2016注冊會計師考試《財務(wù)管理》財務(wù)報表公式小結(jié)
    迎戰(zhàn)2016注冊會計師考試，贏在起點。出國留學網(wǎng)考試專欄給你提供合理有效的注冊會計師會計科目備考及試題攻略。
    注意：比率中涉及乘以100%的，略去，大家考試時候在有必要加入的時候要加上啊;
    (一)短期償債能力比率
    營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)
    營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)=(流動資產(chǎn)-流動負債)/流動資產(chǎn)
    流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1/(1-營運資本配置比率)
    速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債
    注意：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付款項-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其它流動資產(chǎn)等
    現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債
    現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債
    注意：2011年以前的財管教材中“營運資本”叫做“凈營運資本”，似乎多此一舉，現(xiàn)在新教材已經(jīng)統(tǒng)一改稱“營運資本”。
    (二)長期償債能力比率
    資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額
    產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益總額
    權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額
    長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東權(quán)益)
    注意：非流動負債(或稱長期負債)與股東權(quán)益的比率關(guān)系稱為資本結(jié)構(gòu)，是注會財管教材第十章的主題，實際上，國際知名的財管類教科書《公司理財》(羅森著)中的資本結(jié)構(gòu)是負債總額與股東權(quán)益總額的比率關(guān)系，但根據(jù)我國注會考試教材，還是用長期負債與股東權(quán)益的比率關(guān)系為好。
    利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
    注意：息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是沒有扣除利息和所得稅的利潤。
    現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利息費用
    現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額
    (三)營運能力比率
    1.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/應(yīng)收帳款
    應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(周期)=365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)
    應(yīng)收帳款與收入比=應(yīng)收帳款/銷售收入
    注意：應(yīng)收賬款通常是廣義的，包含應(yīng)收票據(jù)，注會考試時題目一般會說明，按照要求計算即可;
    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好，要綜合考慮銷售方式(賒銷還是現(xiàn)銷)、信用政策(賒銷期)等因素;
    2.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入(或銷售成本)/存貨
    存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
    存貨與收入比=存貨/銷售收入
    注意：使用銷售收入還是銷售成本，要看目的是什么。如果是為了評估存貨的變現(xiàn)能力，就采用銷售收入;如果是為了評估存貨管理的業(yè)績，應(yīng)采用銷售成本。
    最佳存貨水平問題請參見財管教材第十四章《營運資本投資》，存貨周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好。
    3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/流動資產(chǎn)
    流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)/銷售收入
    注意：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快越好。
    4.營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/凈營運資本
    營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/營運資本周轉(zhuǎn)率
    營運資本與收入比=營運資本/銷售收入
    5.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/非流動資產(chǎn)
    非流動資產(chǎn)周天數(shù)=365/非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)/銷售收入
    6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/總資產(chǎn)
    總資產(chǎn)周天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入
    (四)盈利能力比率
    銷售凈利率=凈利潤/銷售收入
    總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
    (五)市價比率(主要用于企業(yè)價值評估，見教材第七章《企業(yè)價值評估》
    1.市盈率=每股市價/每股收益
    每股收益=凈利潤(歸屬于普通股股東)/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)
    2.市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)
    每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益(歸屬于普通股股東)/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)
    3.市銷率=每股市價/每股銷售收入，市銷率也叫“收入乘數(shù)”。
    每股銷售收入=銷售收入/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)
    管理用財務(wù)報表是財管部分的核心內(nèi)容，本部分主要公式如下所示：
    1.凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債=凈投資資本=凈負債+股東權(quán)益
    =經(jīng)營營運成本+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)
    經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債
    凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負債
    2.凈金融負債=金融負債-金融資產(chǎn)=凈負債
    3.營業(yè)現(xiàn)金毛流量=經(jīng)營現(xiàn)金流入-經(jīng)營現(xiàn)金流出
    =營業(yè)收入-付現(xiàn)的營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-付現(xiàn)的銷售及管理費用-營業(yè)所得的所得稅
    =營業(yè)收入-(營業(yè)成本及費用-折舊與攤銷)-營業(yè)稅金及附加-稅前經(jīng)營利潤×所得稅稅率
    =(營業(yè)收入-營業(yè)成本及費用-營業(yè)稅金及附加)-稅前經(jīng)營利潤×所得稅稅率+折舊與攤銷
    =稅前經(jīng)營利潤-稅前經(jīng)營利潤×所得稅稅率+折舊與攤銷
    =稅前經(jīng)營利潤×(1-所得稅稅率)+折舊與攤銷
    =稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷
    注意：營業(yè)現(xiàn)金毛流量指標是假設(shè)企業(yè)未來的持續(xù)經(jīng)營情況下，既不需要追加短期資金投入，也不需要追加長期資本投入，即在沒有經(jīng)營營運資本增加和凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加的前提下，企業(yè)可以提供給投資人(包括股東和債權(quán)人)的現(xiàn)金流量總和。
    4.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本增加
    =稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷-經(jīng)營營運資本增加
    5.實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資(資本支出)
    =稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷-經(jīng)營營運資本增加-(凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷)
    =稅后經(jīng)營凈利潤-(經(jīng)營營運資本增加+凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加)
    =稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加
    =稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資
    6.債務(wù)現(xiàn)金流量=債權(quán)人的現(xiàn)金流入-債權(quán)人的現(xiàn)金流出
    =(稅后利息+收回的本金)-(向公司提供新債務(wù)形成的本金流出-新增金融資產(chǎn))
    =稅后利息-(新增金融負債-新增金融資產(chǎn))
    =稅后利息-凈負債的增加
    7.股權(quán)現(xiàn)金流量=股東的現(xiàn)金流入-股東的現(xiàn)金流出
    =現(xiàn)金股利-(認購公司增發(fā)的新股投入-公司回購股票收回的資本)
    =(凈利潤-增加的留存收益)-(認購公司增發(fā)的新股投入-公司回購股票收回的資本)
    =凈利潤-增加的留存收益-增加的股權(quán)資本
    =凈利潤-股東權(quán)益的增加
    =現(xiàn)金股利-股權(quán)資本凈增加
    注意：以上財務(wù)指標都需要深刻理解，注會考試不會考大家如何推導財務(wù)指標，但認真推導一下對學習財管后面的內(nèi)容會很有幫助。
    8.權(quán)益凈利率
    (1)傳統(tǒng)杜邦分析體系：
    權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
    (2)管理用財務(wù)分析體系：
    權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻率
    =凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿
    凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)=稅后經(jīng)營凈利率×凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    稅后利息率=稅后利息/凈負債
    凈財務(wù)杠桿=凈負債/股東權(quán)益
    杠桿貢獻率=(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿=經(jīng)營差異率×凈財務(wù)杠桿
    經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率
    

注會考試真題

注會輔導

注會題庫

注會動態(tài)

注會大綱