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    2019年證券從業(yè)資格考試證券市場基本法律法規(guī)模擬試題十
    1.風(fēng)險投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營資金的資金融通方式是()。
    A.股票市場融資
    B.債券市場融資
    C.風(fēng)險投資融資
    D.商業(yè)信用融資
    【答案】C
    【解析】本題主要考查風(fēng)險投資融資的概念。
    6.以下關(guān)于擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)和代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)的關(guān)系，說法正確的是()。
    A.兩者均需承擔(dān)償還責(zé)任
    B.兩者均需承擔(dān)投資回報責(zé)任
    C.擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)不需要承擔(dān)償還責(zé)任，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)需要
    D.擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)需要承擔(dān)償還責(zé)任，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)不需要
    【答案】D
    【解析】擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)，但不承擔(dān)代償責(zé)任、不承諾投資回報的表外業(yè)務(wù)，前者由于要承擔(dān)償還責(zé)任，因此風(fēng)險更高，C項說法正好相反。
    19.張某是S公司的財務(wù)總監(jiān)，代理S公司購買記名股票，則在被購買股票公司的股東名冊上應(yīng)記載的姓名或名稱為()。
    A.S公司的財務(wù)總監(jiān)張某
    B.S公司的法定代表人王某
    C.S公司
    D.S公司的總經(jīng)理李某
    【答案】C
    【解析】記名股票的記名規(guī)定。一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應(yīng)記載持有人姓名;歸國家授權(quán)的投資機構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資人或者法人的名稱。題目中的股票歸法人S公司持有。
    21.下列()主板上市公司一定無法實現(xiàn)股票增發(fā)。
    A.甲公司36個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)
    B.乙公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為6%
    C.丙公司為生產(chǎn)制造型企業(yè)，持有一筆占公司總資產(chǎn)51%的可供出售金融資產(chǎn)
    D.丁公司公告招股意向書前20個交易日股票均價為25元/股，其增發(fā)股票的發(fā)行價格為
    26元/股
    【答案】C
    【解析】主板上市公司增股所需滿足的條件。除金額類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)投資的情形。
    30.資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多。關(guān)于相關(guān)當(dāng)事人在證券化過程中具有的重要作用，說法錯誤的是()。
    A.資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點
    B.特殊目的機構(gòu)是介于發(fā)起人和投資者之問的中介機構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人
    C.可以證券化的資產(chǎn)都屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，發(fā)行前不需要經(jīng)過評級機構(gòu)的信用評級
    D.受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能
    【答案】C
    【解析】考查資產(chǎn)證券化參與者的職能。如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級。
    31.下面有關(guān)影響國債銷售價格因素的說法正確的是()。
    A.市場利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間
    B.如果國債承銷價格定價過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新的國債
    C.在國債承銷中，承銷商不可獲得手續(xù)費收入
    D.國債銷售的價格一般不能高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格
    【答案】B
    【解析】影響國債銷售價格的因素。從市場利率方面來說，市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間;市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間，A項錯誤。在國債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費收入，C項錯誤。另外，國債銷售價格一般不低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價格;反之，就有可能發(fā)生虧損，D項錯誤。
    50.衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是()。
    A.基金資產(chǎn)總值
    B.基金負(fù)債
    C.基金份額凈值
    D.基金資產(chǎn)凈值
    【答案】C
    【解析】基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)、一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。
    57.以下關(guān)于券商柜臺市場說法正確的是()。
    ①證券公司可以采取協(xié)議、報價等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品
    ②證券公司可以采用集中競價方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品
    ③投資者可以自己獨立開立產(chǎn)品賬戶
    ④證券公司開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)有相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施
    A.①②B.②④
    C.③④D.①④
    【答案】D
    【解析】證券公司可以采取協(xié)議、報價等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，除法律法規(guī)有規(guī)定外，證券公司不可以采用集中競價方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，②錯誤;投資者在柜臺市場交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶，③表述錯誤;證券公司開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)有相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。
