第七章現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量：作為一個(gè)概念包含了兩層含義：第一層含義是，這里說(shuō)的現(xiàn)金包括現(xiàn)金很現(xiàn)金等價(jià)物；第二層含義指企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出。
現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、損益表是并列的三張主表，出現(xiàn)要晚于后兩者。編制基礎(chǔ)：現(xiàn)金和先進(jìn)等價(jià)物。
現(xiàn)金流量分類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。
投資活動(dòng)指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處理活動(dòng)。
籌資活動(dòng)指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。其中的資本包括實(shí)收資本（股本）、資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）和分配股利或利潤(rùn)等。
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+（-）匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額
編制現(xiàn)金流量表的目的：向報(bào)表用戶提供企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的信息。
現(xiàn)金流量分析是以現(xiàn)金流量表為主要依據(jù)，利用多種分析方法，進(jìn)一步揭示現(xiàn)金流量信息，從現(xiàn)金流量角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出評(píng)價(jià)。
現(xiàn)金流量分析所揭示的信息的作用：可對(duì)創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評(píng)價(jià)；可對(duì)償債能力和支付能力作出評(píng)價(jià)；可對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)；可對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)。
現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的趨勢(shì)分析指以連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，將相同類別和相同項(xiàng)目的金額換算成相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以觀察其發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，為對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析提供依據(jù)的一種分析方法。
采用方法：一般是趨勢(shì)百分比法，有定比和環(huán)比。
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析也稱比重分析，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析就是以這三類結(jié)構(gòu)中某一類或一類中某個(gè)項(xiàng)目占其總體的比重所進(jìn)行的分析。 分析的意義：通過(guò)結(jié)構(gòu)分析可以具體了解現(xiàn)金主要來(lái)自哪里，主要用往何處，以及凈流量是如何構(gòu)成的，并可進(jìn)一步分析個(gè)體（即項(xiàng)目）對(duì)總體所產(chǎn)生的影響、發(fā)生變化的原因和變化的趨勢(shì)，從而有利于對(duì)現(xiàn)金流量作出更準(zhǔn)確的判斷和評(píng)價(jià)。
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析一般采用結(jié)構(gòu)百分比法。三種現(xiàn)金流入中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入最能說(shuō)明創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，其次是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。
凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額中的構(gòu)成和所占的比重，又稱現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)。
現(xiàn)金流量比率是現(xiàn)金流量與其他項(xiàng)目數(shù)據(jù)相比所得的值。
現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債X100%
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債（負(fù)債總額）X100% 是一個(gè)以本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量?jī)斶€債務(wù)能力的比率，既可衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，也可衡量企業(yè)償還全部債務(wù)的能力，比率越大償債能力越強(qiáng)。
到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）X100%
是一個(gè)以本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量來(lái)衡量本期到期債務(wù)能力的比率，到期債務(wù)包括短期借款和長(zhǎng)期借款等在內(nèi)的本金和相關(guān)的利息支出。
支付現(xiàn)金股利比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利X100%
現(xiàn)金充分性比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量）/（債務(wù)償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）X100% 必須保持在1以上，才能保障公式分母中各項(xiàng)支付的現(xiàn)金需要。
凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)X100%
現(xiàn)金流量：作為一個(gè)概念包含了兩層含義：第一層含義是，這里說(shuō)的現(xiàn)金包括現(xiàn)金很現(xiàn)金等價(jià)物；第二層含義指企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出。
現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、損益表是并列的三張主表，出現(xiàn)要晚于后兩者。編制基礎(chǔ)：現(xiàn)金和先進(jìn)等價(jià)物。
現(xiàn)金流量分類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。
投資活動(dòng)指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處理活動(dòng)。
籌資活動(dòng)指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。其中的資本包括實(shí)收資本（股本）、資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）和分配股利或利潤(rùn)等。
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+（-）匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額
編制現(xiàn)金流量表的目的：向報(bào)表用戶提供企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的信息。
現(xiàn)金流量分析是以現(xiàn)金流量表為主要依據(jù)，利用多種分析方法，進(jìn)一步揭示現(xiàn)金流量信息，從現(xiàn)金流量角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出評(píng)價(jià)。
現(xiàn)金流量分析所揭示的信息的作用：可對(duì)創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評(píng)價(jià)；可對(duì)償債能力和支付能力作出評(píng)價(jià)；可對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)；可對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)。
現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的趨勢(shì)分析指以連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，將相同類別和相同項(xiàng)目的金額換算成相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以觀察其發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，為對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析提供依據(jù)的一種分析方法。
采用方法：一般是趨勢(shì)百分比法，有定比和環(huán)比。
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析也稱比重分析，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析就是以這三類結(jié)構(gòu)中某一類或一類中某個(gè)項(xiàng)目占其總體的比重所進(jìn)行的分析。 分析的意義：通過(guò)結(jié)構(gòu)分析可以具體了解現(xiàn)金主要來(lái)自哪里，主要用往何處，以及凈流量是如何構(gòu)成的，并可進(jìn)一步分析個(gè)體（即項(xiàng)目）對(duì)總體所產(chǎn)生的影響、發(fā)生變化的原因和變化的趨勢(shì)，從而有利于對(duì)現(xiàn)金流量作出更準(zhǔn)確的判斷和評(píng)價(jià)。
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析一般采用結(jié)構(gòu)百分比法。三種現(xiàn)金流入中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入最能說(shuō)明創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，其次是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。
凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額中的構(gòu)成和所占的比重，又稱現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)。
現(xiàn)金流量比率是現(xiàn)金流量與其他項(xiàng)目數(shù)據(jù)相比所得的值。
現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債X100%
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債（負(fù)債總額）X100% 是一個(gè)以本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量?jī)斶€債務(wù)能力的比率，既可衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，也可衡量企業(yè)償還全部債務(wù)的能力，比率越大償債能力越強(qiáng)。
到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）X100%
是一個(gè)以本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量來(lái)衡量本期到期債務(wù)能力的比率，到期債務(wù)包括短期借款和長(zhǎng)期借款等在內(nèi)的本金和相關(guān)的利息支出。
支付現(xiàn)金股利比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利X100%
現(xiàn)金充分性比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量）/（債務(wù)償還額+資本性支出額+支付股利、利息額）X100% 必須保持在1以上，才能保障公式分母中各項(xiàng)支付的現(xiàn)金需要。
凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)X100%