Abandon 放棄：確認期權(quán)失效
Actuals 現(xiàn)貨（LME普遍使用physical）
Arbitrage 市場間套利
Assay 檢驗分析
Ask 要價，喊價
At-the-Money 相等價值：期權(quán)履約價與當(dāng)前期權(quán)期貨合約的現(xiàn)價完全相同
Back pricing 有效時間定價：生產(chǎn)者常用LME 結(jié)算價作為報價基準(zhǔn)， 每天公布的結(jié)算價到次日中午有效。又稱“公認定價”（Pricing on the Known）
Backwardation 現(xiàn)貨升水：現(xiàn)貨價高于期貨價（又稱Back），是為逆向市場、倒價市場
Base Metal 賤金屬，基金屬：除金、銀、鉑族以外的金屬來源：www.examda.com
Bar Chart 條形圖
Basis 基差：同一種商品現(xiàn)貨價與期貨價之差
Basis Price 基本價格，履約價格：期權(quán)交易中買賣雙方商定，并按此進行交易的價格。又稱敲定價格（Strike Price），通常為當(dāng)前市場價
Bear 賣空者，看跌者：與Bull正相反
Bear Covering 結(jié)束空頭部位
Bear Market 空頭市場，熊市：價格普遍下跌的市場
Bear Position 空頭部位：已賣出期貨，期望以后能以較低價買進，利潤為現(xiàn)在賣出與以后補進價之差額
Best Orders 買賣訂單（Buying/Selling “at Best”）
Bid 買方出價
Bond 債券
Bottom 底價：某時間段內(nèi)的
Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：買進近期貨的同時，賣出遠期貨
Break 暴跌，暴升，突破：價格出現(xiàn)較大波動
Broker 經(jīng)紀行，經(jīng)紀人
Bull 買空者，看漲者：與Bear相反
Bull Market 多頭市場，牛市：價格普遍上漲的市場
Bull Position 多頭部位：已買進期貨，期望以后能以較高價賣出，其利潤為現(xiàn)在買進與以后賣出價之差額
Business Day 交易日
Buying Hedge （Long Hedge）買進套期保值
Buy In 補進：平倉、對沖或關(guān)閉一個空頭部位
Buy on Close 收市買進：在收市時按收市價買進
Buy on Opening 開市買進：在開市時按開市價買進
Call Option 看漲期權(quán)，延買期權(quán)：允許購買者按一特定的基價購買一種指定期貨合約的權(quán)力。預(yù)期市價看漲時買“看漲期權(quán)”，如購買者判斷失誤，可以放棄這一購買權(quán)力，風(fēng)險損失只是購買期權(quán)的保險費
Call Price 接算價
Canceling Order 撤消指令：撤消前一個指令的指令
Carrying 借入借出：LEM 對借入借出的總稱，也表示一種導(dǎo)致借入者將其持有的金屬現(xiàn)貨存入LEM 注冊倉庫的借入作業(yè)
Carrying Charge 倉儲費用：持有現(xiàn)貨商品期間所支付的保管費、保險費、損耗、利息等
Cash 現(xiàn)付，現(xiàn)貨：LEM 意為按結(jié)算價現(xiàn)貨交易成交后第二天的現(xiàn)金交付；其他交易所則常指現(xiàn)貨交易
Cash＆Carry 貸款借入：期貨升水時，遠期貨溢價常對該期間的倉儲、保險、資金成本造成影響。金屬過剩時，期貨升水趨勢擴大，由于交易者買近期貨賣遠期貨所需融資成本低，使銀行借貸有吸引力
Cash Commodity 現(xiàn)貨商品
Cash Today 次日交割：合約的交割日期為下一個交易日時
CFTC 商品期貨交易委員會：（美國的）期貨交易由農(nóng)業(yè)部商品交易所辦公室負責(zé)管理
Clear，Clearance 清算，結(jié)算：對期貨合約進行的資金結(jié)算
Clearing House 結(jié)算所
Clearing Member 結(jié)算會員：結(jié)算所的會員公司，結(jié)算會員必須是交易所成員
Clerk 場內(nèi)經(jīng)紀助理：經(jīng)授權(quán)可代理場內(nèi)經(jīng)紀人之職
Client Contract 委托合同：結(jié)算會員與非結(jié)算會員、非結(jié)算會員與其他交易者之間的合同
Client Option 委托期權(quán)：期權(quán)買賣的任一方均非結(jié)算會員的交易
Close 收市
Closing Range 收市價幅
COMEX （The New York Commodity Exchange） 紐約商品交易所
Commission 傭金
Commitment 承諾（或未結(jié)清權(quán)益）
