摘要：個人客戶償債能力分析是個人貸款決策中的核心問題。個人貸款客戶償還貸款的資金有兩個來源，一是客戶的未來收入，即還貸資金的第一來源；二是客戶現(xiàn)有資產的變現(xiàn)收入，即還貸資金的第二來源。年金是指一定期間內每期相等金額的收付款項。理解年金概念是注意以下幾點：第一，年金的表現(xiàn)形式，如分期付款賒購、分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、分期支付工程款、固定資產折舊等，都屬于年金收付形式；第二，年金額，是指每次發(fā)生收支的金額；第三，年金期間，是指相鄰兩次年金額間隔時間，算做一期；第四，年金時期，是指整個年金收支的持續(xù)期，一般有若干期間。財務報表是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。也就是說，財務報表是通過一系列有特定經濟含義的項目和固定的項目組合方式，以表格的形式來展示企業(yè)的資產價值、負債多少、利潤高低及現(xiàn)金是否充裕等情況。根據(jù)財務報表所反映的經濟內容，財務報表分為資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張報表。
個人理財理論基礎：財務管理理論
貨幣時間價值
(1)貨幣時間價值的體現(xiàn)
(2)貨幣時間價值的計算
在貨幣時間價值的分析中非常重要的一個分析工具就是時間軸。它可以幫助分析理解貨幣時間價值的變化過程和計算原理。
①終值的計算
終值的計算有兩種方法：如果一定金額的本金按照單利計算若干期后的本利和則稱為單利終值；如果一定金額的本金按照復利計算若干期后的本利和則稱為復利終值。
②復利期間與有效年利率的計算
③現(xiàn)值的計算
①利率的計算
⑤投資期限的計算
⑥年金現(xiàn)值與終值的計算
⑥年金現(xiàn)值與終值的計算
年金是指一定期間內每期相等金額的收付款項。理解年金概念是注意以下幾點：第一，年金的表現(xiàn)形式，如分期付款賒購、分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、分期支付工程款、固定資產折舊等，都屬于年金收付形式；第二，年金額，是指每次發(fā)生收支的金額；第三，年金期間，是指相鄰兩次年金額間隔時間，算做一期；第四，年金時期，是指整個年金收支的持續(xù)期，一般有若干期間。按照不同的劃分標準，年金有許多類型：
●按照起訖日期劃分，年金可分為：
確定年金：起訖日期都確定的年金。
不確定年金：起始日期或終了日期取決于某種意外事故的發(fā)生而發(fā)生的年金。
●按照每期年金收支額是否相等劃分，年金可分為：
等額年金：每期年金收支額都相等的年金。
不等額年金：每期年金收支額不完全相等的年金。
●按照年金持續(xù)期是否有限劃分，年金可分為：
有限年金：年金時期有限的年金。
無限年金：年金時期無限長的年金。
●按照年金發(fā)生期間與計息期間的是否一致劃分，年金可分為：
簡單年金：年金發(fā)生期間與計息期間相同的年金。
一般年金：年金發(fā)生期間與計息期間不相同的年金。
●按照每期年金額發(fā)生的時間劃分，年金可分為：
后付年金：在年金時期內，每期年金額都在每期末發(fā)生的年金，也稱為普通年金。
先付年金：在年金時期內，每期年金額都在每期初發(fā)生的年金，也稱為預付年金。
延期年金：在最初若干期沒有收付款項的情況下，隨后若干期發(fā)生等額的系列收付款項。
普通年金終值與現(xiàn)值的計算：
后付年金在現(xiàn)實中非常普遍，由此也被稱為普通年金，它猶如計算零存整取的本利和，也就是一定時期內每期期末收付款項的復利終值之和。
財務報表分析
