1999 年11 月美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的正式實(shí)施, 標(biāo)志著美國(guó)金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的徹底轉(zhuǎn)變。美國(guó)金融監(jiān)管模式的變革必將對(duì)國(guó)際金融業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。面對(duì)世界金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變, 中國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制將面臨巨大的壓力和挑戰(zhàn)。
    一、美國(guó)金融監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變
    1、美國(guó)金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng), 監(jiān)管特點(diǎn)是傘形監(jiān)管+ 功能性監(jiān)管美國(guó)具有殖民地屬性且是移民國(guó)家, 自由和平等的思想十分濃厚, 國(guó)民對(duì)中央集權(quán)模式有恐懼和敵視的心態(tài), 在銀行體系的設(shè)置上也反映了這一特點(diǎn), 導(dǎo)致美國(guó)歷第一國(guó)民銀行和第二國(guó)民銀行的兩次失敗。為適應(yīng)美國(guó)自身的社會(huì)制度、政治和經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn), 經(jīng)過(guò)多次的權(quán)衡和博弈, 形成了現(xiàn)在的二元銀行制度、單一銀行制度和銀行控股公司制度三種類(lèi)型的銀行制度。與此相適應(yīng), 形成了雙線多頭的金融監(jiān)管體制。聯(lián)邦一級(jí)的管理機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署( OCC) 、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)( FRS) 、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司( FDIC) 、證券交易委員會(huì)( SEC) 等, 50 個(gè)州也分別設(shè)立了相對(duì)獨(dú)立的金融管理機(jī)構(gòu)。美國(guó)雙線多頭的監(jiān)管方式, 特別重視制度化和法制化, 監(jiān)管法規(guī)眾多, 以英文字母順序表示分別制定了詳細(xì)的實(shí)施細(xì)則和條例。另外美國(guó)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合制定了統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度, 也就是的“ 駱駝評(píng)級(jí)制度”, 統(tǒng)一了對(duì)銀行監(jiān)督檢查的標(biāo)準(zhǔn), 使檢查具有客觀性、連貫性和權(quán)威性, 這使金融監(jiān)管真正做到了“ 有法可依、執(zhí)法必嚴(yán)”, 表現(xiàn)出美國(guó)金融監(jiān)管法制化、規(guī)范化、制度化的顯著特點(diǎn)。1999 年11 月以金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)為核心內(nèi)容的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的正式實(shí)施, 允許金融控股公司實(shí)現(xiàn)銀行、證券、保險(xiǎn)三大業(yè)務(wù)的相互交叉滲透, 標(biāo)志著美國(guó)徹底告別了分業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代和混業(yè)模式的正式啟動(dòng)。聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)( FRS) 仍是綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu), 并與其它各業(yè)監(jiān)管部門(mén)互通信息、密切合作, 建立了混業(yè)監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的傘式監(jiān)管模式。
    2、與英國(guó)比較分析美國(guó)金融監(jiān)管模式的特點(diǎn)
    如果我們把美國(guó)的這種轉(zhuǎn)變與英國(guó)進(jìn)行比較, 更能發(fā)現(xiàn)國(guó)際金融業(yè)正在進(jìn)行一場(chǎng)大的變革。英國(guó)的監(jiān)管模式由于依靠習(xí)慣法而缺乏成文法, 監(jiān)管者靈活性較好, 彈性較大, 可以具體問(wèn)題具體對(duì)待。市場(chǎng)自律性組織主要由市場(chǎng)參與者組成, 能對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)作出及時(shí)準(zhǔn)確的判斷和反應(yīng), 比政府監(jiān)管更具有效率, 有利于金融市場(chǎng)快速實(shí)現(xiàn)自身的均衡。英國(guó)的這種監(jiān)管模式可稱(chēng)之為自律型監(jiān)管模式。在美國(guó), 各種綜合類(lèi)和專(zhuān)門(mén)性的法規(guī)十分健全, 監(jiān)管者都能做到有法可依, 對(duì)金融機(jī)構(gòu)施以更加嚴(yán)密的量化監(jiān)控, 提高了監(jiān)管的權(quán)威和嚴(yán)密性, 限度地降低了金融風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)的這種監(jiān)管模式可稱(chēng)之為立法型監(jiān)管模式。