動(dòng)向指數(shù)又叫移動(dòng)方向指數(shù)或趨向指數(shù)。是屬于趨勢判斷的技術(shù)性指標(biāo)，其基本原理是通過分析股票價(jià)格在上升及下跌過程中供需關(guān)系的均衡點(diǎn)，即供需關(guān)系受價(jià)格變動(dòng)之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷的依據(jù)。
動(dòng)向的指數(shù)有三條線：上升指標(biāo)線，下降指標(biāo)線和平均動(dòng)向指數(shù)線。三條線均可設(shè)定天數(shù)，一般為１４天。
1．計(jì)算方法
動(dòng)向指數(shù)的計(jì)算比較復(fù)雜，運(yùn)算的基本程序?yàn)椋?BR> （１）按一定規(guī)則比較每日股價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的價(jià)，和收市價(jià)，計(jì)算出每日股價(jià)波動(dòng)的真實(shí)波幅ＴＲ，上升動(dòng)向＋ＤＭ和下降動(dòng)向－ＤＭ，在運(yùn)算基日基礎(chǔ)上按一定天數(shù)將其累加，以求Ｎ日的ＴＲ，＋ＤＭ和－ＤＭ值。
（２）將Ｎ日的上升動(dòng)向值和下降動(dòng)向值分別除以Ｎ日的真實(shí)波幅值，從而求出Ｎ日的上升指標(biāo)＋ＤＩ和下降指標(biāo)－ＤＩ。
（３）通過Ｎ日的上升指標(biāo)＋ＤＩ和下降指標(biāo)－ＤＩ之間的差和之比，計(jì)算出每日動(dòng)向指數(shù)ＤＸ。
（４）按一定天數(shù)將ＤＸ累加后平均，求得Ｎ日的平均動(dòng)向指數(shù)ＡＤＸ。
下面是制作動(dòng)向的指數(shù)的具體計(jì)算程序和方法。
（１）計(jì)算真實(shí)波幅（ＴＲ）
動(dòng)向指數(shù)中的真實(shí)波幅是通過比較下列三種股價(jià)差額的絕對值，取其中的價(jià)差絕對值作為股價(jià)的每日真實(shí)波幅。
①當(dāng)日價(jià)與當(dāng)日之間的價(jià)差。
②當(dāng)日與上日收市價(jià)之間的價(jià)差。
③當(dāng)日價(jià)與上日收市價(jià)之間的價(jià)差。
（２）計(jì)算當(dāng)日動(dòng)向值
當(dāng)日動(dòng)向值分上升動(dòng)向，下降動(dòng)向和無動(dòng)向三種情況，每天的當(dāng)日動(dòng)向值只能是三種情況中的一種。
①上升動(dòng)向（＋ＤＭ）
當(dāng)日價(jià)高于上日價(jià)的部分為當(dāng)日上升升動(dòng)向值，即＋ＤＭ值，條件是上升勸向值必須大于當(dāng)日減去上日的絕對值，否則＋ＤＭ＝０。
②下降動(dòng)向（－ＤＭ）
當(dāng)日低于上日的部分為當(dāng)日下降動(dòng)向值，即－ＤＭ值，條件是下降動(dòng)向值必須大于當(dāng)日價(jià)減去上日價(jià)的絕對值，否則－ＤＭ＝０
③無動(dòng)向（Zero Directional Movement）
無動(dòng)向代表當(dāng)日動(dòng)向值為“零”時(shí)的情況，即當(dāng)日的＋ＤＭ＝０。有兩種股價(jià)波動(dòng)情況可能出現(xiàn)無動(dòng)向。
當(dāng)當(dāng)日價(jià)低于上日價(jià)并且當(dāng)日高于上日時(shí)；
當(dāng)上升動(dòng)向值正好與下降動(dòng)向值相等時(shí)；
這兩情況下的±ＤＭ值均為零。
（３）計(jì)算１４日的ＴＲ，＋ＤＭ和－ＤＭ
