簡介：北京物美商業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱物美）是國內(nèi)最早以連鎖方式經(jīng)營超市的專業(yè)集團(tuán)公司之一。自創(chuàng)建北京第一家綜合超市以來，秉承“發(fā)展民族零售產(chǎn)業(yè)，提升大眾生活品質(zhì)”的經(jīng)營理念，以振興民族零售產(chǎn)業(yè)為己任，在連鎖超市領(lǐng)域辛勤耕耘，目前物美已經(jīng)擁有滿足消費者一次購足需求的大賣場，在大社區(qū)范圍全面服務(wù)消費者的綜合超市和廣泛深入社區(qū)為居民提供商品和各式服務(wù)的便利超市，以及設(shè)在地鐵站、公交站的快速流動便利店等各類店鋪，是北京市及中國北方的大型消費品流通企業(yè)。
物美打造華北物流配送中心
2003年，北京的民營連鎖超市物美集團(tuán)股份有限公司(8277.HK)終于成功登陸香港創(chuàng)業(yè)板，11月21日在香港掛牌上市，成為繼聯(lián)華超市(0980.HK)后第二家登陸港股的內(nèi)地零售企業(yè)。
辦公室里，物美集團(tuán)的副董事長吳堅忠忙碌地準(zhǔn)備著21日香港掛牌的事宜。再一次面對記者，吳堅忠顯得健談了很多，“我們只是到香港的加油站加點油，我們還有很多路要走，離全國擴張的夢想還很遠(yuǎn)?！眳菆灾倚ΨQ。
物美揭開隱秘面紗
2002年，物美銷售總額達(dá)50億元，名列全國企業(yè)500強的第278位。但由于信息不公開，外界對這個民營連鎖企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)一直充滿了好奇。
“物美集團(tuán)是1994年國內(nèi)貿(mào)易部發(fā)起成立的股份制企業(yè)。但是作為一個政府機構(gòu)，它不可能持有公司股份，因為物美總裁張文中在出國前就職于國務(wù)院發(fā)展研究中心，所以和貿(mào)易部的人比較熟，當(dāng)時公司的組織關(guān)系都是在貿(mào)易部下面的。”吳堅忠回憶了當(dāng)年物美的創(chuàng)業(yè)之路。
1993年，大批在海外學(xué)有所成的人士回國創(chuàng)業(yè)，開辦了很多的網(wǎng)絡(luò)公司，張文中便是其中的一員。他與Robert E.Larson博士一起創(chuàng)辦了北京卡斯特科技投資有限公司。“1994年，張文中和同事們認(rèn)識到國外已經(jīng)發(fā)展得比較成熟的連鎖零售業(yè)在中國有著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ谑欠艞壐呖萍?，改做商業(yè)，幾個高科技企業(yè)也就轉(zhuǎn)行做了零售，成了物美集團(tuán)的股東?！眳菆灾曳Q。
據(jù)介紹，此次物美商業(yè)集團(tuán)將控制上市公司48%的股份，30%為公眾持有股，另外還有4名上市發(fā)起人，其中3個是小型的物流企業(yè)，1家是高科技企業(yè)，他們分配剩下的22%的股份。
由于物美是通過對國有企業(yè)進(jìn)行托管、租賃、改制或與國有企業(yè)合作建立的，與國企的復(fù)雜產(chǎn)權(quán)關(guān)系使得物美上市的資產(chǎn)評估成為人們關(guān)注的焦點。
“兩年前我們就開始為上市做準(zhǔn)備，在資產(chǎn)評估方面，聘請了德勤會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，與國企合作的店面評估比較容易、清晰，托管、租賃的評估相對麻煩，從審計原則上來講，需要對我們所獲得的土地使用權(quán)出具土地開發(fā)證，而很多與我們合作的國企都沒有土地開發(fā)證，需要補證；在托管后我們又新注入資金的，需要分清楚產(chǎn)權(quán)。因為赴港上市的審計很嚴(yán)格，我們最終放入上市公司的，都是產(chǎn)權(quán)很明確的資產(chǎn)?！?BR> 據(jù)吳堅忠介紹，為了符合上市要求，物美進(jìn)行了一系列的重組工作。“我們擁有200多家便利店，25家綜合超市，但最終放入上市公司的，只是 192家便利店和23家超市，因為剩下店面的產(chǎn)權(quán)關(guān)系太復(fù)雜?！贬槍δ壳皣鴥?nèi)A股市盈率較高，很多香港上市的公司都在籌劃A股上市的情況，吳堅忠表示，物美并沒有回歸A股的計劃。
