FX swap 外匯互換：外匯掉期是結(jié)合外匯現(xiàn)貨及遠(yuǎn)期交易的一種合約，合約雙方約定某一日期按即期匯率交換一定數(shù)額的外匯，然后在未來(lái)某一日期，按約定的匯率(即遠(yuǎn)期匯率)以相等金額再交換回來(lái)。實(shí)際上，合約雙方是各自獲得交換回來(lái)的貨幣一定時(shí)間的使用權(quán)。外匯互換的條件，反映了合約雙方對(duì)所交換的兩種貨幣的匯率走勢(shì)及各自對(duì)利率的看法。外匯互換以遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)的方式報(bào)價(jià)，除了可用來(lái)鎖定在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)交換貨幣的匯率外，亦可作為對(duì)即期與遠(yuǎn)期匯率間的異常差距進(jìn)行套利的手段。
    貼水 discount ：
    Discount一般是指某物的售價(jià)低于其正常水平。如果一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值高于其市場(chǎng)價(jià)格所反映的水平，該項(xiàng)資產(chǎn)則稱為“處于貼水狀態(tài)”(at discount)。
    在貨幣市場(chǎng)，金融票據(jù)到期前不付息，因此其價(jià)格低于面值，故稱“以貼現(xiàn)的方式表達(dá)”。
    在外匯市場(chǎng)，貼水指遠(yuǎn)期匯率低于現(xiàn)匯。
    在期貨市場(chǎng)，貼水指期貨的價(jià)格低于現(xiàn)貨，英文稱為backwardation。
    Discount的英文反義詞為premium (溢價(jià)/升水) 。　　
    建立頭寸
    taking
    a position：通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出來(lái)建立多頭或空頭倉(cāng)位