第十二章 資產(chǎn)配置管理
    基本內(nèi)容：本章主要介紹了資產(chǎn)配置管理的定義、基本方法，資產(chǎn)配置的主要類(lèi)型和相互之間的比較。
    學(xué)習(xí)要求：熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標(biāo)；熟悉資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)步驟和動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)配置過(guò)程。
    了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點(diǎn)及其在資產(chǎn)配置過(guò)程中的運(yùn)用；熟悉有效市場(chǎng)前沿的確定過(guò)程和方法。
    了解資產(chǎn)配置的主要分類(lèi)方法和類(lèi)型；熟悉各類(lèi)資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運(yùn)用；熟悉戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置之間的異同。
    • 第一節(jié) 資產(chǎn)配置管理概述
    重點(diǎn)內(nèi)容：資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)步驟和動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)配置過(guò)程。
    考點(diǎn)分析：資產(chǎn)配置就是根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配?；静襟E是先明確投資目標(biāo)和限制因素，再明確資本市場(chǎng)的期望值，明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類(lèi)資產(chǎn)，再確定有效資產(chǎn)組合邊界，最后尋找資產(chǎn)組合。
    • 第二節(jié) 資產(chǎn)配置的基本方法
    重點(diǎn)內(nèi)容：歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點(diǎn)及其在資產(chǎn)配置過(guò)程中的運(yùn)用；有效市場(chǎng)前沿的確定過(guò)程和方法。
    考點(diǎn)分析：歷史數(shù)據(jù)法以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類(lèi)別收益。情景綜合分析法一般可以預(yù)測(cè)的區(qū)間是3-5年。
    • 第三節(jié) 資產(chǎn)配置的主要類(lèi)型及其比較
    重點(diǎn)內(nèi)容：各類(lèi)資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運(yùn)用；戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置之間的異同。
    考點(diǎn)分析：從配置策略上，資產(chǎn)配置的主要類(lèi)型有買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略。