前言：十七大報告明確提出的要“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入”的提法，引起了社會各界廣泛的關(guān)注?！柏敭a(chǎn)性收入”已潛移默化地影響到許多家庭，我們發(fā)現(xiàn)，工資不再是取得收入的途徑，把握國家經(jīng)濟發(fā)展的大好機遇，合理安排已有財產(chǎn)，將帶來更多元化的收入，獲得更多實惠。理財逐漸成為我們每個人、每個家庭所必須面臨的經(jīng)濟課題，為了讓我們每一個家庭生活得更好，就讓我們快樂理財吧。
中國A股市場的走牛給老百姓帶來了千載難逢的投資理財機會，也為金融機構(gòu)的發(fā)展帶來了契機。無論是股市看好還是黃金(224.60,-0.65,-0.29%,吧)漲價，無不激發(fā)著百姓的理財意識?！巴顿Y理財”、“資產(chǎn)配置”、“理財規(guī)劃”等不同層面關(guān)于理財?shù)膶I(yè)名詞也不斷地涌入人們的視線中。
面對市場上眾多的投資理財產(chǎn)品，理財者應(yīng)該如何進行挑選呢？對于每個投資理財產(chǎn)品的分析，我們都可以從“安全性、流動性、收益性” 的角度來考察。依筆者的觀點，重要的工作就是對于風(fēng)險的認(rèn)識一定要放在首位，因為任何投資理財產(chǎn)品都是有風(fēng)險的，即使是為安全的國債也不例外。
投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要分為以下幾點：
首先是發(fā)行主體的信用風(fēng)險和投資理財產(chǎn)品的償還性風(fēng)險，即投資理財產(chǎn)品的安全性。這是目前投資者容易忽視的一個風(fēng)險。投資產(chǎn)品一般是由金融機構(gòu)發(fā)行的，而這家金融機構(gòu)的信用如何，對于投資者的收益能否確保，將起著決定性的作用。
再次是流動性風(fēng)險。投資者在投資某個產(chǎn)品的時候，必須要了解該產(chǎn)品的期限長短、能否提前贖回、是否設(shè)有自動終止條件等關(guān)系到自己切身利益的基本問題。
后是收益率風(fēng)險。投資者一定要關(guān)注投資產(chǎn)品的收益率是年收益率還是整個投資期的回報率，是保證收益還是附帶條件的浮動收益，這一點也經(jīng)常被投資者所忽略。 在分析投資收益的時候，投資者應(yīng)該重點關(guān)注以下幾點：首先是各類投資理財產(chǎn)品預(yù)期的收益率；其次是分析掛鉤對象；再次是了解投資對象的情況；后則是分析產(chǎn)品的投資期限以及自己的風(fēng)險承受能力。
在眾多的、單一的投資理財產(chǎn)品中，將個人的資產(chǎn)或投資組合分散到不同投資理財產(chǎn)品、渠道(如股票、債券、不動產(chǎn)等)或不同市場來爭取在低水平的風(fēng)險上獲取佳回報，這就是資產(chǎn)配置。
對于個人而言，風(fēng)險承受能力是實施個人資產(chǎn)配置的主要考量。例如對于一個高收入，風(fēng)險承受能力較強的年輕人，可以將70%的資產(chǎn)用來投資股票，20%的資產(chǎn)用來購買固定收益產(chǎn)品，10%作為銀行存款，其中股票投資部分又可以用較大比例投資高風(fēng)險高回報的成長型股票。對于機構(gòu)管理的投資組合而言，需要根據(jù)市場狀況來及時調(diào)整資產(chǎn)配置，如在股市低迷階段，就要減少股票投資或增加低風(fēng)險的防守型或收益型股票，增加固定收益類產(chǎn)品在組合中的比重。
資產(chǎn)配置在整個投資理財活動中是界于單一投資理財產(chǎn)品及綜合理財規(guī)劃之間的重要環(huán)節(jié)，它既規(guī)避了單一投資理財產(chǎn)品的局限性并透過投資組合降低了單一投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性，又引領(lǐng)著我們走向更加科學(xué)、全面的綜合理財規(guī)劃。
綜合理財規(guī)劃是在金融機構(gòu)理財規(guī)劃師的幫助下，通過確定家庭的財務(wù)目標(biāo)，制定財務(wù)計劃，運用各種理財工具，不斷地積累和合理地運用財富，從而實現(xiàn)這些目標(biāo)的過程。其服務(wù)內(nèi)容涵蓋了每個人生活中與財務(wù)、投資有關(guān)的各個方面以及生命周期的各個階段。它包括但不限于：收入與消費分析；財務(wù)保障分析；個人稅務(wù)分析；家庭風(fēng)險保障；投資目標(biāo)；投資風(fēng)險與投資組合；綜合退休養(yǎng)老計劃；信托與遺產(chǎn)管理計劃。