物美的上市，讓人們再一次聯(lián)想起業(yè)內(nèi)流傳的物美有很深政府背景的說法?！耙驗槲锩朗峭ㄟ^對國有企業(yè)進(jìn)行租賃、托管、改制等方式擴建網(wǎng)點的，所以肯定會和政府的關(guān)系比較密切，物美在與國企合作過程中保證了員工就業(yè)，所以政府對我們很支持，這也提升了我們的社會形象，但是從本次上市而言，沒有任何政府的幫助，因為和我們打交道的都只是石景山、門頭溝這樣區(qū)一級的政府?！?BR> 顯然，吳堅忠并不認(rèn)同政府背景為物美赴港上市開綠燈的說法。但是一業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，很多公司都在排隊海外上市，物美的政府資源肯定會加速其上市進(jìn)程，該人士同時稱，香港上市的審查制度很嚴(yán)格，能夠赴港上市成功的，一般都是運作規(guī)范的公司。
追隨著聯(lián)華超市的腳步，物美登陸香港創(chuàng)業(yè)板，成為第二家登陸香港的內(nèi)地零售企業(yè)。
北京證券的齊欣向記者表示，由于連鎖超市對資金要求很高，很多企業(yè)都想選擇在香港上市，“物美上的是創(chuàng)業(yè)板，顯然，實力不如聯(lián)華超市?！饼R欣稱。而吳堅忠表示，因為香港資本市場持續(xù)盈利要求沒有國內(nèi)A股嚴(yán)格，同時物美也想接觸國際市場，所以選擇了創(chuàng)業(yè)板。
此次赴港上市的是物美在北京及華北的部分連鎖超市業(yè)務(wù)，物美將發(fā)行76480000股H股新股(未包括超額配股權(quán)) ，其中90%即 68832000股將以國際配售形式發(fā)行其余10%即7648000股則在香港公開發(fā)售，每股發(fā)售價在5-6港元之間。香港公開發(fā)行由11月11日開始到11月14日結(jié)束，嘉誠亞洲有限公司是這次上市的全球協(xié)調(diào)人、惟一建賬人兼牽頭經(jīng)辦人，大福融資有限公司和嘉誠亞洲有限公司為聯(lián)席保薦人。
北京商業(yè)資本堆積
“我們目前的定位是在北京和周邊地區(qū)，還沒有走出河北和華北，只有將家門口的地盤站住了，才能夠向全國擴張?！睋碛胁┦繉W(xué)歷并在商業(yè)領(lǐng)域拼殺多年的吳堅忠并不顯得張揚?！按舜喂姵钟械墓煞蓊A(yù)計將融資4-5億港元，所獲資金將主要用于在北京和周邊地區(qū)拓展連鎖超市、便利店網(wǎng)絡(luò)，加強物流配送，逐步將業(yè)務(wù)從北京拓展至華北、華東地區(qū)?！眳菆灾蚁蛴浾呓榻B了此次募集資金的投向。
事實上，雖然一直號稱北京的民營連鎖企業(yè)，但這幾年，物美市場戰(zhàn)略的重點一直放在天津。在多數(shù)北京市民的心目中，物美還是個朦朧的概念。一位業(yè)內(nèi)同行開玩笑地對記者說，物美在業(yè)內(nèi)的名聲很大，總想看看物美長什么模樣，但是在北京市區(qū)卻很少看到物美的影子。
物美打造華北物流配送中心
2003年，北京的民營連鎖超市物美集團(tuán)股份有限公司(8277.HK)終于成功登陸香港創(chuàng)業(yè)板，11月21日在香港掛牌上市，成為繼聯(lián)華超市(0980.HK)后第二家登陸港股的內(nèi)地零售企業(yè)。
辦公室里，物美集團(tuán)的副董事長吳堅忠忙碌地準(zhǔn)備著21日香港掛牌的事宜。再一次面對記者，吳堅忠顯得健談了很多，“我們只是到香港的加油站加點油，我們還有很多路要走，離全國擴張的夢想還很遠(yuǎn)?！眳菆灾倚ΨQ。
物美揭開隱秘面紗
2002年，物美銷售總額達(dá)50億元，名列全國企業(yè)500強的第278位。但由于信息不公開，外界對這個民營連鎖企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)一直充滿了好奇。
“物美集團(tuán)是1994年國內(nèi)貿(mào)易部發(fā)起成立的股份制企業(yè)。但是作為一個政府機構(gòu)，它不可能持有公司股份，因為物美總裁張文中在出國前就職于國務(wù)院發(fā)展研究中心，所以和貿(mào)易部的人比較熟，當(dāng)時公司的組織關(guān)系都是在貿(mào)易部下面的。”吳堅忠回憶了當(dāng)年物美的創(chuàng)業(yè)之路。
1993年，大批在海外學(xué)有所成的人士回國創(chuàng)業(yè)，開辦了很多的網(wǎng)絡(luò)公司，張文中便是其中的一員。他與Robert E.Larson博士一起創(chuàng)辦了北京卡斯特科技投資有限公司。“1994年，張文中和同事們認(rèn)識到國外已經(jīng)發(fā)展得比較成熟的連鎖零售業(yè)在中國有著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ谑欠艞壐呖萍?，改做商業(yè)，幾個高科技企業(yè)也就轉(zhuǎn)行做了零售，成了物美集團(tuán)的股東?！眳菆灾曳Q。
