第一章:一般市場術(shù)語(A-D)
按金，保證金
Margin
(a)指隨存款、抵押匯率波動增長而增長的按金。參見第四章和第五章。(b)在期貨
交易中，指存放在經(jīng)紀(jì)商那里作為履約擔(dān)保的現(xiàn)金，也叫擔(dān)保存款。參見第五章追加
保證金通知
按市場價
AtTheMarket
價指令
保持已經(jīng)獲得的收益
LockedIn
(a)指投資者為防止因資本增值稅導(dǎo)致實際獲利減少，待證券或商品投資的持有
時 間符合享受優(yōu)惠稅收待遇條件時再出售證券或商品。(b)指因市場價格波動有
限，交易商無法開倉或平倉。(c)指受套利頭寸保護(hù)的利潤。
暴跌
Break
價位快速大幅下跌。
報價
Quotation
指市場上或交易所內(nèi)商品、證券或貨幣的當(dāng)前價格，但不一定是未來的成交價。
避險
RiskAversion
指投資者不愿承擔(dān)的風(fēng)險
波動范圍
Range
指一定時期內(nèi)記錄的和最低成交價或報價范圍。
財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)，船邊交貨價格
FAS
(a)在美國，指規(guī)定記帳規(guī)則的財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)。(b)指船邊交貨價格，賣方只負(fù)責(zé)將
交割貨物運至碼頭，在貨船吊車操作范圍之內(nèi)即可。參見離岸價和到岸價。
場內(nèi)
Floor
股票交易所或商品市場進(jìn)行交易的場所。
場內(nèi)交易商
FloorTrader
指場內(nèi)主要為自己或自己占有份額的帳戶進(jìn)行交易的交易所會員，也稱為自營交
易商
場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
FloorBroker
在交易所場內(nèi)為客戶執(zhí)行指令并收取傭金的交易所會員。
場外交易
AfterHoursTrading
指場內(nèi)交易結(jié)束后，按證券、期貨或終端交易系統(tǒng)規(guī)則進(jìn)行的交易。
Kerb
指在交易所交易時 間之外的交易。在倫敦金屬交易所，場外交易指每天上午和下午
交易小節(jié)結(jié)束后15至20分鐘內(nèi)，在交易池周圍所有金屬同時進(jìn)行的交易。
超買
Overbought
指由于買方力量較強(qiáng)，價格過度上漲，造成市場十分脆弱。
超賣
Oversold
指受市場基本因素影響，價格過度快速下跌。在這種情況下，市場價格可能會開始上
升。
撤銷前有效指令
GoodTillCancelled(GTC)
在執(zhí)行或被客戶取消前一直有效的買賣指令，也叫開口指令。
成交量
Volume
在一定時 間內(nèi)的交易總量。
持倉合約
OpenContracts
指已經(jīng)買入（賣出），但還未通過再賣出（賣入）或?qū)嵨锝桓钇絺}的合約。
沖抵
Unwinding
指金融、提前或推遲結(jié)匯、利差投機(jī)頭寸的平倉。參見第二章提前或推遲結(jié)匯
Match
指交易商自營帳戶或代理帳戶兩筆互相沖抵的交易。
重提權(quán)
Retendering
指期貨合約的持有者通過清算所提交交割通知后，有權(quán)對同一期貨頭寸重新提出
交割意向。
籌資
Tap
通過在股票或資本市場發(fā)行股票或債券籌集資金。參見第三章敲擊債券
大量拋空
BearRaid
指交易大戶大量賣空企圖壓低價位，以便能以更低價格買進(jìn)而獲利。
代理商
Factor
指為他人代理商業(yè)活動并收取傭金的代理商。參見第三章代理融通
代銷
BestEffort
[美]指承銷商并不認(rèn)購所有新發(fā)行證券，但以適當(dāng)?shù)膬r格向公眾盡力推銷。也指在
