匯出的原則下，對投資者原本及利潤的匯出，又常加以一定的合理的限制，實行外匯管制。也就是說，外國投資者原本及利潤只能在外匯管制的范圍內(nèi)自由匯出。各國立法上的限制一般有以下幾種：
（1）受國內(nèi)法規(guī)定的年限限制。如哥斯達黎加法律規(guī)定，資本一經(jīng)登記投入，從登記之日起的4年后才準(zhǔn)匯出。
（2）受國內(nèi)法規(guī)定的匯出限額的限制。如秘魯法律規(guī)定，外國投資者1年匯往本國的利潤和紅利的金額，限于其向外國投資技術(shù)委員會注冊資本的20％。
（3）必須經(jīng)東道國政府機構(gòu)批準(zhǔn)。如尼日利亞法律規(guī)定，外國資本如欲轉(zhuǎn)移境外或外國投資者如要匯出所分得的紅利等，須報財政經(jīng)濟開發(fā)部批準(zhǔn)后方可匯出。
（4）匯出必須在履行法定義務(wù)之后。該法定義務(wù)主要指的是納稅。如巴西法律規(guī)定，當(dāng)3年的平均匯出金額超過注冊資本和再投資金額的20％時，匯出利潤要繳納附加稅，稅率為匯出金額的40％－60％。
我國法律同樣在外國投資者原本及利潤的匯出問題上提供了保護性規(guī)定：“外國合營者在履行法律和協(xié)議、合同規(guī)定的義務(wù)后分得的凈利潤，在合營企業(yè)期滿或者中止時所分得的資金以及其它資金，可按合營企業(yè)合同規(guī)定的貨幣，按外匯管理條例匯往國外”。 “依法終止的外商投資企業(yè)，按照國家有關(guān)規(guī)定進行清算、納稅后，屬于外方投資者所有的人民幣，可以向外匯指定銀行購匯匯出或者攜帶出境”。
資本輸入國在外國投資法中規(guī)定具體、詳細的法律條款對外國投資者的利益進行保護，不僅為外國投資者預(yù)測投資環(huán)境時增添了信心，同時也明確了資本輸入國與外國投資者之間的法律關(guān)系的。這對東道國順利地吸收外資，促進投資成功以及東道國的經(jīng)濟發(fā)展均有重大意義。因此，資本輸入國國內(nèi)法對外資的保護制度至關(guān)重要，它是國際投資保護制度的一個重要組成部分，為國際資本的自由流動提供了重要保證。
第三節(jié) 資本輸入國鼓勵外國投資的法律制度
作為資本輸入國，所有發(fā)展中國家和部分發(fā)達國家都在國內(nèi)立法中規(guī)定了各種各樣的優(yōu)惠措施，以吸引更多的外國資本流入本國。發(fā)展中國家由于經(jīng)濟薄弱，在政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等各方面都無法與發(fā)達國家的優(yōu)勢相匹敵，因此，發(fā)展中國家更加依賴優(yōu)惠措施以期改善投資環(huán)境，對外資的優(yōu)惠待遇也較多。
一、外資優(yōu)惠待遇的種類
資本輸入國向外國投資者提供優(yōu)惠待遇主要有稅收、產(chǎn)品進出口、財政等方面的優(yōu)惠。其中最常見的是稅收優(yōu)惠。
（一）所得稅減免。
所得稅減免是國際投資中被廣泛采用的一種優(yōu)惠措施，它是指資本輸入國對于外國投資者的投資收入在一定期限內(nèi)減征或免征所得稅，從而給投資者真正的實惠。
（二）關(guān)稅減免
因為大多數(shù)發(fā)展中國家的進口稅率較高，為了減少外國投資者在資本輸入國新建或擴建企業(yè)的費用以使投資項目順利進行，各國都在進口關(guān)稅方面給予外國投資者不同程度的減免優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠一般僅限于兩類進口產(chǎn)品：一是外國投資者作為投資而進口的機械、設(shè)備、原材料，即外國投資者為設(shè)立企業(yè)而投入的實物資本；二是外商投資企業(yè)生產(chǎn)所需要的原材料和設(shè)備才可享受關(guān)稅減免優(yōu)惠。
（三）折舊優(yōu)惠
折舊優(yōu)惠是針對外國實物投資而采取的一種優(yōu)惠，具體做法可分為兩種，即加速折舊和超額折舊。