Commodities Exchange Center （CEC） 紐約商品交易中心：紐約商品交易所、紐約商業(yè)交易所 （NYMEX）、紐約棉花交易所、咖啡糖可可交易所的所在地
Commission House （Futures Commission House 或 Wire House）經(jīng)紀商行 代辦行
Contango 期貨升水：金屬近期供貨充足時， 遠期價高于現(xiàn)貨價。是為正向市場，順價市場
Contract 合約
Contract Month 合約月份：期貨合約進行實物交割的月份
Corner 囤積居奇
Cost of Carry 置存成本：期貨商品交割之前，所發(fā)生的利息、倉儲和裝卸搬運費用
Counterparty 合約對方
Cover 平倉，補進：在市場上通過補進（如原有部位在空頭）或回拋（如原有部位是多頭）結(jié)清空盤部位
Cross（Close hedge）買空賣空：同一個結(jié)算會員的套購套售，交叉保值
Current Yield 當(dāng)期收益：債券利息與當(dāng)時的債券市價之比
Day Order（G.F.D）當(dāng)日有效訂單：當(dāng)日未執(zhí)行則自動失效。如要在當(dāng)日全部時間（含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時間與傍晚），應(yīng)注明“全部市場時間”（All Market）
Day Trading 當(dāng)日交易：當(dāng)天交易中買進和賣出相同部位
Daily Limit 每日價格波動幅度的限制
Dealer 交易代表
Declaration Date 宣告期（履約期或有效期）：期權(quán)購買者必須宣告其權(quán)力是否履行的最后日期，否則，期權(quán)將失效。LEM 的宣告期是每月的第一個星期三
Default Notice 違約通告
Defaulter 違約者
Deferred Futures 遠期：離交割期相對最遠的期貨合約月份
Delivery 交割：期貨合約買、賣雙方到期以倉單形式體現(xiàn)的商品實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移
Delivery Date or Prompt Date 交割日期
Delivery Month 交割月份（與合約月份相同）
Delivery Notice 交割通知：一方提交通知，表示同意在指定日期交割以結(jié)束其未平倉的空頭期貨部位
Delivery Point 交割地點
Deposit 初始保證金（見Initial Margin）
Differentials 差價（與Basis同義）
Discretionary Account 委托帳戶
Double Option 雙向期權(quán)：期權(quán)擁有者同時擁有按基本價賣出或買進權(quán)利的期權(quán)
Equity 資金凈值：按當(dāng)時市價清算后，期貨交易帳戶剩余的資金凈值
Evening Up 對沖：通過買或賣對沖掉現(xiàn)有的市場部位
Event of Default 違約事件
Exchange Contract 交易所合約：交易雙方都是結(jié)算會員的合約
Exchange Option 交易所期權(quán)：期權(quán)買賣方都是結(jié)算會員的期權(quán)交易
Exercise 執(zhí)行，履約：期權(quán)有效期內(nèi)，期權(quán)購買者宣布將實行其權(quán)力按履約價買進或賣出期貨合約
Expiration Date 到期日：期權(quán)買方可能執(zhí)行期權(quán)權(quán)利的日期或最后一日
Exchanger 交易所
Fill 執(zhí)行價
Fill-or-Kill Order 成交或取消指令：一般指出價三次后未成交則立即取消
First Notice Day 第一通知日：同意以現(xiàn)貨商品交割履行期貨合約，發(fā)出通知的第一天
Floor Broker 場內(nèi)經(jīng)紀人
Floor Trader （又叫Local）場內(nèi)交易人：通常只為自己的賬戶（或由其控制的）進行交易的人
Force Majeure 不可抗力：LME 的合約中沒有此條款，遇不可抗力時，LME緩沖
Forward 遠期貨，期貨
FSA 英國金融管理法案：1986年通過，隨時修正
Fundamental Analysis 基本分析法：用商品供需理論與信息進行價格分析與預(yù)測
Futures 期貨
Futures Contract 期貨合約：經(jīng)批準(zhǔn)在交易所交易大廳內(nèi)簽定的，商品質(zhì)量、交割地、交割期等均已標(biāo)準(zhǔn)化的交易契約
Futures Commission Merchant 期貨代理商
G.O.B.（Good Ordinary Brand）優(yōu)質(zhì)級：LME 用，現(xiàn)改用“高級”（High Grade）代替
