1.概述
發(fā)行債券作為一般借款的，其實關鍵的難點在于資本化率的計算上，在資本化率的分子中計算的利息實際上是債券產生的實際利息費用，而不是根據(jù)票面利率計算的票面利息。
在一般的計算中資本化率的計算給出的都是票面利息＋/－折價溢價的攤銷，實際上直接用期初攤余成本×實際利率計算出實際利息費用就可以了，然后分母中還是實際上籌集到的資金。當然這里還會涉及到輔助費用的處理，對于債券來說初始費用已經(jīng)計入了債券的初始確認金額中，輔助費用隨著折溢價的攤銷而資本化，所以輔助費用不需要專門考慮如何資本化的問題。
2.處理概述
發(fā)行債券作為一般借款處理，突出的難點在資本化率的計算上。資本化率的分子中的利息支出就是實際上支出的利息，對債券來說就是按照實際利率計算的實際利息費用，這個用攤余成本計算就可以了；
在分母中反應的是加權平均資本支出，也就是實際借入的款項的加權支出，對于債券來說要看實際上融資到的資金收入，這里說的實際上融資到的資金是發(fā)行收入扣除另行支付的發(fā)行費用，這是在計算資本化率的時候一定要注意的，其實這個款項也就是攤余成本。
3.資本化會計處理
例題4、正保公司為建造一項固定資產在07年初借入一筆一般般借款1000萬，利率10％，期限兩年；另發(fā)行一筆債券作為一般借款，面值1200萬，票面利率10％，發(fā)行費用100萬，實際利率假設為12％，工程支出如例題3。
解析：涉及兩筆一般計算，計算資本化率＝（1000×10％＋1100×12％）/（1000＋1100）＝11％
借：銀行存款 1100
應付債券－利息調整 100
貸：應付債券－面值 1200
資本化利息支出＝800×11％×8/12＝58.7，當年實際利息費用＝1000×10％＋1100×12％＝232，應付利息＝1000×10％＋1200×10％＝220：
借：在建工程 58.7
財務費用 232－58.7＝173.3
貸：應付利息 220
應付債券－利息調整 12
4.經(jīng)典例題
正保公司于2007年4月1日開始構建購建固定資產，占用了三筆一般借款，兩筆為正保公司發(fā)行的債券，第三筆為正保公司計入的銀行存款。
第一筆債券是正保公司在07年1月1日發(fā)行的，面值為1000萬元，3年期，票面利率為5%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實際收到發(fā)行價款1100萬元，并另外支付發(fā)行費用43.43萬，實際利率為3％。
第二筆債券是正保公司在07年4月1日發(fā)行的，面值為2000萬元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實際收到發(fā)行價款2300萬元，并另外支付發(fā)行費用40.28萬，實際利率為5％。
第三筆銀行存款是正保公司在07年1月1日借入的款項，金額為2000萬，利率為10％，每年年初支付利息。
2007年4月1日支出工程進度款1000萬元，閑置資金用于投資月收益率為0.3％，2007年10月1日支出工程款1500萬；2008年1月1日支付工程款1000萬元；3月31日在建工程完工達到預定可使用狀態(tài)，支出工程尾款200萬元。要求計算07年和08年一般借款利息資本化金額和相關的會計分錄。
答案解析：
2007年一般借款資本化率＝[（1100-43.43）×3％＋（2300－40.28）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）×9/12＋2000]＝6.66％
2007年資本化期間是從4月1日到年底，累計支出加權平均數(shù)＝1000×9/12＋1500×3/12＝1125
資本化利息支出＝1125×6.66％＝74.92
閑置資金投資收益＝（5000－1000）×0.3％×6＋（5000－1000－1500）×0.3％×3＝96.5，第一筆債券攤銷的利息調整＝1000×5％－（1100-43.43）×3％＝18.30；第二筆債券攤銷的利息調整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×9/12＝35.26
與在建工程有關的分錄：
借：在建工程 74.92
財務費用 241.52
應付債券－利息調整 18.30＋35.26＝53.56
貸：應付利息 1000×5％＋2000×10％＝250
應付債券－應計利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 96.5
貸：財務費用 96.5
2008年一般借款資本化率＝[（1100-43.43-18.30）×3％＋（2300－40.28）×5％×3/12＋（2300－40.28－47.01）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）＋2000]＝6.45％
2008年資本化期間累計支出加權平均數(shù)＝2500×3/12＋1000×3/12＝875
資本化利息支出＝875×6.45％＝56.44
閑置資金投資收益＝（5000－1000－1500－1000）×0.3％×3＝13.5，第一筆債券攤銷的利息調整＝1000×5％－（1100-43.43－18.30）×3％＝18.85；第二筆債券攤銷的利息調整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×3/12＋[2000×8％－（2300－40.28－47.01）×5％]×9/12＝48.77
借：在建工程 56.44
財務費用 285.94
應付債券－利息調整 18.85＋48.77＝67.62
貸：應付利息 1000×5％＋2000×8％×3/12＋2000×10％＝290
應付債券－應計利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 13.5
貸：財務費用 13.5
