一、單項選擇
    1．證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價格漲跌的趨勢，即解決（?。┑膯栴}。
    A．買賣何種證券
    B．投資何種行業(yè)
    C．何時買賣證券
    D．投資何種上市公司
    2．組建證券投資組合時，涉及到（　）。
    A．決定投資目標和可投資資金的數(shù)量
    B．確定具體的投資資產(chǎn)和對各種資產(chǎn)的投資比例
    C．對投資過程所確定的金融 資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合具體特征進行考察分析
    D．投資組合的修正和業(yè)績評估
    3．用哪一種方法獲得的信息具有較強的針對性和真實性？（?。?。
    A．歷史資料
    B．媒體信息
    C．實地訪查
    D．網(wǎng)上信息
    4．證券價格反映了全部公開的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場稱為（?。?。
    A．無效市場
    B．弱式有效市場
    C．半強式有效市場
    D．強式有效市場
    5．“市場永遠是對的”是哪個投資分析流派的觀點？（?。?。
    A．基本分析流派
    B．技術(shù)分析流派
    C．心理分析流派
    D．學術(shù)分析流派
    6．我們把根據(jù)證券市場本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱為：（　）。
    A．技術(shù)分析
    B．基本分析
    C．定性分析
    D．定量分析
    7．基本分析的優(yōu)點有：（?。?。
    A．能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單
    B．同市場接近，考慮問題比較直接
    C．預(yù)測的 精度較高
    D．獲得利益的周期短
    8．心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是：（?。?。
    A．只具有否定意義
    B．只具有肯定意義
    C．可以肯定也可以否定
    D．只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
    9．一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就：（?。?。
    A．越大
    B．越小
    C．不變
    D．不確定
    10．下列哪一項不屬于債券投資價值的外部因素？（?。?。
    A．基礎(chǔ)利率
    B．市場利率
    C．票面利率
    D．市場匯率
    11．貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是：（　）。
    A．到期收益率等于票面利率
    B．到期收益率大于票面利率
    C．到 期收益率小于票面利率
    D．無法比較
    12．有如下兩種國債：（?。?國債 到期期限 息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。從理論上說，當利率發(fā)生變化時，下列哪項是正確的？
    A．債券B的價格變化幅度等于A的價格變化幅度
    B．債券B的價格變化幅度小于A的價格變化幅度
    C．債券B的價格變化幅度大于A的價格變化幅度
    D．無法比較
    13．下列哪項不是債券基本價值評估的假設(shè)條件：（?。?。
    A．各種債券的名義支付金額都是確定的
    B．各種債券的實際支付金額都是確定的
    C．市場利率是可以精確地預(yù)測出來
    D．通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測出來
    14．一張債券的票面價值為100元，票面利率10%，不記復(fù)利，期限5年，到期一次還本付息，目前市場上的必要收益 率是8%，按復(fù)利計算，這張債券的價格是多少？（?。?。
    A．100元
    B．93．18元
    C．107．14元
    D．102．09元
    15．某公司普通股股價為18元，該公司轉(zhuǎn)換比率為20的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為：（?。?。
    A．0．9元
    B．1．1元
    C．2元
    D．360元
    16．認股權(quán)證價格比其可選購股票價格的漲跌速度要（?。?BR>    A．快
    B．慢
    C．同步
    D．不確定
    17．下列哪組價格屬于封閉式基金的價格？（?。?。
    A．申購價格和贖回價格
    B．申購價格和交易價格
    C．發(fā)行價格和交易價格
    D．發(fā)行價格和贖回價格
    18．利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（　）決定的。
    A．對未來利率變化方向的預(yù)期
    B．流動性溢價
    C．市場分割
    D．市場供求關(guān)系
    19． 下列關(guān)于證券投資宏觀經(jīng)濟分析方法中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的描述中，正確的是：（　）。
    A．總量分析和結(jié)構(gòu)分析是互不相干的
    B．總量分析側(cè)重于對一定時期 經(jīng)濟整體中各組成部分相互關(guān)系的動態(tài)研究
    C．結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟指標速度的考察
    D．總量分析比結(jié)構(gòu)分析重要
    20．流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存 款之和被稱作：（?。?。
    A．狹義貨幣供應(yīng)量M1
    B．貨幣供應(yīng)量M0
    C．廣義貨幣供應(yīng)量M2
    D．準貨幣M2-M1R>
    21．惡性通貨膨脹是指年通脹率達（?。┑耐ㄘ浥蛎?。
    A．10%以下
    B．兩位數(shù)
    C．三位數(shù)以上
    D．四位數(shù)以上
    22．在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，直至某個低谷，說明經(jīng)濟變動處于：（?。?。
    A．繁榮
    B．衰退
    C．蕭條
    D．復(fù)蘇
    23．當出現(xiàn)高通脹下GDP增長時，則：（?。?。
    A．上市公司利潤持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善