Good Till Cancelled Order（G.T.C.）除非客戶撤消，否則一直有效的訂單
Granter 轉(zhuǎn)讓者：期權(quán)的賣方
Hedge，Hedging 套期保值：通過在期貨市場取得一個與現(xiàn)貨交易相反部位期貨合約的方法，來回避因價格波動對現(xiàn)貨買、賣造成的損失，起到經(jīng)濟保險的作用
Hedger 套期保值者
Horizontal Spread 水平套期圖利：在買進看漲或看跌期權(quán)的同時，按相同的履約價但不同的到期日，賣出同一商品種類的期權(quán)
Initial Margin 初始保證金：取得一個期貨部位所交納的初始費用。通常為合約價值的5~10％
Inverted Market 倒轉(zhuǎn)市場：近期月份的價格高于遠期月份價格的期貨市場
In Warehouse 交割倉庫：LME合約中的出售地點
Inter-commodity Spread 跨商品套期圖利：買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又賣出（或買進）相同交割月份的與買進（或賣出）商品相關(guān)的另一種商品的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利
Inter-delivery Spread 跨月套期圖利：買進（或賣出）某種商品某月的期貨合約，同時又賣出（或買進）同種商品但不同月份的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利
Inter-market Spread 跨市套期圖利：在某一個交易所買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又在另一個交易所賣出（或買進）相同商品相同月份的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利
International Commodities Clearing House（I.C.C.H.）國際商品結(jié)算所：LME委托的結(jié)算所
Inter-Market 跨交易所：LME上下午間的閉市之間，會員們用電話進行辦公室間的交易
In-the-Money 有利價值，內(nèi)在價值：按當(dāng)時市價如執(zhí)行期權(quán)可以實現(xiàn)的增加價值?？吹跈?quán)，履約價高于當(dāng)前公布價；看漲期權(quán)，履約價低于當(dāng)前公布的結(jié)
Actuals 現(xiàn)貨（LME普遍使用physical）
Arbitrage 市場間套利
Assay 檢驗分析
Ask 要價，喊價
At-the-Money 相等價值：期權(quán)履約價與當(dāng)前期權(quán)期貨合約的現(xiàn)價完全相同
Back pricing 有效時間定價：生產(chǎn)者常用LME 結(jié)算價作為報價基準(zhǔn)， 每天公布的結(jié)算價到次日中午有效。又稱“公認定價”（Pricing on the Known）
Backwardation 現(xiàn)貨升水：現(xiàn)貨價高于期貨價（又稱Back），是為逆向市場、倒價市場
Base Metal 賤金屬，基金屬：除金、銀、鉑族以外的金屬來源：www.examda.com
Bar Chart 條形圖
Basis 基差：同一種商品現(xiàn)貨價與期貨價之差
Basis Price 基本價格，履約價格：期權(quán)交易中買賣雙方商定，并按此進行交易的價格。又稱敲定價格（Strike Price），通常為當(dāng)前市場價
Bear 賣空者，看跌者：與Bull正相反
Bear Covering 結(jié)束空頭部位
Bear Market 空頭市場，熊市：價格普遍下跌的市場
Bear Position 空頭部位：已賣出期貨，期望以后能以較低價買進，利潤為現(xiàn)在賣出與以后補進價之差額
Best Orders 買賣訂單（Buying/Selling “at Best”）
Bid 買方出價
Bond 債券
Bottom 底價：某時間段內(nèi)的
Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：買進近期貨的同時，賣出遠期貨
Break 暴跌，暴升，突破：價格出現(xiàn)較大波動
Broker 經(jīng)紀行，經(jīng)紀人
Bull 買空者，看漲者：與Bear相反
Bull Market 多頭市場，牛市：價格普遍上漲的市場
Bull Position 多頭部位：已買進期貨，期望以后能以較高價賣出，其利潤為現(xiàn)在買進與以后賣出價之差額
Business Day 交易日
Buying Hedge （Long Hedge）買進套期保值
Buy In 補進：平倉、對沖或關(guān)閉一個空頭部位
Buy on Close 收市買進：在收市時按收市價買進
Buy on Opening 開市買進：在開市時按開市價買進
