71、關(guān)于趨勢(shì)線和支撐線，下列論述正確的有（）。
    A.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線
    B.上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用
    C.上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種
    D.趨勢(shì)線被突破后，就沒(méi)有任何作用了
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c
    解　　析：D項(xiàng)趨勢(shì)線被突破后，就說(shuō)明股價(jià)下一步的走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)。
    72、波浪理論考慮的因素主要有（）。
    A.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
    B.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
    C.波浪的大小
    D.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， d
    解　　析：波浪理論考慮的因素主要有：①股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài);②股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置;③完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短。以上三個(gè)方面可以簡(jiǎn)單地概括為：形態(tài)、比例和時(shí)間。
    73、在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。
    A.在WMS升至80以上，此時(shí)股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，是賣出信號(hào)
    B.在WMS跌至20以下，股價(jià)持續(xù)下降，是買進(jìn)的信號(hào)
    C.當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉(cāng)
    D.當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備賣出
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
    解　　析：當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn);當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。
    74、下列關(guān)于旗形的說(shuō)法正確的有（）。
    A.旗形無(wú)測(cè)算功能
    B.旗形持續(xù)時(shí)間可長(zhǎng)于三周
    C.旗形形成之前成交量很大
    D.旗形被突破之后成交量很大
    標(biāo)準(zhǔn)答案：c， d
    解　　析：旗形有測(cè)算功能。旗形的持續(xù)時(shí)間不能太長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)證明，持續(xù)的時(shí)間一般短于3周。
    75、MA的特點(diǎn)包括（）。
    A.追蹤趨勢(shì)
    B.滯后性
    C.穩(wěn)定性
    D.助漲助跌性
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， c， d
    解　　析：MA（移動(dòng)平均線）的特點(diǎn)有：追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線和壓力線的特性。
    76、雖然馬柯威茨均值方差模型中的投資者各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征一般不同，但也有共性的地方。下列關(guān)于這種共性的陳述中，正確的有（）。
    A.如果兩種證券的收益率相比，一種證券的收益率大于另一種，則投資者會(huì)選擇前者
    B.如果兩種證券的收益率的方差相比，一種證券的方差大于另一種，則投資者會(huì)選擇后者
    C.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合
    D.如果兩種證券組合具有相同期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合
    標(biāo)準(zhǔn)答案：c， d
    解　　析：如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合。如果兩種證券組合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。
    77、關(guān)于可行域，下列說(shuō)法正確的有（）。
    A.可供選擇的證券有兩種以上，可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，而是坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域
    B.如果在允許賣空的情況下，可行域是一個(gè)無(wú)限的區(qū)域
    C.可行域的左邊界可能向外凸或呈線性，也可能出現(xiàn)凹陷
    D.證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的組合投資機(jī)會(huì)
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， d
    解　　析：可行域的左邊界必然向外凸或呈線性，不會(huì)出現(xiàn)凹陷。
    78、完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為25%、期望收益率為12%。下列說(shuō)法正確的有（）。（1分）
    A.最小方差證券組合為40%A+60%B
    B.最小方差證券組合為5/11×A+6/11×B
    C.最小方差證券組合的方差為0
    D.最小方差證券組合的方差為14.8%
    標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c
    解　　析：在完全負(fù)相關(guān)的情況下，可以按適當(dāng)?shù)谋壤I入證券A、B組成一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合，此時(shí)σp=0，其中證券A的比例為 ;證券B的比例為 。
    79、學(xué)者們?yōu)榱丝朔R柯威茨的均值方差模型在應(yīng)用上面臨的障礙又提出了新的模型，包括（）。
    A.單因素模型
    B.多因素模型
    C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
    D.套利定價(jià)理論
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b
    解　　析：馬柯威茨的均值方差模型所面臨的問(wèn)題是其計(jì)算量太大，特別是在大規(guī)模的市場(chǎng)存在著上千種證券的情況下。這嚴(yán)重阻礙了馬柯威茨方法在實(shí)際中的應(yīng)用。1963年，馬柯威茨的學(xué)生威廉•夏普提出了一種簡(jiǎn)化的計(jì)算方法，這一方法通過(guò)建立“單因素模型”來(lái)實(shí)現(xiàn)。在此基礎(chǔ)上后來(lái)發(fā)展出“多因素模型”，希望對(duì)實(shí)際有更精確的近似。這一簡(jiǎn)化形式使得證券組合理論應(yīng)用于實(shí)際市場(chǎng)成為可能。
    80、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的有（）。（1分）
    A.資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
    B.資本市場(chǎng)線說(shuō)明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
    C.資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
    D.資本市場(chǎng)線與證券市場(chǎng)線的差別就在于后者不反映有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
    標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b
    解　　析：資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒(méi)有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。證券市場(chǎng)線方程對(duì)任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。