在你生命里的每一個時期 如何進行資產(chǎn)配置
人的一生，從經(jīng)濟獨立開始，就要進行有計劃的理財。根據(jù)人生各個階段的不同生活狀況，我們?nèi)绾卧谟行б?guī)避理財活動風(fēng)險的同時，做好人生各個時期的理財計劃呢？一般情況下，人生理財?shù)倪^程要經(jīng)歷以下六個時期：
單身期
參加工作到結(jié)婚前：2～5年
理財重點：該時期自己沒有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因為要為未來家庭積累資金，所以，理財?shù)闹攸c是要努力尋找一份高薪工作，打好基礎(chǔ)。也可拿出部分儲蓄進行高風(fēng)險投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。另外，由于此時負(fù)擔(dān)較輕，年輕人的保費又相對較低，可為自己買點人壽保險，減少因意外導(dǎo)致收入減少或負(fù)擔(dān)加重。
投資建議：可將積蓄的60%用于投資于風(fēng)險大、長期回報高的股票、基金等金融品種；20%選擇定期儲蓄；10%購買保險；10%存為活期儲蓄，以備不時之需。
理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃→資產(chǎn)增值計劃→應(yīng)急基金→購置住房
家庭形成期
結(jié)婚到孩子出生前：1～5年
理財重點：這一時期是家庭消費的高峰期。雖然經(jīng)濟收入有所增加和生活趨于穩(wěn)定，但家庭的基本生活用品還是比較簡單。為了提高生活質(zhì)量，往往需要支付較大的家庭建設(shè)費用，如購買一些較高檔的生活用品、每月還購房貸款等。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費用支出上，稍有積累后，可以選擇一些比較激進的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。
投資建議：可將積累資金的50%投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險； 15%留作活期儲蓄。
理財優(yōu)先順序：購置住房→購置硬件→節(jié)財計劃→應(yīng)急基金
家庭成長期
孩子出生到上大學(xué)：9～12年
理財重點：家庭的大開支是子女教育費用和保健醫(yī)療費等。但隨著子女的自理能力增強，父母可以根據(jù)經(jīng)驗在投資方面適當(dāng)進行創(chuàng)業(yè)，如進行風(fēng)險投資等。購買保險應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。
投資建議：可將資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的回報；40%投資股票、外匯或期貨；20%投資銀行定期存款或債券及保險；10%是活期儲蓄，以備家庭急用。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→資產(chǎn)增值管理→應(yīng)急基金→特殊目標(biāo)規(guī)劃
子女大學(xué)教育期
孩子上大學(xué)以后：4～7年
理財重點：這一階段子女的教育費用和生活費用猛增。對于理財已經(jīng)取得成功、積累了一定財富的家庭來說，完全有能力支付，不會感到困難。因此，可繼續(xù)發(fā)揮理財經(jīng)驗，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財富。而那些理財不順利、仍未富裕起來的家庭，通常負(fù)擔(dān)比較繁重，應(yīng)把子女教育費用和生活費用作為理財重點，確保子女順利完成學(xué)業(yè)。一般情況下，到了這個階段，理財仍未取得成功的家庭，就說明其缺乏致富的能力，應(yīng)把希望寄托在子女身上，千萬不要因急需用錢而亂理財。
投資建議：將積蓄資金的40%用于股票或成長型基金的投資，但要注意嚴(yán)格控制風(fēng)險；40%用于銀行存款或國債，以應(yīng)付子女的教育費用；10%用于保險；10%作為家庭備用。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→債務(wù)計劃→資產(chǎn)增值規(guī)劃→應(yīng)急基金