發(fā)行債券作為一般借款的，其實關鍵的難點在于資本化率的計算上，在資本化率的分子中計算的利息實際上是債券產生的實際利息費用，而不是根據(jù)票面利率計算的票面利息。
在一般的計算中資本化率的計算給出的都是票面利息＋/－折價溢價的攤銷，實際上直接用期初攤余成本×實際利率計算出實際利息費用就可以了，然后分母中還是實際上籌集到的資金。當然這里還會涉及到輔助費用的處理，對于債券來說初始費用已經(jīng)計入了債券的初始確認金額中，輔助費用隨著折溢價的攤銷而資本化，所以輔助費用不需要專門考慮如何資本化的問題。
2.處理概述
發(fā)行債券作為一般借款處理，突出的難點在資本化率的計算上。資本化率的分子中的利息支出就是實際上支出的利息，對債券來說就是按照實際利率計算的實際利息費用，這個用攤余成本計算就可以了；
在分母中反應的是加權平均資本支出，也就是實際借入的款項的加權支出，對于債券來說要看實際上融資到的資金收入，這里說的實際上融資到的資金是發(fā)行收入扣除另行支付的發(fā)行費用，這是在計算資本化率的時候一定要注意的，其實這個款項也就是攤余成本。
3.資本化會計處理
例題4、正保公司為建造一項固定資產在07年初借入一筆一般般借款1000萬，利率10％，期限兩年；另發(fā)行一筆債券作為一般借款，面值1200萬，票面利率10％，發(fā)行費用100萬，實際利率假設為12％，工程支出如例題3。
解析：涉及兩筆一般計算，計算資本化率＝（1000×10％＋1100×12％）/（1000＋1100）＝11％
借：銀行存款 1100
應付債券－利息調整 100
貸：應付債券－面值 1200
資本化利息支出＝800×11％×8/12＝58.7，當年實際利息費用＝1000×10％＋1100×12％＝232，應付利息＝1000×10％＋1200×10％＝220：
借：在建工程 58.7
財務費用 232－58.7＝173.3
貸：應付利息 220
應付債券－利息調整 12
4.經(jīng)典例題
正保公司于2007年4月1日開始構建購建固定資產，占用了三筆一般借款，兩筆為正保公司發(fā)行的債券，第三筆為正保公司計入的銀行存款。
第一筆債券是正保公司在07年1月1日發(fā)行的，面值為1000萬元，3年期，票面利率為5%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實際收到發(fā)行價款1100萬元，并另外支付發(fā)行費用43.43萬，實際利率為3％。
第二筆債券是正保公司在07年4月1日發(fā)行的，面值為2000萬元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實際收到發(fā)行價款2300萬元，并另外支付發(fā)行費用40.28萬，實際利率為5％。
第三筆銀行存款是正保公司在07年1月1日借入的款項，金額為2000萬，利率為10％，每年年初支付利息。
2007年4月1日支出工程進度款1000萬元，閑置資金用于投資月收益率為0.3％，2007年10月1日支出工程款1500萬；2008年1月1日支付工程款1000萬元；3月31日在建工程完工達到預定可使用狀態(tài)，支出工程尾款200萬元。要求計算07年和08年一般借款利息資本化金額和相關的會計分錄。
答案解析：
2007年一般借款資本化率＝[（1100-43.43）×3％＋（2300－40.28）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）×9/12＋2000]＝6.66％
2007年資本化期間是從4月1日到年底，累計支出加權平均數(shù)＝1000×9/12＋1500×3/12＝1125
資本化利息支出＝1125×6.66％＝74.92
閑置資金投資收益＝（5000－1000）×0.3％×6＋（5000－1000－1500）×0.3％×3＝96.5，第一筆債券攤銷的利息調整＝1000×5％－（1100-43.43）×3％＝18.30；第二筆債券攤銷的利息調整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×9/12＝35.26
與在建工程有關的分錄：
借：在建工程 74.92
財務費用 241.52
應付債券－利息調整 18.30＋35.26＝53.56
貸：應付利息 1000×5％＋2000×10％＝250
應付債券－應計利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 96.5
貸：財務費用 96.5
2008年一般借款資本化率＝[（1100-43.43-18.30）×3％＋（2300－40.28）×5％×3/12＋（2300－40.28－47.01）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）＋2000]＝6.45％
2008年資本化期間累計支出加權平均數(shù)＝2500×3/12＋1000×3/12＝875
資本化利息支出＝875×6.45％＝56.44
閑置資金投資收益＝（5000－1000－1500－1000）×0.3％×3＝13.5，第一筆債券攤銷的利息調整＝1000×5％－（1100-43.43－18.30）×3％＝18.85；第二筆債券攤銷的利息調整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×3/12＋[2000×8％－（2300－40.28－47.01）×5％]×9/12＝48.77
借：在建工程 56.44
財務費用 285.94
應付債券－利息調整 18.85＋48.77＝67.62
貸：應付利息 1000×5％＋2000×8％×3/12＋2000×10％＝290
應付債券－應計利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 13.5
貸：財務費用 13.5