2016年銀行專業(yè)資格考試即將開始，提前做好考試備考工作，對成功通過考試有很大的幫助。出國留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格考試欄目為大家分享“銀行專業(yè)2016風(fēng)險管理考點：債項評級”，希望對大家有所幫助!
    1.債項評級的基本概念
    (1)債項評級
    債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。
    (2)債項評級與客戶評級的關(guān)系
    客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。
    【單選】下列關(guān)于客戶評級與債項評級的說法，不正確的是()。
    A.債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預(yù)測債項可能的損失率
    B.客戶評級主要針對客戶的每筆具體債項進行評級
    C.在某一時點，同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級
    D.在某一時點，同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級
    答案：B
    (3)損失
    客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失;二是會計損失。
    (4)違約風(fēng)險暴露
    違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時的預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。
    【單選】若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風(fēng)險暴露為()。
    A.表外項目已提取金額
    B.表外項目已承諾未提取金額
    C.表外項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額
    D.表內(nèi)項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額
    答案：C
    (5)違約損失率
    違約損失率(LossGivenDefault，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比例，其估計公式為損失/違約風(fēng)險暴露。
    2.債項評級的方法
    (1)影響違約損失率的因素
    ①產(chǎn)品因素
    包括清償優(yōu)先性(Seniority)、抵押品等。
    ②公司因素
    ③行業(yè)因素
    ④地區(qū)因素
    ⑤宏觀經(jīng)濟周期因素
    【單選】根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)測模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的信息，()對違約損失率的影響貢獻度最高。
    A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素
    B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素
    C.行業(yè)性因素
    D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素
    答案：A
    (2)計量違約損失率的方法
    ①市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差(Credit
    Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
    ②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險暴露。
    【單選】采用回收現(xiàn)金流計算違約損失率時，若回收金額為1.04億元，回收成本為0.84億元，違約風(fēng)險暴露為1.2億元，則違約損失率為()。
    A.13.33%
    B.16.67%
    C.30.00%
    D.83.33%
    答案：D