家庭成熟期
子女參加工作到父母退休前：約15年
理財重點：這期間，由于自己的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都已達(dá)到了佳狀態(tài)，加上子女開始獨立，家庭負(fù)擔(dān)逐漸減輕，因此，適合積累財富，理財重點應(yīng)側(cè)重于擴大投資。但由于已進入人生后期，萬一風(fēng)險投資失敗，就會葬送一生積累的財富。所以，在選擇投資工具時，不宜過多選擇風(fēng)險投資的方式。此外，還要存儲一筆養(yǎng)老金，并且這筆錢是雷打不動的。保險是比較穩(wěn)健和安全的投資工具之一，雖然回報偏低，但作為強制性儲蓄，有利于累積養(yǎng)老金和資產(chǎn)保全，是比較好的選擇。
投資建議：將可投資資本的50%用于股票或同類基金；40%用于定期存款、債券及保險；10%用于活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險需求上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險。
理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理→養(yǎng)老規(guī)劃→特殊目標(biāo)規(guī)劃→應(yīng)急基金
退休以后
理財重點：應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費通常都比較保守，身體和精神健康重要。在這時期好不要進行新的投資，尤其不能再進行風(fēng)險投資。
投資建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲蓄或債券；40%進行活期儲蓄。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。
理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃→遺產(chǎn)規(guī)劃→特殊目標(biāo)規(guī)劃→應(yīng)急基金
總之，人生理財?shù)某晒Σ粌H需要正確的財富觀，而且需要具備相關(guān)的理財知識、相應(yīng)的投資能力和必要的理財技巧。
中國A股市場的走牛給老百姓帶來了千載難逢的投資理財機會，也為金融機構(gòu)的發(fā)展帶來了契機。無論是股市看好還是黃金(224.60,-0.65,-0.29%,吧)漲價，無不激發(fā)著百姓的理財意識?！巴顿Y理財”、“資產(chǎn)配置”、“理財規(guī)劃”等不同層面關(guān)于理財?shù)膶I(yè)名詞也不斷地涌入人們的視線中。
面對市場上眾多的投資理財產(chǎn)品，理財者應(yīng)該如何進行挑選呢？對于每個投資理財產(chǎn)品的分析，我們都可以從“安全性、流動性、收益性” 的角度來考察。依筆者的觀點，重要的工作就是對于風(fēng)險的認(rèn)識一定要放在首位，因為任何投資理財產(chǎn)品都是有風(fēng)險的，即使是為安全的國債也不例外。
投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要分為以下幾點：
首先是發(fā)行主體的信用風(fēng)險和投資理財產(chǎn)品的償還性風(fēng)險，即投資理財產(chǎn)品的安全性。這是目前投資者容易忽視的一個風(fēng)險。投資產(chǎn)品一般是由金融機構(gòu)發(fā)行的，而這家金融機構(gòu)的信用如何，對于投資者的收益能否確保，將起著決定性的作用。
再次是流動性風(fēng)險。投資者在投資某個產(chǎn)品的時候，必須要了解該產(chǎn)品的期限長短、能否提前贖回、是否設(shè)有自動終止條件等關(guān)系到自己切身利益的基本問題。
后是收益率風(fēng)險。投資者一定要關(guān)注投資產(chǎn)品的收益率是年收益率還是整個投資期的回報率，是保證收益還是附帶條件的浮動收益，這一點也經(jīng)常被投資者所忽略。 在分析投資收益的時候，投資者應(yīng)該重點關(guān)注以下幾點：首先是各類投資理財產(chǎn)品預(yù)期的收益率；其次是分析掛鉤對象；再次是了解投資對象的情況；后則是分析產(chǎn)品的投資期限以及自己的風(fēng)險承受能力。
