投資連結(jié)保險(簡稱“投連險”)是一款集保險和投資于一身的保險理財產(chǎn)品。每款投連產(chǎn)品除具備一般保險功能外，還包含若干不同類型投資賬戶。投保人的部分保費作為購買壽險保障，其余保費作為投資資金，按投保人的意愿分配在幾個投資賬戶中。投資賬戶投資于證券市場、債券市場、貨幣市場工具、公開發(fā)行上市的封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金、各類債券型貨幣型基金等等。
投連險適合三類人群
總體來說，投連險是風(fēng)險與收益并存的一類新型投資型保險產(chǎn)品。由于投連險不具備保底收益，投資風(fēng)險完全由客戶承擔(dān)，因此理財專家建議，客戶在投資投連險的時候需要對照自身經(jīng)濟(jì)條件和風(fēng)險承受能力，慎重選擇。
1、單身貴群。年輕人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較小，且大多沒有明確的理財規(guī)劃，可考慮選擇投連險，并根據(jù)自身時間和風(fēng)險波動，調(diào)整保費金額、保障額度和投資額度。2、中產(chǎn)階級。作為社會的中堅力量，收入較高，并存在增長空間，風(fēng)險承受能力較普通工薪階層更強，且因工作繁忙，無暇自行理財。相對于股票投資，投連險作為“基金中的基金”，具有中長期投資價值。3、家庭頂梁柱。對于有家庭的人，兼具投資、儲蓄、保障和避稅功能的投連險的確頗具吸引力。這部分人群一般收入和開支趨于穩(wěn)定，有一定風(fēng)險承受能力?？衫猛哆B險保額可調(diào)整的特點，在經(jīng)濟(jì)壓力大時提高保障比例，在退休時養(yǎng)老需求增加時適當(dāng)提高投資比例。
專家強調(diào)，作為一種中長線投資工具，投連險不可能適合所有人群，它的客戶人群是那些除了持續(xù)穩(wěn)定的收入來源外，還具有一筆閑置資金，且注重長期穩(wěn)健回報，具備一定理財專業(yè)知識的人群。理財專家提醒，“那些只注重保障或短期有資金需求的人不適宜投保投連險產(chǎn)品，尤其是那些經(jīng)濟(jì)條件并不寬裕的人士，包括老年人，風(fēng)險承受能力較差，不是投連險客戶人選。”
細(xì)分賬戶注意風(fēng)險匹配
在投保時，需根據(jù)自身風(fēng)險偏好和承受能力，選擇匹配的投保方式。
首先，根據(jù)繳費方式不同，投連險的種類通?？煞譃槠诶U型和躉繳型投連險。躉繳為一次性投入一定數(shù)額以上資金，而期繳則類似于基金定投，每月投入少量資金。這兩種繳費方式的產(chǎn)品起始金額不同。躉繳型產(chǎn)品的起始金額相對較高，一般為10萬元以上，這類產(chǎn)品，初始費用全免或在3%左右，但一次性投入較大，相對適合閑散資金充裕的中年中產(chǎn)者。期繳型產(chǎn)品的門檻則較低，但是初始費用費率要高于躉繳產(chǎn)品，期繳型產(chǎn)品第一年需繳納初始費用為50%，隨后逐年遞減。它類似基金投資中的定投，可分散資金壓力，參與分享資本市場收益，并通過一次性不定期追加投資來擴充投資金額，適合收入穩(wěn)定的年輕中產(chǎn)。
其次，一般在一個投連險產(chǎn)品下，通常有幾種投資賬戶可供投資者選擇。根據(jù)賬戶不同，投連險還可分為偏股、混合偏股、混合偏債、偏債和貨幣型賬戶，資金配置上相互有所不同。
偏股型賬戶：投資股票類基金比例在70%以上，風(fēng)險偏高，適合擁有閑置資金且風(fēng)險偏好趨于高風(fēng)險的長線投資者。因各家保險公司的投資能力不同、所甄選的基金池有差異，其賬戶表現(xiàn)相差較大。今年一季度，各家保險公司的偏股賬戶收益差異幅度成為各種賬戶里差異的，超過了25%。
混合偏股型賬戶：主要投資于股票基金，配置部分債券等，風(fēng)險低于偏股型賬戶，適合具一定風(fēng)險承受能力的中長線投資者。今年一季度，各公司在該賬戶的收益差異幅度約為15%。
混合偏債型賬戶：主要投資于債券基金，投資股票比例相對較低，風(fēng)格介于混合偏股型賬戶和偏債型賬戶之間。這一賬戶風(fēng)險低于前兩者，今年一季度該賬戶的收益差異跨度超過15%，同類賬戶差異大于混合偏股賬戶。
偏債型賬戶：主要投資于債券型基金，風(fēng)險適中，適合短線投資者及風(fēng)險承受能力有限的投資者。一季度該賬戶收益3.77%，不同保險公司的賬戶差異跨度為5%。
貨幣型賬戶：主要投資于貨幣基金，相對風(fēng)險較小，同時預(yù)期收益相對較低，適合資金有限、風(fēng)險承受能力較低的投資者。一季度該賬戶收益均未超過1%，各所有賬戶表現(xiàn)差異也相對較小，為1%。
第三，對于保障更強、費用更低的附加型投連險，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險需要有目的地投保。但目前市面上現(xiàn)有的投連險附加險一般多為意外險、健康險種，但不同保險公司為投連主險提供的附加險產(chǎn)品有較大差異，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險需求、并咨詢相關(guān)代理人或者理財師考慮投保附加險。