加速折舊是允許外國實物投資者根據(jù)正常損耗和其他經(jīng)濟因素所計算的真正經(jīng)濟折舊之前減少企業(yè)的固定資產(chǎn)價值，縮短了企業(yè)資產(chǎn)原定的折舊年限，加速折舊費計入成本，從而減少企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，使企業(yè)在開始獲利的年份可以不納稅。外國投資者可以增加每年的凈收入和純利潤。這種優(yōu)惠很受投資者歡迎。一些國家在外資法中規(guī)定了上述優(yōu)惠，如菲律賓法律規(guī)定，當(dāng)固定資產(chǎn)預(yù)計可用10年時，其折舊率可為一般折舊率的2倍；超過10年以上時，則在5年以上和預(yù)計試用期之間的期限內(nèi)償還。超額折舊是允許投資者超過資產(chǎn)原值計算折舊，如此可多扣除應(yīng)納稅所得額，因而減少納稅額。因超額折舊而少征的稅款，相當(dāng)于免稅。外國投資者能得到真正的實惠，資本輸入國也可避免將稅收奉送給資本輸出國。不少發(fā)展國家有允許外國實物投資加速折舊或超額折舊的規(guī)定，但這種折舊優(yōu)惠對企業(yè)而言存在一定的風(fēng)險，實踐中應(yīng)當(dāng)謹慎使用。
（四） 再投資優(yōu)惠
外國投資者在資本輸入國進行直接投資所獲的利潤不匯回本國，而是在資本輸入國再投資，設(shè)立新企業(yè)或擴大原企業(yè)，這是東道國非常歡迎并且鼓勵的行為。因此許多發(fā)展中國家在外資法中規(guī)定，對用于再投資的利潤給予稅收優(yōu)惠。中國法律規(guī)定，外國投資者將所獲利潤投資于一般企業(yè)（非出口型和先進技術(shù)型企業(yè)），投資經(jīng)營期不少于5年的，退回在投資部分已納所得稅款的40％；外國投資者將其從企業(yè)分得利潤在中國境內(nèi)再投資，舉辦、擴建產(chǎn)品出口或者先進技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的，經(jīng)申請稅務(wù)機關(guān)核準(zhǔn)，全部退還其再投資部分已繳納的企業(yè)所得稅稅款。
（五）信貸融資優(yōu)惠
信貸融資優(yōu)惠，一般是對外國投資企業(yè)提供長期低息貸款、無擔(dān)保貸款、發(fā)放利息津貼貸款等。這主要是發(fā)達國家采用的投資優(yōu)惠措施。
（六）其它優(yōu)惠措施
除前述優(yōu)惠措施外，各國立法中還有其它形式的鼓勵措施，例如：1、財政補貼或資金援助。有些國家隊特定的外國投資給予財政補助。2、簡化審批手續(xù)，為外資入境提供方便。不少資本輸入國在管理程序上注意精簡審批機構(gòu)，減少中間環(huán)節(jié)，簡化審批手續(xù)，縮短審批期限。有的國家采取“一條龍機構(gòu)”，一步到位的審批程序。3、在土地使用上提供優(yōu)惠。如澳大利亞國家利益的情況下，予以自動認可。中國法律規(guī)定，對產(chǎn)品出口企業(yè)和先進技術(shù)企業(yè)的場地使用費，除大城市市區(qū)繁華地段外，按優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)征收。
二、優(yōu)惠待遇的實施范圍
從上述內(nèi)容可以看出，資本輸入國鼓勵外國投資的法律規(guī)定主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠上。而稅收優(yōu)惠措施的采用，既要達到吸引外國投資者的目的，又要符合資本輸入國經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo)，并盡可能減少不必要的稅收損失。因此許多發(fā)展中國家一般按照本國的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策、地區(qū)發(fā)展政策等，有重點、有選擇地給予外國投資不同的稅收優(yōu)惠，從而有效地引導(dǎo)外商投資的方向。
（一）對優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)的優(yōu)惠
一些國家根據(jù)本國經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)先順序，規(guī)定了某些優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和先驅(qū)企業(yè)。對這些行業(yè)或企業(yè)的外國投資項目給予特殊優(yōu)惠。如新加坡政府根據(jù)《擴大經(jīng)濟獎勵法》和《資本援助計劃》的規(guī)定，十分歡迎外國投資者投資于先驅(qū)企業(yè)，對先驅(qū)企業(yè)給予特別優(yōu)惠，如在一定期間免納企業(yè)所得稅、紅利稅，提高折舊率等。印度尼西亞規(guī)定，如投資于政府認為特別優(yōu)先的領(lǐng)域，可延長免稅期。投資局還公布了外國投資領(lǐng)域的《優(yōu)先順序表》，每年公布一次，并定期調(diào)整。