在眾多的、單一的投資理財產(chǎn)品中，將個人的資產(chǎn)或投資組合分散到不同投資理財產(chǎn)品、渠道(如股票、債券、不動產(chǎn)等)或不同市場來爭取在低水平的風(fēng)險上獲取佳回報，這就是資產(chǎn)配置。
對于個人而言，風(fēng)險承受能力是實施個人資產(chǎn)配置的主要考量。例如對于一個高收入，風(fēng)險承受能力較強的年輕人，可以將70%的資產(chǎn)用來投資股票，20%的資產(chǎn)用來購買固定收益產(chǎn)品，10%作為銀行存款，其中股票投資部分又可以用較大比例投資高風(fēng)險高回報的成長型股票。對于機構(gòu)管理的投資組合而言，需要根據(jù)市場狀況來及時調(diào)整資產(chǎn)配置，如在股市低迷階段，就要減少股票投資或增加低風(fēng)險的防守型或收益型股票，增加固定收益類產(chǎn)品在組合中的比重。
資產(chǎn)配置在整個投資理財活動中是界于單一投資理財產(chǎn)品及綜合理財規(guī)劃之間的重要環(huán)節(jié)，它既規(guī)避了單一投資理財產(chǎn)品的局限性并透過投資組合降低了單一投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性，又引領(lǐng)著我們走向更加科學(xué)、全面的綜合理財規(guī)劃。
綜合理財規(guī)劃是在金融機構(gòu)理財規(guī)劃師的幫助下，通過確定家庭的財務(wù)目標(biāo)，制定財務(wù)計劃，運用各種理財工具，不斷地積累和合理地運用財富，從而實現(xiàn)這些目標(biāo)的過程。其服務(wù)內(nèi)容涵蓋了每個人生活中與財務(wù)、投資有關(guān)的各個方面以及生命周期的各個階段。它包括但不限于：收入與消費分析；財務(wù)保障分析；個人稅務(wù)分析；家庭風(fēng)險保障；投資目標(biāo)；投資風(fēng)險與投資組合；綜合退休養(yǎng)老計劃；信托與遺產(chǎn)管理計劃。
在你生命里的每一個時期 如何進行資產(chǎn)配置
人的一生，從經(jīng)濟獨立開始，就要進行有計劃的理財。根據(jù)人生各個階段的不同生活狀況，我們?nèi)绾卧谟行б?guī)避理財活動風(fēng)險的同時，做好人生各個時期的理財計劃呢？一般情況下，人生理財?shù)倪^程要經(jīng)歷以下六個時期：
單身期
參加工作到結(jié)婚前：2～5年
理財重點：該時期自己沒有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因為要為未來家庭積累資金，所以，理財?shù)闹攸c是要努力尋找一份高薪工作，打好基礎(chǔ)。也可拿出部分儲蓄進行高風(fēng)險投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。另外，由于此時負(fù)擔(dān)較輕，年輕人的保費又相對較低，可為自己買點人壽保險，減少因意外導(dǎo)致收入減少或負(fù)擔(dān)加重。
投資建議：可將積蓄的60%用于投資于風(fēng)險大、長期回報高的股票、基金等金融品種；20%選擇定期儲蓄；10%購買保險；10%存為活期儲蓄，以備不時之需。
理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃→資產(chǎn)增值計劃→應(yīng)急基金→購置住房
家庭形成期
結(jié)婚到孩子出生前：1～5年
理財重點：這一時期是家庭消費的高峰期。雖然經(jīng)濟收入有所增加和生活趨于穩(wěn)定，但家庭的基本生活用品還是比較簡單。為了提高生活質(zhì)量，往往需要支付較大的家庭建設(shè)費用，如購買一些較高檔的生活用品、每月還購房貸款等。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費用支出上，稍有積累后，可以選擇一些比較激進的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。
投資建議：可將積累資金的50%投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險； 15%留作活期儲蓄。
理財優(yōu)先順序：購置住房→購置硬件→節(jié)財計劃→應(yīng)急基金