投連險適合三類人群
總體來說，投連險是風(fēng)險與收益并存的一類新型投資型保險產(chǎn)品。由于投連險不具備保底收益，投資風(fēng)險完全由客戶承擔(dān)，因此理財專家建議，客戶在投資投連險的時候需要對照自身經(jīng)濟(jì)條件和風(fēng)險承受能力，慎重選擇。
1、單身貴群。年輕人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較小，且大多沒有明確的理財規(guī)劃，可考慮選擇投連險，并根據(jù)自身時間和風(fēng)險波動，調(diào)整保費金額、保障額度和投資額度。2、中產(chǎn)階級。作為社會的中堅力量，收入較高，并存在增長空間，風(fēng)險承受能力較普通工薪階層更強，且因工作繁忙，無暇自行理財。相對于股票投資，投連險作為“基金中的基金”，具有中長期投資價值。3、家庭頂梁柱。對于有家庭的人，兼具投資、儲蓄、保障和避稅功能的投連險的確頗具吸引力。這部分人群一般收入和開支趨于穩(wěn)定，有一定風(fēng)險承受能力?？衫猛哆B險保額可調(diào)整的特點，在經(jīng)濟(jì)壓力大時提高保障比例，在退休時養(yǎng)老需求增加時適當(dāng)提高投資比例。
專家強調(diào)，作為一種中長線投資工具，投連險不可能適合所有人群，它的客戶人群是那些除了持續(xù)穩(wěn)定的收入來源外，還具有一筆閑置資金，且注重長期穩(wěn)健回報，具備一定理財專業(yè)知識的人群。理財專家提醒，“那些只注重保障或短期有資金需求的人不適宜投保投連險產(chǎn)品，尤其是那些經(jīng)濟(jì)條件并不寬裕的人士，包括老年人，風(fēng)險承受能力較差，不是投連險客戶人選。”
細(xì)分賬戶注意風(fēng)險匹配
在投保時，需根據(jù)自身風(fēng)險偏好和承受能力，選擇匹配的投保方式。
首先，根據(jù)繳費方式不同，投連險的種類通?？煞譃槠诶U型和躉繳型投連險。躉繳為一次性投入一定數(shù)額以上資金，而期繳則類似于基金定投，每月投入少量資金。這兩種繳費方式的產(chǎn)品起始金額不同。躉繳型產(chǎn)品的起始金額相對較高，一般為10萬元以上，這類產(chǎn)品，初始費用全免或在3%左右，但一次性投入較大，相對適合閑散資金充裕的中年中產(chǎn)者。期繳型產(chǎn)品的門檻則較低，但是初始費用費率要高于躉繳產(chǎn)品，期繳型產(chǎn)品第一年需繳納初始費用為50%，隨后逐年遞減。它類似基金投資中的定投，可分散資金壓力，參與分享資本市場收益，并通過一次性不定期追加投資來擴充投資金額，適合收入穩(wěn)定的年輕中產(chǎn)。
其次，一般在一個投連險產(chǎn)品下，通常有幾種投資賬戶可供投資者選擇。根據(jù)賬戶不同，投連險還可分為偏股、混合偏股、混合偏債、偏債和貨幣型賬戶，資金配置上相互有所不同。
偏股型賬戶：投資股票類基金比例在70%以上，風(fēng)險偏高，適合擁有閑置資金且風(fēng)險偏好趨于高風(fēng)險的長線投資者。因各家保險公司的投資能力不同、所甄選的基金池有差異，其賬戶表現(xiàn)相差較大。今年一季度，各家保險公司的偏股賬戶收益差異幅度成為各種賬戶里差異的，超過了25%。
混合偏股型賬戶：主要投資于股票基金，配置部分債券等，風(fēng)險低于偏股型賬戶，適合具一定風(fēng)險承受能力的中長線投資者。今年一季度，各公司在該賬戶的收益差異幅度約為15%。
混合偏債型賬戶：主要投資于債券基金，投資股票比例相對較低，風(fēng)格介于混合偏股型賬戶和偏債型賬戶之間。這一賬戶風(fēng)險低于前兩者，今年一季度該賬戶的收益差異跨度超過15%，同類賬戶差異大于混合偏股賬戶。
偏債型賬戶：主要投資于債券型基金，風(fēng)險適中，適合短線投資者及風(fēng)險承受能力有限的投資者。一季度該賬戶收益3.77%，不同保險公司的賬戶差異跨度為5%。
貨幣型賬戶：主要投資于貨幣基金，相對風(fēng)險較小，同時預(yù)期收益相對較低，適合資金有限、風(fēng)險承受能力較低的投資者。一季度該賬戶收益均未超過1%，各所有賬戶表現(xiàn)差異也相對較小，為1%。
第三，對于保障更強、費用更低的附加型投連險，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險需要有目的地投保。但目前市面上現(xiàn)有的投連險附加險一般多為意外險、健康險種，但不同保險公司為投連主險提供的附加險產(chǎn)品有較大差異，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險需求、并咨詢相關(guān)代理人或者理財師考慮投保附加險。