（二）按產(chǎn)業(yè)政策給予的優(yōu)惠
國家的各個產(chǎn)業(yè)部門在國民經(jīng)濟中的地位、作用是不同的，所以，許多國家對不同的產(chǎn)業(yè)部門，在稅收上區(qū)別對待，明確顯示其傾斜性。各國往往鼓勵生產(chǎn)性投資，對于設(shè)立生產(chǎn)性企業(yè)的外國投資者給予較多的優(yōu)惠，而對非生產(chǎn)性投資的優(yōu)惠較少。至于具體對哪些產(chǎn)業(yè)部門給予優(yōu)惠，則視各國具體情況而異。有的國家對采礦業(yè)給予優(yōu)惠，如智利、印度尼西亞、墨西哥等。有的國家對農(nóng)業(yè)給予優(yōu)惠，如巴西、加納、印度、馬來西亞、伊朗等。另有一些國家，如巴西、摩洛哥、馬來西亞、象牙海岸、墨西哥等，對旅游業(yè)給予優(yōu)惠。
（三）按地區(qū)發(fā)展政策給予優(yōu)惠
很多國家為了加速某些特定地區(qū)、尤其是 落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，對在這些地區(qū)的投資項目給予較多的優(yōu)惠。例如尼日利亞法律規(guī)定，對設(shè)立于“發(fā)展中地區(qū)”的投資企業(yè)，給予免納法人稅7年的優(yōu)惠。土耳其按經(jīng)濟發(fā)展的不同程序，將全國劃分已開發(fā)地區(qū)、一般地區(qū)、第二優(yōu)先開發(fā)地區(qū)和第一優(yōu)先開發(fā)地區(qū)，每個地區(qū)的稅收優(yōu)惠程度也不同。
（四）對出口型企業(yè)給予優(yōu)惠
發(fā)展中國家為了改善國際收支狀況，爭取出口創(chuàng)匯，一般對出口型企業(yè)給予特別優(yōu)惠。如新加坡規(guī)定，出口銷售額占總銷售額20％以上，年出口額達10萬原新幣以上的產(chǎn)品出口企業(yè)，如達到出口標(biāo)準(zhǔn)額的，出口收入的90％，可免納稅率為40％的所得稅。
（五）按就業(yè)政策優(yōu)惠
有些國家對能夠為本國國民提供較多就業(yè)機會的外國投資企業(yè)給予優(yōu)惠。例如馬來西亞法律規(guī)定，經(jīng)常聘用馬來西亞人為500人以上的先驅(qū)企業(yè)，免稅期滿后，可以延長免納5年的稅款。
（六）按投資額給予的優(yōu)惠
規(guī)模較大的現(xiàn)代化企業(yè)對發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展有著重要的推動作用。為了鼓勵外國投資者投入巨額資金興辦大型企業(yè)，不少國家對大額投資規(guī)定了更多的優(yōu)惠，如扎伊爾規(guī)定，凡投資總額超過5億扎伊爾貨幣，且對扎伊爾的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生積極的意義的投資項目，給予免納直接稅、間接稅和財政稅等其他各稅的優(yōu)惠，期限為10年。
三、給予投資優(yōu)惠的方式
不同國家對外國投資給予優(yōu)惠的方式有所區(qū)別，歸納一下主要有三種：
（一）自動給予
自動給予是指資本輸入國在外國投資法中明確規(guī)定給予優(yōu)惠的投資項目，只要符合法定條件，就自動享受某種優(yōu)惠。這種方式在實踐中便于執(zhí)行，對外國投資者很有利，但從另一方面來說，如果符合條件者眾多，則會給東道國造成稅收減少和財政負擔(dān)加重的不良后果。
（二）逐項給予
逐項給予是指雖然在法律上規(guī)定了給予優(yōu)惠的一般標(biāo)準(zhǔn)，但仍需要經(jīng)過逐項給予的程序。這種方式能使資本輸入國控制給予投資優(yōu)惠的數(shù)量和費用，但它可能使外國投資者無法預(yù)先知悉其申請所應(yīng)遵循的有關(guān)規(guī)則，而且申請程序中還會遇到因執(zhí)行人員的素質(zhì)所引起的工作效率以及工作質(zhì)量問題。
（三）協(xié)議給予
協(xié)議給予是資本輸入國與外國投資者在投資合同中具體規(guī)定適用于該項投資項目的優(yōu)惠措施。這種方式隨意性較大，其優(yōu)惠內(nèi)容較難確定。