財務報表是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。也就是說，財務報表是通過一系列有特定經濟含義的項目和固定的項目組合方式，以表格的形式來展示企業(yè)的資產價值、負債多少、利潤高低及現(xiàn)金是否充裕等情況。根據(jù)財務報表所反映的經濟內容，財務報表分為資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張報表。
1．資產負債表
(1)資產負債表的基本結構
資產負債表是反映某個時點上企業(yè)的資產、負債和所有者權益等財務狀況信息的報表。
(2)資產負債表的會計恒等式
資產負債表的英文名稱直譯過來為平衡表，這是因為資產負債表是按照“資產=負債+所有者權益”的會計恒等式編制的，即左方的資產金額和右方的負債與所有者權益合計金額始終相等，處于平衡狀態(tài)。
(3)資產負債表分析
①資產項目分析
按流動性將資產劃分為流動資產和非流動資產兩大類，資產流動性關系到企業(yè)的償債能力。
②負債項目分析
負債是企業(yè)在未來將要償還的義務。
③所有者權益項目分析
所有者權益分為實收資本(股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤四個項目。由于所有者是企業(yè)虧損的主要承擔者，所以企業(yè)所有者權益越充足，企業(yè)抵御經營虧損的能力就越強。
(4)個人資產負債表分析
個人的資產可分為動產和不動產兩大類。動產包括個人的銀行存款、各類證券投資、專利、版權、著作權等無形資產，古玩、汽車、家具等實物資產；不動產主要是房產、土地使用權等。
2．利潤表
(1)利潤表的基本結構
利潤表是反映企業(yè)特定會計期間經營成果的報表，即企業(yè)在某個年份或某個月度發(fā)生了多少費用、獲取了多少收入，最終實現(xiàn)了多少利潤。利潤表反映了企業(yè)賺取利潤的能力，收入、費用和利潤是利潤表的基本組成項目，三者之間的關系是“收入－費用＝利潤”。
(2)利潤表的項目構成
企業(yè)的收入可分為兩類，一類是營業(yè)收入；另一類是營業(yè)外收入。企業(yè)的費用也可以分為兩類，一類是經營活動引起的費用；另一類是經營活動之外引起的支出。
(3)利潤表分析
利潤表是反映企業(yè)經營成果的報表，因而利潤表分析的目的是進一步了解企業(yè)獲取利潤的能力。企業(yè)經營的最終結果——凈利潤。凈利潤是企業(yè)進行利潤分配的基礎，決定了企業(yè)分紅或股利分配的高低，也決定了股票價格的未來走勢。因此，凈利潤是利潤表分析的最終對象。
(4)個人利潤表分析
理財人員也可以參照企業(yè)利潤表的格式，為個人客戶編制利潤表，作為設計理財產品和客戶信用評價的依據(jù)。
個人理財理論基礎：財務管理理論
貨幣時間價值
(1)貨幣時間價值的體現(xiàn)
(2)貨幣時間價值的計算
在貨幣時間價值的分析中非常重要的一個分析工具就是時間軸。它可以幫助分析理解貨幣時間價值的變化過程和計算原理。
①終值的計算
終值的計算有兩種方法：如果一定金額的本金按照單利計算若干期后的本利和則稱為單利終值；如果一定金額的本金按照復利計算若干期后的本利和則稱為復利終值。
②復利期間與有效年利率的計算
③現(xiàn)值的計算
①利率的計算
⑤投資期限的計算
⑥年金現(xiàn)值與終值的計算
⑥年金現(xiàn)值與終值的計算
年金是指一定期間內每期相等金額的收付款項。理解年金概念是注意以下幾點：第一，年金的表現(xiàn)形式，如分期付款賒購、分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、分期支付工程款、固定資產折舊等，都屬于年金收付形式；第二，年金額，是指每次發(fā)生收支的金額；第三，年金期間，是指相鄰兩次年金額間隔時間，算做一期；第四，年金時期，是指整個年金收支的持續(xù)期，一般有若干期間。按照不同的劃分標準，年金有許多類型：
●按照起訖日期劃分，年金可分為：
確定年金：起訖日期都確定的年金。