    B．如果不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯 脹”，企業(yè)將面臨困境
    C．人們對經(jīng)濟形勢形成了良好的預(yù)期，投資積極性得以提高
    D．國民收入和個人收入都將快速增加
    24．當經(jīng)濟衰退至尾聲，投資者已遠離 證券市場，每日成交稀少的時候，可以斷定：（?。?。
    A．經(jīng)濟周期處于衰退期
    B．經(jīng)濟周期處于下降階段
    C．證券市場將繼續(xù)下跌
    D．證券市場已經(jīng)處于底部，應(yīng)當可以買入
    25．下列關(guān)于通貨膨脹對證券市場影響的看法中，錯誤的是：（?。?。
    A．嚴重的通貨膨脹是很危險的
    B．通貨膨脹 時期，所有價格和工資都按同一比率變動
    C．通貨膨脹有時能夠刺激股價上升
    D．通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性
    26．以下哪一點不是稅收具有的 特征？（?。?。
    A．強制性
    B．無償性
    C．靈活性
    D．固定性
    27．收入政策的總量目標著眼于近期的：（?。?。
    A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
    B．經(jīng)濟與社會協(xié)調(diào)發(fā)展
    C．宏觀經(jīng)濟總量平衡
    D．國民收入公平分配
    28．股票市場資金量的供給是指：（　）。
    A．能夠進入股市購買股票的資金總量
    B．能夠進入股市的資金總量
    C．二級市場的資金總量
    D．一級市場的資金總量
    29．道-瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為：（　）。
    A．三類
    B．五類
    C．六類
    D．十類
    30．在《國際標準行業(yè)分類》中，對每個門類又劃分為：（?。?。
    A．大類、中類、小類
    B．A類、B類、C類
    C．甲類、乙類、丙類
    D．Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類
    31．一般地，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇（?。┬袠I(yè)投資。
    A．增長型
    B．周期型
    C．防御型
    D．初創(chuàng)型
    32．按經(jīng)濟結(jié)構(gòu)劃分，行業(yè)基本上可分為：（?。?。
    A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
    B．公平競爭、不公平競爭、完全競爭、不完 全競爭
    C．完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷、部分壟斷
    D．完全競爭、不完全競爭或壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
    33．石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于：（?。?。
    A．完全競爭
    B．不完全競爭
    C．寡頭壟斷
    D．完全壟斷
    34．某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達到了很高的水平，競爭風險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進入。那么這一行業(yè)最有可能處于生 命周期的哪一階段？（?。?BR>    A．幼稚期
    B．成長期
    C．成熟期
    D．衰退期
    35．在遺傳工程、醫(yī)療服務(wù)、超級市場、采礦四個行業(yè)中，投資者應(yīng)選擇哪個行業(yè)投資？（?。?BR>    A．遺傳工程
    B．醫(yī)療服務(wù)
    C．超級市場
    D．采礦
    36．下列哪項不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)：（?。?。
    A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件
    B．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟支持
    C．區(qū)位的地理位置
    D．區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色
    37．市場占有率是指：（?。?BR>    A．一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例
    B．一個公司的產(chǎn)品銷售收入占該 類產(chǎn)品整個市場銷售收入總額的比例
    C．一個公司的產(chǎn)品銷售利潤占該類產(chǎn)品整個市場銷售利潤總額的比例
    D．一個公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
    38．用以衡量公司償付借款利息能力的指標是：（?。?BR>    A．利息支付倍數(shù)
    B．流動比率
    C．速動比率
    D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
    39．用以反映短期償債能力的指標是：（?。?。
    A．利息支付倍數(shù)
    B．流動比率
    C．速動比率
    D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
    40．下列哪些會計處理不是按會計準則編制的？（?。?BR>    A．將公司投資于其他公司所得收益計作公司資本公積金的來源
    B．報表數(shù)據(jù)未按 通貨膨脹或物價水平調(diào)整
    C．非流動資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計算的
    D．無形資產(chǎn)攤銷和開辦費攤銷基本上是估計的，但這種估計未必正確
    41．股 票在會計上被分類為流動資產(chǎn)，是基于它的（?。?。
    A．波動性
    B．流動性
    C．風險性
    D．收益性
    42．股份回購屬于：（?。?。
    A．擴張型公司重組
    B．收縮型公司重組
    C．調(diào)整型公司重組
    D．控制權(quán)變更型公司重組
    43．某公司由批發(fā)銷售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營方式，一般而言其應(yīng)收帳款數(shù)額可能會：（?。?。
