■ 個(gè)案資料
    張先生30歲，在事業(yè)單位工作，公積金、社保都有，年收入15萬(wàn)左右；愛人27歲，目前在家養(yǎng)胎，小孩兒還有2個(gè)月出生。
    家庭現(xiàn)有一套房產(chǎn)(市值60萬(wàn)左右)，房貸32.5萬(wàn)元，通過(guò)等額本金的還款方式已還了一年多；另外向他人借貸10萬(wàn)元；還有5000元助學(xué)貸款在還(2010年還清)；目前固定存款5萬(wàn)元，活期存款2.5萬(wàn)元。
    家庭每月生活費(fèi)1500元左右；通訊費(fèi) 218元；電費(fèi)、煤氣費(fèi)、水費(fèi)、地?zé)崴M(fèi)每月總計(jì)200元左右；每月貸款還款2200(房貸)+330元(助學(xué)貸款)=2530元；每個(gè)月定投基金600元。
    除非遇上大病，一般雙方父母的生活費(fèi)用無(wú)需二人負(fù)擔(dān)。
    ■ 理財(cái)目標(biāo)
    1.打算2-3年時(shí)間還清個(gè)人的借貸，買一輛10萬(wàn)元左右的汽車。
    2.購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，增加保障。
    3.為孩子以后學(xué)習(xí)和生活費(fèi)用做一些儲(chǔ)備。
    4.為夫妻的養(yǎng)老做規(guī)劃。
    ■ 財(cái)務(wù)狀況分析
    根據(jù)個(gè)案數(shù)據(jù)計(jì)算，張先生家庭的每月總支出為5500元左右，年度支出總額為66000元，年結(jié)余總額為84000元。家庭總資產(chǎn)為675000元，負(fù)債余額約為405000元。從結(jié)余方面來(lái)看，張先生家的儲(chǔ)蓄意識(shí)和節(jié)約意識(shí)還不錯(cuò)，有一定的提升凈資產(chǎn)能力。
    張先生家的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)占比很大，家庭財(cái)務(wù)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)流動(dòng)性來(lái)看，張先生家庭的流動(dòng)性比率約為13.64，說(shuō)明張先生的流動(dòng)性資產(chǎn)可以支付未來(lái)13個(gè)多月支出，對(duì)資產(chǎn)保持了一定的流動(dòng)性和支付能力，但同時(shí)也影響了資產(chǎn)的收益性。從投資角度來(lái)看，張先生家庭只采取每月定投基金來(lái)進(jìn)行投資，投資意識(shí)還是有的，但整體來(lái)看資產(chǎn)增值能力還不是很強(qiáng)。
    總體來(lái)看，張先生的財(cái)務(wù)狀況中首要問(wèn)題是債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，面臨風(fēng)險(xiǎn)較大，家庭成員也缺乏風(fēng)險(xiǎn)保障，整體資產(chǎn)缺乏增值潛力。未來(lái)隨著孩子的出生，張先生家庭的支出還會(huì)有較大的上漲空間，而收入方面預(yù)期短期內(nèi)不會(huì)有較大的增長(zhǎng)。
    ■ 理財(cái)建議
    組合投資完成還債和購(gòu)車
    張先生想在2-3年內(nèi)購(gòu)置一輛10萬(wàn)元左右的汽車，償還負(fù)債的目標(biāo)可以在此合并完成。由于沒(méi)有提供貸款年限和已還款期數(shù)，因此無(wú)法算出貸款余額具體數(shù)額，保守估計(jì)貸款余額仍在30萬(wàn)元左右，而且等額本金償還法在初期負(fù)擔(dān)的利息較重，所以目前不適合提前還款，可以維持原狀。5000元的助學(xué)貸款已在支出項(xiàng)目中體現(xiàn)，明年可以還完，也無(wú)需再行規(guī)劃。
