基金收益
    基金收益是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的超過自身價值的部分。具體地說，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息和其他收入。
    由此歸納出基金收益的構(gòu)成：
    1．買賣證券差價；
    2．基金投資所得紅利、股息、債券利息；
    3．銀行存款利息；
    4．已實現(xiàn)的其它合法收入。
    其中，基金的資本利得收入在基金收益中往往占有很大比重，要取得較高的資本利得收入，就需要基金管理人具有豐富、全面的證券知識，能對證券價格的走向作出大致準(zhǔn)確的判斷。一般來說，基金管理人具有較強的專業(yè)知識，能掌握更全面的信息，因而比個人投資者更有可能取得較多的資本利得。
    分配方式
    隨著基金收益的增長，基金的單位資產(chǎn)凈值會上升，基金會對其投資人進行收益分配。
    （一）封閉式基金
    在封閉式基金中，投資者只能選擇現(xiàn)金紅利方式分紅，因為封閉式基金的規(guī)模是固定的，不可以增加或減少。
    （二）開放式基金
    開放式基金分配可采用兩種方式：
    1．分配現(xiàn)金。即向投資者分配現(xiàn)金，這是基金收益分配的最普遍的形式。
    2．再投資方式。再投資方式是將投資人分得的收益再投資于基金，并折算成相應(yīng)數(shù)量的基金單位。
     這實際上是將應(yīng)分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資人，其情形類似于股票的“送紅
     股”。許多基金為了鼓勵投資人進行再投資，往往對紅利再投資低收或免收申購費率。
    當(dāng)然，不同基金將在各自的招募說明書中明確規(guī)定自己的收益分配原則及方式，投資者應(yīng)以其作為投資參考標(biāo)準(zhǔn)。
    分配原則
    （一）封閉式基金
    封閉式基金收益分配原則為：
    1．基金收益分配比例不低于基金凈收益的90%；
    2．基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年分配一次，分配在基金會計年度結(jié)束后的四個月內(nèi)實施。
    3．基金當(dāng)年收益彌補上一年度虧損后，才可進行當(dāng)年收益分配；
    4．基金投資當(dāng)年虧損，則不進行收益分配；
    5．每一基金單位享有同等分配權(quán)。
    （二）開放式基金
    開放式基金收益分配原則為：
    1．基金收益以現(xiàn)金形式分配，但投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日的基金單位凈值
     自動轉(zhuǎn)為基金單位進行再投資；
    2．在符合有關(guān)分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益不分配；
    3．基金當(dāng)年收益先彌補上一年度虧損后，方可進行當(dāng)年收益分配；
    4．基金收益分配后每基金單位凈值不能低于面值；
    5．如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進行收益分配；
    6．每一基金單位享有同等分配權(quán)。
    支付辦法
    1．封閉式基金（上市基金）
     　由深、滬證券交易所登記機構(gòu)通過證券商直接劃入投資者帳戶。
    2．開放式基金
     　支付現(xiàn)金時，由基金管理人委托銷售機構(gòu)或托管人匯至受益人的銀行帳戶里；
    對采用“再投資分紅”方式的，由基金管理人確定的注冊登記機構(gòu)直接將可轉(zhuǎn)換份額進行過戶，劃入投資者的基金賬戶。