    A．大幅上升
    B．大幅下降
    C．基本不變
    D．無法判斷
    44．反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標是：（?。?。
    A．每股凈收益
    B．每股凈資產(chǎn)
    C．股東權(quán)益收益率
    D．本利比
    45．財務(wù)比率[（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收款凈額）/流動負債]被稱為：（?。?。
    A．超速動比率
    B．主營業(yè)務(wù)收入增長率
    C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    D．存貨周轉(zhuǎn)率
    46．射擊之星，一般出現(xiàn)在：（?。?BR>    A．頂部
    B．中部
    C．底部
    D．任意處
    47．OBV線表明了量與價的關(guān)系，的買入機會是：（?。?BR>    A．OBV線上升，此時股價下跌
    B．OBV線下降，此時股價上升
    C．OBV線 從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負數(shù)
    D．OBV線與股價都急速上升
    48．四支股票出現(xiàn)了不同的換手情況，最應(yīng)該買入的是（　）。
    A．連續(xù)多日平均換手率在7%-8%的 水平上
    B．突然有一日換手高達20%，隨后幾天交投清淡
    C．連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動以來已經(jīng)上漲將近30%
    D．十個交易日均保持較高換手，換手率不斷 有所增加
    49．某股上升行情中，KD指標的快線傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價：（?。?。
    A．需要調(diào)整
    B．是短期轉(zhuǎn)勢的警告訊號
    C．要看慢線的位 置
    D．不說明問題
    50．一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關(guān)系是：（　）。
    A．股價變化于贏利變化
    B．股價變化滯后于贏利變化
    C．股價變化 同步于贏利變化
    D．股價變化與贏利變化無直接關(guān)系
    51．MACD指標出現(xiàn)頂背離時應(yīng)（　）。
    A．買入
    B．賣出
    C．觀望
    D．無參考價值
    52．早晨之星通常出現(xiàn)在（　）。
    A．上升趨勢中
    B．下降趨勢中
    C．橫盤整理中
    D．頂部
    53．外盤大于內(nèi)盤，通常股價會（　）。
    A．上漲
    B．下跌
    C．盤整
    D．無法判斷
    54．費波納奇數(shù)列正確的排列是（?。?BR>    A．1,3,5,7．．．
    B．2,4,6,8．．．
    C．2,3,5,8．．．
    D．1,2,3,6．．．
    55．波浪理論的最核心的內(nèi)容是以（?。榛A(chǔ)的。
    A．K線理論
    B．指標
    C．切線
    D．周期
    56．下面指標中，根據(jù)其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是（?。?。
    A．MA
    B．MACD
    C．WR%
    D．KDJ
    57．下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價上漲(繼續(xù)上漲)情況的是（　）。
    A．低位價漲量增
    B．高位價平量增
    C．高位價漲量減
    D．高位價漲量平
    58．描述股價與移動平均線相距遠近程度的指標是（?。?。
    A．RSI
    B．PSY
    C．WR%
    D．BIAS
    59．在下列指標的計算中，沒有用到收盤價的是（?。?BR>    A．MACD
    B．BIAS
    C．RSI
    D．PSY
    60．傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是：（?。?BR>    A．證券組合的期望收益率
    B．證券組合的風險
    C．證券組合的投資目標
    D．證券組合的分散化程度
    61．構(gòu)建證券組合的原因是：（?。?BR>    A．降低系統(tǒng)性風險
    B．降低非系統(tǒng)性風險
    C．增加系統(tǒng)性收益
    D．增加非系統(tǒng)性收益
    62．證券組合管理的具體內(nèi)容包括：（?。?BR>    A．計劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督
    B．計劃、分析、選擇、監(jiān)督、評價
    C．計劃、分析、選擇時 機、修正、評價
    D．計劃、選擇時機、選擇證券、監(jiān)督
    63．在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是：（?。?BR>    A．均值標準差平面 上的有限區(qū)域
    B．均值標準差平面上的無限區(qū)域
    C．可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)域
    D．均值標準差平面上的一條彎曲 的曲線
    64．根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么：（?。?。
    A．甲的證券組合比乙的好
    B．甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大
    C．甲的證券組合的期望收益率水平比乙的高
    D．甲的證券組合的風險水平比乙的低
    65．證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來衡量，的取值總是介于-1和1之間，的值為正，表明：（?。?BR>    A．兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系
    B．兩種證券的收益有反向變動傾向
    C．兩種證券的收益有同向變動傾向
    D．兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動關(guān)系
    66．證券的系數(shù)大于零表明：（?。?。
    A．證 券當前的市場價格偏低
    B．證券當前的市場價格偏高
    C．市場對證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率