    現(xiàn)在的主要目標(biāo)是3年之內(nèi)準(zhǔn)備20萬(wàn)元的資金，其中10萬(wàn)元用來(lái)償還個(gè)人負(fù)債，10萬(wàn)元用來(lái)購(gòu)買汽車。達(dá)到該目標(biāo)需要借助投資計(jì)劃，鑒于張先生家庭的投資基礎(chǔ)，建議通過(guò)投資于基金組合的方式來(lái)積累資金，可以配置70%比例的風(fēng)格較穩(wěn)健的偏股類基金，同時(shí)配置30%偏債類基金，年復(fù)合收益率為8%左右。初期可將5萬(wàn)元定期存款一次或分次投入，之后每月再追加投資3367元，這樣3年后可積累20萬(wàn)元資金用來(lái)還債和購(gòu)車。
    保險(xiǎn)重保障輕分紅
    可以看出張先生家庭的保險(xiǎn)資產(chǎn)尚不充足。張先生本人只有社保也是不夠的。從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來(lái)看，家庭的保費(fèi)支出可以占到年結(jié)余的10%，保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)做到年結(jié)余的10倍左右。在險(xiǎn)種配置方面，作為家庭主要收入來(lái)源的張先生應(yīng)當(dāng)作為首先保障的對(duì)象，家庭各成員之間的配備比例應(yīng)當(dāng)遵循6：3：1原則，為主要收入來(lái)源者張先生購(gòu)買保險(xiǎn)的保費(fèi)和保額都應(yīng)當(dāng)占整個(gè)家庭保險(xiǎn)資產(chǎn)的60%左右，為張?zhí)?gòu)買的保險(xiǎn)占30%左右。
    在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，張先生應(yīng)當(dāng)選擇的品種是一些醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等。應(yīng)當(dāng)更多注重保險(xiǎn)資產(chǎn)的保障功能，分紅應(yīng)當(dāng)不是保險(xiǎn)主要考慮的因素。對(duì)于張?zhí)梢宰⒅刭?gòu)買健康險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等。對(duì)于張先生孩子考慮的保險(xiǎn)重點(diǎn)是意外險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)方面。
    教育金每月多定投1000元
    張先生家庭每月總支出為5500元左右，而孩子出生后還會(huì)有所增長(zhǎng)。張先生可用25000元作為家庭生活的備用金。這部分備用金可以把活期存款作為預(yù)留，也可以將其中一部分配置為貨幣市場(chǎng)基金來(lái)保持。
    關(guān)于教育金，建議張先生在原先每月定投600元基金的基礎(chǔ)上再追加1000元，這樣每月定投1600元，按年復(fù)合收益率8%來(lái)計(jì)算，18年后這筆資金將達(dá)到768138元。預(yù)計(jì)可以滿足孩子在國(guó)內(nèi)上大學(xué)或出國(guó)留學(xué)或創(chuàng)業(yè)獨(dú)立等各項(xiàng)需求。
    買車后月定投2000元準(zhǔn)備養(yǎng)老金
    從張先生的年齡來(lái)看，退休養(yǎng)老計(jì)劃尚不屬于十分緊迫的規(guī)劃任務(wù)，不過(guò)養(yǎng)老計(jì)劃越早準(zhǔn)備，越多收益。定期定額投資是實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的工具。假設(shè)張先生準(zhǔn)備60歲退休，按照平均壽命假設(shè)活到85歲，考慮到通貨膨脹因素，假設(shè)未來(lái)退休期間的生活費(fèi)按照每年10萬(wàn)元計(jì)算，退休后的投資策略可以抵御通貨膨脹，則退休時(shí)一共需要準(zhǔn)備250萬(wàn)元。為了滿足這個(gè)資金需求，建議張先生在完成購(gòu)車還債目標(biāo)之后，也就是3年后可以每月進(jìn)行定期定額投資來(lái)籌備，按照年平均收益率8%來(lái)計(jì)算，每月定投的額度應(yīng)為2190元。由于準(zhǔn)備期間有27年，因此可以適當(dāng)調(diào)整基金組合的比率配置，偏股類基金可以適當(dāng)調(diào)增，偏債類基金可以適當(dāng)調(diào)減。