11、 衡量風(fēng)險的指標(biāo)主要包括（ ）
    A收益率的方差
    B標(biāo)準(zhǔn)差
    C標(biāo)準(zhǔn)離差率
    D期望收益率
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c
    解　　析：資產(chǎn)的風(fēng)險是資產(chǎn)收益率的不確定性， 衡量風(fēng)險的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。期望收益率是收益的衡量指標(biāo)
    12、 某企業(yè)面臨甲、乙兩個投資項目。經(jīng)衡量，它們的預(yù)期報酬率相等，甲項目的標(biāo)準(zhǔn)差小于乙項目的標(biāo)準(zhǔn)差。對甲、乙項目可以做出的判斷錯誤的有（ ）。
    A．甲項目的風(fēng)險大于乙項目
    B．甲項目的風(fēng)險小于乙項目
    C．甲項目實際取得的報酬會高于其預(yù)期報酬
    D．乙項目實際取得的報酬會大于其預(yù)期報酬
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d
    解　　析：根據(jù)題意，在預(yù)期報酬率相等的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大風(fēng)險越大，所以乙項目的風(fēng)險大于甲項目。由于風(fēng)險的存在，導(dǎo)致實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，實際收益率可能小于預(yù)期報酬率也可能大于預(yù)期收益率。
    13、 按照投資者對風(fēng)險偏好不同可以將其分為（ ）
    A風(fēng)險回避者
    B風(fēng)險追求者
    C風(fēng)險中立者
    D 轉(zhuǎn)移風(fēng)險
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c
    14、 下列各項中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險的措施的是（ ）。
    A.業(yè)務(wù)外包
    B.合資
    C.計提存貨減值準(zhǔn)備
    D.向保險公司投保
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d
    解　　析：轉(zhuǎn)移風(fēng)險的措施包括向?qū)I(yè)性保險公司投保；采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。計提存貨跌價準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險中的風(fēng)險自保。
    15、 假設(shè)證券市場滿足資本資產(chǎn)定價模型所要求的均衡狀態(tài)，下表是證券A和證券B的收益率和β系數(shù)。則證券市場線中的截距和斜率是（ ）
    A．截距是5%
    B. 截距是3%
    C. 斜率是9%
    D. 斜率是6%
    標(biāo)準(zhǔn)答案：b, d
    解　　析：證券市場線中的截距是無風(fēng)險報酬率，斜率是市場風(fēng)險溢酬
    6％＝無風(fēng)險報酬率 ＋0.5×市場風(fēng)險溢酬
    12％＝無風(fēng)險報酬率 ＋1.5×市場風(fēng)險溢酬
    解方程得：無風(fēng)險報酬率，即截距是3％；市場風(fēng)險溢酬，即斜率是6％。