第四節(jié) 公司的債券和財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)
    一、公司的債券
     (一)公司債券的概念
    公司債券是指公司依照法定條件和程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。
    (二)公司債券的發(fā)行
    1．發(fā)行條件。根據(jù)《證券法》規(guī)定，發(fā)行公司債券，必須具備下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元；(2)累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40％；(3)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；(4)籌集的資金投向符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策；(5)債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；(6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。尤其應(yīng)注意的是：公司發(fā)行債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。
    2．發(fā)行停止。凡有下列情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券：(1)前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的；(2)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的；(3)違反《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募集資金的用途。
    3．發(fā)行程序。(1)一般的公司發(fā)行公司債券，由董事會(huì)制訂方案和債券募集辦法，股東會(huì)做出決議；國(guó)有獨(dú)資公司則應(yīng)由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定。(2)公司應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告等文件。(3)申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。募集辦法中應(yīng)載明：公司名稱(chēng)、債券募集資金的用途、債券總額和債券的票面金額、債券的利率、還本付息的期限和方式、債券擔(dān)保情況、債券發(fā)行的價(jià)格、債券發(fā)行的起止日期、公司凈資產(chǎn)額、已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額、公司債券的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。