    D．證券的收益超過市場的平均收益
    67．假定不允許構(gòu) 造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表所示：（?。?。 證券 期望收益率（%） 標準差（%） 1 15 12 2 13 8 3 14 7 4 16 11那么，對不知足且厭惡風險的投資者來說，具有投資價值的證券是：
    A．1和2
    B．2和3
    C．3和4
    D．4和1
    68．下列說法正確的是：（?。?。
    A．證券投資分析師應(yīng)當將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分 析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年
    B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
    C．證券投資分析師在 十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證
    D．證券投資分析師應(yīng)當對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待
    69．通常，認為證券市 場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇：（?。?BR>    A．市場指數(shù)型證券組合
    B．收入型證券組合
    C．平衡型證券組合
    D．增長型證券組合
    二、多項選擇
    1．主要的投資分析流派有哪些？（?。?。
    A．基本分析流派
    B．技術(shù)分析流派
    C．市場分析流派
    D．心理分析流派
    E．學術(shù)分析流派
    2．投資證券的預(yù)期收益率與風險之間的關(guān)系是：（?。?。
    A．正向互動關(guān)系
    B．反向互動關(guān)系
    C．預(yù)期收益率越高，承擔的 風險越大
    D．預(yù)期收益率越低，承擔的風險越大
    E．證券的風險—收益率特性會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
    3．基本分析流派的理論假設(shè)是：（　）。
    A．市 場包含一切信息
    B．股票的價值決定價格
    C．股票的價格圍繞價值波動
    D．任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值
    E．市場是弱有效的
    4．基本分析的內(nèi)容有：（?。?。
    A．宏觀經(jīng)濟分析
    B．行業(yè)分析
    C．區(qū)域分析
    D．公司分析
    E．行情數(shù)據(jù)分析
    5．公司分析的側(cè)重點主要包括：（　）。
    A．公司競爭能力分析
    B．公司盈利能力分析
    C．公司經(jīng)營管理能力分析
    D．發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L險分析
    E．財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績分析
    6．關(guān)于弱式有效市場的描述中，正確的是：（　）。
    A．證券價格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過去 歷史的證券價格資料
    B．技術(shù)分析失效
    C．投資者不可能戰(zhàn)勝市場
    D．如果不運用進一步的價格序列以外的信息，明天價格的預(yù)測值是今天的價格
    E．內(nèi)幕信息無助于改善投資績效
    7．下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論：（?。?。
    A．K線理論
    B．切線理論
    C．形態(tài)理論
    D．市場理論
    E．波動理論
    8．影響債券投資價值的外部因素有：（?。?BR>    A．稅收待遇
    B．基礎(chǔ)利率
    C．票面利率
    D．市場利率
    E．市場匯率
    9．債券的收益率曲線有：（?。?BR>    A．正常的
    B．相反的
    C．水平的
    D．拱形的
    E．波浪形的
    10．影響股票投資價值的外部因素有：（?。?BR>    A．投資者對股票價格走勢的預(yù)期
    B．公司凈資產(chǎn)
    C．貨幣政策
    D．經(jīng)濟周期
    E．公司 每股收益
    11．下列關(guān)于公司股份分割說法正確的有：（?。?。
    A．股本增加
    B．凈資產(chǎn)增加
    C．投資者持股占總股本的比例不變
    D．每股利潤下降，投資者得到 的股利總額減少
    E．每股凈資產(chǎn)減少
    12．封閉式基金的價格可以分為：（?。?。
    A．發(fā)行價格
    B．申購價格
    C．交易價格
    D．贖回價格
    E．成交價格
    13．宏觀經(jīng)濟分析的意義是：（?。?BR>    A．把握證券市場的總體變動趨勢
    B．判斷整個證券市場的投資價值
    C．為投資組合提供指導(dǎo)
    D．掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度和方向
    E．為決策部門服務(wù)
    14．GDP變動有如下哪幾種變動情況？（?。?。
    A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
    B．高通脹下的GDP增長
    C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長
    D．波動形的GDP調(diào)整
    E．轉(zhuǎn)折性的GDP變動
    15．財政政策的手段主要包括：（?。?BR>    A．國家 預(yù)算
    B．稅收
    C．國債
    D．財政補貼
    E．轉(zhuǎn)移支付
    16．利率水平的變化會影響人們的哪些行為？（?。?。
    A．儲蓄
    B．就業(yè)
    C．投資
    D．消費
    E．預(yù)期
    17．一國匯率會因該國的（?。┑鹊淖兓▌?。
    A．國際收支狀況
    B．通貨膨脹率
    C．就業(yè)率
    D．利率
    E．經(jīng)濟增長率
    18．財政政策的種類大致可以分為：（?。?。
    A．擴張性
    B．緊縮性
    C．中性
    D．彈性
    E．偏松
    19．中央銀行進行間接信用指導(dǎo)的具體手段包括：（?。?。
    A．規(guī)定利率限額與信用配額
    B．信用條件限制
    C．道義勸告
