第七章 證券法律制度(3)
     三、證券交易制度
     （一）證券交易的概念與特點(diǎn)
     證券交易，指已經(jīng)發(fā)行的證券在不同的證券投資者之間再次進(jìn)行交換的行為，又稱證券買(mǎi)賣。
     證券交易的特點(diǎn):
     (1)參加證券交易法律關(guān)系的證券投資者，總有一方是在證券發(fā)行市場(chǎng)上已認(rèn)購(gòu)了某種證券的投資者，或已經(jīng)在證券交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)某種證券的投資者。參加證券交易市場(chǎng)的證券商都是證券自營(yíng)商或證券經(jīng)紀(jì)商。
     (2)證券交易法律關(guān)系的客體，是證券交易當(dāng)事人依法買(mǎi)賣的證券。
     (3)證券交易法律關(guān)系的核心是證券買(mǎi)賣法律關(guān)系。
     （二）證券交易市場(chǎng)
     進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)即證券交易市場(chǎng)，又稱二級(jí)市場(chǎng)，它主要由客戶、證券公司、證券交易的服務(wù)機(jī)構(gòu)以及證券交易場(chǎng)所構(gòu)成。
     （三）證券上市
     (1)證券上市的程序。
     國(guó)家鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策同時(shí)又符合上市條件的公司股票上市交易。股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，必須報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)股票上市申請(qǐng);
     股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和申請(qǐng)時(shí)提交的文件。證券交易所應(yīng)當(dāng)自接到股票發(fā)行人提交的法定文件之日起6個(gè)月內(nèi)，安排該股票上市。
     股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券交易所同意后，上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易5日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公共查閱。并公告核準(zhǔn)在證券交易所交易的日期;持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額;董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券情況。
     公司申請(qǐng)其發(fā)行的公司債券上市交易，必須報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
     (2)場(chǎng)內(nèi)交易的場(chǎng)內(nèi)交易程序。
     所謂場(chǎng)內(nèi)交易，是指在證券交易所進(jìn)行的證券交易。客戶參加場(chǎng)內(nèi)交易必須遵守證券法規(guī)定的程序。
     1、投資者應(yīng)當(dāng)在證券公司開(kāi)立證券交易賬戶，以書(shū)面、電話以及其他方式，委托為其開(kāi)戶的證券公司代其買(mǎi)賣證券。
     2、投資者通過(guò)與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券委托買(mǎi)賣合同，委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以某種價(jià)格購(gòu)進(jìn)或售出一定數(shù)量的某種證券;證券交易當(dāng)事人買(mǎi)賣的證券可以采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。
     3、證券在證券交易所掛牌交易，應(yīng)當(dāng)采取公開(kāi)的集中競(jìng)價(jià)交易方式。證券交易的集中競(jìng)價(jià)應(yīng)當(dāng)實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。
     4、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者之間實(shí)現(xiàn)券、款交收;證券交易以現(xiàn)貨進(jìn)行交易。
     5、證券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。