不確定年金：起始日期或終了日期取決于某種意外事故的發(fā)生而發(fā)生的年金。
●按照每期年金收支額是否相等劃分，年金可分為：
等額年金：每期年金收支額都相等的年金。
不等額年金：每期年金收支額不完全相等的年金。
●按照年金持續(xù)期是否有限劃分，年金可分為：
有限年金：年金時期有限的年金。
無限年金：年金時期無限長的年金。
●按照年金發(fā)生期間與計息期間的是否一致劃分，年金可分為：
簡單年金：年金發(fā)生期間與計息期間相同的年金。
一般年金：年金發(fā)生期間與計息期間不相同的年金。
●按照每期年金額發(fā)生的時間劃分，年金可分為：
后付年金：在年金時期內，每期年金額都在每期末發(fā)生的年金，也稱為普通年金。
先付年金：在年金時期內，每期年金額都在每期初發(fā)生的年金，也稱為預付年金。
延期年金：在最初若干期沒有收付款項的情況下，隨后若干期發(fā)生等額的系列收付款項。
普通年金終值與現(xiàn)值的計算：
后付年金在現(xiàn)實中非常普遍，由此也被稱為普通年金，它猶如計算零存整取的本利和，也就是一定時期內每期期末收付款項的復利終值之和。
財務報表分析
財務報表是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。也就是說，財務報表是通過一系列有特定經濟含義的項目和固定的項目組合方式，以表格的形式來展示企業(yè)的資產價值、負債多少、利潤高低及現(xiàn)金是否充裕等情況。根據(jù)財務報表所反映的經濟內容，財務報表分為資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張報表。
1．資產負債表
(1)資產負債表的基本結構
資產負債表是反映某個時點上企業(yè)的資產、負債和所有者權益等財務狀況信息的報表。
(2)資產負債表的會計恒等式
資產負債表的英文名稱直譯過來為平衡表，這是因為資產負債表是按照“資產=負債+所有者權益”的會計恒等式編制的，即左方的資產金額和右方的負債與所有者權益合計金額始終相等，處于平衡狀態(tài)。
(3)資產負債表分析
①資產項目分析
按流動性將資產劃分為流動資產和非流動資產兩大類，資產流動性關系到企業(yè)的償債能力。
②負債項目分析
負債是企業(yè)在未來將要償還的義務。
③所有者權益項目分析
所有者權益分為實收資本(股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤四個項目。由于所有者是企業(yè)虧損的主要承擔者，所以企業(yè)所有者權益越充足，企業(yè)抵御經營虧損的能力就越強。
(4)個人資產負債表分析
個人的資產可分為動產和不動產兩大類。動產包括個人的銀行存款、各類證券投資、專利、版權、著作權等無形資產，古玩、汽車、家具等實物資產；不動產主要是房產、土地使用權等。
2．利潤表
(1)利潤表的基本結構
利潤表是反映企業(yè)特定會計期間經營成果的報表，即企業(yè)在某個年份或某個月度發(fā)生了多少費用、獲取了多少收入，最終實現(xiàn)了多少利潤。利潤表反映了企業(yè)賺取利潤的能力，收入、費用和利潤是利潤表的基本組成項目，三者之間的關系是“收入－費用＝利潤”。
(2)利潤表的項目構成
企業(yè)的收入可分為兩類，一類是營業(yè)收入；另一類是營業(yè)外收入。企業(yè)的費用也可以分為兩類，一類是經營活動引起的費用；另一類是經營活動之外引起的支出。
(3)利潤表分析
利潤表是反映企業(yè)經營成果的報表，因而利潤表分析的目的是進一步了解企業(yè)獲取利潤的能力。企業(yè)經營的最終結果——凈利潤。凈利潤是企業(yè)進行利潤分配的基礎，決定了企業(yè)分紅或股利分配的高低，也決定了股票價格的未來走勢。因此，凈利潤是利潤表分析的最終對象。
(4)個人利潤表分析
理財人員也可以參照企業(yè)利潤表的格式，為個人客戶編制利潤表，作為設計理財產品和客戶信用評價的依據(jù)。