    D．窗口指導(dǎo)
    E．直接干預(yù)
    20．下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（?。?BR>    A．當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌
    B．中央銀行提高 法定存款準備金率，貨幣供應(yīng)量減少
    C．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
    D．中央銀行在公開市場上買入有價證券，證券價格將下跌
    E．中央銀行執(zhí)行松的 貨幣政策通常使證券市場價格上漲
    21．貨幣政策的調(diào)控作用表現(xiàn)在：（?。?。
    A．通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會總供給與總需求的平衡
    B．通過調(diào)控利率和貨 幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定
    C．通過貨幣政策來改變經(jīng)濟運行趨勢
    D．調(diào)節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例
    E．引導(dǎo)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實現(xiàn)資源的合理配置
    22．在通貨膨脹之初，其引起的哪 些效應(yīng)可能刺激股價上升？（?。?BR>    A．財富效應(yīng)
    B．稅收效應(yīng)
    C．負債效應(yīng)
    D．存貨效應(yīng)
    E．波紋效應(yīng)
    23．國際金融市場劇烈動蕩對我國證券市場的影響主要通過下列哪些途徑：（?。?BR>    A．通過資本市場資金流動影響我國證券市場
    B．通過人民幣匯率預(yù)期影響證券市場
    C．通過外匯市場影響證券市場
    D．通過對居民的心理影響間接影響證券市場
    E．通過宏觀面和政策面間接影響證券市場
    24．股票市場需求的決定因素中，政策因素包括：（　）。
    A．市場準入
    B．利率變動狀況
    C．銀證合作前景
    D．資本市場的逐步開放
    E．證券公司的增資擴股及融資渠道的拓寬
    25．下列哪些屬于上證分類指數(shù)：（?。?。
    A．工業(yè)類指數(shù)
    B．農(nóng)業(yè)類指數(shù)
    C．商業(yè)類指數(shù)
    D．金融類指數(shù)
    E．其他類指數(shù)
    26．完全壟斷市場可以分為：（　）。
    A．自然完全壟斷類型
    B．政府完全壟斷類型
    C．機構(gòu)完全壟斷類型
    D．市場完全壟斷類型
    E．私人完全壟斷類型
    27．汽車制造業(yè)屬于：（　）。
    A．完全壟斷型市場
    B．不完全競爭市場
    C．寡頭壟斷市場
    D．衰退型行業(yè)
    E．成熟期行業(yè)
    28．受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有：（?。?。
    A．耐用消費品
    B．鋼鐵
    C．生活必需品
    D．石油
    E．公用事業(yè)
    29．完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括：（?。?。
    A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動
    B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
    C．生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的 價格有一定的控制能力
    D．企業(yè)是價格的接受者而非制定者
    E．資本密集
    30．完全壟斷市場類型的特點有：（?。?BR>    A．壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理 想的價格和產(chǎn)量
    B．壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
    C．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
    D．企業(yè)是價格的接受者
    E．生產(chǎn)者可以自由進入這個市場
    31．公司經(jīng)營管理能力分析包括：（?。?BR>    A．公司管理人員的素質(zhì)和能力分析
    B．公司管理風格及經(jīng)營理念分析
    C．公司業(yè) 務(wù)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析
    D．公司管理人員的管理知識水平分析
    E．公司業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力分析
    32．財務(wù)報表分析的方法主要有：（?。?。
    A．與國民經(jīng)濟 相關(guān)指標之間的比較分析
    B．與其他行業(yè)之間的比較分析
    C．單個年度的財務(wù)比率分析
    D．不同時期比較分析
    E．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
    33．公司財務(wù) 比率分析包括：（?。?。
    A．償債能力分析
    B．資本結(jié)構(gòu)分析
    C．經(jīng)營效率分析
    D．盈利能力分析
    E．投資收益分析
    34．反映公司償債能力的指標有：（　）。
    A．流動比率
    B．股東權(quán)益比率
    C．速動比率
    D．主營業(yè)務(wù)收入增長率
    E． 利息支付倍數(shù)
    35．計算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式包括：（　）。
    A．360/（平均存貨/銷貨成本）
    B．360/平均存貨
    C．360×平均存貨/銷貨成本
    D．360/存貨周轉(zhuǎn)率
    E．360×存貨周轉(zhuǎn)率
    36．下列哪些會計處理是合乎規(guī)范的？（?。?。
    A．將公司投資于其他公司所得收益計作公司資本公積金的來 源
    B．報表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價水平調(diào)整
    C．非流動資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計算的