Call Option 看漲期權(quán)，延買期權(quán)：允許購買者按一特定的基價購買一種指定期貨合約的權(quán)力。預(yù)期市價看漲時買“看漲期權(quán)”，如購買者判斷失誤，可以放棄這一購買權(quán)力，風(fēng)險損失只是購買期權(quán)的保險費
Call Price 接算價
Canceling Order 撤消指令：撤消前一個指令的指令
Carrying 借入借出：LEM 對借入借出的總稱，也表示一種導(dǎo)致借入者將其持有的金屬現(xiàn)貨存入LEM 注冊倉庫的借入作業(yè)
Carrying Charge 倉儲費用：持有現(xiàn)貨商品期間所支付的保管費、保險費、損耗、利息等
Cash 現(xiàn)付，現(xiàn)貨：LEM 意為按結(jié)算價現(xiàn)貨交易成交后第二天的現(xiàn)金交付；其他交易所則常指現(xiàn)貨交易
Cash＆Carry 貸款借入：期貨升水時，遠期貨溢價常對該期間的倉儲、保險、資金成本造成影響。金屬過剩時，期貨升水趨勢擴大，由于交易者買近期貨賣遠期貨所需融資成本低，使銀行借貸有吸引力
Cash Commodity 現(xiàn)貨商品
Cash Today 次日交割：合約的交割日期為下一個交易日時
CFTC 商品期貨交易委員會：（美國的）期貨交易由農(nóng)業(yè)部商品交易所辦公室負責(zé)管理
Clear，Clearance 清算，結(jié)算：對期貨合約進行的資金結(jié)算
Clearing House 結(jié)算所
Clearing Member 結(jié)算會員：結(jié)算所的會員公司，結(jié)算會員必須是交易所成員
Clerk 場內(nèi)經(jīng)紀助理：經(jīng)授權(quán)可代理場內(nèi)經(jīng)紀人之職
Client Contract 委托合同：結(jié)算會員與非結(jié)算會員、非結(jié)算會員與其他交易者之間的合同
Client Option 委托期權(quán)：期權(quán)買賣的任一方均非結(jié)算會員的交易
Close 收市
Closing Range 收市價幅
COMEX （The New York Commodity Exchange） 紐約商品交易所
Commission 傭金
Commitment 承諾（或未結(jié)清權(quán)益）
Commodities Exchange Center （CEC） 紐約商品交易中心：紐約商品交易所、紐約商業(yè)交易所 （NYMEX）、紐約棉花交易所、咖啡糖可可交易所的所在地
Commission House （Futures Commission House 或 Wire House）經(jīng)紀商行 代辦行
Contango 期貨升水：金屬近期供貨充足時， 遠期價高于現(xiàn)貨價。是為正向市場，順價市場
Contract 合約
Contract Month 合約月份：期貨合約進行實物交割的月份
Corner 囤積居奇
Cost of Carry 置存成本：期貨商品交割之前，所發(fā)生的利息、倉儲和裝卸搬運費用
Counterparty 合約對方
Cover 平倉，補進：在市場上通過補進（如原有部位在空頭）或回拋（如原有部位是多頭）結(jié)清空盤部位
Cross（Close hedge）買空賣空：同一個結(jié)算會員的套購套售，交叉保值
Current Yield 當(dāng)期收益：債券利息與當(dāng)時的債券市價之比
Day Order（G.F.D）當(dāng)日有效訂單：當(dāng)日未執(zhí)行則自動失效。如要在當(dāng)日全部時間（含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時間與傍晚），應(yīng)注明“全部市場時間”（All Market）
Day Trading 當(dāng)日交易：當(dāng)天交易中買進和賣出相同部位
Daily Limit 每日價格波動幅度的限制
Dealer 交易代表
Declaration Date 宣告期（履約期或有效期）：期權(quán)購買者必須宣告其權(quán)力是否履行的最后日期，否則，期權(quán)將失效。LEM 的宣告期是每月的第一個星期三
Default Notice 違約通告
Defaulter 違約者
Deferred Futures 遠期：離交割期相對最遠的期貨合約月份
Delivery 交割：期貨合約買、賣雙方到期以倉單形式體現(xiàn)的商品實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移
Delivery Date or Prompt Date 交割日期
Delivery Month 交割月份（與合約月份相同）
Delivery Notice 交割通知：一方提交通知，表示同意在指定日期交割以結(jié)束其未平倉的空頭期貨部位
Delivery Point 交割地點