    62.證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求()。
    ①具備中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格
    ②最近六個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司后，各項風(fēng)險控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定
    ③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形
    ④公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)審批
    A.①②③B.①②④
    C.②③④D.①②③④
    【答案】C
    【解析】本題考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。
    68.下列()股份變動不會影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。①股份回購②增發(fā)股票③資本公轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增股本④股份分割與合并
    A.①②③B.②③④
    C.①③④D.①②④
    【答案】C
    【解析】股份回購是公司利用自有資金購買，不影響公司內(nèi)部股東份額占比;增發(fā)股票在通常情況下，由于可能有除原股東之外的其他人購入股票，或原股東并不按原持有份額比例購入相應(yīng)比例的股票，極可能導(dǎo)致該比重的變化;資本公積、股票的分割與合并不影響每位股東占公司股份比例。
    72.在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經(jīng)營中的財務(wù)狀況，常用來衡量其安全性的指標(biāo)有()。
    ①每股收益②債務(wù)擔(dān)保比率
    ③杠桿比率④銷售利潤率
    A.①②B.②③
    C.①④D.③④
    【答案】B
    【解析】考查公司財務(wù)狀況安全性的衡量指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、債務(wù)擔(dān)保比率、長期債務(wù)比率、短期債務(wù)比率等目標(biāo)。每股收益反映盈利性。
    81.資產(chǎn)證券化可以提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財務(wù)狀況。其對發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配性。這種不匹配性主要表現(xiàn)在()。
    ①流動性和期限的不匹配②利率的不匹配
    ③品種類型的不匹配④風(fēng)險權(quán)重的不匹配
    A.③④B.①②
    C.①③D.②③
    【答案】B
    【解析】考查資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟動因。
    84.影響債券現(xiàn)金流的因素有()。
    ①債券的面值和票面利率②計付息間隔
    ③債券的嵌入式期權(quán)條款④債券的稅收待遇
    ⑤債券的幣種
    A.①②③④⑤
    B.①②③④
    C.①③④⑤
    D.①②③⑤
    【答案】A
    【解析】考查影響債券現(xiàn)金流的因素。
    91.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會目前關(guān)注的四個方面包括()。
    ①影子銀行②負(fù)債管理行業(yè)
    ③互聯(lián)網(wǎng)金融④金融控股公司
    A.①②③
    B.①②④
    C.②③④
    D.①③④
    【答案】D
    【解析】國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會目前關(guān)注的四個方而包括:影子銀行、資產(chǎn)管理行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司。②負(fù)債管理行業(yè)不屬于四個方面之一。
    95.下面關(guān)于風(fēng)險的相關(guān)描述，說法正確的是()。
    ①風(fēng)險管理的一般步驟包括識別風(fēng)險、度量風(fēng)險、決策與實施、風(fēng)險控制、風(fēng)險管理效果評價
    ②度量風(fēng)險就是計量風(fēng)險發(fā)生的概率及潛在損失的大小，評估風(fēng)險的嚴(yán)重程度，為確定風(fēng)險管理對策提供依據(jù)
    ③在風(fēng)險衡量中，概率統(tǒng)計方法起著極為重要的作用
    ④風(fēng)險度量方法有敏感性分析法、波動性計量法、VAR法和情景壓力測試法
    A.①③④B.①②③④
    C.②③④D.①②③
    【答案】B
    【解析】考查風(fēng)險管理的相關(guān)內(nèi)容。
    97.關(guān)于基金份額持有人享有的權(quán)利，下列說法正確的有()。
    ①分享基金財產(chǎn)收益
    ②參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)
    ③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額
    ④查閱或者復(fù)制機密的基金信息資料
    A.①②④
    B.①②③
    C.②③④
    D.③④
    【答案】B
    【解析】基金份額持有人享有下列權(quán)利：(1)分享基金財產(chǎn)收益;(2)參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);(3)依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;(4)按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會;(5)對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán);(6)查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;(7)對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;(8)基金合同約定的其他權(quán)利。
    4.基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為被稱作是()。
    A.申購
    B.認(rèn)購
    C.購買
    D.贖回
    【答案】A
    【解析】考查基金認(rèn)購和申購的概念區(qū)分。
    5.銀行利用自身在機構(gòu)網(wǎng)點、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)是()。
    A.中間業(yè)務(wù)
    B.表外業(yè)務(wù)
    C.表內(nèi)業(yè)務(wù)
    D.其他業(yè)務(wù)
    【答案】A