指定期限內(nèi)以的價位買出某種貨幣或證券的指令。
貸款利率
OfferedRate
指銀行或交易商提供貸款的利率。
當(dāng)日委托指令
DayOrder
一種當(dāng)日有效、特別是買賣某種商品的限價指令，如果未能執(zhí)行，則自動被取消。
到岸價
CIF
CIF是成本、保險和運費的英文縮寫。CIF價包括商品成本、保險和運費，以CIF簽約
的買方對在目的港（碼頭或機(jī)場）提貨之前的費用不負(fù)責(zé)任。賣方將發(fā)票、保險單和
提單寄交買方之前已辦理好到岸手續(xù)。參見離岸價和船邊交貨價格。
倒掛市場
InvertedMarket
指近月合約價格高于遠(yuǎn)月合約的期貨市場，通常此情況發(fā)生于商品供應(yīng)較緊張
時。參見第五章的現(xiàn)貨升水
到期日
ExpiryDate
指期權(quán)履約或期貨交易的最后日 期。參見宣布日和最后交易日。
遞跌買入
ScaleDown
指在下跌市場以一定價格間隔分批買進(jìn)。遞漲賣出指在上漲市場以一定價格間隔
分批賣出。
遞盤叫價
Bid
指買方購買某種商品、證券貨幣或金融工具時提出的價格，即買方愿意支付的價
格。參見賣方報價和發(fā)盤
第一通知日
FirstNoticeDay
指交易所規(guī)定期貨合約的賣方可向買方提交金融工具或商品實物交割通知的第
一天。
點
Tick
指合約的最小價格波動。
R>Point
用來表示股票和債券價格或匯率、利率變化的單位。例如，在美國股票市場1點等于
1美元，而對于1，000美元面值的債券，1點等于10美元。參見基點
電訊化經(jīng)紀(jì)公司
WireHouse
在美國指擁有內(nèi)部通訊網(wǎng)絡(luò)的交易所會員。
掉期
Swap
通常指權(quán)益之間的交換，或付款方式的交換。參見第二章的不同貨幣互換，貨幣調(diào)期
和第三章的利率調(diào)期。
調(diào)期轉(zhuǎn)換
Switching
按金，保證金
Margin
(a)指隨存款、抵押匯率波動增長而增長的按金。參見第四章和第五章。(b)在期貨
交易中，指存放在經(jīng)紀(jì)商那里作為履約擔(dān)保的現(xiàn)金，也叫擔(dān)保存款。參見第五章追加
保證金通知
按市場價
AtTheMarket
價指令
保持已經(jīng)獲得的收益
LockedIn
(a)指投資者為防止因資本增值稅導(dǎo)致實際獲利減少，待證券或商品投資的持有
時 間符合享受優(yōu)惠稅收待遇條件時再出售證券或商品。(b)指因市場價格波動有
限，交易商無法開倉或平倉。(c)指受套利頭寸保護(hù)的利潤。
暴跌
Break
價位快速大幅下跌。
報價
Quotation
指市場上或交易所內(nèi)商品、證券或貨幣的當(dāng)前價格，但不一定是未來的成交價。
避險
RiskAversion
指投資者不愿承擔(dān)的風(fēng)險
波動范圍
Range
指一定時期內(nèi)記錄的和最低成交價或報價范圍。
財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)，船邊交貨價格
FAS
(a)在美國，指規(guī)定記帳規(guī)則的財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)。(b)指船邊交貨價格，賣方只負(fù)責(zé)將
交割貨物運至碼頭，在貨船吊車操作范圍之內(nèi)即可。參見離岸價和到岸價。
場內(nèi)
Floor
股票交易所或商品市場進(jìn)行交易的場所。
場內(nèi)交易商
FloorTrader
指場內(nèi)主要為自己或自己占有份額的帳戶進(jìn)行交易的交易所會員，也稱為自營交
易商
場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
FloorBroker