    D．無形資產(chǎn)攤銷和開辦費攤銷基本上是估計的，但這種估 計未必正確
    E．研發(fā)和廣告支出在發(fā)生時已列作了當期費用
    37．上市公司配股后，下面的哪些財務(wù)指標是下降的？（　）。
    A．資產(chǎn)負債率
    B．股東權(quán)益比率
    C．資本化比率
    D．資本固定化比率
    E．固定資產(chǎn)凈值率
    38．上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有：（　）。
    A．公司擴張
    B．公司調(diào)整
    C．公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移
    D．公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移
    E．公司資產(chǎn)租賃
    39．對公司的分析可以分為：（　）。
    A．基本分析
    B．財務(wù)分析
    C．市場分析
    D．行業(yè)分析
    E．投資項目分析
    40．趨勢的方向包括：（?。?。
    A．上升方向
    B．下降方向
    C．水平方向
    D．垂直方向
    E．無趨勢方向
    41．下列屬于技術(shù)分析理論的有：（　）。
    A．隨機漫步理論
    B．切線理論
    C．相反理論
    D．道-瓊斯理論
    E．資產(chǎn)組合理論
    42．三角形形態(tài)是一種重要的整理形態(tài)，根據(jù)圖形可分為：（?。?BR>    A．對稱三角形
    B．等邊三角形
    C．直角三角形
    D．上升三角形
    E．下降三角形
    43．證券市場里的投資者可以分為：（?。?。
    A．多頭
    B．空頭
    C．機構(gòu)
    D．持股觀望者
    E．持幣觀望者
    44．在百分比線中，下列哪些線最為重要：（?。?BR>    A．1/4
    B．1/3
    C．1/2
    D．2/3
    E．3/8
    45．在甘氏線中，最重要的三條線是：（?。?。
    A．26．25度線
    B．33．75度線
    C．45度線
    D．56．25度線
    E．63．75度線
    46．具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有：（　）。
    A．菱形
    B．三角形
    C．矩形
    D．旗形
    E．楔形
    47．波浪理論考慮的因素主要有下列哪些？（?。?。
    A．股價走勢所形成的形態(tài)
    B．股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置
    C．股價移 動的趨勢
    D．波浪移動的級別
    E．完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短
    48．在關(guān)于指數(shù)量價關(guān)系分析的一些總結(jié)性描述中，正確的有：（?。?。
    A．價漲量增順勢推 動
    B．價漲量減快速拉升
    C．價漲量跌呈現(xiàn)背離
    D．價跌量增趕快賣出
    E．價跌量增有待觀察
    49．在使用技術(shù)指標WMS的時候，下列哪些經(jīng)驗性的結(jié)論是正確的？（　）。
    A．WMS是相對強弱指標的發(fā)展
    B．WMS在盤整過程 中具有較高的準確性
    C．WMS在高位回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出信號
    D．使用WMS指標應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
    E．WMS在單邊行情中具有較高的準確性
    50．下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時所應(yīng)遵循的基本原則：（?。?。
    A．收益化原則
    B．風險最小化原則
    C．基本收益的穩(wěn)定性原則
    D．謹慎原則
    E．多元化原則
    51．傳統(tǒng)的證券組合管理的基本步驟有：（?。?BR>    A．確定投資政策
    B．實施證券投資分析
    C．構(gòu)思證券組合資產(chǎn)
    D．修訂證券組 合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
    E．對證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟效果進行評價
    52．增長型證券組合的投資目標是：（?。?。
    A．追求股息和債息收益
    B．追求未來價格變化帶來的價差收 益
    C．追求資本利得
    D．追求基本收益
    E．追求股息收益、債息收益以及資本增值
    53．構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（?。?。
    A．選擇收入型證券和增長型 證券構(gòu)建組合，并使二者達到投資者所要求的平衡水平
    B．同時持有一個收入型證券組合和一個增長型證券組合
    C．在投資期的前半段時期內(nèi)全部持有增長型證券組 合，在投資期的后半段時期內(nèi)全部持有收入型證券組合
    D．選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的證券構(gòu)建證券組合
    E．在構(gòu)建時要考慮本金購買力的無損性
    54．增長型證券組合一般會選擇具有下列哪些特征的股 票？（?。?。
    A．收入和股息穩(wěn)步增長
    B．收入增長率非常穩(wěn)定
    C．高派息
    D．高預(yù)期收益
    E．高收益，高風險
    55．現(xiàn)代證券組合理論為多元化投資提供了有應(yīng)用價值的建議，比如：（?。?。
    A．構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮證券的收益與市 場平均收益之間的相關(guān)關(guān)系
    B．構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司的盈利能力
    C．構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮不同證券的收益之間的相關(guān)關(guān)系
    D．構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮稅收的影響
    E．構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司的增長性
