1Z101011現(xiàn)金流量的概念
在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí),可把所考察的對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng),這個(gè)系統(tǒng)可以是一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)企業(yè),也可以是一個(gè)地區(qū)、一個(gè)國(guó)家。而投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益,均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流入,這種在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)t上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出(Cash Output),用符號(hào)(CO)t表示;流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入(Cash Input),用符號(hào)(CI)t表示;現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出[天宇科技1] 之差稱之為凈現(xiàn)金流量,用符號(hào)(CI-CO)t表示。
1Zl01012財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表及其構(gòu)成的基本要素
(1)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表[天宇科技2]
現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成,其具體內(nèi)容隨工程經(jīng)濟(jì)分析的范圍和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法不同而不同,其中財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。
財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的計(jì)算方法與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同,前者是只計(jì)算現(xiàn)金收支,不計(jì)算非現(xiàn)金收支(如折舊和應(yīng)收應(yīng)付賬款等),現(xiàn)金收支[天宇科技3] 按發(fā)生的時(shí)間列入相應(yīng)的年份。
財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表按其評(píng)價(jià)的角度不同分為項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表和資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。
·項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是以項(xiàng)目為一獨(dú)立系統(tǒng),從融資前的角度[天宇科技4] 進(jìn)行設(shè)置的。它將項(xiàng)目建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ),反映項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期(包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期)內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出,其現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Zl01012-1所示。通過(guò)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表可計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo),并可考察項(xiàng)目的盈利能力,為各個(gè)方案進(jìn)行比較建立共同的基礎(chǔ)。
·資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目法人(或投資者整體)角度出發(fā),以項(xiàng)目資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ),把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出,用以計(jì)算資本金內(nèi)部收益率,反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成。
·投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā),以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ),用以計(jì)算投資各方收益率。投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成。
·項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是對(duì)既有法人項(xiàng)目,按“有項(xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”對(duì)比的增量現(xiàn)金流量,計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo),考察項(xiàng)目的盈利能力。項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成
·資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是對(duì)既有法人項(xiàng)目,以資本金增量作為計(jì)算的基礎(chǔ),用以計(jì)算既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目資本金增量?jī)?nèi)部收益率。
在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí),可把所考察的對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng),這個(gè)系統(tǒng)可以是一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)企業(yè),也可以是一個(gè)地區(qū)、一個(gè)國(guó)家。而投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益,均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流入,這種在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)t上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出(Cash Output),用符號(hào)(CO)t表示;流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入(Cash Input),用符號(hào)(CI)t表示;現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出[天宇科技1] 之差稱之為凈現(xiàn)金流量,用符號(hào)(CI-CO)t表示。
1Zl01012財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表及其構(gòu)成的基本要素
(1)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表[天宇科技2]
現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成,其具體內(nèi)容隨工程經(jīng)濟(jì)分析的范圍和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法不同而不同,其中財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。
財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的計(jì)算方法與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同,前者是只計(jì)算現(xiàn)金收支,不計(jì)算非現(xiàn)金收支(如折舊和應(yīng)收應(yīng)付賬款等),現(xiàn)金收支[天宇科技3] 按發(fā)生的時(shí)間列入相應(yīng)的年份。
財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表按其評(píng)價(jià)的角度不同分為項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表和資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。
·項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是以項(xiàng)目為一獨(dú)立系統(tǒng),從融資前的角度[天宇科技4] 進(jìn)行設(shè)置的。它將項(xiàng)目建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ),反映項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期(包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期)內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出,其現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Zl01012-1所示。通過(guò)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表可計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo),并可考察項(xiàng)目的盈利能力,為各個(gè)方案進(jìn)行比較建立共同的基礎(chǔ)。
·資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目法人(或投資者整體)角度出發(fā),以項(xiàng)目資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ),把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出,用以計(jì)算資本金內(nèi)部收益率,反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成。
·投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā),以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ),用以計(jì)算投資各方收益率。投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成。
·項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是對(duì)既有法人項(xiàng)目,按“有項(xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”對(duì)比的增量現(xiàn)金流量,計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo),考察項(xiàng)目的盈利能力。項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成
·資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是對(duì)既有法人項(xiàng)目,以資本金增量作為計(jì)算的基礎(chǔ),用以計(jì)算既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目資本金增量?jī)?nèi)部收益率。