家庭成長期
孩子出生到上大學(xué)：9～12年
理財重點：家庭的大開支是子女教育費用和保健醫(yī)療費等。但隨著子女的自理能力增強，父母可以根據(jù)經(jīng)驗在投資方面適當(dāng)進行創(chuàng)業(yè)，如進行風(fēng)險投資等。購買保險應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。
投資建議：可將資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的回報；40%投資股票、外匯或期貨；20%投資銀行定期存款或債券及保險；10%是活期儲蓄，以備家庭急用。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→資產(chǎn)增值管理→應(yīng)急基金→特殊目標(biāo)規(guī)劃
子女大學(xué)教育期
孩子上大學(xué)以后：4～7年
理財重點：這一階段子女的教育費用和生活費用猛增。對于理財已經(jīng)取得成功、積累了一定財富的家庭來說，完全有能力支付，不會感到困難。因此，可繼續(xù)發(fā)揮理財經(jīng)驗，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財富。而那些理財不順利、仍未富裕起來的家庭，通常負(fù)擔(dān)比較繁重，應(yīng)把子女教育費用和生活費用作為理財重點，確保子女順利完成學(xué)業(yè)。一般情況下，到了這個階段，理財仍未取得成功的家庭，就說明其缺乏致富的能力，應(yīng)把希望寄托在子女身上，千萬不要因急需用錢而亂理財。
投資建議：將積蓄資金的40%用于股票或成長型基金的投資，但要注意嚴(yán)格控制風(fēng)險；40%用于銀行存款或國債，以應(yīng)付子女的教育費用；10%用于保險；10%作為家庭備用。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→債務(wù)計劃→資產(chǎn)增值規(guī)劃→應(yīng)急基金
家庭成熟期
子女參加工作到父母退休前：約15年
理財重點：這期間，由于自己的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都已達(dá)到了佳狀態(tài)，加上子女開始獨立，家庭負(fù)擔(dān)逐漸減輕，因此，適合積累財富，理財重點應(yīng)側(cè)重于擴大投資。但由于已進入人生后期，萬一風(fēng)險投資失敗，就會葬送一生積累的財富。所以，在選擇投資工具時，不宜過多選擇風(fēng)險投資的方式。此外，還要存儲一筆養(yǎng)老金，并且這筆錢是雷打不動的。保險是比較穩(wěn)健和安全的投資工具之一，雖然回報偏低，但作為強制性儲蓄，有利于累積養(yǎng)老金和資產(chǎn)保全，是比較好的選擇。
投資建議：將可投資資本的50%用于股票或同類基金；40%用于定期存款、債券及保險；10%用于活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險需求上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險。
理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理→養(yǎng)老規(guī)劃→特殊目標(biāo)規(guī)劃→應(yīng)急基金
退休以后
理財重點：應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費通常都比較保守，身體和精神健康重要。在這時期好不要進行新的投資，尤其不能再進行風(fēng)險投資。
投資建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲蓄或債券；40%進行活期儲蓄。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。
理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃→遺產(chǎn)規(guī)劃→特殊目標(biāo)規(guī)劃→應(yīng)急基金
總之，人生理財?shù)某晒Σ粌H需要正確的財富觀，而且需要具備相關(guān)的理財知識、相應(yīng)的投資能力和必要的理財技巧。