    56．假設(shè)證券市場上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：（?。?。
    A．在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風險水平最低
    B．在具有相同風險水平的組合中，有效組合的期望收益率水平
    C．有效組合的非系統(tǒng)風險 為零
    D．除無風險證券外，有效組合與市場組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系
    E．有效組合的α系數(shù)大于零
    57．反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關(guān)系的模 型包括：（?。?BR>    A．證券市場線方程
    B．證券特征線方程
    C．資本市場線方程
    D．套利定價方程
    E．因素模型
    58．假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：（?。?BR>    A．的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向
    B．的取值總是介于-1和1 之間
    C．的值為負表明兩種證券的收益有反向變動的傾向
    D．=1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系
    E．的值為零表明兩種證券之間沒有聯(lián)動傾向
    59．下 列結(jié)論正確的有：（?。?。
    A．同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交
    B．特征線模型是均衡模型
    C．由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會選擇有效邊 界上不同的組合
    D．因素模型是均衡模型
    E．APT模型是均衡模型
    三、判斷
    1．證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個渠道的、能夠 對證券價格產(chǎn)生影響的各種信息進行綜合分析，并判斷其對證券價格發(fā)生作用的方向和力度。
    2．證券投資分析中，技術(shù)分析解決的是“買賣何種證券”的問題。
    3．組建證券投資組合時要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。
    4．投資組合的修正實際上是對以前證券投資步驟的重復(fù)，可以忽略不做。
    5．證券投資分析是能否降低投資風險，獲得投資成功的關(guān)鍵。
    6．從會計師事務(wù)所、銀行、咨詢機構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。
    7．分析人員最終所提供的分 析結(jié)論的準確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對較小。
    8．在有效證券市場分類中與證券價格有關(guān)的“可知”資料分類中，其 關(guān)系是：第Ⅰ類資料包含于第Ⅱ類資料包含于第Ⅲ類資料中。
    9．組合管理者在強式有效市場中選擇消極保守型投資。
    10．技術(shù)分析的主要特征是以價值分析理論 為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段。
    11．具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低。
    12．利率期限結(jié)構(gòu)的形成 主要是由對未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動性溢價和市場分割可起一定作用。
    13．某公司普通股股票當期市場價格為10元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為15的 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值是150元。
    14．債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指債券的到期收益率與債券的已持有時期之間的關(guān)系。
    15．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值 時，當計算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時，可以考慮購買這種股票。
    16．認股權(quán)證的杠桿作用是指認股權(quán)證價格的小幅波動能夠引起可選購股票價格的大幅波 動。
    17．確定基金價格最根本的依據(jù)是其盈利水平和市場利率。
    18．可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值之下。
    19．宏觀經(jīng)濟因素是影 響證券市場長期走勢的因素。
    20．總量分析完全是一種動態(tài)分析。
    21．在統(tǒng)計GDP時用到的“長住居民”，包括居住在本國的公民、暫居外國的本國公民 和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民。22．GDP增長，必然有證券市場指數(shù)的增長。
    23．當社會總需求不足時，使用擴張性財政政策，將促使證券市場 價格上漲。
    24．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將提高貨幣供應(yīng)量。25．匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)的盈利將增加。
    26．當處于高通貨膨脹時，即便GDP在增長，也必須實行緊縮政策。
    27．通貨膨脹通常對經(jīng)濟造成破壞，而通貨緊縮將會使實際經(jīng)濟總量增加。
    28．一國經(jīng) 濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。
    29．在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化。
    30．公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。
    31．周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期呈負相關(guān)，既當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會收縮； 當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)會擴張。