Deposit 初始保證金（見Initial Margin）
Differentials 差價（與Basis同義）
Discretionary Account 委托帳戶
Double Option 雙向期權(quán)：期權(quán)擁有者同時擁有按基本價賣出或買進權(quán)利的期權(quán)
Equity 資金凈值：按當(dāng)時市價清算后，期貨交易帳戶剩余的資金凈值
Evening Up 對沖：通過買或賣對沖掉現(xiàn)有的市場部位
Event of Default 違約事件
Exchange Contract 交易所合約：交易雙方都是結(jié)算會員的合約
Exchange Option 交易所期權(quán)：期權(quán)買賣方都是結(jié)算會員的期權(quán)交易
Exercise 執(zhí)行，履約：期權(quán)有效期內(nèi)，期權(quán)購買者宣布將實行其權(quán)力按履約價買進或賣出期貨合約
Expiration Date 到期日：期權(quán)買方可能執(zhí)行期權(quán)權(quán)利的日期或最后一日
Exchanger 交易所
Fill 執(zhí)行價
Fill-or-Kill Order 成交或取消指令：一般指出價三次后未成交則立即取消
First Notice Day 第一通知日：同意以現(xiàn)貨商品交割履行期貨合約，發(fā)出通知的第一天
Floor Broker 場內(nèi)經(jīng)紀人
Floor Trader （又叫Local）場內(nèi)交易人：通常只為自己的賬戶（或由其控制的）進行交易的人
Force Majeure 不可抗力：LME 的合約中沒有此條款，遇不可抗力時，LME緩沖
Forward 遠期貨，期貨
FSA 英國金融管理法案：1986年通過，隨時修正
Fundamental Analysis 基本分析法：用商品供需理論與信息進行價格分析與預(yù)測
Futures 期貨
Futures Contract 期貨合約：經(jīng)批準(zhǔn)在交易所交易大廳內(nèi)簽定的，商品質(zhì)量、交割地、交割期等均已標(biāo)準(zhǔn)化的交易契約
Futures Commission Merchant 期貨代理商
G.O.B.（Good Ordinary Brand）優(yōu)質(zhì)級：LME 用，現(xiàn)改用“高級”（High Grade）代替
Good Till Cancelled Order（G.T.C.）除非客戶撤消，否則一直有效的訂單
Granter 轉(zhuǎn)讓者：期權(quán)的賣方
Hedge，Hedging 套期保值：通過在期貨市場取得一個與現(xiàn)貨交易相反部位期貨合約的方法，來回避因價格波動對現(xiàn)貨買、賣造成的損失，起到經(jīng)濟保險的作用
Hedger 套期保值者
Horizontal Spread 水平套期圖利：在買進看漲或看跌期權(quán)的同時，按相同的履約價但不同的到期日，賣出同一商品種類的期權(quán)
Initial Margin 初始保證金：取得一個期貨部位所交納的初始費用。通常為合約價值的5~10％
Inverted Market 倒轉(zhuǎn)市場：近期月份的價格高于遠期月份價格的期貨市場
In Warehouse 交割倉庫：LME合約中的出售地點
Inter-commodity Spread 跨商品套期圖利：買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又賣出（或買進）相同交割月份的與買進（或賣出）商品相關(guān)的另一種商品的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利
Inter-delivery Spread 跨月套期圖利：買進（或賣出）某種商品某月的期貨合約，同時又賣出（或買進）同種商品但不同月份的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利
Inter-market Spread 跨市套期圖利：在某一個交易所買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又在另一個交易所賣出（或買進）相同商品相同月份的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利
International Commodities Clearing House（I.C.C.H.）國際商品結(jié)算所：LME委托的結(jié)算所
Inter-Market 跨交易所：LME上下午間的閉市之間，會員們用電話進行辦公室間的交易
In-the-Money 有利價值，內(nèi)在價值：按當(dāng)時市價如執(zhí)行期權(quán)可以實現(xiàn)的增加價值?？吹跈?quán)，履約價高于當(dāng)前公布價；看漲期權(quán)，履約價低于當(dāng)前公布的結(jié)