動(dòng)向指數(shù)是一種對股價(jià)趨勢的分析工具，因此采一定天數(shù)的平均指標(biāo)更能反映市場趨勢。平均指標(biāo)的采樣天數(shù)過多，指數(shù)擺動(dòng)較為平滑，采樣天數(shù)過少，指數(shù)擺動(dòng)又過于敏感，一般是以１４日采樣作為運(yùn)算的基礎(chǔ)天數(shù)。
１４日的ＴＲ即ＴＲ１４為１４天的ＴＲ之和，同理，１４日±ＤＭ即±ＤＭ１４為１４天的±ＤＭ之和。
為簡化計(jì)算過程，在第一個(gè)ＴＲ１４計(jì)算出來之后，ＲＴ１４的計(jì)算方法可改為：
當(dāng)日ＴＲ１４＝上日ＴＲ１４－上日ＴＲ１４/１４＋當(dāng)日ＴＲ
＋ＤＭ１４和－ＤＭ１４的簡化方法以此類推。
（４）計(jì)算上升指標(biāo)（＋ＤＩ）和下降指標(biāo)（－ＤＩ）
上升指標(biāo)和下降指標(biāo)的計(jì)算方法為分別將其上升地勸向值和下降地勸向值除以真實(shí)波幅值。即：＋ＤＩ１４＝＋ＤＭ １４/ＴＲ１４ －ＤＩ１４＝－ＤＭ１４/ＴＲ１４
（５）計(jì)算動(dòng)向指數(shù)（ＤＸ）
動(dòng)向指數(shù)是上升指標(biāo)與下降指標(biāo)之間的差和之比，它的計(jì)算公式如下：
ＤＸ＝〖（＋ＤＩ１４）－（－ＤＩ１４）〗/ 〖（＋ＤＩ１４）＋（－ＤＩ１４）〗×１００％
（６）計(jì)算平均動(dòng)向指數(shù)（ＡＤＸ）
由于每日的動(dòng)向指數(shù)值跟隨每日股價(jià)波幅上落，上下起伏較大，為使動(dòng)向指數(shù)表現(xiàn)得比較平滑，一般以平均動(dòng)向指數(shù)作為最終的分析指標(biāo)。平均動(dòng)向指數(shù)仍按１４天作為運(yùn)算基礎(chǔ)，它的計(jì)算公式為：
ＡＤＸ＝（ＤＸ１＋ＤＸ２＋ ＋ＤＸ１４）/１４
同樣，為運(yùn)算能夠簡化，在計(jì)算出第一個(gè)ＡＤＸ后，平均動(dòng)向指數(shù)的計(jì)算公式可改為：
當(dāng)日ＡＤＸ＝（上日ＡＤＸＬ×１３＋當(dāng)日ＤＸ）/１４
動(dòng)向的指數(shù)有三條線：上升指標(biāo)線，下降指標(biāo)線和平均動(dòng)向指數(shù)線。三條線均可設(shè)定天數(shù)，一般為１４天。
1．計(jì)算方法
動(dòng)向指數(shù)的計(jì)算比較復(fù)雜，運(yùn)算的基本程序?yàn)椋?BR> （１）按一定規(guī)則比較每日股價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的價(jià)，和收市價(jià)，計(jì)算出每日股價(jià)波動(dòng)的真實(shí)波幅ＴＲ，上升動(dòng)向＋ＤＭ和下降動(dòng)向－ＤＭ，在運(yùn)算基日基礎(chǔ)上按一定天數(shù)將其累加，以求Ｎ日的ＴＲ，＋ＤＭ和－ＤＭ值。
（２）將Ｎ日的上升動(dòng)向值和下降動(dòng)向值分別除以Ｎ日的真實(shí)波幅值，從而求出Ｎ日的上升指標(biāo)＋ＤＩ和下降指標(biāo)－ＤＩ。
（３）通過Ｎ日的上升指標(biāo)＋ＤＩ和下降指標(biāo)－ＤＩ之間的差和之比，計(jì)算出每日動(dòng)向指數(shù)ＤＸ。
（４）按一定天數(shù)將ＤＸ累加后平均，求得Ｎ日的平均動(dòng)向指數(shù)ＡＤＸ。
下面是制作動(dòng)向的指數(shù)的具體計(jì)算程序和方法。
（１）計(jì)算真實(shí)波幅（ＴＲ）
動(dòng)向指數(shù)中的真實(shí)波幅是通過比較下列三種股價(jià)差額的絕對值，取其中的價(jià)差絕對值作為股價(jià)的每日真實(shí)波幅。