    【解析】中間業(yè)務(wù)是銀行利用自身在機構(gòu)網(wǎng)點、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)包括兩類：一般意義上的金融服務(wù)業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù)和一般意義上的表外業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩(wěn)定、風(fēng)險程度低的特點，集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。
    9.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)的管理機構(gòu)是()。
    A.原中國銀監(jiān)會
    B.中央銀行
    C.中國證券業(yè)協(xié)會
    D.原中國保監(jiān)會
    【答案】C
    【解析】基本記憶類題。中國證券業(yè)協(xié)會是機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)的管理機構(gòu)。
    10.將證券交易委托分為市價委托和限價委托的劃分依據(jù)是()。
    A.委托訂單的數(shù)量
    B.買賣證券的方向
    C.委托價格限制
    D.委托時效限制
    【答案】C
    【解析】委托的分類包括：(1)根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。(2)根據(jù)買賣證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托。(3)根據(jù)委托價格限制，分為市價委托和限價委托。(4)根據(jù)委托時效限制，分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。故本題選C選項。
    13.不具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司，其自有資金只能以()為目的，參與國債期貨交易。
    A.活躍證券市場
    B.套期保值
    C.利益輸送
    D.增加流動性
    【答案】B
    【解析】2013年8月，中國證監(jiān)會制訂并發(fā)布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》，規(guī)定證券公司以自有資金或受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易;不具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的，參與國債期貨交易。
    15.歐洲債券是指()。
    A.借款人在本國境外市場發(fā)行的，以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券
    B.借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券
    C.某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券
    D.某一國家借款人在本國發(fā)行以外幣為面值的債券
    【答案】B
    【解析】考察歐洲債券的定義。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。故本題選B選項。
    17.以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價格為最后中標(biāo)價格，全體投標(biāo)商的中標(biāo)價格是單一的，這種招標(biāo)方式為()。
    A.荷蘭式
    B.美國式
    C.混合式
    D.都不是
    【答案】A
    【解析】A選項：“荷蘭式”招標(biāo)：又稱單一價格招標(biāo)，是指按照投標(biāo)人所報買價自高向低(或者利率、利差由低而高)的順序中標(biāo)，直至滿足預(yù)定發(fā)行額為止，中標(biāo)的承銷機構(gòu)以相同的價格(所有中標(biāo)價格中的最低價格)來認(rèn)購中標(biāo)的國債數(shù)額。B選項：“美國式”招標(biāo)：美國式招標(biāo)又稱多種價格招標(biāo)，是指中標(biāo)價格為投標(biāo)方各自報出的價格。C選項：“混合式”招標(biāo)：標(biāo)的為利率時，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債票面利率。投標(biāo)機構(gòu)中標(biāo)利率低于或等于票面利率的標(biāo)位，按票面利率購買當(dāng)期國債;高于票面利率一定價位以內(nèi)，按各自中標(biāo)利率購買當(dāng)期國債;高于票面利率一定價位以上標(biāo)位，全部落標(biāo)。故本題選A選項。
    21.下列說法中正確的是()。
    A.目前我國證券市場采用的結(jié)算模式是機構(gòu)結(jié)算模式
    B.證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)只需開立證券交收賬戶
    C.證券公司與其客戶之間的資金清算交收可以由證券公司自行負(fù)責(zé)完成
    D.證券公司與客戶之間的證券清算交收，應(yīng)當(dāng)由證券公司全權(quán)辦理
    【答案】C
    【解析】目前我國證券市場采用的結(jié)算模式是法人結(jié)算模式;證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)需開立證券交收賬戶和資金交收賬戶;證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司行負(fù)責(zé)完成;證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦理。
    23.A公司當(dāng)年的凈資產(chǎn)收益率為75%，已知當(dāng)年的銷售利潤率為25%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，那么杠桿比率為()。
    A.3
    B.0.375
    C.1.5
    D.0.67
    【答案】C
    【解析】考查利用杜邦公式進(jìn)行簡單計算。凈資產(chǎn)收益率等于銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和杠桿比率三者的乘積。
    26.小文放高利貸，放給彪彪同學(xué)1000塊錢，約定以8%的年利率復(fù)利計息，4年后還本付息，請問4年后彪彪得還給小文多少錢?()元。
    A.1000元
    B.1320元
    C.1360.49元
    D.關(guān)系好，不用還了
    【答案】C
    【解析】考查復(fù)利計息的計算方式。4年后彪彪應(yīng)該還1000×(1+8%)^4≈1360.49(元)。珍惜生命，遠(yuǎn)離高利貸。
    27.債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。以下債券票面上的四個基本要素正確的是()。
    A.銀行活期存款利率
    B.債券的發(fā)行日期
    C.債券的票面利率
    D.債券發(fā)行者地址
    【答案】C
    【解析】考查債券的票面要素。債券票面上的四個基本要素包括：債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。
    29.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以()為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以()為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
    A.企業(yè);特定的資產(chǎn)池
