三、判斷題（每題1分，共10分。）
1、所有者的各項(xiàng)權(quán)利必須由所有者統(tǒng)一行使。（ ）
2、長(zhǎng)期資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。（ ）
3、貨幣時(shí)間價(jià)值的增量與時(shí)間成正比。（ ）
4、資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資本。（ ）
5、長(zhǎng)期借款是指企業(yè)向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限超過(guò)一年的貸款。（ ）
6、資本成本是商品經(jīng)濟(jì)條件下資本所有權(quán)和使用權(quán)分離的必然結(jié)果。（ ）
7、項(xiàng)目投資按其投資對(duì)象可分為維持性投資和擴(kuò)大生產(chǎn)能力投資。（ ）
8、再投資風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)利率上升而使證券價(jià)格普遍下跌的可能性。（ ）
9、一般說(shuō)來(lái)，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性越高，其獲利能力就越強(qiáng)。（ ）
10、企業(yè)的法定盈余公積金是按利潤(rùn)總額的10％計(jì)提的。（ ）
四、計(jì)算題(共50分，第1題15分、第2題10分、第3題10分、第4題15分)
1、 已知A公司與庫(kù)存有關(guān)的信息如下：
年需求數(shù)量60萬(wàn)件(假設(shè)每年360天)，每件購(gòu)買價(jià)格200元，庫(kù)存儲(chǔ)存成本是商品買價(jià)的30％，訂貨成本每次120元，訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)（四舍五入）。訂貨至到貨的時(shí)間為15天。
要求：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量為多少？
（2）存貨水平為多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨？
（3）存貨平均占用多少資金？
2、 B公司最近從D公司購(gòu)進(jìn)原材料一批，合同規(guī)定的信用條件是“3/10；n/40”，如果該公司由于流動(dòng)資金緊張不準(zhǔn)備取得現(xiàn)金折扣，在第40天按時(shí)付款。
要求：計(jì)算B公司放棄這筆現(xiàn)金折扣的資金成本。
3、 某公司的產(chǎn)品銷路穩(wěn)定，擬投資1000萬(wàn)元，擴(kuò)大生產(chǎn)能力20％，該公司想要維持目前45％的負(fù)債比率，并想繼續(xù)執(zhí)行20％的固定股利支付率政策。該公司2000年的稅后利潤(rùn)為300萬(wàn)元，那么該公司2001年為擴(kuò)充上述生產(chǎn)能力必須從外部籌措多少權(quán)益資本？
4、 某公司有一投資項(xiàng)目需要追加投資2000萬(wàn)元（1500萬(wàn)元用于購(gòu)買設(shè)備，500萬(wàn)元用于追加流動(dòng)資金）。預(yù)期該項(xiàng)目可使企業(yè)銷售收入增加：第1年1000萬(wàn)元，第2年1500萬(wàn)元，第3年為5000元。第三年末項(xiàng)目結(jié)束，收回流動(dòng)資產(chǎn)600元。項(xiàng)目的基準(zhǔn)投資回收期為2.5年。假設(shè)公司使用的所得稅率為40%。固定資產(chǎn)按3年用直線法折舊，并且不計(jì)殘值。公司要求的最低投資報(bào)酬率為10%。（利率為10%時(shí)，1至3年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.909，0.826，0.751。）
要求：（1）計(jì)算確定該項(xiàng)目的稅后現(xiàn)金流量。
（2）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。
（3）計(jì)算該項(xiàng)目的回收期。
（4）如果不考慮其他因素，你認(rèn)為該項(xiàng)目應(yīng)否被接受
1、所有者的各項(xiàng)權(quán)利必須由所有者統(tǒng)一行使。（ ）
2、長(zhǎng)期資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。（ ）
3、貨幣時(shí)間價(jià)值的增量與時(shí)間成正比。（ ）
4、資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資本。（ ）
5、長(zhǎng)期借款是指企業(yè)向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限超過(guò)一年的貸款。（ ）
6、資本成本是商品經(jīng)濟(jì)條件下資本所有權(quán)和使用權(quán)分離的必然結(jié)果。（ ）
7、項(xiàng)目投資按其投資對(duì)象可分為維持性投資和擴(kuò)大生產(chǎn)能力投資。（ ）
8、再投資風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)利率上升而使證券價(jià)格普遍下跌的可能性。（ ）
9、一般說(shuō)來(lái)，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性越高，其獲利能力就越強(qiáng)。（ ）
10、企業(yè)的法定盈余公積金是按利潤(rùn)總額的10％計(jì)提的。（ ）
四、計(jì)算題(共50分，第1題15分、第2題10分、第3題10分、第4題15分)
1、 已知A公司與庫(kù)存有關(guān)的信息如下：
年需求數(shù)量60萬(wàn)件(假設(shè)每年360天)，每件購(gòu)買價(jià)格200元，庫(kù)存儲(chǔ)存成本是商品買價(jià)的30％，訂貨成本每次120元，訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)（四舍五入）。訂貨至到貨的時(shí)間為15天。
要求：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量為多少？
（2）存貨水平為多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨？
（3）存貨平均占用多少資金？
2、 B公司最近從D公司購(gòu)進(jìn)原材料一批，合同規(guī)定的信用條件是“3/10；n/40”，如果該公司由于流動(dòng)資金緊張不準(zhǔn)備取得現(xiàn)金折扣，在第40天按時(shí)付款。
要求：計(jì)算B公司放棄這筆現(xiàn)金折扣的資金成本。
3、 某公司的產(chǎn)品銷路穩(wěn)定，擬投資1000萬(wàn)元，擴(kuò)大生產(chǎn)能力20％，該公司想要維持目前45％的負(fù)債比率，并想繼續(xù)執(zhí)行20％的固定股利支付率政策。該公司2000年的稅后利潤(rùn)為300萬(wàn)元，那么該公司2001年為擴(kuò)充上述生產(chǎn)能力必須從外部籌措多少權(quán)益資本？
4、 某公司有一投資項(xiàng)目需要追加投資2000萬(wàn)元（1500萬(wàn)元用于購(gòu)買設(shè)備，500萬(wàn)元用于追加流動(dòng)資金）。預(yù)期該項(xiàng)目可使企業(yè)銷售收入增加：第1年1000萬(wàn)元，第2年1500萬(wàn)元，第3年為5000元。第三年末項(xiàng)目結(jié)束，收回流動(dòng)資產(chǎn)600元。項(xiàng)目的基準(zhǔn)投資回收期為2.5年。假設(shè)公司使用的所得稅率為40%。固定資產(chǎn)按3年用直線法折舊，并且不計(jì)殘值。公司要求的最低投資報(bào)酬率為10%。（利率為10%時(shí)，1至3年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.909，0.826，0.751。）
要求：（1）計(jì)算確定該項(xiàng)目的稅后現(xiàn)金流量。
（2）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。
（3）計(jì)算該項(xiàng)目的回收期。
（4）如果不考慮其他因素，你認(rèn)為該項(xiàng)目應(yīng)否被接受