據(jù)介紹，此次物美商業(yè)集團(tuán)將控制上市公司48%的股份，30%為公眾持有股，另外還有4名上市發(fā)起人，其中3個是小型的物流企業(yè)，1家是高科技企業(yè)，他們分配剩下的22%的股份。
由于物美是通過對國有企業(yè)進(jìn)行托管、租賃、改制或與國有企業(yè)合作建立的，與國企的復(fù)雜產(chǎn)權(quán)關(guān)系使得物美上市的資產(chǎn)評估成為人們關(guān)注的焦點。
“兩年前我們就開始為上市做準(zhǔn)備，在資產(chǎn)評估方面，聘請了德勤會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，與國企合作的店面評估比較容易、清晰，托管、租賃的評估相對麻煩，從審計原則上來講，需要對我們所獲得的土地使用權(quán)出具土地開發(fā)證，而很多與我們合作的國企都沒有土地開發(fā)證，需要補證；在托管后我們又新注入資金的，需要分清楚產(chǎn)權(quán)。因為赴港上市的審計很嚴(yán)格，我們最終放入上市公司的，都是產(chǎn)權(quán)很明確的資產(chǎn)?！?BR> 據(jù)吳堅忠介紹，為了符合上市要求，物美進(jìn)行了一系列的重組工作。“我們擁有200多家便利店，25家綜合超市，但最終放入上市公司的，只是 192家便利店和23家超市，因為剩下店面的產(chǎn)權(quán)關(guān)系太復(fù)雜?！贬槍δ壳皣鴥?nèi)A股市盈率較高，很多香港上市的公司都在籌劃A股上市的情況，吳堅忠表示，物美并沒有回歸A股的計劃。
物美的上市，讓人們再一次聯(lián)想起業(yè)內(nèi)流傳的物美有很深政府背景的說法?！耙驗槲锩朗峭ㄟ^對國有企業(yè)進(jìn)行租賃、托管、改制等方式擴建網(wǎng)點的，所以肯定會和政府的關(guān)系比較密切，物美在與國企合作過程中保證了員工就業(yè)，所以政府對我們很支持，這也提升了我們的社會形象，但是從本次上市而言，沒有任何政府的幫助，因為和我們打交道的都只是石景山、門頭溝這樣區(qū)一級的政府?！?BR> 顯然，吳堅忠并不認(rèn)同政府背景為物美赴港上市開綠燈的說法。但是一業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，很多公司都在排隊海外上市，物美的政府資源肯定會加速其上市進(jìn)程，該人士同時稱，香港上市的審查制度很嚴(yán)格，能夠赴港上市成功的，一般都是運作規(guī)范的公司。
追隨著聯(lián)華超市的腳步，物美登陸香港創(chuàng)業(yè)板，成為第二家登陸香港的內(nèi)地零售企業(yè)。
北京證券的齊欣向記者表示，由于連鎖超市對資金要求很高，很多企業(yè)都想選擇在香港上市，“物美上的是創(chuàng)業(yè)板，顯然，實力不如聯(lián)華超市?！饼R欣稱。而吳堅忠表示，因為香港資本市場持續(xù)盈利要求沒有國內(nèi)A股嚴(yán)格，同時物美也想接觸國際市場，所以選擇了創(chuàng)業(yè)板。
此次赴港上市的是物美在北京及華北的部分連鎖超市業(yè)務(wù)，物美將發(fā)行76480000股H股新股(未包括超額配股權(quán)) ，其中90%即 68832000股將以國際配售形式發(fā)行其余10%即7648000股則在香港公開發(fā)售，每股發(fā)售價在5-6港元之間。香港公開發(fā)行由11月11日開始到11月14日結(jié)束，嘉誠亞洲有限公司是這次上市的全球協(xié)調(diào)人、惟一建賬人兼牽頭經(jīng)辦人，大福融資有限公司和嘉誠亞洲有限公司為聯(lián)席保薦人。
北京商業(yè)資本堆積
“我們目前的定位是在北京和周邊地區(qū)，還沒有走出河北和華北，只有將家門口的地盤站住了，才能夠向全國擴張?！睋碛胁┦繉W(xué)歷并在商業(yè)領(lǐng)域拼殺多年的吳堅忠并不顯得張揚?！按舜喂姵钟械墓煞蓊A(yù)計將融資4-5億港元，所獲資金將主要用于在北京和周邊地區(qū)拓展連鎖超市、便利店網(wǎng)絡(luò)，加強物流配送，逐步將業(yè)務(wù)從北京拓展至華北、華東地區(qū)?！眳菆灾蚁蛴浾呓榻B了此次募集資金的投向。
事實上，雖然一直號稱北京的民營連鎖企業(yè)，但這幾年，物美市場戰(zhàn)略的重點一直放在天津。在多數(shù)北京市民的心目中，物美還是個朦朧的概念。一位業(yè)內(nèi)同行開玩笑地對記者說，物美在業(yè)內(nèi)的名聲很大，總想看看物美長什么模樣，但是在北京市區(qū)卻很少看到物美的影子。