    B.特定的資產(chǎn)池;企業(yè)
    C.個人;特定的資產(chǎn)池
    D.特定的資產(chǎn)池;公司
    【答案】A
    【解析】考查資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
    32.普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在()前。
    A.出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過
    B.公司解散清算
    C.公司連續(xù)5年虧損
    D.股東大會作出減少公司注冊資本的決議
    【答案】B
    【解析】普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算前。故本題選B選項。
    36.下列說法錯誤的是()。
    A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)
    B.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)
    C.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成了實質(zhì)上的委托關(guān)系
    D.證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書
    【答案】C
    【解析】經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是建立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系。所以選項C說法錯誤，本題選
    C選項。
    48.在某一特定時期內(nèi)，如果某交易員的初始投資資產(chǎn)為100萬元，其投資收益率為10%,且投資組合的VaR值為40萬元，那么其經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本收益(RAROC)為()。
    A.25%
    B.20%
    C.50%
    D.40%
    【答案】A
    【解析】考查VaR相關(guān)RAROC的計算方法。RAROC=收益/VaR值。收益=100×10%=10。RAROC=10/40=25%。
    50.A公司的每股凈資產(chǎn)是3元，A公司的可比公司B公司的市凈率為2，則A公司的股票價值為()元。
    A.2
    B.2.5
    C.3
    D.6
    【答案】D
    【解析】考查市凈率倍數(shù)估值的計算。每股價值=每股凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)=3×2=6。
    56.下列關(guān)于貨幣政策的目標(biāo)說法正確的是()。
    ①貨幣政策作為總需求管理工具，在維護(hù)金融穩(wěn)定方面具有一定局限性
    ②貨幣中介目標(biāo)選取的標(biāo)準(zhǔn)不同于操作目標(biāo)
    ③貨幣政策中介目標(biāo)在是選取利率還是貨幣供應(yīng)量上存在爭議
    ④操作目標(biāo)的選擇在很大程度上取決于中介目標(biāo)的選擇
    A.①②③B.①②④
    C.②③④D.①③④
    【答案】D
    【解析】貨幣中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的選取必須符合以下標(biāo)準(zhǔn)：可測性、可控性、相關(guān)性、抗干擾性和適應(yīng)性，且操作目標(biāo)的選擇在很大程度上取決于中介目標(biāo)的選擇。②不符合題意。
    58.多層次資本市場的意義包括()。
    ①有利于調(diào)動民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲蓄為投資
    ②有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟風(fēng)險
    ③有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型
    ④有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩
    A.①②③B.①②④
    C.②③④D.①③④
    【答案】D
    【解析】多層次資本市場的意義包括：有利于調(diào)動民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲蓄為投資;有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟風(fēng)險;有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型;有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩;有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會和諧;有利于提高我國經(jīng)濟金融的國際競爭力。②提高間接融資比重表述不正確。
    59.國家股從資金來源上看，主要有()。
    ①現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的凈資產(chǎn)
    ②現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的總資產(chǎn)
    ③政府部門向新建股份公司的投資
    ④經(jīng)授權(quán)代表國家投資的各種機構(gòu)向新建股份公司的投資
    A.①②B.①②③
    C.①②④D.①③④
    【答案】D
    【解析】國家股從資金來源上看，主要有三個方面：(1)現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn);(2)現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資;(3)經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資。故本題選D選項。61.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述正確的是()。
    ①金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的
    ②人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益
    ③通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益
    ④在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標(biāo)
    A.②③B.①②
    C.②③④D.①②③④
    【答案】C【解析】①項錯誤，金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。其他三項均正確，故本題選C選項。
    64.常見的選擇性貨幣政策工具主要包括()。
    ①消費者信用控制②證券市場信用控制
    ③不動產(chǎn)信用控制④預(yù)繳進(jìn)口保證金
    A.①③
    B.③④
    C.②③
    D.①②③④
    【答案】D
    【解析】常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動、產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率和預(yù)繳進(jìn)口保證金。故本題選D選項。