①當(dāng)日價(jià)與當(dāng)日之間的價(jià)差。
②當(dāng)日與上日收市價(jià)之間的價(jià)差。
③當(dāng)日價(jià)與上日收市價(jià)之間的價(jià)差。
（２）計(jì)算當(dāng)日動(dòng)向值
當(dāng)日動(dòng)向值分上升動(dòng)向，下降動(dòng)向和無動(dòng)向三種情況，每天的當(dāng)日動(dòng)向值只能是三種情況中的一種。
①上升動(dòng)向（＋ＤＭ）
當(dāng)日價(jià)高于上日價(jià)的部分為當(dāng)日上升升動(dòng)向值，即＋ＤＭ值，條件是上升勸向值必須大于當(dāng)日減去上日的絕對值，否則＋ＤＭ＝０。
②下降動(dòng)向（－ＤＭ）
當(dāng)日低于上日的部分為當(dāng)日下降動(dòng)向值，即－ＤＭ值，條件是下降動(dòng)向值必須大于當(dāng)日價(jià)減去上日價(jià)的絕對值，否則－ＤＭ＝０
③無動(dòng)向（Zero Directional Movement）
無動(dòng)向代表當(dāng)日動(dòng)向值為“零”時(shí)的情況，即當(dāng)日的＋ＤＭ＝０。有兩種股價(jià)波動(dòng)情況可能出現(xiàn)無動(dòng)向。
當(dāng)當(dāng)日價(jià)低于上日價(jià)并且當(dāng)日高于上日時(shí)；
當(dāng)上升動(dòng)向值正好與下降動(dòng)向值相等時(shí)；
這兩情況下的±ＤＭ值均為零。
（３）計(jì)算１４日的ＴＲ，＋ＤＭ和－ＤＭ
動(dòng)向指數(shù)是一種對股價(jià)趨勢的分析工具，因此采一定天數(shù)的平均指標(biāo)更能反映市場趨勢。平均指標(biāo)的采樣天數(shù)過多，指數(shù)擺動(dòng)較為平滑，采樣天數(shù)過少，指數(shù)擺動(dòng)又過于敏感，一般是以１４日采樣作為運(yùn)算的基礎(chǔ)天數(shù)。
１４日的ＴＲ即ＴＲ１４為１４天的ＴＲ之和，同理，１４日±ＤＭ即±ＤＭ１４為１４天的±ＤＭ之和。
為簡化計(jì)算過程，在第一個(gè)ＴＲ１４計(jì)算出來之后，ＲＴ１４的計(jì)算方法可改為：
當(dāng)日ＴＲ１４＝上日ＴＲ１４－上日ＴＲ１４/１４＋當(dāng)日ＴＲ
＋ＤＭ１４和－ＤＭ１４的簡化方法以此類推。
（４）計(jì)算上升指標(biāo)（＋ＤＩ）和下降指標(biāo)（－ＤＩ）
上升指標(biāo)和下降指標(biāo)的計(jì)算方法為分別將其上升地勸向值和下降地勸向值除以真實(shí)波幅值。即：＋ＤＩ１４＝＋ＤＭ １４/ＴＲ１４ －ＤＩ１４＝－ＤＭ１４/ＴＲ１４
（５）計(jì)算動(dòng)向指數(shù)（ＤＸ）
動(dòng)向指數(shù)是上升指標(biāo)與下降指標(biāo)之間的差和之比，它的計(jì)算公式如下：
ＤＸ＝〖（＋ＤＩ１４）－（－ＤＩ１４）〗/ 〖（＋ＤＩ１４）＋（－ＤＩ１４）〗×１００％
（６）計(jì)算平均動(dòng)向指數(shù)（ＡＤＸ）
由于每日的動(dòng)向指數(shù)值跟隨每日股價(jià)波幅上落，上下起伏較大，為使動(dòng)向指數(shù)表現(xiàn)得比較平滑，一般以平均動(dòng)向指數(shù)作為最終的分析指標(biāo)。平均動(dòng)向指數(shù)仍按１４天作為運(yùn)算基礎(chǔ)，它的計(jì)算公式為：
ＡＤＸ＝（ＤＸ１＋ＤＸ２＋ ＋ＤＸ１４）/１４
同樣，為運(yùn)算能夠簡化，在計(jì)算出第一個(gè)ＡＤＸ后，平均動(dòng)向指數(shù)的計(jì)算公式可改為：
當(dāng)日ＡＤＸ＝（上日ＡＤＸＬ×１３＋當(dāng)日ＤＸ）/１４