在交易所場內(nèi)為客戶執(zhí)行指令并收取傭金的交易所會員。
場外交易
AfterHoursTrading
指場內(nèi)交易結(jié)束后，按證券、期貨或終端交易系統(tǒng)規(guī)則進(jìn)行的交易。
Kerb
指在交易所交易時 間之外的交易。在倫敦金屬交易所，場外交易指每天上午和下午
交易小節(jié)結(jié)束后15至20分鐘內(nèi)，在交易池周圍所有金屬同時進(jìn)行的交易。
超買
Overbought
指由于買方力量較強(qiáng)，價格過度上漲，造成市場十分脆弱。
超賣
Oversold
指受市場基本因素影響，價格過度快速下跌。在這種情況下，市場價格可能會開始上
升。
撤銷前有效指令
GoodTillCancelled(GTC)
在執(zhí)行或被客戶取消前一直有效的買賣指令，也叫開口指令。
成交量
Volume
在一定時 間內(nèi)的交易總量。
持倉合約
OpenContracts
指已經(jīng)買入（賣出），但還未通過再賣出（賣入）或?qū)嵨锝桓钇絺}的合約。
沖抵
Unwinding
指金融、提前或推遲結(jié)匯、利差投機(jī)頭寸的平倉。參見第二章提前或推遲結(jié)匯
Match
指交易商自營帳戶或代理帳戶兩筆互相沖抵的交易。
重提權(quán)
Retendering
指期貨合約的持有者通過清算所提交交割通知后，有權(quán)對同一期貨頭寸重新提出
交割意向。
籌資
Tap
通過在股票或資本市場發(fā)行股票或債券籌集資金。參見第三章敲擊債券
大量拋空
BearRaid
指交易大戶大量賣空企圖壓低價位，以便能以更低價格買進(jìn)而獲利。
代理商
Factor
指為他人代理商業(yè)活動并收取傭金的代理商。參見第三章代理融通
代銷
BestEffort
[美]指承銷商并不認(rèn)購所有新發(fā)行證券，但以適當(dāng)?shù)膬r格向公眾盡力推銷。也指在
指定期限內(nèi)以的價位買出某種貨幣或證券的指令。
貸款利率
OfferedRate
指銀行或交易商提供貸款的利率。
當(dāng)日委托指令
DayOrder
一種當(dāng)日有效、特別是買賣某種商品的限價指令，如果未能執(zhí)行，則自動被取消。
到岸價
CIF
CIF是成本、保險和運費的英文縮寫。CIF價包括商品成本、保險和運費，以CIF簽約
的買方對在目的港（碼頭或機(jī)場）提貨之前的費用不負(fù)責(zé)任。賣方將發(fā)票、保險單和
提單寄交買方之前已辦理好到岸手續(xù)。參見離岸價和船邊交貨價格。
倒掛市場
InvertedMarket
指近月合約價格高于遠(yuǎn)月合約的期貨市場，通常此情況發(fā)生于商品供應(yīng)較緊張
時。參見第五章的現(xiàn)貨升水
到期日
ExpiryDate
指期權(quán)履約或期貨交易的最后日 期。參見宣布日和最后交易日。
遞跌買入
ScaleDown
指在下跌市場以一定價格間隔分批買進(jìn)。遞漲賣出指在上漲市場以一定價格間隔
分批賣出。
遞盤叫價
Bid
指買方購買某種商品、證券貨幣或金融工具時提出的價格，即買方愿意支付的價
格。參見賣方報價和發(fā)盤
第一通知日
FirstNoticeDay
指交易所規(guī)定期貨合約的賣方可向買方提交金融工具或商品實物交割通知的第
一天。
點
Tick
指合約的最小價格波動。
R>Point
用來表示股票和債券價格或匯率、利率變化的單位。例如，在美國股票市場1點等于
1美元，而對于1，000美元面值的債券，1點等于10美元。參見基點
電訊化經(jīng)紀(jì)公司
WireHouse
在美國指擁有內(nèi)部通訊網(wǎng)絡(luò)的交易所會員。
掉期
Swap
通常指權(quán)益之間的交換，或付款方式的交換。參見第二章的不同貨幣互換，貨幣調(diào)期
和第三章的利率調(diào)期。
調(diào)期轉(zhuǎn)換
Switching