    32．有時候，當經(jīng)濟衰退時，防御型行業(yè)或許會有實際增長。
    33．成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風險也相對較高。
    34．食品 業(yè)和公用事業(yè)在經(jīng)濟衰退時，其收入仍相對穩(wěn)定。
    35．處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者投資，不適合投機者。
    36．市場占有率指標是企業(yè)市場營銷 戰(zhàn)略的核心。
    37．資產(chǎn)負債表是反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的動態(tài)報告。
    38．企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強。
    39．資產(chǎn)負債比率 是資產(chǎn)總額除以負債總額的百分比。
    40．關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。
    41．凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價值越低；反之，投資價值越高。
    42．上市公 司經(jīng)過配股融資后，公司的資產(chǎn)負債率將降低。
    43．公司從銀行借來一筆款項，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負債率降低。
    44．實質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)超過60% 的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換。
    45．甲、乙兩公司無業(yè)務(wù)往來，但兩者共同組建一新公司，則甲乙公司被視為關(guān)聯(lián)方。
    46．股價隨著成交量的遞增而上漲， 是市場行情的正常特性，此種量增價漲關(guān)系，表示股價將繼續(xù)上升。
    47．當股價隨著成交量的遞減而回升，成交量卻逐漸萎縮，則股價有反轉(zhuǎn)的可能。
    48．目前 世界上所有證券交易所的價格指數(shù)的計算方法都是源于道氏理論。
    49．市場中的所有投資者都可以分為多方和空方兩種。
    50．在波浪理論考慮的因素中，形態(tài)是最為重要的。
    51．旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢相反。
    52．頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視 為整理形態(tài)。
    53．切線為我們提供了很多價格移動可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價位只是一種參考，不能把它當成 萬能的工具。
    54．古典量價關(guān)系理論認為當價跌時，如果成交量放大，則會繼續(xù)下跌。
    55．AR指標與BR指標的區(qū)別在于AR指標可能出現(xiàn)負值，而BR 指標永遠不會出現(xiàn)負值。
    56．收入型組合的投資者不僅限于中等收入或低收入階層，作為一種投資目標，高收入階層也可能有此需要。
    57．證券組合管理的主要內(nèi)容包括：計劃、選擇時機、選擇證券、修正、評價。
    58．組合理論關(guān)于多元化原則的建議是：要有效的降低證券組合的標準差，證券 組合中至少應(yīng)包含10種證券。
    59．市場組合的系數(shù)等于1。
    60．指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。
    61．馬柯威茨的均值—方差選擇模 型研究了單期投資的決策問題。
    62．特征線模型是描述證券的實際收益率與市場組合實際收益率之間關(guān)系的回歸模型。
    63．證券的系數(shù)表示實際市場中證券 的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價模型中證券的均衡期望收益率之間的差異。
    64．馬柯威茨的假設(shè)條件明確描述了下述情況的兩種組合A和B之間的優(yōu)劣：。
    65．當 市場達到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風險補償相等。
    66．反映任意證券組合的期望收益率和總風險水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場線。
    67． 資本資產(chǎn)套利定價模型是描述證券的期望收益率水平與因素風險水平之間關(guān)系的一個均衡模型。
    68．我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：獨立誠信、謹 慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
    69．世界各國證券投資分析師自律性組織通常為會員進行資格認證，資格認證必須通過專門的考試確認。
    70．證券投資分析師在 十分確定的情況下，為了自己和客戶的利益，可以在進行投資預(yù)測時，向投資人或委托單位作出保證。
    參考答案：
    單項選擇：1~10： CBCCB AACAC
    11~20：BCCDD ACADA
    21~30：CBBDB CCAAA
    31~40：ADCCB CAABA
    41~50：BDBBA AADBA
    51~60：BBACD BBDDC
    61~70：BDCCA CACAA
    多項選擇：1ABDE 2ACE 3BC 4ABCD 5ABCDE6ABD 7ABC 8BDE 9ABCD 10ACD
    11ACE 12AC 13ABD 14ABCE 15ABCDE16ACD 17ABDE 18ABC 19CD 20ABE
    21ABDE 22BCDE 23BE 24ABCDE 25AC26BE 27CE 28ABD 29ABD 30AB
    31ABC 32CDE 33ABCDE 34ACE 35CD 36BCDE 37AC 38ABCD 39ABE 40ABCE
    41ABC 42ADE 43ABDE 44BCD 45ACE46DE 47ABE 48ACE 49BCD 50CE
    51ABCDE 52BC 53ABD 54ABD 55AC56ABCD 57ACD 58ACDE 59ABCDE 60ACE
    判斷：1~10： 是非是非是 非是非是非
    11~20：是是是非是 非非非是非
    21~30：是非是非是 是非是是非
    31~40：非是非是非 是非是非非
    41~50：非是非非非 是是是非是
    51~60：是是是非非 是非是是非
    61~70：是是是非是 非是是非非